Le trading des corrélations forex
Une corrélation peut être positive, lorsque les prix de deux paires de devises se déplacent dans la même direction, ou négative, lorsque les prix de deux paires de devises se déplacent dans des directions opposées.
Les traders forex doivent comprendre les relations entre les paires de devises, car elles peuvent affecter l'exposition et le risque d'un compte de trading.
Les paires de devises intègrent deux économies
Les paires de devises sont constituées de deux monnaies différentes qui sont évaluées l'une par rapport à l'autre. Chaque monnaie appartient à une économie qui peut affecter l'offre et la demande pour la devise. Quand la valeur d'une monnaie change, elle augmente (ou diminue) contre toutes les autres devises et pas seulement contre une seule. Cela signifie que les paires de devises ne peuvent pas être négociées isolément.
Cependant, cela ne signifie pas que la valeur de la monnaie va changer au même rythme contre toutes les autres paires de devises. Par exemple, si l'euro s'apprécie contre le dollar américain de 50 pips, il n'y aura pas forcement une augmentation de 50 pips contre le dollar australien, mais il y aura une très forte probabilité de voir l'EUR s'apprécier par rapport au dollar australien à un certain degré.
Corrélation positive
Une corrélation positive signifie que deux paires de devises se déplacent dans la même direction. Pour illustrer cela, prenons l'exemple de l'EUR / USD et de l'AUD / USD .
L'EUR / USD est composé de l'euro et du dollar américain. Si le prix de l'EUR / USD diminue, cela peut signifier que la demande pour l'euro diminue ou que la demande pour le dollar augmente. Les deux scénarios aboutissent à une dépréciation de l'EUR contre l'USD.
Si le prix de l'EUR / USD diminue parce que le dollar se renforce, le prix de l'AUD / USD va probablement diminuer. C'est un exemple d'une corrélation positive entre l'EUR / USD et l'AUD / USD.
Corrélation négative
Une corrélation négative signifie que deux paires de devises se déplacent dans des directions opposées. Pour illustrer cela, nous allons utiliser l'exemple de l'EUR / USD et de l'USD / JPY.
Si la demande pour le dollar augmente, le prix de l'EUR / USD diminue et celui de l'USD / JPY augmente. La force du dollar américain sera affichée sur les graphiques avec une baisse du prix de l'EUR / USD et une hausse du prix de l'USD / JPY.
Le trading de plusieurs paires de devises
Un cambiste doit obligatoirement prendre en considération les corrélations des différentes paires de devises s'il souhaite trader sur plusieurs parités.
Les corrélations des devises peuvent augmenter le risque global d'un compte de trading.
Imaginons qu'un trader décide de risquer 2% de son compte sur chaque trade et qu'il prend une position longue sur l'EUR / USD avec un risque de 2% et une position longue sur le GBP / USD avec également un risque de 2%.
La corrélation de ces deux paires de devises est fortement positive (de 80% en moyenne), si une paire de devises se déplace dans une direction, la probabilité que l'autre parité suive la même tendance est de 80%. Cela signifie donc que le risque réel est de 4%, car le trader a risqué 2% sur chaque transaction.
Des trades corrélés peuvent s'annuler mutuellement
Si un trader ouvre une position longue sur l'EUR / USD et une position courte sur le GBP / USD, une position produira un bénéfice et l'autre une perte. L'ouverture de positions opposées sur des paires de devises avec une corrélation positive forte est contre-productif. L'effet est identique avec des paires qui ont une corrélation négative élevée comme l'EUR / USD et l'USD / JPY quand le trader ouvre deux positions longues ou deux positions courte.
Les corrélations peuvent être mesurées
Les corrélations entre les paires de devises ne sont jamais parfaites. En fonction des facteurs fondamentaux, une corrélation de change peut devenir plus forte ou plus faible, elle peut aussi s'inverser dans des situations de crises économiques.
Vous pouvez utiliser le tableau des corrélations (cliquez ici) entre les paires de devises pour mesurer leurs forces.
Exemple de corrélations sur 1 jour :
| EURUSD | AUDJPY | AUDNZD | EURAUD | EURJPY | |
|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 100% | 47.3% | 77.1% | -36.3 | 10.6% |
| AUDCAD | GBPJPY | GBPUSD | USDCAD | USDJPY | |
| EURUSD | 61.5% | -13.3% | 88.9% | -85.6% | -60.9% |
Exemple de corrélations sur 1 semaine :
| EURUSD | AUDJPY | AUDNZD | EURAUD | EURJPY | |
|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 100% | 65.7% | -24.8% | 34.4% | -42.5% |
| AUDCAD | GBPJPY | GBPUSD | USDCAD | USDJPY | |
| EURUSD | 75.8% | -84.9% | 90.3% | -74.9% | -92.2% |
Vous pouvez remarquer que l'EUR / USD avait une corrélation positive par rapport à l'AUD / NZD de 77.1% sur une journée, mais que sur une période plus longue d'une semaine, la corrélation est négative à -24.8%.
Les traders peuvent utiliser ce genre de tableau pour déterminer les corrélations dans le cadre de temps qu'ils utilisent pour le trading.
Utiliser les corrélations du forex à votre avantage
Les corrélations du forex peuvent offrir des avantages aux traders, car l'observation d'une paire de devises peut fournir un aperçu d'une autre, si elles sont corrélées.
Une corrélation peut être utilisée pour confirmer un trade ou une analyse. L'idée est de regarder si les paires avec une corrélation positive se déplacent avec la paire de devises que vous regardez. Par exemple, si vous observez un mouvement baissier d'une paire de devises, vous pouvez utiliser d'autres paires qui sont en corrélation positive pour voir si elles se déplacent également vers le bas.
