Menu

Suède : la réglementation suédoise et les brokers forex

réglementation suédoise et les brokers forex

Située en Europe du Nord, la Suède est une nation scandinave riche dotée d'une économie de marché ouverte développée, aidée par les exportations de ressources telles que le minerai de fer, l'hydroélectricité et la foresterie, dont la valeur représente un tiers du produit intérieur brut (PIB) du pays.

Les Suédois bénéficient d'un niveau de vie élevé, avec un PIB par habitant de 51 620 dollars américains en 2020, qui figure parmi les plus élevés de l'Union européenne. Le pays nordique s'est également imposé comme un leader mondial en matière d'innovations technologiques. Il a donné naissance à de nombreux géants de la tech au fil des ans, notamment Skype Technologies, Spotify et la plateforme fintech Klarna.

Le pays est devenu un État membre de l'UE en 1995 mais continue d'utiliser la couronne suédoise (SEK) comme monnaie officielle. La couronne bénéficie d'une forte présence sur les marchés des changes mondiaux et représentait 2,2 % du chiffre d'affaires global du Forex en 2016. La SEK flotte librement par rapport aux autres devises depuis 1992, la banque centrale Sveriges Riksbank intervenant parfois pour stabiliser ses taux.

L'économie de marché de la Suède, sa richesse nationale, sa main-d'œuvre bien formée et son amour pour les innovations l'ont transformée en une destination attrayante pour les investisseurs et les brokers internationaux. Le niveau de vie élevé a donné naissance à un marché des changes florissant, auquel un nombre croissant de Suédois sont prêts à participer.

En conséquence, de nombreuses sociétés de courtage internationales cherchent à s'emparer d'une part du marché local du Forex. Bien que le pays possède l'une des scènes du trading les plus actives du secteur, très peu de brokers sont originaires de Suède. La plupart des sociétés de Forex présentes en Suède sont en fait basées dans d'autres juridictions mais opèrent localement avec l'autorisation de l'organisme de surveillance financière suédois.

Législation suédoise sur le Forex

Les brokers Forex peuvent légalement accepter des transactions de résidents suédois à condition d'obtenir des licences de l'autorité de surveillance financière locale Finansinspektionen, c'est-à-dire l'autorité de surveillance financière de Suède. En tant que membre de l'Union européenne, la Suède a aligné son cadre réglementaire sur la directive concernant les marchés d'instruments financiers (MiFID), qui harmonise la réglementation des services financiers dans tous les États membres de l'UE.

En vertu de cette législation, les sociétés de courtage agréées dans un pays de l'UE peuvent légalement servir des clients de tous les autres États membres. C'est pourquoi certaines des sociétés opérant sur le marché suédois sont en fait agréées et enregistrées dans d'autres pays comme Chypre ou le Royaume-Uni.

Les résidents du pays nordique peuvent légalement trader le Forex au comptant, mais l'achat de contrats sur différence (CFD) auprès de brokers autorisés est possible. En 2018, la Suède a adopté les lignes directrices proposées par l'ESMA, l'agence européenne de régulation financière, dans le cadre de la MiFID. Plusieurs conditions que les fournisseurs de produits dérivés agréés doivent remplir selon le nouvel ensemble de règles.

Les brokers agréés sur le marché suédois peuvent vendre des CFD à effet de levier pour les paires de devises Forex, les indices boursiers, les actions et les matières premières dures comme l'or. En vertu des nouvelles mesures, les clients particuliers doivent payer une protection de marge initiale lors de la conclusion d'un contrat sur différence.

Les clients ont également droit à une protection contre les soldes négatifs pour chaque compte. Cela permet de s'assurer qu'ils ne perdent pas plus que le solde dont ils disposent sur leurs comptes en direct lorsque les marchés évoluent de manière inattendue dans une direction défavorable. Selon cette politique, lorsque le solde d'un trader passe dans le rouge, les brokers agréés doivent le rétablir à zéro sans frais supplémentaires. Toutefois, les traders professionnels sont exemptés de la protection des soldes négatifs.

Une autre mesure permet aux traders particuliers de bénéficier d'une protection contre la fermeture des marges. Ainsi, si le compte du client tombe en dessous de 50 % de la marge initiale minimale requise, le broker doit fermer ses positions ouvertes pour empêcher la marge de tomber à zéro. Respectivement, le client a la possibilité de compléter son solde s'il le souhaite.

