#1 11-06-2024 14:57:22

Climax

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Comment faire du trading pendant l'été ? Quelques conseils sur la saisonnalité des marchés financiers

Si vous envisagez de trader pendant les mois chauds de l'été, vous devez vous préparer à ce que le marché se comporte très différemment. Découvrons dans cet article ce à quoi il faut faire attention et comment trader.

Les mois d'été, à savoir juin, juillet et août, sont généralement très difficiles pour les traders. Une volatilité réduite et une activité de trading moindre en raison des vacances et d'autres facteurs font de l'été un environnement difficile pour les traders.

Dans cet article, nous examinerons les raisons de ce phénomène saisonnier et proposerons des conseils pratiques pour y faire face et en tirer des bénéfices potentiels.

Pourquoi l'été est-il la période la plus difficile pour les traders ?

Les principales raisons et les contextes qui caractérisent le trading d'été sont les suivants :

Baisse de l'activité de trading

C'est la raison numéro 1. En effet, pendant les mois d'été, en particulier en juillet et en août, de nombreux traders institutionnels aux États-Unis et en Europe prennent des vacances. Cela entraîne logiquement une baisse des volumes de transactions. Lorsque les volumes sur les instruments sont plus faibles, l'action des prix peut également être imprévisible et des fluctuations plus importantes peuvent se produire, mais elles ne sont pas susceptibles de signaler une rupture dans la structure ou un changement de tendance ultérieur. Il s'agit plutôt d'une fausse rupture.

Faibles rendements

Comme le comportement des grands acteurs change, les rendements potentiels durant la session de Londres ou de New York changent également. Ceux-ci seront souvent plus faibles que d'habitude. Comme les grands acteurs réduisent leurs positions stratégiques pendant l'été, la volatilité, en particulier pendant la séance de Londres ou de New York, sera plus faible qu'à l'accoutumée. La volatilité reviendra ensuite en force sur le marché en septembre.

Les données de Bloomberg montrent que les actions ont enregistré des rendements moyens d'environ 2 % pendant l'été, contre près de 7 % pendant les mois d'hiver. Il s'agit d'une information essentielle non seulement pour les traders de CFD sur actions, mais aussi pour ceux qui aiment négocier des indices boursiers.

Températures élevées

Les températures élevées entraînent une baisse de la demande pour certaines matières premières. Celles-ci ont donc tendance à se déprécier pendant cette période. Le gaz en est un exemple typique. En été, la demande de ce produit est généralement la plus faible, car ce n'est pas la saison du chauffage. L'exception, bien sûr, c'est lorsque des événements mondiaux, tels qu'une guerre, entraînent une hausse de la demande de gaz pour permettre aux pays de se réapprovisionner ou de s'affranchir d'un partenaire peu fiable.

Mais les températures élevées peuvent également avoir un impact psychologique sur les traders. L'étude "Extreme Heat and Stock Market Activity", réalisée par Jonathan Peillex et ses collègues, a examiné les volumes de transactions sur le marché boursier français au cours de la période 1995-2019. Les résultats ont montré que l'activité du marché diminue de manière significative lorsque les températures à Paris dépassent 30 °C.

Un mécanisme potentiel à l'origine de ces résultats est que les chaleurs extrêmes augmentent la fatigue, la mauvaise humeur et la distraction des traders, ce qui réduit leurs performances.

Les voyages

Les gens aiment voyager pendant les mois d'été, ce qui soutient le prix du carburant et du pétrole. Dans le même ordre d'idées, les mois d'été pourraient être favorables aux devises liées aux matières premières, comme le dollar canadien, qui est corrélé au pétrole.

Les grands événements sportifs de l'été

Lorsque la Coupe du monde de football a lieu, de nombreux traders suivent cet événement planétaire et mettent le trading en veilleuse. Les volumes diminuent donc, surtout lorsque des matchs intéressants sont retransmis à la télévision.

Cette année, les championnats d'Europe de football se dérouleront du 14 juin au 14 juillet. 2024. Le prochain méga-événement sportif sera les Jeux olympiques d'été de Paris, qui se dérouleront du 26 juillet au 11 août 2024. Si les amateurs de sport se régaleront, les traders devront se montrer plus patients pendant ces périodes en attendant le bon signal.

Toutefois, si vous souhaitez tout de même trader pendant les grands événements sportifs, n'hésitez pas à lire notre article sur les stratégies de trading bizarres. Vous y trouverez l'histoire de traders d'élite américains qui ont gagné des millions pendant la Coupe du monde 2014.

Élections présidentielles américaines

Ces élections auront lieu à l'automne 2024, mais même les débats présidentiels peuvent déjà indiquer beaucoup de choses et nous pouvons nous attendre à une plus grande volatilité autour des dates clés. Le premier débat des candidats à la présidence aura lieu le 27 juin 2024.

La date du 11 juillet 2024 promet également d'être dramatique. C'est à cette date que le candidat républicain à la présidence Donald Trump devrait être incarcéré pour avoir falsifié des documents comptables afin de dissimuler le versement de 130 000 dollars qu'il a utilisé pour acheter le silence de la star de films pour adultes Stormy Daniels, selon les derniers rapports.

Événements macroéconomiques

Bien entendu, des nouvelles économiques ayant un impact significatif seront également communiquées au cours de l'été, et plusieurs banques centrales se réuniront. Il y aura également la saison des résultats du deuxième trimestre, au cours de laquelle les résultats des grandes entreprises technologiques peuvent donner lieu à des mouvements inattendus. Bien que la volatilité puisse être plus élevée à ces moments-là en raison de volumes plus faibles, il est moins probable qu'elle conduise à une rupture et à un changement de tendance.

