Que sont les bénéfices non répartis (BNR) ?
Les bénéfices non répartis sont la partie du revenu net d'une société qui n'est pas versée sous forme de dividendes, mais qui est réinvestie dans l'entreprise.
Ils peuvent être utilisés pour financer de nouvelles initiatives de croissance, rembourser des dettes ou à d'autres fins.
Les bénéfices non répartis appartiennent aux actionnaires d'une société et peuvent leur être répartis par le biais de rachats d'actions ou d'autres méthodes.
La formule de calcul est la suivante :
BNR = Bénéfice net - Dividendes versés
Si une entreprise a réalisé des bénéfices cumulés supérieurs à ses pertes totales, elle aura accumulé des bénéfices non répartis dans son bilan.
Quelles sont les transactions qui affectent les bénéfices non répartis ?
Il existe plusieurs types de transactions qui peuvent affecter les bénéfices non répartis d'une entreprise.
Il s'agit notamment de :
Les revenus et les dépenses
Le bénéfice net représente le montant total des revenus gagnés par une entreprise, moins toutes les dépenses engagées.
Par conséquent, tout changement dans les revenus ou les dépenses aura un impact sur les bénéfices non répartis.
Dividendes
Les dividendes sont des paiements effectués aux actionnaires à partir des bénéfices d'une société.
Comme les dividendes sont payés à partir du bénéfice net, ils réduisent les bénéfices non répartis.
Rachat d'actions
Lorsqu'une société rachète une partie de ses actions émises et en circulation, la transaction a un impact indirect sur les bénéfices non répartis.
Les bénéfices non répartis et les actions propres font partie de la section des capitaux propres du bilan, de sorte que le montant des fonds disponibles pour payer des dividendes diminue.
Quel est l'objectif des bénéfices non répartis ?
Les entreprises peuvent utiliser leurs BNR à plusieurs fins différentes.
Il s'agit notamment de :
Financement de la croissance
L'une des utilisations les plus courantes des BNR est le financement d'initiatives de croissance.
Il peut s'agir de l'expansion sur de nouveaux marchés, du développement de nouveaux produits ou de l'investissement dans de nouvelles technologies.
En réinvestissant les bénéfices dans l'entreprise, les sociétés peuvent financer ces initiatives sans contracter de dettes supplémentaires.
Remboursement de la dette
Une autre utilisation courante consiste à rembourser les dettes et les prêts en cours.
Cela peut contribuer à améliorer la santé financière d'une entreprise et à réduire ses paiements d'intérêts.
Distribuer aux actionnaires
Enfin, ils peuvent également être répartis aux actionnaires sous la forme de rachats d'actions ou de dividendes.
Cela peut fournir un retour sur investissement aux actionnaires et contribuer à garantir qu'ils restent investis dans l'entreprise.
Quand les bénéfices BNR doivent-ils être versés ?
Il n'existe pas de règle absolue pour déterminer quand les bénéfices non répartis doivent être versés.
En fin de compte, c'est au conseil d'administration de décider de la meilleure façon d'utiliser ces fonds.
Toutefois, quelques facteurs peuvent influer sur cette décision, tels que les besoins de l'entreprise et les souhaits des actionnaires.
Les besoins de l'entreprise
Si une entreprise a besoin de liquidités pour financer des initiatives de croissance ou rembourser des dettes, il peut être préférable de conserver les bénéfices plutôt que de les distribuer.
Les souhaits des actionnaires
Si les actionnaires recherchent un retour sur investissement, l'entreprise peut choisir de verser des dividendes ou de racheter des actions.
Considérations fiscales
Enfin, les considérations fiscales peuvent également jouer un rôle dans la décision de verser les bénéfices non répartis.
Les dividendes sont généralement imposés à un taux inférieur à celui des autres formes de revenus, de sorte que les entreprises peuvent choisir de distribuer ces fonds aux actionnaires plutôt que de les réinvestir dans l'entreprise.
Les bénéfices non répartis peuvent être un outil précieux pour les entreprises qui cherchent à financer leur croissance ou à rembourser leurs dettes.
Cependant, il n'existe pas de solution unique pour déterminer quand ces fonds doivent être versés.
La décision de distribuer les bénéfices non répartis doit être prise au cas par cas, en tenant compte des besoins de l'entreprise et des souhaits des actionnaires.