Les brokers agréés qui opèrent sur le marché suédois doivent également afficher des clauses de non-responsabilité standardisées sur leurs sites web. Il s'agit d'avertir les clients particuliers des risques liés aux produits à effet de levier comme les CFD. Les brokers doivent régulièrement calculer le pourcentage de leurs clients qui perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des produits à effet de levier et publier les résultats actualisés sur leur site web.

Des plafonds sont également fixés pour l'effet de levier maximal que les clients particuliers peuvent utiliser, qui coïncident avec ceux proposés par le régulateur européen. Les restrictions dépendent de la volatilité des actifs sous-jacents comme suit : 30:1 pour les principales paires de devises (celles qui contiennent USD, EUR, JPY, GBP, CHF et CAD), 20:1 pour les paires mineures/exotiques, les principaux indices et l'or, 10:1 pour les autres matières premières et les indices non majeurs, 5:1 pour les actions individuelles et 2:1 pour les crypto-monnaies.

Comme d'autres pays de l'UE qui relèvent du champ d'application de l'ESMA, la Suède limite les incitations promotionnelles que les brokers peuvent offrir aux traders CFD locaux.

Régulateurs financiers suédois

Le régulateur financier de la Suède s'appelle Finansinspektionen (FI). Fondée en 1991, la FI a son siège dans la capitale suédoise, Stockholm, et rend compte au ministère des finances.

La Finansinspektionen a été créée pour mettre en place un seul organisme de réglementation unifié pour tous les secteurs financiers, y compris les banques, les valeurs mobilières et les assurances. Elle est issue de la fusion de deux anciennes entités de surveillance, l'Autorité de surveillance des assurances et l'Inspection suédoise des banques. L'IF est dotée d'un conseil d'administration composé de huit membres nommés par le gouvernement du pays.

L'agence est chargée de superviser toutes les organisations qui offrent des services financiers dans le pays, y compris les brokers forex. Le régulateur a également la responsabilité d'assurer la stabilité des marchés financiers locaux et la conformité de tous les acteurs du marché avec ses directives.

Il s'efforce de garantir des niveaux de protection suffisants aux consommateurs qui investissent avec des produits financiers comme le Forex. L'IF délivre également des licences aux brokers qui souhaitent proposer leurs services sur le territoire suédois. L'agence est connue pour avoir lancé des opérations de répression à l'encontre de sociétés offrant des services à des clients suédois sans aucune autorisation.

La Suède étant membre de l'UE, elle autorise les brokers étrangers titulaires d'une licence délivrée par un autre organisme de réglementation de l'UE à proposer leurs produits au public local. Les sociétés autorisées par l'IF peuvent, à leur tour, faire de même.

Méthodes de paiement en Suède

Tous les bons brokers qui offrent leurs services en Suède répondent aux besoins des clients locaux en leur offrant un choix varié de types de comptes de trading et d'investissement, y compris les comptes mini, micro, standard et professionnels. La plupart des types de comptes peuvent être testés dans un format démo où des crédits virtuels sont utilisés pour le trading au lieu d'argent réel. Les Suédois qui se sentent prêts à s'engager avec de l'argent réel devront envisager une méthode de paiement appropriée pour alimenter leurs comptes réels.

Les meilleurs brokers du marché suédois sont connus pour offrir à leurs clients une gamme complète de solutions bancaires. Selon les données compilées par le portail de statistiques Statista, les cartes de crédit et de débit sont en tête de la liste des méthodes de paiement en ligne les plus préférées des Suédois en 2019, représentant environ 33 % de tous les achats sur le Web au cours de l'année.

Conformément à ces chiffres, la plupart des brokers du marché local prennent en charge les dépôts avec Visa, Visa Electron, Maestro, American Express, Diners Club International et Mastercard. Les traders suédois sont friands de ces cartes car l'utilisation de cette méthode est sûre, facile et rapide.

Les virements bancaires sont également largement disponibles dans les maisons de courtage, ce qui profite aux traders suédois qui ne possèdent pas de carte de crédit ou de débit. Bien que le transfert puisse être effectué en personne à la banque, l'alternative la plus pratique et la plus rapide est d'utiliser votre compte bancaire en ligne.

