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Brésil : brokers et réglementation du trading

Brésil : réglementation du trading

Trouver un bon broker forex fiable au Brésil peut être une tâche ardue pour la plupart des traders en raison de l'environnement juridique spécifique et de la nature particulière du marché. Jusqu'à une date relativement récente, le pays d'Amérique du Sud était soumis à des contrôles stricts qui rendaient le trading sur les marchés boursiers pratiquement impossible pour les traders particuliers. Toutefois, grâce à sa nouvelle position, les autorités autorisent désormais l'accès aux plus grandes bourses du monde, ainsi qu'au très populaire marché des changes décentralisé.

Le marché des changes (Forex) est extrêmement réglementé au Brésil, mais les opérations de change deviennent populaires parmi les investisseurs locaux, car le pays se dirige désormais vers un régime plus ouvert et plus libéral. Il s'agit d'une excellente nouvelle pour tous les investisseurs de la plus grande économie d'Amérique du Sud, connue pour ses forêts tropicales, ses riches ressources naturelles et l'étonnant carnaval de Rio. Avec sa population de 213 millions d'habitants, le Brésil est également le plus grand pays lusophone du monde. Le Brésil compte parmi les plus grands producteurs et exportateurs agricoles du monde et, avec un produit intérieur brut nominal de plus de 2 000 milliards de dollars, son économie se classe au 9e rang mondial.

Réglementation du forex au Brésil

Il est légal d'investir sur le marché des changes au Brésil, mais seuls quelques brokers en ligne sont basés dans le pays. Pour accéder aux marchés des changes, les traders brésiliens doivent trouver des brokers en ligne fiables - la plupart des principaux brokers internationaux acceptent les clients brésiliens et proposent des sites web et un support client en portugais. Il est également plus pratique de travailler avec un broker qui accepte les dépôts dans la monnaie locale du Brésil, le real (BRL).

En fait, les traders basés au Brésil sont tenus d'avoir un compte de trading en BRL pour accéder au marché du Forex. Ceux qui ont un compte dans une devise étrangère ne sont autorisés à faire du trading que dans certaines circonstances. Il est conseillé aux traders de s'inscrire auprès d'un broker agréé par la Banque centrale du Brésil, ou Banco Central do Brazil (BCB). Toutefois, il n'est pas obligatoire pour les brokers forex de détenir une licence BCB locale.

Jusqu'en 2005, les traders brésiliens n'étaient autorisés à effectuer des transactions que si elles avaient été préalablement autorisées par la Banque centrale. Chaque contrat de change était étroitement surveillé par la BCB, ce qui rendait ce type d'opération, par ailleurs facile et instantané, extrêmement complexe et lourd. La plupart des traders étaient rebutés par cet environnement peu convivial et cette administration maladroite. Toutefois, en 2005, la réglementation du trading sur le Forex a été assouplie par l'adoption de la résolution 3265 du CMN, qui a ensuite été modifiée par la résolution 3568 en 2008.

Selon ces modifications, les personnes morales et physiques sont autorisées à acheter et à vendre des devises étrangères et à effectuer des transferts internationaux de toute nature, à condition qu'ils soient effectués dans la monnaie brésilienne. Les investisseurs peuvent négocier des paires de devises sans avoir à obtenir l'autorisation préalable de la BCB. Il n'y a pas non plus de limitation du montant négocié si la contrepartie du contrat est un agent autorisé par la BCB.

Il existe cependant certaines réglementations auxquelles les traders doivent se conformer. Tout d'abord, chaque opération sur le marché des changes est enregistrée dans le système d'information de la Banque centrale du Brésil (Sisbacen). La plupart des opérations sur le marché des changes peuvent être librement annulées après accord entre les parties. La BCB fournit des formulaires simplifiés pour l'enregistrement des opérations jusqu'à 3 000 dollars. Les opérations simplifiées et interbancaires ne peuvent toutefois pas être annulées, radiées, modifiées ou clôturées par un règlement anticipé. Plusieurs choses ne sont pas autorisées dans les contrats Forex, à savoir la modification de l'identité des acheteurs et des vendeurs, la modification de la valeur en BRL, du code de la devise et du taux de change.

