Mexique : brokers et réglementation du marché des changes
Avec une population estimée à près de 129 millions d'habitants, le Mexique est le pays hispanophone le plus peuplé du monde. Son économie, bien qu'elle soit encore considérée comme en développement, fait partie des plus grandes et des plus fortes économies d'Amérique latine à l'heure actuelle. Le secteur financier est stable et les marchés financiers se développent rapidement, tandis que la monnaie nationale, le peso mexicain (MXN), se classe au huitième rang mondial pour la liquidité globale, derrière les principales devises telles que l'USD, l'EUR, le JPY et la GBP.
Les investisseurs mexicains peuvent facilement accéder au marché des changes car le trading de paires de devises est totalement légale dans le pays. Toutefois, la plupart des brokers locaux s'attachent à donner à leurs clients un accès aux marchés des actions plutôt qu'à proposer des opérations de change. En guise d'alternative, les traders mexicains peuvent s'inscrire auprès de sociétés étrangères de courtage de devises et de CFD, qui peuvent opérer librement dans le pays sans licence ou autre type d'autorisation des régulateurs locaux. Néanmoins, plusieurs autorités sont responsables de la surveillance du marché des changes au Mexique, notamment la Banque centrale.
Dans l'ensemble, le Mexique ne dispose pas du marché des changes le plus important ou le plus avancé des Amériques, mais les opérations sur devises gagnent rapidement en popularité parmi les investisseurs locaux. La bourse mexicaine, communément appelée Bolsa Mexicana de Valores (BMV), est la deuxième plus grande bourse d'Amérique latine après la B3 basée à São Paulo.
Législation mexicaine sur le Forex
Avant d'examiner la législation qui contrôle et réglemente le trading des devises au Mexique, il faut savoir que le trading du Forex est lié à relativement peu de restrictions. En revanche, le pays dispose d'une réglementation stricte en ce qui concerne les marchés des valeurs mobilières et les bourses, en particulier. Il n'existe que deux bourses au Mexique, à savoir la Bourse mexicaine (BMV) et la Bourse institutionnelle (BIVA).
Le principal cadre juridique est la loi sur le marché des valeurs mobilières (Ley del Mercado de Valores), bien qu'elle ne contienne pas de dispositions détaillées concernant la réglementation des opérations de change dans le pays. La loi a été adoptée en décembre 2005 par la Chambre des représentants du Mexique et par le Sénat et elle est entrée en vigueur peu après sa publication dans le Journal officiel de la Fédération. Elle a mis à jour le cadre juridique applicable à tous les acteurs du marché, notamment les bourses, les organismes de compensation, les institutions de dépôt de titres et les sociétés de courtage.
La loi sur le marché des valeurs mobilières définit également les principales exigences pour une cotation primaire sur les principaux marchés/boursiers - par exemple, deux types de sociétés peuvent être cotées en bourse, à savoir celles qui sont constituées en société à responsabilité limitée (Sociedad Anónima Bursátil, SAB) ou celles qui sont constituées en société à responsabilité limitée plus souple créée pour soutenir les nouvelles entreprises et les nouveaux projets (Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil, SAPIB). La loi fournit des définitions des investisseurs institutionnels et qualifiés.
Selon la législation actuelle, seuls les brokers-négociants autorisés établis au Mexique peuvent offrir des titres enregistrés dans le pays. Il n'existe toutefois aucune restriction de ce type en ce qui concerne les opérations sur devises. La plupart des brokers du pays offrent un accès au marché des changes, mais leur offre est souvent limitée à quelques paires de devises majeures. Les brokers en ligne étrangers, quant à eux, proposent généralement entre 40 et 80 paires de devises.
Les brokers étrangers ne sont pas tenus d'obtenir une licence locale pour accepter des clients mexicains. Néanmoins, il est conseillé aux investisseurs locaux de toujours travailler avec les seuls brokers agréés qui respectent les réglementations internationales du marché des changes. Il s'agit généralement de brokers enregistrés et autorisés par les principaux organismes de réglementation, notamment la Financial Conduct Authority au Royaume-Uni ou la CySEK chypriote (Cyprus Securities and Exchange Commission).
Le Mexique participe au Global Foreign Exchange Committee (GFEC), une organisation internationale créée en 2017 dans le but de promouvoir un marché du Forex équitable, liquide et transparent. Il comprend de multiples banques centrales, ainsi que des acteurs du marché des changes du secteur privé qui respectent le FX Global Code, un code de conduite qui définit les bonnes pratiques du secteur.
Le Comité mexicain des opérations de change (MFXC) a été fondé au Mexique pour promouvoir l'adoption du code de conduite mondial du forex et tient un registre de toutes les banques et entreprises qui s'engagent à respecter le code. Le registre public se trouve sur le site web de la Banque centrale du Mexique (Banco de México, en abrégé BdeM ou Banxico). Il comprend des dizaines de banques, de brokers et de conseillers en investissement, de gestionnaires d'actifs, de compagnies d'assurance, de fonds de pension et de plates-formes de trading électronique qui sont enregistrés et autorisés au Mexique.