De nombreux brokers en Suède travaillent avec des sociétés de services de paiement tierces qui font office de médiateurs entre leurs banques et les banques des traders. Un excellent exemple est la société fintech suédoise Trustly, dont les services sont également disponibles dans d'autres pays scandinaves comme la Finlande, le Danemark et la Norvège.

Pour effectuer un paiement avec cette plateforme, les traders doivent fournir leurs informations bancaires à Trustly, qui, à son tour, effectuera le transfert d'argent en leur nom. L'inscription au service est inutile.

Trustly est un moyen incroyablement sûr d'effectuer des transactions en ligne et est également réglementé par la Finansinspektionen suédoise. Un trader peut l'utiliser dès lors qu'il possède un compte dans une banque suédoise agréée.

Un avantage du point de vue des sociétés de courtage est qu'il est impossible d'annuler les transactions Trustly. Cela minimise les risques que les sociétés de courtage ne soient pas payées.

De nombreux fournisseurs de services de trading en Suède autorisent également les paiements avec Klarna. Cette méthode est similaire à Trustly dans la mesure où elle permet aux traders d'effectuer des dépôts directement à partir de leurs comptes bancaires.

Klarna est extrêmement populaire dans la région scandinave, mais ses services sont également disponibles en dehors de l'Europe, y compris dans des pays comme les États-Unis et l'Australie. Les portefeuilles électroniques tels que PayPal, Skrill, Neteller et WebMoney sont également largement proposés aux cambistes suédois.

Logiciels de trading populaires en Suède

La majorité des brokers qui acceptent les traders suédois préfèrent utiliser MetaTrader 4 (MT4). Cette plateforme de trading tierce a été créée par MetaQuotes Software, une société russe dont les bureaux principaux sont enregistrés dans la République de Chypre.

Le logiciel MT4 est largement considéré comme une norme dans le secteur du trading. Il parvient à conserver sa convivialité tout en offrant des fonctionnalités et des outils supplémentaires pour la création de graphiques et l'analyse du marché.

La plateforme comprend également des programmes spéciaux appelés Expert Advisors (EA). Les utilisateurs peuvent les mettre en œuvre pour explorer de nouvelles opportunités de trading sur la base de paramètres de marché individuels de leur choix. Dès qu'un EA trouve un marché financier qui correspond aux paramètres stipulés, il en informe le trader ou ouvre automatiquement une position de trading pour lui, une pratique appelée trading automatisé.

MT4 est compatible avec tous les principaux systèmes d'exploitation mobiles et de bureau, notamment Android, iOS, Microsoft Window et Mac. La plateforme est disponible dans une trentaine de langues, dont le suédois. De nombreux brokers la proposent également le dernière version de la plateforme, MetaTrader 5 (MT5).

MetaTrader 4 et MetaTrader 5 sont tous deux disponibles via une interface web, au bénéfice des traders suédois qui ne souhaitent pas télécharger et installer des logiciels supplémentaires sur leur ordinateur de bureau.

Sirix WebTrader, cTrader et ZuluTrade sont d'autres plateformes de trading largement adoptées que les traders suédois sont susceptibles de rencontrer. Certaines sociétés de courtage préfèrent développer des plates-formes de trading propriétaires, mais leur nombre est faible par rapport à ceux qui utilisent le logiciel MetaQuotes.

Le trading mobile en Suède

Comptant parmi les pays les plus prospères d'Europe, la Suède peut se targuer d'avoir un marché mobile très mature avec un pourcentage élevé d'abonnés mobiles. Les Suédois utilisent leurs smartphones pour toutes sortes d'activités, de la recherche de restaurants aux achats en ligne en passant par l'envoi d'e-mails et la navigation. Les traders du pays font également partie de cette frénésie mobile. Heureusement, la plupart des brokers du marché local proposent des applications sophistiquées qui permettent aux clients suédois de transporter leurs portefeuilles de trading dans leur poche, pour ainsi dire.

Ces applications sont généralement compatibles avec les principaux systèmes d'exploitation comme iOS et Android et offrent de nombreux avantages aux traders locaux. Les utilisateurs de smartphones peuvent vérifier leurs positions ouvertes quand ils le souhaitent et suivre de près l'évolution des prix. Pourtant, les applications Forex mobiles ne se limitent pas à l'exécution des transactions.