Rendement des bénéfices non répartis (RBNR)
Le rendement des bénéfices non répartis (RBNR) est une mesure de la rentabilité de la stratégie de réinvestissement d'une entreprise.
Il est calculé comme suit :
RBNR = (BPA le plus récent - BPA de la première période) / (BPA cumulé pour la période - dividendes cumulés versés pour la période).
Le RBNR peut être une mesure utile pour évaluer la capacité d'une société à générer des retours sur investissement.
Un RBNR élevé indique que l'entreprise est capable de générer un rendement important sur ses bénéfices réinvestis.
Comment le RBNR affecte-t-il les actionnaires ?
Le RBNR peut avoir un impact direct sur les actionnaires.
Un RBNR élevé indique que l'entreprise est capable de générer des rendements élevés grâce à ses activités de réinvestissement.
Cela peut entraîner une hausse des dividendes et du cours de l'action, ainsi qu'une augmentation de la valeur pour les actionnaires.
À l'inverse, un RBNR faible indique que l'entreprise ne génère pas de rendements adéquats sur ses bénéfices réinvestis.
Cela peut entraîner une baisse des dividendes et du cours des actions, ainsi qu'une diminution de la valeur pour les actionnaires.
Le RBNR est une mesure importante pour évaluer la stratégie d'investissement d'une entreprise.
Un RBNR élevé indique que l'entreprise est capable de générer des rendements élevés à partir de ses activités de réinvestissement.
Cela peut être bénéfique pour les actionnaires, car cela peut conduire à une augmentation des dividendes et du prix des actions.
Qu'est-ce qu'un bon RBNR ?
Il n'existe pas de réponse unique à cette question, car la définition d'un "bon" RBNR varie d'une entreprise à l'autre.
Cependant, une ligne directrice générale est qu'un RBNR de 10 pour cent ou plus est considéré comme bon.
Quel état financier présente les bénéfices non répartis ?
Le compte des bénéfices non répartis se trouve dans le bilan d'une société et énumère les bénéfices (ou les pertes) cumulés d'une société.
Le compte des bénéfices non répartis se trouve dans les rapports trimestriels et annuels d'une société publique.
Il s'agit d'un document financier important qui donne un aperçu de la rentabilité et de la stratégie de réinvestissement d'une société.
Les actionnaires et les investisseurs utilisent ces informations pour évaluer les performances d'une société et prendre des décisions d'investissement.
Bénéfices non répartis affectés
Les bénéfices non répartis affectés sont des fonds qui ont été mis de côté par le conseil d'administration dans un but précis.
En général, ces fonds sont destinés à des investissements futurs ou à des plans d'expansion.
Les bénéfices non répartis affectés peuvent être un outil utile pour les entreprises qui cherchent à financer leur croissance ou à étendre leurs activités.
En mettant ces fonds de côté à l'avance, les entreprises peuvent éviter de devoir mobiliser des capitaux supplémentaires par le biais d'un financement par emprunt ou par actions.
Les bénéfices non répartis affectés ne sont pas disponibles pour être répartis aux actionnaires.
Cela signifie qu'ils ne peuvent pas être utilisés pour payer des dividendes ou racheter des actions.
Au contraire, ces fonds doivent être réinvestis dans l'entreprise.
Les bénéfices non répartis affectés peuvent constituer une source de financement précieuse pour les entreprises qui cherchent à développer leurs activités.
Toutefois, il est important de noter que ces fonds ne peuvent pas être utilisés pour payer des dividendes ou racheter des actions.
Bénéfices non répartis non affectés
Les bénéfices non répartis non affectés sont des fonds qui n'ont pas été mis en réserve par le conseil d'administration dans un but précis.
Ces fonds sont disponibles pour être répartis aux actionnaires sous la forme de dividendes ou de rachats d'actions.
Les bénéfices non répartis non affectés peuvent être une source de financement utile pour les entreprises qui cherchent à rendre de l'argent aux actionnaires.
En versant des dividendes ou en rachetant des actions, les entreprises peuvent réduire le nombre d'actions en circulation, ce qui peut entraîner une augmentation du prix de l'action.
Les bénéfices non répartis non affectés ne sont généralement pas utilisés pour financer des plans d'expansion ou de croissance.
Au contraire, ces fonds sont généralement reversés aux actionnaires par le biais de dividendes ou de rachats d'actions.