Régulateurs financiers mexicains
La Banque centrale du Mexique (Banxico) supervise toutes les activités liées aux devises dans le pays. La banque est chargée de mettre en œuvre toutes les politiques monétaires du pays et de maintenir la stabilité du pouvoir d'achat de la monnaie nationale, le peso mexicain. Son principal objectif est de maintenir une inflation faible et stable et elle y parvient puisque le peso est actuellement la monnaie la plus forte et la plus stable d'Amérique latine.
Une autre autorité qui supervise le secteur financier du pays est la Commission nationale bancaire et des valeurs mobilières ou Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Elle réglemente diverses institutions financières telles que les banques, les sociétés financières, les brokers et les conseillers, ainsi que les sociétés de fonds communs de placement. La principale fonction de la CNBV est la surveillance, mais elle renforce également les mesures préventives de lutte contre le crime organisé et la fraude. La commission enquête également sur toute infraction à la réglementation en vigueur.
Méthodes de paiement du Forex au Mexique
La grande majorité des brokers forex en ligne disponibles pour les investisseurs mexicains sont entièrement réglementés dans d'autres juridictions, généralement en Europe, en Australie ou au Royaume-Uni. C'est pourquoi les cambistes voudront probablement trouver un broker qui accepte les dépôts en peso mexicain (MXN). Certains des principaux brokers mondiaux permettent même à leurs clients d'enregistrer le MXN comme monnaie de compte de base. Ceci est extrêmement important pour les investisseurs qui veulent éviter les frais supplémentaires de conversion de devises.
Une autre chose à prendre en compte est les options de paiement offertes par les différents brokers forex en ligne. Dans certains cas, le broker ne sera tout simplement pas adapté aux investisseurs basés au Mexique. Il faut savoir que, bien que le pays abrite le deuxième plus grand marché de l'e-commerce et des paiements numériques en Amérique latine, la plupart des internautes préfèrent encore les options en espèces et en contre-remboursement, notamment Oxxo. Elles ne sont toutefois pas disponibles pour les opérations de change en ligne.
Le marché des paiements numériques est clairement dominé par les cartes de crédit et de débit - il s'agit généralement de cartes Visa et Mastercard, mais on trouve également American Express au Mexique. Cependant, les cartes de débit locales sont beaucoup plus populaires que les cartes de crédit - pratiquement tout le monde dans le pays possède au moins une carte de débit de HSBC, Banamex, Banorte, BBVA Bancomer ou Santander. Les investisseurs doivent toutefois savoir que la plupart des cartes de débit locales ne permettent pas les paiements en devises étrangères.
Autre fait intéressant, environ un quart des Mexicains ont un compte bancaire en ligne et les services bancaires en ligne ne sont pas encore très populaires. Les virements électroniques, quant à eux, sont souvent proposés par les brokers forex, mais ils sont généralement plus longs à traiter et sont associés à des frais élevés. Une excellente alternative à cette méthode de paiement traditionnelle est l'utilisation d'un portefeuille numérique. Les portefeuilles électroniques, comme on les appelle aussi, sont incroyablement sûrs et pratiques, rapides et rentables, ce qui en fait une option privilégiée pour de nombreuses personnes dans le monde entier.
Le Mexique ne fait pas exception à la règle et un nombre croissant d'acheteurs en ligne et de traders y ouvrent des comptes avec PayPal. D'autres portefeuilles électroniques, comme Neteller et Skrill, sont également disponibles, bien qu'ils soient moins populaires. Le porte-monnaie numérique latino-américain MercadoPago est également présent sur les sites web de certains brokers de devises. Originaire d'Argentine, ce service se développe rapidement en Amérique centrale et du Sud et peut également être utilisé à partir d'appareils mobiles.
Logiciels de trading populaires au Mexique
Pour investir sur le marché des changes, les investisseurs doivent recourir aux services professionnels d'un broker, mais aussi à un logiciel de trading adapté. Une bonne plateforme doit être dotée de toutes les fonctionnalités qu'un trader souhaiterait avoir, en fonction de son niveau d'expérience et de compréhension du marché des changes. Il s'agit notamment de bonnes capacités graphiques, d'un grand nombre d'indicateurs techniques, de performances rapides, de la gestion des positions, d'un flux d'informations financières ininterrompu, etc.
Bien entendu, les traders intéressés par le Forex doivent rechercher des plateformes qui leur donnent accès à un grand nombre de paires de devises majeures et mineures. Par exemple, les systèmes logiciels conçus pour le trading d'actions ne proposent généralement qu'une poignée de paires de devises. Il existe, en revanche, des plates-formes spécialement conçues pour les cambistes : vous pouvez y négocier jusqu'à 90 paires, y compris les plus exotiques. Enfin, et surtout, les traders mexicains doivent rechercher une plateforme disponible en espagnol.