Pour illustrer, disons que vous observez un rebond de la paire EUR / USD sur un support et que vous envisagez un achat EUR USD. Pour confirmer votre analyse, vous pouvez regarder des paires avec une corrélation positive comme l'AUD / USD et le GBP / USD pour voir si les prix de ces paires sont également dans un rebond similaire. Si c'est bien le cas, cela signifie que le mouvement est probablement dû à un facteur fondamental et que votre trade a une bonne chance de réussir.
1 - L'EUR / USD est dans une tendance baissière, mais la paire rebondit légèrement sur un support
2 - GBP / USD confirme le rebond
3 - Dans le même temps, l'AUD / USD casse le dernier plus haut et confirme la poursuite probable du rebond
Éviter les faux signaux
Les corrélations peuvent également être utilisées pour éviter les mauvais trades, comme une fausse cassure.
Si vous observez une cassure à la hausse, vous pouvez utiliser les paires positivement corrélées pour voir si elles suivent le mouvement.
Voyons un autre exemple en utilisant l'EUR / USD, l'AUD / USD et le GBP / USD.
1 - La tendance baissière de l'AUD / USD s'inverse
2 - Dans le même temps, le GBP / USD se déplace dans la direction opposée et poursuit sa tendance baissière
3 - L'EUR / USD ne montre pas non plus de retournement haussier
Vous pouvez voir que même s'il y a un retournement de la tendance de l'AUD/USD, les paires GBP / USD et EUR / USD ne confirment pas le rebond. Vous pouvez également voir qu'après un temps très court, le cours de l'AUD / USD est tombé pour suivre la tendance des deux autres paires de devises. En observant les corrélations, vous pouvez éviter de mauvaises trades ! Vous pouvez aussi tenter une position courte sur l'AUD / USD pour parier sur un rétablissement de la corrélation positive.
La corrélation du dollar américain DXY dans le trading du Forex
Le dollar américain occupe une place centrale dans l'économie mondiale pour diverses raisons. Son influence s'étend même au-delà des frontières américaines, influençant le commerce mondial, la finance internationale et même la géopolitique. Dans le monde du trading, c'est la monnaie la plus échangée et elle est souvent considérée comme la "valeur refuge" où les investisseurs recherchent la stabilité pendant les périodes d'incertitude économique.
L'indice du dollar américain, souvent appelé DXY ou USDX, est une mesure de la valeur du dollar américain par rapport à un panier de six autres grandes monnaies mondiales. Ces monnaies sont l'euro, le yen japonais, la livre sterling, le dollar canadien, la couronne suédoise et le franc suisse.
La base du DXY a été fixée à 100, de sorte que toutes les valeurs ultérieures sont liées à cette base. En d'autres termes, si l'indice atteint 115, la valeur du dollar augmente de 15 % par rapport à sa valeur de base. L'indice le plus élevé de tous les temps a été de 164 en 1985 et le plus bas de 70 en 2008.
La corrélation DXY peut être une source de signaux de trading supplémentaires pour votre stratégie. Vous pouvez utiliser soit la stratégie de corrélation, soit la stratégie de divergence.
Stratégie de corrélation
Dans la stratégie de corrélation, vous allez utiliser la corrélation positive du DXY. Voici les étapes à suivre :
- Analysez le graphique du DXY pour déterminer la direction à suivre. Trouvez une analyse technique ou une configuration de chandelier complètement formée.
- Ouvrez un graphique séparé d'une paire de devises présentant une corrélation positive avec le DXY.
- Confirmez le signal sur le graphique de la paire de devises et ouvrez une position dans la direction du mouvement de l'indice.
Après une courte tendance baissière sur le graphique DXY, une figure d'engloutissement haussier émerge, indiquée par une petite bougie baissière qui est immédiatement suivie par une bougie haussière plus grande avec un prix de clôture plus élevé. Cela suggère que la tendance se termine et qu'elle est sur le point de s'inverser à la hausse.
Apparemment, le même schéma se produit également dans la paire de devises corrélée, USD/CHF. Cela confirme le signal sur le graphique DXY, indiquant que les deux instruments sont fortement corrélés à ce moment-là. C'est donc une excellente occasion d'ouvrir une position longue sur l'USD/CHF.
Stratégie de divergence
La stratégie de divergence utilise la corrélation négative du DXY. Les étapes sont les suivantes :
- Analyser le graphique du DXY pour en déterminer la direction. Trouvez une analyse technique ou une configuration de chandelier complètement formée.
- Ouvrez un graphique séparé d'une paire de devises ayant une corrélation négative avec le DXY.
- Confirmer le signal sur le graphique de la paire de devises et ouvrir une position dans la direction opposée au mouvement de l'indice.
Le graphique montre que le DXY est dans une tendance baissière, puis qu'une figure d'engloutissement haussier émerge. C'est un signe que le prix est sur le point de s'inverser dans une tendance haussière.
D'autre part, le graphique EUR/USD montre que l'actif est dans une tendance haussière. Ensuite, un schéma d'engloutissement baissier se produit, indiqué par une petite bougie haussière qui est complètement engloutie par la bougie baissière suivante. Au lieu d'évoluer à la hausse, le prix évolue maintenant à la baisse.
Cela prouve que le DXY et l'EUR/USD sont actuellement très négativement corrélés puisqu'ils évoluent dans une direction complètement opposée. C'est donc une excellente occasion d'ouvrir une position courte sur l'EUR/USD.
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