Dividendes et rachats d'actions
Les dividendes et les rachats d'actions sont deux moyens courants pour les entreprises de restituer des liquidités aux actionnaires.
Les dividendes sont des paiements périodiques effectués aux actionnaires à partir des bénéfices d'une société.
Les dividendes sont généralement versés trimestriellement, mais peuvent être versés plus ou moins fréquemment selon la politique de l'entreprise. Certaines sociétés versent des dividendes mensuellement.
Les rachats d'actions impliquent qu'une société rachète ses propres actions aux actionnaires.
Cela réduit le nombre d'actions en circulation, ce qui peut entraîner une augmentation du prix de l'action.
Les dividendes et les rachats d'actions peuvent être financés par les bénéfices non répartis de l'entreprise.
Qu'est-ce qui est le mieux : Les dividendes ou les rachats d'actions ?
Il n'existe pas de réponse unique à cette question.
Chaque entreprise a ses propres circonstances uniques qui détermineront si les dividendes ou les rachats d'actions sont la meilleure façon de rendre de l'argent aux actionnaires.
Voici quelques facteurs que les entreprises doivent prendre en compte avant de prendre cette décision :
- La situation financière de l'entreprise
- L'obligation fiscale de l'entreprise
- Les besoins de réinvestissement de l'entreprise
- Les préférences des actionnaires
En définitive, la décision de verser des dividendes ou de racheter des actions dépend de divers facteurs et doit être prise au cas par cas.
Revenus et bénéfices non répartis : Quelle est la différence ?
Les revenus et les bénéfices non répartis sont deux concepts financiers importants qui sont souvent utilisés de manière interchangeable.
Cependant, ces deux termes ont des significations et des implications différentes.
Le chiffre d'affaires est le montant total d'argent qu'une entreprise tire de ses activités commerciales.
Il peut s'agir de la vente de biens ou de services, de revenus d'intérêts ou d'autres sources.
Les bénéfices non répartis sont la partie des bénéfices d'une entreprise qui n'est pas distribuée aux actionnaires.
Ces fonds peuvent être réinvestis dans l'entreprise ou utilisés pour payer des dividendes.
Bien que les revenus et les bénéfices non répartis soient liés, ce n'est pas la même chose.
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Bénéfices non répartis - FAQ
Qu'est-ce que les bénéfices non répartis ?
Les BNR sont la partie des bénéfices d'une société qui n'est pas distribuée aux actionnaires.
Ces fonds peuvent être réinvestis dans l'entreprise ou utilisés pour payer des dividendes.
Comment les BNR sont-ils calculés ?
Les bénéfices non répartis sont calculés en prenant le revenu net d'une société et en soustrayant les dividendes qui ont été versés.
Ce chiffre peut ensuite être reporté à la période suivante pour calculer les bénéfices non répartis de cette période.
Pourquoi les bénéfices non répartis sont-ils importants ?
Les BNR sont importants car ils représentent la partie des bénéfices d'une entreprise qui peut être utilisée pour financer des plans de croissance et d'expansion.
En réinvestissant ces fonds dans l'entreprise, les sociétés peuvent alimenter leur croissance sans avoir à recourir à un financement extérieur, ce qui crée des obligations supplémentaires.
Quels sont les différents types de bénéfices non répartis ?
Il existe deux principaux types de bénéfices non répartis : les bénéfices non affectés et les bénéfices affectés.
Les bénéfices non affectés sont des fonds qui n'ont pas été spécifiquement affectés à un but particulier.
Ces fonds peuvent être utilisés à de nombreuses fins, notamment pour le versement de dividendes ou le rachat d'actions.
Les bénéfices non répartis affectés sont des fonds qui ont été mis de côté dans un but précis, comme le financement de plans d'expansion ou le remboursement de dettes.
Comment les dividendes affectent-ils les bénéfices non répartis ?
Les dividendes affectent les BNR car ils représentent une distribution de bénéfices aux actionnaires.
Lorsqu'une société verse des dividendes, le montant des fonds disponibles pour la rétention diminue.
Cela peut avoir une incidence sur la capacité d'une entreprise à financer sa croissance ou son expansion à partir de ses bénéfices non répartis.
Quelle est la différence entre les revenus et les bénéfices non répartis ?
Les recettes représentent le montant total des entrées d'argent dans une entreprise, tandis que les bénéfices non répartis représentent la partie des bénéfices qui n'est pas versée aux actionnaires.