Régulateurs financiers brésiliens

Le secteur financier brésilien est contrôlé et réglementé par plusieurs autorités. L'une d'entre elles est la Banco Central do Brasil ou la Banque centrale du Brésil (BCB). Il s'agit de la principale autorité monétaire du pays et elle est responsable de la politique monétaire brésilienne. En outre, c'est l'institution qui délivre les autorisations dans le pays, bien que les brokers en ligne offshore ne soient pas tenus d'avoir une licence de la BCB. Le ministère de l'économie supervise également l'ensemble du secteur.

Le principal organisme de réglementation des marchés de capitaux au Brésil est la Commission des valeurs mobilières et des échanges du Brésil (Comissão de Valores Mobiliários ou CVM). Créée en 1976, elle est une agence indépendante relevant du ministère de l'économie. En tant que principale autorité du marché des valeurs mobilières du pays, la CVM réglemente tous les participants aux marchés des capitaux, notamment les bourses, les sociétés publiques, les intermédiaires financiers et les investisseurs.

Par l'élaboration de politiques et la réglementation, la CVM vise à garantir l'équité de toutes les transactions. Elle s'assure également qu'il n'y a pas de manipulation des prix ou de délit d'initié et que les traders sont protégés contre les pratiques illégales, la manipulation des marchés pour créer des conditions artificielles pour l'offre ou la demande. L'agence doit assurer le fonctionnement efficace des marchés boursiers et des marchés de gré à gré, ainsi que le respect total du cadre réglementaire et de toutes les règles fixées par le Conseil monétaire national.

Méthodes de paiement du Forex au Brésil

Les traders brésiliens ont accès à certaines des options de paiement les plus populaires au monde, notamment les cartes de crédit et les portefeuilles numériques. Le pays dispose également de services de paiement locaux qui permettent aux Brésiliens de payer facilement en ligne ou en magasin en BRL. Toutefois, le marché des paiements en ligne est relativement restreint par la loi et seules quelques banques locales le dominent.

Les consommateurs doivent payer une taxe supplémentaire de 6,38 % s'ils achètent des biens ou des services sur des sites web étrangers. Il s'agit de la taxe dite IOF, qui s'applique à toutes les transactions internationales. Sans parler du fait que les opérations de change ne sont autorisées qu'aux Brésiliens possédant un compte en BRL dans une banque locale. Pour cette raison, la plupart des traders préfèrent utiliser les options de paiement nationales plutôt qu'internationales.

Bien sûr, les cartes de crédit et de débit Visa, Mastercard et American Express sont disponibles, mais elles sont pour la plupart émises par des banques locales et sont en BRL. Il est intéressant de noter que seuls 20 % des Brésiliens ont accès à des cartes de crédit/débit internationales. Divers portefeuilles électroniques peuvent également être utilisés dans le pays, notamment PayPal, ecoPayz, Skrill et Neteller.

Les brokers qui ciblent les clients brésiliens devraient proposer MercadoPago, une plateforme de paiement en ligne et un porte-monnaie électronique appartenant à la société de commerce électronique argentine Mercado Libre. Ce portefeuille électronique peut être utilisé par les traders argentins et brésiliens même sur les sites Web des brokers qui ne proposent que PayPal. Cela a été rendu possible après la signature d'un accord de partenariat entre PayPal et la société argentine.

Le principal mode de paiement dans le pays est toutefois le Boleto Bancário, ce système de paiement a été créé en 1993 par la société fintech brésilienne PagBrasil. Les transactions Boleto représentent environ un quart de tous les paiements en ligne au Brésil. Il permet aux particuliers d'effectuer des achats en ligne et de les payer sur Internet, par le biais de la banque en ligne ou en espèces dans n'importe quelle succursale bancaire, aux guichets automatiques ou auprès de processeurs autorisés - parmi lesquels plus de 13 000 agences de loterie, pharmacies et supermarchés.

Logiciels de trading populaires au Brésil

Lorsqu'ils recherchent un broker forex en ligne de confiance, les traders brésiliens doivent prendre en considération les plateformes de trading particulières proposées par chaque société de courtage. Les meilleurs brokers du marché proposent à leurs clients au moins 2 ou 3 plateformes différentes, adaptées aux investisseurs de différents niveaux d'expérience. Certains brokers proposent également des logiciels propriétaires qui ont été développés pour des types de transactions spécifiques ou pour certains pays.

