Les meilleurs brokers forex en Espagne réglementés par la CNMV

L'Espagne est la cinquième puissance économique de l'Union européenne, avec une population d'environ 47 millions d'habitants. En 2024, le produit intérieur brut (PIB) de l'Espagne a augmenté de 3,3 % en glissement annuel, soutenu principalement par la consommation intérieure et le secteur touristique.

Après avoir été durement touchée par la crise économique de 2008, qui avait fait grimper le taux de chômage à 26 ;% en 2012, l'Espagne a progressivement réduit ce taux. Au troisième trimestre 2024, le chômage s'établissait à 11,3 %, reflétant une amélioration notable du marché du travail.

En 2024, la dette publique de l'Espagne a atteint 1 616 milliards d'euros en juillet, soit une augmentation de 3,8 % par rapport à l'année précédente.

La Bourse de Madrid, fondée en 1831, fait partie du groupe Bolsas y Mercados Españoles (BME) depuis 2002, lequel est coté sur l'indice principal espagnol, l'IBEX 35.

L'Espagne a adopté l'euro (EUR) en 2002, remplaçant ainsi la peseta espagnole (ESP) en tant que monnaie nationale.

Réglementation des brokers forex en Espagne

En Espagne, le marché des changes est réglementé par la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV), un organisme gouvernemental indépendant créé en 1988, fonctionnant sous la tutelle du ministère espagnol de l'Économie et des Finances. La CNMV est chargée de superviser l'ensemble du marché des changes, y compris les activités des investisseurs, conformément à la loi 24/1988. Elle veille à la transparence des opérations des courtiers forex et traite également les plaintes des traders. Après l'adhésion de l'Espagne à l'Union européenne, le cadre réglementaire financier adopté par la CNMV a été modifié pour se conformer aux normes stipulées par l'UE, notamment la directive sur les marchés d'instruments financiers (MiFID), qui vise à harmoniser la réglementation des services d'investissement dans tous les États membres.

La CNMV accorde une importance particulière à la réglementation du secteur des services financiers. Elle publie notamment une liste d'avertissements destinée aux investisseurs, répertoriant les courtiers offrant des services de trading en Espagne sans détenir de licence appropriée. Ces courtiers offrent peu de protection pour les fonds des clients, car ils opèrent en dehors des cadres légaux, sans aucun contrôle des agences de régulation.

Pour les investisseurs souhaitant négocier sur le marché des changes en Espagne, il est essentiel de choisir un courtier réglementé par la CNMV. Cela garantit que le courtier dispose d'un capital suffisant pour couvrir toute perte de trading et que les fonds des clients sont détenus sur un compte séparé. De plus, l'environnement de trading est équitable, les transactions étant exécutées au prix du marché en vigueur.

Les normes réglementaires varient d'un pays à l'autre, mais en tant que membre de l'UE, l'Espagne assure une réglementation conforme à la directive MiFID. Cette directive vise à harmoniser la réglementation des services d'investissement dans tous les États membres, dans le but d'accroître la concurrence et la protection des consommateurs.

En vertu de ces règles, les courtiers sont tenus de fournir une protection contre les soldes négatifs à leurs clients, de conserver tous les fonds déposés sur un compte fiduciaire séparé, de maintenir un capital opérationnel minimum d'au moins 730 000 €, de s'abstenir de proposer des bonus, de ne pas offrir un effet de levier supérieur à 30:1 et d'autoriser des audits externes.

Depuis mars 2017, la CNMV exige de tous les brokers forex et CFD offrant un effet de levier supérieur à 10:1 qu'ils incluent des avertissements de risque supplémentaires pour leurs clients, affichés chaque fois qu'un trader ouvre un ordre de trading.

La CNMV exige également des brokers qu'ils évaluent l'aptitude de chaque client à négocier de tels instruments. Les brokers doivent obtenir des informations sur les types d'instruments financiers et les services avec lesquels le client est familier, la nature, le volume et la fréquence des transactions du client sur des instruments financiers, ainsi que la formation et la profession du client. Sur la base de ces informations, le broker doit analyser si le client possède les connaissances et l'expérience nécessaires pour comprendre les risques du produit ou du service d'investissement offert ou demandé. Le broker informe ensuite le client du résultat de l'évaluation et lui fournit une copie à signer.

