Ratios de rentabilité d'une entreprise
Les ratios de rentabilité comparent les bénéfices d'une société à d'autres paramètres financiers tels que son chiffre d'affaires, son résultat d'exploitation ou ses actifs.
En général, les ratios de rentabilité montrent dans quelle mesure une société génère des bénéfices à partir de ses activités commerciales.
Il existe de nombreux types de ratios de rentabilité, mais les plus courants sont le ratio de marge brute, le ratio de marge d'exploitation et le ratio de marge bénéficiaire nette.
Ratios de rentabilité les plus courants
Ratio de marge brute
Le ratio de marge brute est l'un des ratios de rentabilité les plus couramment utilisés. Il mesure le bénéfice brut d'une entreprise en pourcentage de son revenu total.
Pour calculer le ratio de marge brute, il faut diviser le bénéfice brut d'une entreprise par son revenu total.
Par exemple, si une entreprise a un bénéfice brut de 5 millions de dollars et un revenu total de 20 millions de dollars, son ratio de marge brute sera de 25 %.
Ratio de marge d'exploitation
Le ratio de la marge d'exploitation est un autre ratio de rentabilité courant. Il mesure le bénéfice d'exploitation d'une entreprise en pourcentage de ses recettes totales.
Pour calculer le ratio de marge d'exploitation, il faut diviser le bénéfice d'exploitation d'une entreprise par ses recettes totales.
Par exemple, si une entreprise a un bénéfice d'exploitation de 3 millions de dollars et des recettes totales de 20 millions de dollars, son ratio de marge d'exploitation sera de 15 %.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Le ratio de la marge bénéficiaire nette est le dernier des trois ratios de rentabilité les plus courants. Il mesure le bénéfice net d'une entreprise en pourcentage de ses recettes totales.
Pour calculer le ratio de la marge bénéficiaire nette, il faut diviser le revenu net de l'entreprise par son revenu total.
Ainsi, si une entreprise a un revenu net de 2 millions de dollars et des recettes totales de 20 millions de dollars, son ratio de marge bénéficiaire nette sera de 10 %.
Pourquoi les ratios de rentabilité sont-ils importants ?
Les ratios de rentabilité sont importants car ils montrent dans quelle mesure une entreprise génère des bénéfices à partir de ses activités commerciales.
Ils peuvent être utilisés pour comparer des entreprises similaires dans le même secteur d'activité, ou pour comparer une entreprise à ses propres performances historiques.
Les ratios de rentabilité peuvent également être utilisés pour évaluer la santé financière d'une entreprise et identifier les signaux d'alarme potentiels.
Par exemple, si le ratio de marge brute d'une entreprise est en baisse, il se peut qu'elle ait du mal à générer des bénéfices.
Enfin, les ratios de rentabilité peuvent être utilisés dans les modèles d'évaluation pour aider à estimer la juste valeur d'une entreprise.
Comment utiliser les ratios de rentabilité dans le trading ?
Les ratios de rentabilité peuvent être utilisés de différentes manières dans le cadre du trading.
Sélection
Tout d'abord, ils peuvent être utilisés pour sélectionner les entreprises qui génèrent des bénéfices importants.
Par exemple, vous pouvez rechercher les entreprises dont le ratio de marge brute est supérieur à 30 %.
Comparaison
Les ratios de rentabilité peuvent être utilisés pour comparer des entreprises similaires dans le même secteur.
Cela peut vous aider à identifier les entreprises qui obtiennent de meilleurs résultats que leurs homologues.
Utilisation dans l'évaluation
Les ratios de rentabilité peuvent être utilisés dans des modèles d'évaluation pour estimer la juste valeur d'une entreprise.
Par exemple, vous pouvez utiliser le ratio de marge bénéficiaire nette pour estimer la capacité bénéficiaire d'une entreprise.
Marqueurs de la santé financière
Les ratios de rentabilité peuvent également être utilisés pour évaluer la santé financière d'une entreprise.
Par exemple, une société dont le ratio de marge brute est en baisse peut avoir du mal à générer des bénéfices.
Comparatif des courtiers en bourse
| Courtiers | Supports financiers | Frais de courtage Actions Euronext | Notre avis |
|---|---|---|---|
| Compte titres, compte sur marge | Pas de commissions pour un volume mensuel maximum de 100 000 EUR puis 0,20% | XTB : Trading sans commissions, mais avec un choix de titres limité à 3500 actions et 400 ETF. Compte démo gratuit pour tester la plateforme. | |
| Compte titres, PEA, PEA-PME, banque en ligne | 0.10% à 0.20% selon le profil | Service complet avec toutes les options d'une banque en ligne | |
| Compte Titres | 1€ par ordre | Trade Republic est accessible à tous les investisseurs avec une application mobile élégante et aucun dépôt minimum. Toutefois, l'accent mis sur le trading mobile limite les outils d'analyse. | |
| Investir comporte des risques de perte | |||
FAQs - Ratios de rentabilité
Que vous disent les ratios de rentabilité ?
Les ratios de rentabilité indiquent dans quelle mesure une entreprise génère des bénéfices à partir de ses activités commerciales.
Quels sont les ratios de rentabilité les plus courants ?
Les trois ratios de rentabilité les plus courants sont le ratio de marge brute, le ratio de marge d'exploitation et le ratio de marge bénéficiaire nette.
Pourquoi les ratios de rentabilité sont-ils importants ?
Les ratios de rentabilité sont importants car ils peuvent être utilisés pour comparer des entreprises similaires dans le même secteur d'activité ou pour évaluer la santé financière d'une entreprise.
Comment pouvez-vous utiliser les ratios de rentabilité dans le trading ?
Les ratios de rentabilité peuvent être utilisés dans le trading pour repérer les sociétés qui génèrent des bénéfices importants, pour comparer des sociétés similaires ou pour estimer la juste valeur d'une société.
Quels sont les risques liés à l'utilisation des ratios de rentabilité ?
Les ratios de rentabilité sont généralement des marqueurs des performances passées et ne doivent pas nécessairement être extrapolés pour représenter les performances futures.
En outre, les ratios de rentabilité peuvent être affectés par des éléments ponctuels ou des choix comptables, ce qui peut les rendre moins fiables en tant que mesure de la véritable rentabilité.
Enfin, les entreprises à différents stades de leur cycle de vie auront généralement des ratios de rentabilité différents.
Il est donc important d'examiner attentivement tous ces facteurs avant d'utiliser les ratios de rentabilité dans le trading.
Conclusion - Les ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité sont l'un des types de ratios financiers les plus populaires. Ils sont utilisés pour mesurer la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices à partir de ses opérations.
Il existe de nombreux ratios de rentabilité différents, mais les plus courants sont le ratio de marge brute, le ratio de marge d'exploitation et le ratio de marge bénéficiaire nette.
Les investisseurs utilisent souvent les ratios de rentabilité pour comparer les entreprises d'un même secteur. Cela les aide à identifier les entreprises les plus rentables et qui ont de meilleures chances de générer des bénéfices futurs.
Les ratios de rentabilité peuvent également être utilisés par la direction pour évaluer les performances de l'entreprise et identifier les domaines dans lesquels des améliorations peuvent être apportées.
Dans l'ensemble, les ratios de rentabilité sont un outil précieux pour les investisseurs et les gestionnaires. Ils donnent un aperçu de la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices et peuvent être utilisés pour comparer les entreprises d'un même secteur.