Turquie : brokers et législation du forex
Stratégiquement située sur la péninsule anatolienne, la Turquie est une nation dotée d'un riche patrimoine culturel et d'une histoire colorée qui remonte au XIIIe siècle. Tout au long de sa longue histoire, le pays a servi à la fois de pont et de barrière entre l'Europe et l'Asie. C'est le 36e plus grand pays du monde, occupant une superficie de 783 562 kilomètres carrés, avec une population de 83,9 millions d'habitants.
La variété des ressources naturelles de la Turquie, ainsi que son économie de marché émergente, ont contribué à faire de ce pays un centre en plein essor pour les activités financières et les investissements internationaux. Elle dispose de partenaires commerciaux solides face à de grandes puissances économiques comme l'Allemagne, la Chine, la Russie et les États-Unis. Sa plus grande ville, Istanbul, abrite la Borsa Istanbul Stock Exchange (BIST) qui regroupe 371 des plus grandes entreprises du pays.
Avec une population diversifiée et relativement jeune, un nombre croissant d'habitants cherchent de nouveaux moyens de générer des revenus supplémentaires. Beaucoup ont choisi de le faire avec le trading sur le marché du forex, qui est strictement réglementé au niveau local. Les autorités turques n'ont cessé d'introduire des mesures réglementaires de plus en plus strictes au fil des ans, rendant difficile la pénétration des brokers internationaux sur le marché des changes local.
La crise monétaire en Turquie
La Turquie a enregistré une croissance économique impressionnante depuis le début des années 2000, ce qui a entraîné une hausse des taux d'emploi et de revenu. Son produit intérieur brut a augmenté en moyenne de 7 % pour la période comprise entre 2010 et 2017, malgré les frictions géopolitiques qui ont secoué le pays à l'époque.
À l'été 2018, la nation a été frappée par une grave crise financière caractérisée par des taux d'inflation élevés et la dépréciation de la monnaie locale, la livre turque (TRY), dont la valeur a chuté de près de 30 %. Néanmoins, l'économie locale a rebondi l'année suivante, portée par les secteurs industriel et agricole.
En novembre 2021, la banque centrale de Turquie a réduit ses taux de 100 points de base, ce qui était attendu par le marché et le consensus de Bloomberg. Cependant, compte tenu des fondamentaux économiques de la Turquie, les baisses de taux n'étaient pas nécessaires, conduisant le pays à une nouvelle crise monétaire. Au total, cela a fait chuter la livre de plus de 20 % en moins de deux mois.
Il s'agit d'un mouvement énorme pour une monnaie nationale et facilement la plus mauvaise performance des marchés émergents.
Législation du Forex en Turquie
Le trading sur le marché des changes est légal en Turquie, mais les brokers doivent passer par un processus de licence lourd pour recevoir l'autorisation des autorités turques. Il est strictement interdit d'opérer sur ce marché sans avoir obtenu une licence du régulateur local, le Capital Markets Board of Turkey (CMB). Le pays n'est pas membre de l'UE, ce qui rend impossible la prestation de services aux traders turcs avec une licence délivrée dans une autre juridiction européenne.
Le secteur financier est soumis à la loi sur les marchés des capitaux, qui a fait l'objet de nombreux amendements au fil des ans. Le pays a connu sa part d'escroqueries sur le marché des changes par le passé, ce qui a amené les autorités locales à adopter une position réglementaire extrêmement rigide à l'égard des sociétés de courtage.
En 2011, de nouvelles lois ont été appliquées pour empêcher efficacement les brokers non agréés de proposer leurs services aux citoyens turcs. Ces restrictions plus strictes ont réduit l'incertitude à laquelle étaient confrontés les investisseurs locaux, leur permettant de participer activement aux marchés sans craindre d'être escroqués par des escrocs. Un fonds de protection des investisseurs a également été créé.
Les derniers amendements à la législation du forex en Turquie sont intervenus de manière inattendue au début de 2017 avec l'introduction de limitations plus sévères. Ces nouvelles restrictions étaient si sévères que les brokers turcs ont organisé une réunion d'urgence au cours de laquelle ils ont discuté de la manière de lutter contre ces limitations. Un site web spécial a également été créé pour que les acteurs du marché puissent signer une pétition contre les mesures réglementaires plus sévères.
Bien que certains les considèrent comme injustes, les restrictions visent principalement à protéger les petits opérateurs et les traders non professionnels des risques associés aux instruments spéculatifs à effet de levier tels que les fameux contrats sur différence (CFD).