Ce que les traders doivent rechercher, c'est une plateforme qui leur donne accès aux marchés et aux instruments qu'ils souhaitent négocier, qu'il s'agisse du Forex, des CFD (contrats sur différence), des contrats à terme, des matières premières, des actions de sociétés, des indices, etc. Les bonnes plateformes de trading disposent également d'un logiciel convivial, d'une compatibilité totale avec différents appareils et systèmes d'exploitation, ainsi que d'une exécution rapide des ordres. Les investisseurs moins expérimentés doivent rechercher une plateforme de trading qui offre un large éventail d'outils éducatifs, de fonctions de copy trading et de comptes de démonstration permettant un trading sans risque. Certaines plateformes de trading disposent également d'outils analytiques avancés, de graphiques performants, de dizaines d'indicateurs techniques, et bien d'autres encore.

Plusieurs types de logiciels de trading sont bien connus des traders et proposés par la grande majorité des brokers en ligne de Forex et de CFD. L'un d'entre eux est MetaTrader 4, publié en 2005 par MetaQuotes Software et conçu spécifiquement pour le trading du Forex et des futures. Bien que la plateforme ait maintenant 15 ans, elle reste la solution logicielle la plus populaire pour le trading spéculatif sur le marché des changes.

Elle est conviviale, disponible en plusieurs langues, dont le portugais, et peut être utilisée sur tous les appareils, y compris PC, Mac, Android et iOS. De plus, MT4, comme on l'appelle aussi, est flexible et entièrement personnalisable, permettant aux traders d'ajouter ou de supprimer différents indicateurs techniques. La plateforme propose le trading algorithmique, l'analyse technique avancée, le web trading pour ceux qui ne veulent pas télécharger le logiciel sur leur ordinateur, et les robots de trading, également appelés Experts Advisors.

Si MT4 est parfaite pour le trading du Forex et des CFD, ses capacités sont toutefois limitées lorsqu'il s'agit de spéculer et d'investir à plein temps sur les marchés boursiers. C'est pourquoi certains traders préfèrent la plateforme MetaTrader 5, qui est apparemment similaire. Bien qu'elle ait été développée par la même société et qu'elle ressemble à MT4, MT5 est très différente car elle se concentre sur le trading des actions. Ce terminal de trading a été lancé en 2010 pour offrir aux traders un accès aux plus grandes bourses du monde. Aujourd'hui, les traders brésiliens peuvent l'utiliser pour investir dans des actions, des devises et des indices, tout en profitant d'une analyse technique et fondamentale avancée, d'un testeur de stratégies multidevises, de robots de trading, du trading social et de bien d'autres fonctionnalités.

Parmi les autres plateformes de trading populaires, citons cTrader, TradingView, TradeStation et Ninja Trader. Chacune d'entre elles présente des avantages et des inconvénients. Pour choisir une plateforme, les traders doivent commencer par un compte de démonstration gratuit et tester sa fonctionnalité et ses diverses caractéristiques. Mieux encore, ils peuvent utiliser plusieurs plates-formes à la fois, à condition de choisir un broker fiable et expérimenté qui offre de bonnes conditions de trading, telles que des spreads bas, des frais compétitifs, une protection des fonds des clients, etc.

Le trading mobile au Brésil

Les opérations de change évoluent constamment, devenant plus accessibles et plus pratiques que jamais. Le développement et l'essor récent des technologies mobiles au cours de la dernière décennie ont largement contribué à cette évolution de l'expérience de trading. Les traders peuvent désormais accéder aux marchés mondiaux, suivre leurs ordres et obtenir des mises à jour constantes sur leurs appareils mobiles.

La flexibilité et la commodité du trading mobile sont devenues extrêmement importantes ces dernières années. Après tout, les marchés du Forex sont ouverts 24 heures sur 24 et, bien que le trading soit normalement fermé aux particuliers pendant le week-end, les banques centrales et autres institutions financières continuent de négocier. Un nombre croissant de brokers offrent désormais à leurs clients la possibilité d'investir le week-end, même si un nombre limité d'instruments et de paires de devises sont généralement disponibles. Et les traders qui peuvent ouvrir instantanément leur compte de trading depuis leur téléphone ont l'avantage.

