Trading de la paire GBP/JPY (Livre sterling / Yen Japonais)

Chaque jour, des investisseurs du monde entier allument leur ordinateur pour commencer à trader la paire GBP/JPY, également connue sous le nom de "bête", "dragon" ou "geppy". Dans cette page, nous examinerons l'histoire de la paire de devises GBP/JPY, ainsi que ses avantages et ses risques, notamment sa volatilité et sa liquidité notables. Nous examinerons ensuite la stratégie, les graphiques, l'analyse technique, les heures de trading, ainsi que des conseils d'investissement.

Le trading du GBP/JPY expliqué

Que signifie GBP/JPY ? C'est la valeur relative de la livre sterling par rapport à la valeur du yen japonais. Ces deux devises font l'objet de suffisamment de trading pour être classées parmi les six premières devises mondiales. Aujourd'hui, le yen représente environ 16,8 % du volume de trading, tandis que la livre représente environ 12,8 % du volume des opérations de change. La paire est considérée comme un "cross". Cela signifie que le dollar américain n'est pas utilisé dans le calcul du taux de change.

Pourquoi faire du Day Trading sur le GBP/JPY ?

Avec autant de paires de devises et de véhicules de trading disponibles, y compris les ETF, les contrats à terme et les options, pourquoi le GBP/JPY mérite-t-il votre attention ?

• Volatilité - Elle assure de nombreuses possibilités de générer des profits. Peu de devises offrent la volatilité du GBP/JPY. La paire évolue en moyenne de 160 pips par jour.
• Carry trades - La livre est une devise à haut rendement, tandis que le yen japonais est à faible rendement. Cela permet une plus grande volatilité et aux investisseurs de mettre en œuvre une stratégie de carry trade, en empruntant des JPY pour financer des GBP.
• Suivi du risque - Lorsque l'économie mondiale se porte bien, les actions et les matières premières augmentent tandis que les obligations baissent. Lorsque les choses vont dans l'autre sens, la situation s'inverse. Ceux qui ont un appétit et une aversion pour le risque peuvent utiliser le sentiment macro-économique pour profiter de la dynamique du marché. Le GBP/JPY monte et descend avec les actions et les matières premières.
• Disponibilité des ressources - Le trading en temps réel est aujourd'hui plus accessible que jamais. Vous avez un accès direct à des graphiques, des diagrammes en chandelier et des indicateurs étonnants. Par exemple, il est plus facile d'effectuer une analyse des vagues d'Elliott. En outre, vous pouvez accéder à des communautés de trading riches en connaissances, comme des forums et des blogs d'analyse du trading.

Inconvénients et risques

Les inconvénients du day trading GBP/JPY incluent :

• Pertes amplifiées - Les tendances quotidiennes peuvent être fortes ; vous devez souvent fixer des stop-loss plus larges. Sinon, vous risquez de subir des pertes importantes.
• Volatilité - Comme c'est l'une des paires de devises les plus volatiles, les faux signaux sont fréquents. Les traders peuvent perdre de l'argent et tirer des leçons douloureuses. Ce n'est pas sans raison qu'on le surnomme le "faiseur de veuves".
• Expérience requise - Bien que la promesse de pips attire les débutants, de nombreux traders suggèrent aux investisseurs novices de rester à l'écart. Les mouvements volatils dans une phase de consolidation ne sont qu'un moyen simple de se faire éliminer.
• Concurrence automatisée - Vous devez affronter des algorithmes de trading et des Experts-Advisors sophistiqués. En conséquence, la manière de réussir un trade n'est plus claire. Il vous faut plus que des graphiques historiques, des fourchettes quotidiennes moyennes et des analyses prévisionnelles. Le meilleur indicateur pour la paire GBP/JPY n'est peut-être plus suffisant.

Graphique Livre Sterling / Yen

Influences sur le mouvement

Matières premières énergétiques

La relation entre le yen japonais et le prix de l'énergie peut avoir un impact important pour les investissements. Le Japon achète du pétrole brut et du gaz naturel pour satisfaire ses besoins énergétiques nationaux. En 2020, le Japon était le 4e plus grand importateur de pétrole brut et le 2e pour le gaz naturel.

Il existe un lien étroit entre le cours du yen japonais et le prix des matières premières énergétiques. Les données historiques montrent que lorsque les prix mondiaux de l'énergie évoluent, le yen suit généralement la même évolution. Cela a un effet d'entraînement sur le GBP/JPY.