En vertu des nouvelles exigences, les dépôts minimums sont passés à ₺50 000. Cela équivaut à environ 8 360 dollars américains selon les taux de change actuels, ce qui représente un montant important, en particulier pour les investisseurs débutants qui disposent souvent d'un capital initial limité. La logique derrière ce seuil élevé est que les clients qui ne peuvent pas s'engager avec un investissement minimum d'au moins ₺50,000 ne devraient pas investir sur le Forex pour commencer.
D'autre part, l'effet de levier sur les produits dérivés complexes comme les CFD a subi des réductions importantes. Les clients qui investissent sur marge peuvent désormais utiliser un effet de levier ne dépassant pas 10:1. Il doit s'agir du plafond de levier le plus bas du monde, inférieur même au plafond de 25:1 du Japon. À titre de comparaison, les plafonds précédents en Turquie étaient de 50:1 pour les comptes de trading inférieurs à ₺20,000 et de 100:1 pour les clients dont le solde dépassait ce montant.
Bien que ce ne soit pas nécessairement une mauvaise chose du point de vue des investisseurs inexpérimentés, de nombreux brokers turcs réglementés ont exprimé la crainte que ces mesures sévères ne ramènent le marché à ce qu'il était avant 2011. Les sociétés ont fait valoir que les restrictions obligeraient les clients locaux à se tourner vers des sites offshore non autorisés pour leurs activités de trading, ce qui entraînerait une fuite des capitaux turcs vers les pays étrangers.
De cette façon, les traders turcs contourneraient essentiellement les réglementations draconiennes qui étaient censées servir leurs intérêts. Les brokers ont insisté sur le fait que la meilleure façon de protéger les petits investisseurs serait de les éduquer sur les risques inhérents à certaines activités de trading plutôt que de restreindre sévèrement leur effet de levier.
En parlant d'investissements risqués, la vente d'options binaires aux clients turcs est également interdite. La CMB mène depuis longtemps une guerre contre cet instrument de trading hautement volatile. Par le passé, l'autorité a même menacé de poursuivre les fournisseurs d'options binaires et de bloquer leurs sites web, arguant qu'il s'agit d'un produit de jeu plutôt que d'un instrument financier. Cette position fait écho aux sentiments d'autres pays comme le Royaume-Uni et le Canada, où les options binaires sont également interdites par la loi.
Régulateurs financiers en Turquie
Le secteur financier turc est réglementé par le Conseil des marchés des capitaux (CMB), qui a été chargé de cette responsabilité par le ministère des finances. L'agence de surveillance a été créée en 1982 après l'application de la loi sur les marchés des capitaux (CML) entrée en vigueur en 1981.
Plusieurs autres décrets ont été adoptés dans les années qui ont suivi, élargissant le champ des responsabilités du régulateur. La loi n° 4487, promulguée en décembre 1999, en est le principal exemple. Outre l'élargissement des fonctions réglementaires de la CMB, cette loi a introduit des changements importants visant à accroître les niveaux de protection des consommateurs.
Les principaux objectifs du régulateur turc sont d'assurer la stabilité du marché financier local, de protéger les clients et de superviser les opérations de tous les participants au marché boursier. Sur le plan structurel, la CMB est composée d'un président qui dirige un conseil de sept commissaires, nommés par le ministère des finances et le ministère de l'industrie et du commerce, parmi plusieurs autres entités gouvernementales.
La CMB est responsable de la délivrance des licences aux brokers forex autorisés qui répondent aux exigences réglementaires du pays. L'agence examine de près tous les détenteurs de licence pour s'assurer qu'ils restent conformes à ses directives. Les entreprises qui enfreignent les règles s'exposent à de lourdes sanctions.
Méthodes de paiement du Forex en Turquie
Il est recommandé aux nouveaux traders turcs de commencer le trading avec des crédits virtuels via des comptes de démonstration. Ceux qui sont déjà familiarisés avec le trading forex peuvent enregistrer des comptes réels et les alimenter avec de l'argent réel.
Comme nous l'avons expliqué précédemment, les traders ont besoin d'un capital de départ de ₺50 000 ou plus, du moins s'ils rejoignent des brokers réglementés par la CMB comme cela est recommandé. Il existe de nombreuses façons de transférer des fonds sur votre compte réel, mais le virement bancaire est l'option la plus largement disponible. N'oubliez pas qu'il faut parfois attendre quelques jours ouvrables avant que le montant déposé n'arrive sur votre solde en argent réel.