Nous avons donc expliqué les principales influences, et la question est maintenant de savoir comment nous, en tant que traders, pouvons les gérer afin de les utiliser de manière appropriée. Quelques conseils pratiques sont utiles à cet effet :

Comment trader pendant l'été ? Conseils pratiques pour les transactions estivales

Soyez patient

Lorsque la liquidité diminue, les transactions prennent plus de temps à se développer. Il faudra donc plus de temps pour que le bon signal se produise et que la transaction se développe dans cette direction.

Privilégier les instruments liquides

En raison de la baisse des volumes sur le marché, les écarts sur certains instruments seront légèrement plus importants qu'à l'accoutumée. Cela augmente le coût des opérations et réduit la rentabilité des traders. Il est donc conseillé de se concentrer sur les principales paires de devises avec le dollar américain pendant cette période, où l'on peut encore s'attendre à des volumes plus importants et donc à des écarts plus faibles.

Les traders rapides qui veulent scalper peuvent envisager de négocier l'indice NASDAQ, le DAX et, pour les matières premières, choisir l'or par exemple.

Privilégier les stratégies de trading en range

Pendant l'été, il est conseillé d'adopter une stratégie de trading latérale, c'est-à-dire une stratégie de range. Il est peu probable que des tendances majeures ou des changements de tendance se produisent. Il est donc inutile de viser un ratio risque/récompense extrêmement élevé dans l'espoir que la tendance s'envole, car ces stratégies ont moins de chances de réussir pendant l'été.

Pour les stratégies de range, il est possible d'utiliser des indicateurs qui montrent ce que l'on appelle le marché survendu et suracheté.

Limiter le nombre de transactions

Réduisez la fréquence des transactions. Au lieu de 20 transactions par semaine, par exemple, il peut être plus approprié de réduire la fréquence et de limiter les transactions à 5 par semaine si vous pratiquez le swing trading.

Si vous optez pour la méthode du scalping, qui consiste à effectuer des transactions pendant quelques minutes, limitez le nombre de transactions à cinq par jour. Cela vous permettra d'être plus sélectif et de minimiser le risque de pertes pendant les périodes de faible liquidité.

Utiliser un cadre temporel quotidien

Il est toujours vrai que les graphiques journaliers et 4H sont plus fiables pour le swing trading que les graphiques horaires ou en minutes, surtout pendant les mois d'été. Un cadre temporel plus élevé vous permet de mieux suivre la tendance générale du marché et les supports et résistances sur ces cadres seront plus visibles et aussi plus forts. Après tout, les niveaux des graphiques journaliers peuvent également être utilisés par les scalpeurs qui cherchent à réaliser des transactions rapides sur ces graphiques.

Se concentrer sur une stratégie

En vous concentrant sur une seule stratégie pendant les mois d'été, vous ne serez pas distrait par la recherche d'un grand nombre de configurations de trading différentes. Encore une fois, moins c'est mieux. Il est souvent préférable de savoir comment utiliser parfaitement une stratégie plutôt que d'essayer de combiner des stratégies différentes et surtout non testées.

Si vous pratiquez le scalping, ne traitez qu'un seul instrument à la fois

Lorsque vous appliquez une stratégie dont le temps de trading moyen n'est que de quelques secondes ou minutes, il est important de ne pas négocier plus d'un instrument à la fois. Vous éviterez ainsi les erreurs et les pertes dues à l'overtrading et à la fatigue, qui surviennent plus rapidement que d'habitude pendant les mois d'été.

N'effectuez pas d'opérations pendant les heures d'ouverture du marché

Les séances de prémarché sont généralement peu liquides, surtout en été, ce qui se traduit souvent par des écarts plus importants et une exécution plus lente. N'oubliez pas que si vous vous aimez bien, la dernière chose que vous voulez faire est de commencer votre journée en perdant déjà de l'argent après avoir effectué une opération pendant la période de pré-marché. Cela peut avoir un impact émotionnel sur votre capacité à trouver la meilleure opportunité lorsque la session de trading normale commence.

N'utilisez que les meilleurs "setups"

Il est conseillé de classer vos positions d'entrée (c'est-à-dire les signaux conformes à votre plan de trading) dans les catégories A, B et C, où A correspond aux signaux qui répondent à 100 % de tous les critères d'entrée et qui offrent un rapport risque/récompense d'au moins 1:2. Le fait d'attendre ces meilleures opportunités aura pour effet secondaire de réduire le nombre de transactions, ce qui vous permettra d'éviter l'overtrading.

Ne tradez pas depuis la plage

Les publicités vous incitent à trader depuis la plage. Évitez cela car c'est totalement inapproprié. Non seulement vous ne verrez rien sur votre écran, mais le fait d'être assis devant votre ordinateur en plein soleil n'arrangera certainement pas votre tête, votre ordinateur et, surtout, votre compte.

Si vous voulez considérer le trading comme un travail particulier, n'oubliez pas que tout travail normal s'accompagne de vacances. Accordez-vous donc le luxe de partir en vacances sans ordinateur.

Outre les recommandations ci-dessus, d'autres principes importants s'appliquent également en été, comme l'importance d'une alimentation et d'une hydratation correctes, mais aussi d'un sommeil de qualité. Les températures extrêmes peuvent épuiser très rapidement l'énergie d'un trader. Il est alors plus enclin à commettre des erreurs et à ne pas suivre son plan de trading, ce qui lui fait perdre beaucoup d'argent inutilement.

Saisonnalité du marché des changes

Source : City Index

Les tendances saisonnières ne sont que des moyennes historiques, et chaque mois ou année peut s'écarter de la moyenne historique. Il est donc important de compléter ces tendances saisonnières par d'autres formes d'analyse afin de créer une stratégie de trading fructueuse à long terme. En d'autres termes, les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.

En rapport : Qu'est-ce que le trading saisonnier

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.