Quels sont les avantages et les inconvénients des BNR ?
Les avantages des BNR sont qu'ils peuvent être utilisés pour financer la croissance ou l'expansion sans contracter de dettes.
Les inconvénients des bénéfices non répartis sont qu'ils peuvent immobiliser des liquidités qui pourraient être utilisées à d'autres fins, comme des dividendes ou des rachats d'actions.
Qu'advient-il des bénéfices non répartis lorsqu'une société est vendue ?
Lorsqu'une société est vendue, ce qu'il advient des liquidités de la société dépend des conditions de la vente.
Ils peuvent être versés aux actionnaires existants ou être reportés sur le nouveau propriétaire, selon les conditions de la vente.
Comment les bénéfices non répartis sont-ils imposés ?
Les bénéfices non répartis ne sont pas imposés tant qu'ils ne sont pas répartis aux actionnaires sous forme de dividendes. Les dividendes sont imposés au taux d'imposition individuel de l'actionnaire.
Par exemple, si une société dispose de 1 000 dollars de bénéfices non répartis et verse 500 dollars de dividendes, l'actionnaire sera imposé sur 500 dollars de revenus de dividendes.
Y a-t-il des risques associés aux bénéfices non répartis ?
Il existe quelques risques associés aux BNR.
Tout d'abord, si une société dispose d'un montant important de bénéfices non répartis, il peut être difficile de trouver suffisamment de bonnes opportunités d'investissement pour réinvestir ces fonds.
Essentiellement, les liquidités peuvent s'accumuler, ce qui entraîne un coût d'opportunité.
L'argent liquide est le pire investissement à long terme et son rendement est largement absorbé par l'inflation et les impôts sur les intérêts au fil du temps.
Ensuite, si une société verse trop de dividendes, elle risque de ne pas avoir suffisamment de bénéfices non répartis pour financer sa croissance future ou faire des acquisitions rentables.
Enfin, si une société est vendue, les bénéfices non répartis peuvent être versés aux actionnaires dans le cadre du produit de la vente.
Cela peut entraîner une facture fiscale pour les actionnaires si le revenu des dividendes est imposable.
Que se passe-t-il lorsque les BNR sont négatifs ?
Lorsque les bénéfices non répartis sont négatifs, cela signifie que l'entreprise a perdu de l'argent au fil du temps.
Cela peut se produire pour un certain nombre de raisons, notamment l'accent mis sur la croissance plutôt que sur les bénéfices, de mauvais investissements, une mauvaise gestion ou un ralentissement de l'économie ou du secteur.
Si les bénéfices non répartis d'une société sont négatifs, il peut être difficile de lever de nouveaux capitaux, car les investisseurs peuvent être réticents à investir dans une société qui a un historique de pertes.
Les BNR de votre entreprise figurent dans ses états financiers (c'est-à-dire le bilan).
Comment puis-je accéder à l'état des BNR de ma société ?
Cette information est généralement disponible sur le site Web de l'entreprise ou auprès de votre courtier ou conseiller financier.
Résumé - Bénéfices non répartis
Les bénéfices non répartis sont la partie des bénéfices d'une société qui n'est pas versée sous forme de dividendes, mais conservée par la société.
Cela peut être fait pour diverses raisons, notamment pour réinvestir les bénéfices dans l'entreprise, rembourser la dette ou verser des dividendes spéciaux.
Il y a quelques éléments clés à retenir au sujet des bénéfices non répartis :
- Ils représentent une partie des bénéfices d'une entreprise.
- Ils peuvent être utilisés à diverses fins, notamment le réinvestissement, le remboursement de la dette et le versement de dividendes spéciaux.
- Les bénéfices non répartis peuvent avoir une incidence sur le cours des actions d'une société.
Le montant des bénéfices non répartis d'une entreprise peut donner un aperçu de sa santé financière et de son potentiel de croissance.
Une entreprise disposant d'un montant important de bénéfices non répartis est en mesure de réinvestir dans ses activités et de se développer sans avoir recours à un financement externe.
À l'inverse, une entreprise dont les bénéfices non répartis sont faibles ou nuls peut connaître des difficultés financières et avoir du mal à se développer sans emprunter de l'argent.
Si vous envisagez d'investir dans une entreprise, il est important d'examiner ses bénéfices non répartis pour avoir une idée de la manière dont elle utilise ses bénéfices.