La méthode bancaire la plus utilisée dans le pays est la carte de crédit, qui a représenté pas moins de 74 % de tous les paiements effectués en 2018. L'utilisation des cartes de débit fait pâle figure en comparaison, avec le maigre 6 % de toutes les transactions de la même année.
Néanmoins, les deux options figurent en bonne place dans les systèmes de paiement des brokers qui acceptent les clients turcs. Les traders ont le choix entre déposer avec Visa, Maestro ou Mastercard. Une alternative pour ceux qui sont réticents à payer directement avec leurs cartes est d'utiliser un portefeuille électronique.
Certains courtiers acceptent BKM Express, un portefeuille électronique populaire en Turquie qui permet aux utilisateurs de le relier à leurs cartes de débit ou de crédit. Il peut être utilisé aussi bien pour les achats en ligne que pour les achats mobiles. Le processus de dépôt avec BKM Express est très simple.
Vous sélectionnez la méthode dans le système de paiement du broker, vous vous connectez à votre compte BKM Express, vous indiquez le montant du dépôt souhaité et vous saisissez le code de vérification que votre banque vous a envoyé par SMS. Ce code est utilisé pour confirmer la transaction.
Skrill, Neteller, PayPal, Perfect Money et WebMoney sont les autres options couramment disponibles pour les traders turcs qui souhaitent effectuer des dépôts avec des portefeuilles numériques. Les résidents turcs qui ne possèdent pas de cartes de crédit ou de débit peuvent également effectuer des paiements via la passerelle FasaPay qui facilite les transferts d'argent en ligne rapides, sûrs et abordables. L'interface de bon nombre de ces portefeuilles électroniques est disponible en turc. Vous n'aurez donc aucune difficulté si vous ne parlez pas couramment l'anglais.
Logiciels de trading populaires en Turquie
Le logiciel utilisé par les brokers est d'une importance essentielle pour la qualité de l'expérience de trading. Lorsque vous choisissez un broker, vous devez prêter attention à des facteurs tels que les vitesses d'exécution, la polyvalence des symboles et la disponibilité d'outils d'analyse technique.
La plupart des brokers sur le marché turc préfèrent utiliser des logiciels tiers, MetaTrader 4 et MetaTrader 5 de MetaQuotes étant les deux plateformes les plus répandues. Le choix de la plateforme dépend de votre portefeuille de trading.
Si vous prévoyez de faire du trading uniquement sur des paires de devises, il est préférable d'opter pour la plateforme MetaTrader 4, car elle a été créée spécifiquement pour répondre aux besoins des cambistes. MT4 est dotée d'un grand nombre de fonctionnalités intéressantes, dont 1024 symboles de trading, des couvertures, plus de 30 objets graphiques, des dizaines d'indicateurs techniques et plusieurs types d'ordres en attente.
La version la plus récente, MetaTrader 5, possède une interface similaire mais est axée sur les besoins des traders qui souhaitent élargir leur portefeuille. En plus du Forex, ce logiciel de bourse prend en charge plusieurs autres marchés, notamment les contrats à terme, les obligations, les options et les actions. Les deux versions ont été optimisées pour une utilisation en déplacement et disposent d'applications téléchargeables gratuitement pour iOS et Android. Le turc est pris en charge, de sorte que la langue ne sera pas un obstacle pour les traders de ce pays.
Le trading social est l'une des tendances les plus en vogue dans le secteur du Forex ces dernières années. Également connu sous le nom de trading miroir ou copy trading, ce style a gagné en notoriété en 2016 lorsque ZuluTrade a présenté son logiciel à la communauté Forex. La plateforme ZuluTrade peut être utilisée comme un véhicule d'investissement passif.
Elle permet aux personnes ayant une expérience et une capacité de trading limitées de suivre des investisseurs chevronnés et de copier leurs positions dans leurs propres portefeuilles. Les traders copiés, quant à eux, génèrent des gains supplémentaires à mesure que d'autres personnes les suivent.
Les investisseurs turcs qui souhaitent essayer ce style de trading doivent prendre en compte plusieurs facteurs avant de sauter dans le train du copy-trading, notamment le score de risque des traders copiés, leurs graphiques de profit et leur profit sur une période donnée. MT4 et MT5 disposent également de plug-ins supplémentaires pour le copy trading.
Le trading mobile en Turquie
La vie moderne étant synonyme de flexibilité et de mobilité, un nombre croissant de personnes commencent à se fier à leur smartphone pour leurs activités quotidiennes, comme les achats, le règlement des factures, la navigation et l'envoi d'e-mails. Il semble que la situation en Turquie ne soit pas très différente.