Lorsque le client ne fournit pas suffisamment d'informations, le broker doit l'avertir que ce manque d'information l'empêche de déterminer si le service ou le produit d'investissement lui convient. Si l'opération est effectuée sur un produit complexe, le client doit signer une déclaration manuscrite indiquant "il s'agit d'un produit complexe et, par manque d'informations, il n'a pas pu être évalué comme me convenant".

Lorsque le broker considère que le service ou le produit ne convient pas au client, il doit l'en avertir. Si l'opération est effectuée sur un produit complexe, le client doit signer une déclaration manuscrite indiquant "ce produit est complexe et est considéré comme ne me convenant pas".

Interdiction de la publicité des brokers

En juillet 2023, la CNMV a renforcé la protection des investisseurs en interdisant la publicité des contrats sur différence (CFD) auprès des investisseurs particuliers. Cette interdiction inclut les communications publicitaires adressées aux investisseurs en Espagne, y compris les clients potentiels, ainsi que le parrainage d'événements et d'organisations, la publicité de marque et l'utilisation de personnalités publiques. De plus, la CNMV a limité l'effet de levier maximal pour les investisseurs particuliersl sur les contrats à terme et certaines options, et a imposé aux prestataires de services d'investissement de clôturer les positions lorsque le solde du compte tombe en dessous de 50 % de la marge initiale, afin de limiter les pertes.

➡️ Comment vérifier si un broker est régulé par la CNMV ?

Le trading des devises en Espagne

Le trading du forex est de plus en plus populaire en Espagne. Les progrès de la technologie en ligne, l'augmentation de la couverture internet en Espagne et la concurrence accrue entre les brokers ont rendu le trading de devises plus accessible et ont réduit les frais de courtage en général.

Si vous êtes nouveau sur les marchés financiers espagnols, il est conseillé d'ouvrir un compte de démonstration. Cela vous aidera à acquérir de l'expérience sans risquer votre argent. La plupart des brokers espagnols proposent des comptes de démonstration qui vous permettent de vous entraîner à négocier avec de l'argent fictif. Une fois que vous aurez acquis de l'expérience, vous pourrez ensuite ouvrir un compte réel.

Si le broker que vous choisissez est basé en Espagne, il sera régi par la CNMV. Si un broker n'est pas présent en Espagne, vérifiez s'il est bien réglementé par les autorités d'autres grands pays de l'UE, comme le Royaume-Uni ou Chypre, tous les brokers titulaires d'une licence délivrée par un autre organisme de réglementation de l'UE sont autorisés à fournir des services en Espagne.

Trouver un broker réglementé par la CNMV ne sera pas trop difficile, et la réglementation est une caractéristique qui devrait figurer en tête de votre liste de priorités. Si vous résidez en Espagne, le choix d'un broker agréé par l'autorité de régulation espagnole vous offrira la meilleure protection. Vous constaterez que les informations sur la réglementation figurent sur la plupart des sites web des brokers et que les informations sur les licences se trouvent généralement tout en bas de la page d'accueil.

Plateformes de trading en Espagne

Il y a un groupe de personnes pour lequel les recommandations de ce guide ne sont pas appropriées : les débutants absolus. Si vous ne savez pas ce que signifie "forex", vous n'êtes pas au bon endroit. Je ne peux recommander à quiconque qui n'a pas les connaissances de base de commencer à faire du trading, car le risque de perdre de l'argent est très élevé pour les débutants Cependant, si vous ne connaissez pas les bases du trading des actions, des paires de devises et des CFD, commencez par ouvrir un compte de démonstration.

Les traders espagnols peuvent ouvrir un compte chez un broker réglementé dans l'UE ou en Espagne par la CNMV. Par exemple, le broker XTB opère en Espagne sous la supervision de la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV) et est enregistrée auprès de la CNMV sous le numéro 40. Le siège de XTB en Espagne est situé à C/ Pedro Teixeira 8, 6ª Planta, 28020, Madrid.

Brokers	Réglementation	Plateformes de Trading	Site officiel
	FCA, SEC, FINRA, CFTC, CBI, OCRI, HKSFC, MAS, MNB, FINMA	Trader Workstation, IBKR Desktop
	CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA, SCA, Bappebti	xStation 5
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.