Autres facteurs

• Actualités - Événements favorables ou négatifs concernant la livre sterling, le yen ou leurs pays respectifs.
• Indices - Le FTSE 100 du Royaume-Uni et l'indice boursier Nikkei 225 du Japon peuvent également entraîner un renforcement ou un affaiblissement.
• Le sentiment du marché - Les émotions et les pensées générales du marché concernant chaque devise se reflètent dans le prix du GBP/JPY.
• Devises - Le dollar américain et l'euro, en particulier, auront un impact sur le GBP/JPY. Les paires de devises n'évoluent pas indépendamment les unes des autres.
• Gouvernements - Les élections et les décisions politiques majeures ont un impact sur la force des devises respectives, comme les politiques Covid-19.
• Obligations - Les Gilt (titres de créance émis par la BoE) et GJGB10 (Japan Generic Govt 10Y Yield) influenceront la relation de cette paire très volatile.
• Banque d'Angleterre (BoE) - Cette banque centrale et prêteur en dernier ressort supervise la politique monétaire et les taux d'intérêt. Ses actions affectent de manière significative la livre et l'économie britannique dans son ensemble.
• Banque du Japon (BoJ) - La BoJ applique des taux d'intérêt extrêmement bas depuis des années, ce qui a un impact sur la force du yen japonais par rapport à la livre sterling. Les day traders devraient surveiller l'indice des prix à la consommation (IPC), un indicateur clé des croisements de devises liés au yen.

Les investisseurs peuvent ressentir les guerres et les catastrophes naturelles dans la relation GBP/JPY. Le day trader avisé ne se concentrera pas uniquement sur les graphiques de Yahoo et les données historiques. Il suivra de nombreux facteurs mondiaux en utilisant diverses sources.

Corrélations des devises

Les monnaies étrangères n'évoluent pas indépendamment les unes des autres. Parce qu'elles sont tradées par paires, leurs mouvements sont liés aux mouvements des autres paires.

Par exemple, si vous tradez le GBP/JPY, vous traitez un dérivé des paires GBP/USD et USD/JPY. Cela signifie que le GBP/JPY est lié à l'une ou l'autre des autres paires, voire aux deux. Le problème est qu'elles peuvent évoluer l'une par rapport à l'autre et dans la direction opposée. De plus, leur corrélation peut changer.

• Corrélation positive - Se produit lorsque les paires réagissent de manière identique. GBP/USD, AUD/USD et EUR/USD, les trois paires les plus couramment tradées, sont toutes corrélées positivement. Cela s'explique par le fait que l'USD est la devise de référence, et que tout changement aura un impact sur toutes les paires.
• Corrélation négative - Elle a lieu lorsque les paires de devises évoluent dans la direction opposée. USD/CHF, USD/JPY et USD/CAD en sont d'excellents exemples. Cela se produit parce que le dollar américain est la devise de base.

La corrélation est une mesure statistique allant de -1 à +1. Dans le premier cas, les paires de devises évoluent dans des directions opposées et dans le second, elles évoluent ensemble.

Calcul

La meilleure façon de comprendre comment ces connaissances peuvent vous aider dans le day trading du GBP/JPY est de vous servir vous-même du calculateur de corrélation. Tout ce dont vous avez besoin est une feuille de calcul Excel :

1. Saisissez les données de prix de vos paires de devises, GBP/JPY, par exemple.
2. Créez deux colonnes, une pour chaque paire
3. Remplissez les colonnes avec les prix quotidiens passés sur la période qui vous intéresse.
4. Tapez =CORREL dans une case vide en bas de la feuille.
5. Mettez en surbrillance toutes les données d'une colonne, et vous obtiendrez une plage de cellules dans la boîte de formule. Tapez une virgule
6. Répétez maintenant les étapes 3 à 5 pour l'autre devise.
7. Fermez la formule. Elle ressemblera alors à =CORREL (A1 : A25, B1 : B25)

Le chiffre final est la corrélation entre les deux paires de devises.

Histoire de la livre sterling et du yen japonais

La livre sterling est considérée comme la plus ancienne monnaie du monde encore utilisée. Un tournant s'est produit en 1940 avec les accords de Bretton Woods. La livre est fixée au taux du dollar américain à 1 £ = 4,03 $. Un système qui a été utilisé pour régir les échanges d'après-guerre pendant les trente années suivantes.

Le yen japonais, qui signifie "cercle" ou "objet rond", est beaucoup plus jeune que son homologue britannique. Le gouvernement Meiji l'a introduit en 1871 pour remplacer la période instable d'Edo, où il n'existait pas de monnaie de change standard. Toutefois, le yen a perdu sa valeur pendant la Seconde Guerre mondiale. De 1949 à 1971, le yen était équivalent à 1 dollar américain.