Selon le ministre turc de l'industrie et de la technologie, le pays est en passe de devenir un acteur majeur sur la scène des applications mobiles. La Turquie se classe à la huitième place mondiale en termes d'utilisation et de téléchargements d'apps mobiles, le nombre d'internautes mobiles ayant bondi de 40 millions en 2016 à 61 millions au cours du premier semestre 2019.
Ces tendances peuvent également être observées dans le domaine du trading de devises, le nombre de traders mobiles étant en constante augmentation. Rien qu'en juin 2016, le trading mobile représentait 39 % du volume global enregistré par les traders turcs.
De nombreux brokers forex sur le marché local répondent à cette demande populaire avec des applications dédiées pour Android et iOS, permettant aux clients turcs d'investir sur les marchés financiers à tout moment et en tout lieu. La compatibilité mobile est en effet extrêmement bénéfique pour les investisseurs.
Elle améliore la précision de la prise de décision car les traders ont un accès instantané aux prix en direct. Cela leur donne un avantage puisqu'ils peuvent réagir immédiatement lorsque les marchés évoluent dans une direction favorable. Les meilleures applications de trading sont dotées d'une interface intuitive qui facilite le trading en déplacement, que vous soyez un novice ou un investisseur expérimenté.
Il existe des tonnes de ressources pédagogiques utiles pour améliorer vos compétences, ainsi qu'une variété de fonctionnalités supplémentaires pour les graphiques et l'analyse technique. La disponibilité de la langue turque est une nécessité absolue pour les brokers mobiles qui opèrent sur ce marché.
Brokers recommandés pour les traders turcs
FAQ
Puis-je investir sur le forex sans intérêt ?
Vous pouvez le faire parce que tous les brokers forex turcs opèrent en totale conformité avec les principes bancaires de la charia. Ces sociétés offrent aux clients qui professent la religion musulmane des comptes islamiques où ils peuvent négocier sans intérêt. Il existe différents types de comptes islamiques, les options les plus courantes étant le mini, le micro, le standard et le professionnel.
Puis-je investir légalement avec des options binaires sur le Forex si je suis basé en Turquie ?
Non, c'est impossible car les options binaires sont interdites par le législateur du pays. Mais il n'y a pas lieu de s'en inquiéter. Les options binaires s'apparentent davantage à des produits de jeu qu'à des instruments financiers. À l'instar des jeux de casino, les options binaires offrent des taux de rendement fixes et sont très volatiles. C'est ce qui leur a valu d'être interdites dans de nombreux autres pays, dont le Canada, la France, la Belgique, Israël et les Pays-Bas.
Quel est l'effet de levier maximal que je peux utiliser pour les CFD du Forex ?
La Turquie est officiellement le pays dont le ratio de l'effet de levier maximal autorisé est le plus faible au monde. En vertu des modifications introduites en 2017, les traders du pays peuvent exercer un effet de levier sur leurs CFD jusqu'à un maximum de 10:1. De nombreux brokers offshore proposent des effets de levier nettement plus élevés, jusqu'à 500:1, parfois même plus. À notre avis, il vaut mieux jouer la sécurité et rester à l'écart de ces sites non autorisés. Choisissez un broker agréé par la CMB ou au moins par un autre régulateur de premier plan.
Dois-je payer des impôts sur mes bénéfices du Forex ?
Oui, les ressortissants turcs sont imposés sur les bénéfices qu'ils réalisent grâce au trading. Le pourcentage exact varie en fonction de l'importance des gains. L'impôt commence à 13 % pour les bénéfices allant jusqu'à ₺13 000, mais passe à 20 % et 27 % pour les gains allant jusqu'à ₺30 000 et ₺110 000, respectivement. Le maximum est de 35 % pour tout ce qui dépasse ₺110 000. Si vous n'êtes pas sûr de la manière de déclarer vos bénéfices sur le Forex, il serait préférable de demander l'aide d'un professionnel de la fiscalité.
Quel est le capital initial minimum dont j'ai besoin pour commencer à trader ?
En vertu du nouvel ensemble de règles introduites en 2017, le montant minimum de dépôt que les brokers Forex turcs peuvent légalement accepter des clients locaux est de ₺50 000. Ce minimum peut sembler extrêmement élevé, mais si vous y réfléchissez, cette exigence a un certain sens. Les autorités locales raisonnent que si une personne est incapable de s'engager avec ce montant, elle ne devrait probablement pas trader du tout.