Les meilleurs brokers du marché suédois proposent des logiciels mobiles capables de rivaliser avec leurs plateformes de bureau en termes de fonctionnalités. Les traders ont un accès instantané aux dernières tendances économiques et aux communiqués de presse financiers.

C'est très important, car les nouvelles économiques sont parmi les plus grands catalyseurs des fluctuations à court terme des prix du marché, surtout en ce qui concerne les paires de devises. Suivre les dernières nouvelles peut vous aider à décider efficacement des positions à prendre.

Les traders suédois sur smartphone ont également accès à une variété d'outils utiles pour l'analyse du marché et la détection des tendances. Ils peuvent personnaliser leurs graphiques avancés à la volée et profiter de différentes ressources éducatives qui peuvent grandement améliorer leur compréhension de la bourse et du Forex.

Brokers recommandés pour les traders suédois

Brokers Réglementation Plateformes de trading Site officiel
CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA, FSCA xStation Site XTB Brokers
CySEC, ASIC, BIFSC MetaTrader 4 et 5 Site XM
FCA, ASIC, CySECMetaTrader 4 et 5Site Admiral Markets
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Site AvaTrade
CNMV : Espagne, KNF : Pologne, FCA : Royaume-Uni, CySEC : Chypre, BIFSC : Belize, ASIC : Australie, DFSA: Dubaï, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, CBFSAI : Irlande, FRSA : Abu Dhabi, JFSA : Japon
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

FAQ

Puis-je investir légalement sur le Forex depuis la Suède ?

Oui, le trading des devises les unes contre les autres est parfaitement légal en Suède, à condition que le broker dont vous utilisez les services soit autorisé. Il est recommandé de rejoindre un broker qui opère avec une licence locale délivrée par la Finansinspektionen (FI). Une autre option viable consiste à choisir une société titulaire d'une licence dans une autre juridiction reconnue de l'UE qui est liée par la directive sur les marchés d'instruments financiers (MiFID).

Que se passe-t-il si je trade avec un broker non autorisé ?

D'un point de vue juridique, rien. Les Suédois ne sont pas poursuivis par les autorités locales s'ils investissent avec des brokers non réglementés, il n'y a donc aucune chance que vous vous retrouviez derrière les barreaux. Cependant, vous vous exposez à un risque important, car il n'est pas rare que de telles sociétés escroquent leurs clients, leur refusent des paiements, proposent des spreads énormes, etc. Nous vous conseillons de vous en tenir aux sociétés autorisées. Nous vous assurons qu'il y en a beaucoup sur le marché suédois.

Les comptes VIP sont-ils disponibles pour les traders suédois ?

Oui, les brokers qui opèrent en Suède répondent aux besoins des traders professionnels du pays en leur offrant la possibilité de créer des comptes VIP. Néanmoins, ce type de compte n'est pas disponible pour tous les clients suédois. Un trader doit répondre à des exigences spécifiques pour être classé comme professionnel. Les critères de qualification ont souvent trait à l'expérience antérieure, au niveau de compétence et au volume de transactions.

Quelles sont les devises sur lesquelles je dois me concentrer en tant que trader débutant ?

Il est recommandé aux débutants de maîtriser d'abord le trading avec les principales devises telles que l'USD, l'EUR, la GBP, le JPY, le CHF, l'AUD et le CAD. Les paires les plus négociées sur la base de ces devises sont, entre autres, EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD et GBP/JPY. Nous suggérons ces paires car elles offrent le plus de liquidité et leurs mouvements sont les plus prévisibles. Il serait bon de concentrer votre attention sur une ou deux paires au début, jusqu'à ce que vous ayez acquis suffisamment de connaissances et d'expérience.

Je suis un débutant avec un capital limité. Comment puis-je commencer le trading forex ?

Ne vous inquiétez pas, il vous suffit de trouver un broker qui propose des mini-comptes, qui sont parfaits pour les traders débutants. Ce type de compte nécessite un capital initial très faible, avec des dépôts minimums allant généralement de 100 à 500 euros. La taille des lots est généralement un dixième de celle des comptes standard.