Crise mondiale du crédit

La crise financière mondiale de 2008 a constitué une période critique dans la relation entre les deux devises. Entre 2007 et 2009, la livre a été clairement mise sous pression. En réponse à cette situation, elle s'est affaiblie par rapport au yen. La paire GBP/JPY est passée d'un plus haut de 250,13 à un plus bas de 121,21, soit une chute vertigineuse de plus de 50 %.

Brexit

La décision du Brexit de 2016 a également eu des implications de grande portée. Bien que les répercussions se soient fait sentir moins longtemps que le crunch de 2008, la volatilité est restée importante. En juin 2016, le GBP/JPY est passé d'un plus haut de 160,66 à un plus bas de 133,31.

Covid-19

Pour atténuer les effets de COVID-19, le Japon a autorisé un plan de relance de 1 100 milliards de dollars américains en mai 2020. En outre, la BoJ a acheté des ETF et injecté d'énormes quantités de yens et de devises sur les marchés financiers.

Le gouvernement britannique a créé un plan de relance de 30 milliards de livres sterling en août 2020. Il a notamment abaissé les taux d'intérêt à un niveau proche de zéro, financé des entreprises à hauteur de 190 milliards de livres et acheté des obligations d'État à hauteur de 435 milliards de livres. Tout au long de l'année 2020, la paire s'est échangée entre un plus haut de 144,78 et un plus bas de 127,55.

Cependant, les records de tous les temps pour cette paire de devises n'ont été atteints à aucune de ces périodes. Ils ont été établis à la place :

• Le plus haut de tous les temps - 1014.000 le 1er janvier 1963.
• Le plus bas de tous les temps - 116,853 a été enregistré le 19 septembre 2011.

Rôle de la livre sterling

Avant de commencer à vous concentrer sur vos signaux et votre système de trading GBP/JPY, il est utile de connaître le rôle de ces deux devises.

Bien que le Royaume-Uni soit relativement petit en taille, son économie est l'une des plus importantes au monde. Il joue un rôle de premier plan sur les marchés financiers internationaux. Londres est considérée comme la capitale mondiale du trading sur le marché des changes.

Le Royaume-Uni a été à une époque la superpuissance mondiale, avec la plus grande économie de la planète pendant plus de cent ans. La livre sterling était considérée comme la monnaie de réserve non officielle du monde. Cependant, les guerres mondiales ont provoqué un déclin. Des réglementations gouvernementales strictes et des marchés du travail restreints ont encore affecté l'économie.

L'économie s'est depuis stabilisée, en partie grâce au rôle du Royaume-Uni en tant qu'acteur mondial clé dans le domaine des services financiers.

Rôle du yen japonais

Le Japon est l'une des plus grandes économies du monde, avec l'un des PIB les plus élevés, et il est un grand exportateur. Cependant, le pays a connu quelques décennies difficiles. Le faible taux de fécondité et le vieillissement de la population active ont fait de la fiscalité et de la consommation une bataille constante.

Malgré ces difficultés, la main-d'œuvre est bien formée et, bien que des industries telles que la construction navale se soient déplacées en Chine et en Corée du Sud, le Japon reste un fabricant de premier plan de composants électroniques et technologiques. Le Japon est désormais très dépendant de la Chine en tant que partenaire commercial.

Les principales forces motrices sont les taux d'intérêt et l'action des prix. Cependant, il existe d'autres publications de données économiques que les traders doivent garder à l'œil :

• Données du PIB
• Ventes au détail
• Données sur l'inflation
• Balance commerciale
• Production industrielle
• Taux d'emploi
• Politiques des banques centrales

Google Finance, Yahoo Finance, Bloomberg et Reuters sont de bonnes sources d'informations sur le GBP/JPY. Pour des informations vraiment spécifiques au yen, l'enquête Tankan est particulièrement utile. Elle est publiée trimestriellement en ligne par la BoJ.

Dernier mot sur le trading du GBP/JPY

Le GBP/JPY est considéré comme un indicateur de la santé économique mondiale, car il reflète les problèmes affectant à la fois les politiques monétaires de l'Europe occidentale et celles de la région Asie-Pacifique. La volatilité phénoménale et les larges plages de trading attirent un grand nombre de day traders.

Le succès ne sera pas un défi facile à relever lorsque vous ouvrirez votre graphique forex en direct. Vous devrez comprendre comment et ce qui influence chaque devise et économie, l'analyse fondamentale, les graphiques, les schémas et les nouvelles pour repérer les opportunités potentielles. Ce n'est qu'à ce moment-là que vous pourrez commencer votre voyage et rejoindre les célèbres traders de forex, Ed Seykota et Richard Dennis.

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