Pour pouvoir trader en déplacement, les investisseurs brésiliens doivent trouver un broker forex adapté qui propose le trading mobile. Bien entendu, ils doivent posséder un appareil mobile tel qu'un iPhone, un iPad, un téléphone ou une tablette Android, ou même des appareils moins populaires comme le BlackBerry (trouver des applications de trading pour ces téléphones peut toutefois s'avérer difficile). Pour une exécution instantanée les utilisateurs doivent également s'assurer qu'ils disposent d'une connexion Wi-Fi forte et stable. Il leur suffit ensuite de trouver l'application sur le site Web du broker avec lequel ils ont signé ou sur Google Play et l'App Store d'Apple.

La grande majorité des applications de trading peuvent être téléchargées et installées gratuitement, le processus d'installation ne prenant généralement pas plus de 2 ou 3 minutes. Certaines des meilleures applications offrent un accès gratuit et facile aux actualités du marché, aux cours et aux graphiques. Les traders doivent également opter pour une application dotée d'une interface conviviale et intuitive, et qui fonctionne très rapidement, car les cours peuvent changer en quelques secondes. Les principales paires de devises sont très volatiles et vulnérables aux nouvelles économiques 24 heures sur 24.

Brokers recommandés pour les traders Brésiliens

Brokers Réglementation Plateformes de trading Site officiel
CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA, FSCA xStation Site XTB Brokers
FCA, ASIC, CySEC, JSCMetaTrader 4 et 5Site Admiral Markets
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA MetaTrader 4 et 5
AvaOptions
Site AvaTrade
CNMV : Espagne, KNF : Pologne, FCA : Royaume-Uni, CySEC : Chypre, BIFSC : Belize, ASIC : Australie, DFSA: Dubaï, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud, CBFSAI : Irlande, FRSA : Abu Dhabi, JFSA : Japon, JSC : Jordanie
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

FAQ

Quels sont les avantages du trading de devises étrangères ?

La plupart des traders particuliers préfèrent le Forex à l'investissement dans des actions de sociétés, de matières premières ou d'indices pour plusieurs raisons majeures. Tout d'abord, le marché du Forex est décentralisé et basé sur des transactions de gré à gré (OTC), ce qui signifie qu'il est facilement accessible non seulement aux traders institutionnels tels que les banques d'investissement, mais aussi aux traders individuels. Bien entendu, les traders du Forex bénéficient d'une exposition mondiale et peuvent investir sur le marché le plus liquide de tous. L'effet de levier offert par les brokers est un autre avantage, même s'il comporte des risques.

Les opérations de change sont-elles légales au Brésil ?

Oui, les traders brésiliens peuvent accéder au marché des changes à condition d'avoir un compte dans une banque locale, également dans la monnaie nationale, le BRL. Certaines restrictions sont imposées par la Banque centrale et la Commission des opérations de bourse du Brésil. Avant de s'inscrire auprès d'un broker en ligne, les traders doivent donc vérifier toutes les règles et réglementations en vigueur.

Les brokers forex proposent-ils des comptes en BRL ?

Certains des plus grands brokers Forex et CFD du marché proposent actuellement à leurs clients d'enregistrer un compte dans l'une des différentes devises - USD, EUR et GBP sont les options les plus courantes, mais certains brokers autorisent également les comptes en BRL. En outre, les principales plateformes de trading sont également disponibles en portugais.

Quelle est l'institution qui régit le secteur financier au Brésil ?

Plusieurs autorités sont chargées de réglementer et de surveiller le secteur financier dans le pays, notamment la Banque centrale du Brésil et le Conseil monétaire national. La principale autorité qui réglemente les marchés financiers et tous leurs participants est toutefois la Commission des valeurs mobilières et des changes du Brésil.

La trading sur le marché des changes est-il risqué ?

Comme toute autre forme d'investissement, le trading sur le marché des changes comporte un certain niveau de risque. Tout d'abord, il est risqué de travailler avec des brokers non réglementés qui peuvent tôt ou tard se révéler être des sociétés malhonnêtes qui escroquent leurs clients. Les traders doivent également tenir compte du fait que les positions à effet de levier, dans lesquelles vous investissez plus que le capital que vous possédez, sont également associées à un grand risque - si l'effet de levier peut augmenter les profits potentiels, il peut également vous faire perdre plus d'argent que vous n'en avez.