Bon nombre des principaux brokers en ligne proposent à leurs clients des logiciels propriétaires. Cela peut être une excellente idée, car la plupart des systèmes de ce type comportent des tonnes d'options et de fonctionnalités utiles. La majorité des traders préfèrent toutefois des options plus standard, à savoir la plateforme appelée MetaTrader 4 ou MT4. Lancée il y a 15 ans par le développeur russe MetaQuotes Software, MT4 est devenue le système de trading Forex le plus utilisé dans le monde - plus de 90 % de tous les traders Forex ont des comptes MT4. La plateforme dispose de trois modes d'exécution des transactions, dont l'exécution instantanée, de 30 indicateurs intégrés, de robots de trading, d'opérations de trading avancées et du copy trading.
MetaTrader 5 est une autre plateforme puissante de la même société, mais elle a été conçue pour le trading des actions, de contrats à terme et d'autres instruments, ainsi que de paires de devises. MT5 dispose d'outils avancés pour l'analyse technique et fondamentale, de fonctions de trading supérieures, de 80 indicateurs techniques et objets analytiques intégrés, et bien d'autres choses encore. Parmi les autres types de logiciels de trading populaires pour le Forex figurent cTrader et NinjaTrader.
Trading mobile au Mexique
Les téléphones mobiles ne sont plus ce qu'ils étaient il y a seulement une dizaine d'années - par rapport à il y a 20 ans, ils sont encore plus différents. Plutôt que de les utiliser pour parler avec nos amis et notre famille, nous les utilisons maintenant pour nous connecter avec d'autres personnes, faire des achats, faire des affaires ou nous divertir. L'évolution rapide des technologies nous a permis de jouer à des jeux mobiles, de diffuser du contenu en direct et d'accéder à des logiciels sophistiqués sur nos appareils.
Ces dernières années, les technologies mobiles modernes ont rapidement révolutionné le marché du Forex, et le Mexique suit cette tendance mondiale. De plus en plus de personnes accèdent à leurs comptes de trading, déposent et retirent des fonds, et ouvrent et ferment des positions directement depuis leurs appareils mobiles. Avec le Forex, un marché très liquide et volatil, la commodité et la flexibilité des applications de trading mobiles sont devenues essentielles pour les investisseurs. Avec une bonne application de trading fiable, ils ont accès 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 à leurs transactions, à des flux d'informations financières de haute qualité et à des notifications et signaux de trading personnalisés.
La plupart des brokers forex disponibles au Mexique proposent des applications de trading mobile entièrement fonctionnelles pour Android et iOS. Pour les obtenir, les investisseurs doivent simplement les télécharger et les installer sur leurs appareils, s'inscrire et commencer à trader. Pratiquement toutes les applications de trading peuvent être trouvées gratuitement sur l'App Store d'Apple ou sur Google Play. Pour être utilisées pour le trading réel, elles doivent toutefois être liées à des comptes réels - plutôt qu'à un compte de démonstration, les traders doivent effectuer un dépôt et trader avec leurs fonds réels.
Brokers recommandés pour les traders mexicains
FAQ
Le trading sur le forex est-il légale au Mexique ?
Oui, les opérations sur devises sont légales et autorisées par la législation en vigueur. Cependant, il n'existe pas de réglementation pour le Forex, en particulier, ce qui signifie que si les brokers doivent se conformer à certaines règles et restrictions, aucune limitation de ce type ne s'applique aux traders.
Comment puis-je investir sur des paires de devises au Mexique ?
Pour investir sur des paires de devises, les investisseurs doivent accéder au marché mondial des changes par l'intermédiaire d'un broker agréé. Il existe de nombreux brokers en ligne qui proposent leurs services aux clients mexicains et la plupart d'entre eux sont agréés en Europe.
Quels sont les instruments de trading disponibles pour les traders mexicains ?
Pratiquement tous les instruments de trading peuvent être achetés et vendus au Mexique. Le pays ne limite pas le trading des contrats sur différence (CFD) et des options, qui sont soumis à une réglementation stricte en Europe et aux États-Unis. Les traders peuvent investir dans des actions, des obligations et divers types de titres, ou tester leurs connaissances sur le marché des produits dérivés.
Puis-je utiliser l'effet de levier dans les opérations de change ?
Oui, de nombreux traders utilisent l'effet de levier pour trader des paires de devises car ce type de trading est beaucoup plus accessible aux traders non professionnels. Les brokers agréés dans l'Union européenne limitent généralement l'effet de levier qu'ils offrent à 30:1, mais de nombreuses autres sociétés de courtage autorisent leurs clients à utiliser un effet de levier allant jusqu'à 1000:1.
Le Forex et les CFD sont-ils des investissements risqués ?
Les CFD sont des produits dérivés de gré à gré à haut risque et à effet de levier, les investisseurs peuvent facilement perdre plus que leur dépôt initial. Si les gains potentiels sont très intéressants, les pertes potentielles peuvent être illimitées.