Analyse fondamentale du Forex

Analyse fondamentale

L'analyse fondamentale permet d'anticiper l'évolution du marché des changes sur le long terme, mais aussi à court terme lors d'annonces économiques importantes. Certaines nouvelles économiques peuvent parfois occasionner des mouvements très rapides des paires de devises.

L'étude des données macro-économiques ne donne pas d'indications précises pour trouver des points d'entrés ou de sorties comme l'analyse technique, mais elle est peut-être utile aux traders forex pour prédire la direction d'une tendance. De plus, les marchés anticipent les événements et les taux de change sont donc souvent en décalage par rapport à leurs valeurs réelles.

La santé économique d'un pays dépend d'un certain nombre de facteurs tels que son taux d'intérêt bancaire, le taux de chômage, le taux d'inflation et la politique fiscale. D'autres données d'ordres politiques ont également un effet sur le marché, car elles affectent le niveau de confiance dans le gouvernement d'un pays.

Parfois, les gouvernements interviennent pour modifier la valeur de leur monnaie en laissant tout simplement courir des rumeurs d'intervention ; les banques centrales peuvent aussi avoir un impact sur le marché des changes (généralement momentané) en achetant ou en vendant des devises sur le forex pour limiter l'inflation.

-> Comment la politique monétaire affecte vos investissements

Le calendrier  économique

Un bon trader forex se doit de consulter le calendrier économique du forex pour connaître le moment exact de la publication des indicateurs macro-économiques importants. Toutefois, il est fréquent de voir les marchés financiers réagir par anticipation d'une annonce, dans ce cas ce n'est pas l'annonce qui aura un impact, mais la différence entre l'anticipation et le chiffre annoncé.

Quelles news faut-il trader ?

Une multitude de nouvelles économiques sont publiées quotidiennement, il n'est donc pas possible de suivre tous les indicateurs, concentrez vous sur les indicateurs qui ont un impact important sur les marchés. Informez vous régulièrement sur les indicateurs majeurs comme PIB, l'inflation avec l'indice des prix à la production ou l'indice des prix à la consommation, le nombre d'emplois créés aux États-Unis (non-farm payrolls), les annonces de taux d'intérêts etc... ces indicateurs font réagir les marchés.

Chaque pays a ses propres indicateurs qui affectent le cours de la monnaie nationale, dans un premier temps, il est préférable de s'intéresser au dollar, car les nouvelles économiques américaines ont souvent une influence importante sur le cours des autres devises.

->Les principaux indicateurs économiques des États-Unis

Comment faut-il interpréter les indicateurs

Les indicateurs doivent être comparés aux données passées, ils ont un rôle fondamental sur les marchés financiers, mais c'est essentiellement l'effet de surprise associé à leur annonce qui impacte les marchés, plus les résultats publiés sont différents de la prévision, plus l'impacte à court terme sur le cours des devise sera fort !

-> Historique des indicateurs économiques

Comment trader les nouvelles économiques

Un marché calme avant la publication d'une nouvelle peut être un présage d'une forte volatilité. Il est donc préférable d'attendre quelques minutes après la publication avant de se positionner sur le marché.

->Le trading du non farm payrolls
->Les taux d'intérêt des banques centrales
->Taux d'intérêt et inflation : leurs impacts sur les devises
->Les autres indicateurs économiques qui impactent la valeur d'une monnaie
->Webinaire : quelle allocation d'actif faut-il privilégier lorsque les taux directeurs montent ?

Les risques

Trader pendant les news demande beaucoup de maîtrise et d'expérience. La forte volatilité offre des possibilités de gains rapide, mais aussi de pertes. Utilisez un levier faible pour trader les news.

Il est très fréquent de voir les brokers modifier les conditions de trading. Avant de trader une news, vérifiez si votre broker tiens la route au niveau du slippage, des spreads qui en générale augmentent considérablement avec pour conséquence de toucher votre stop loss même si le cours ne le touche pas. Au moment de la news le broker peut aussi augmenter la distance minimum pour paramétrer un ordre take profit ou stop loss, la possibilité de passer un ordre peut aussi être momentanément interrompue.

D'une manière générale les brokers no dealing desk, ECN, STP sont vivement recommandé pour trader les news.