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L'indicateur technique Williams %R

Développé par Larry Williams, le %R (Percent Range) est un indicateur de momentum qui est l'inverse de l'oscillateur stochastique rapide. Il reflète le niveau du prix par rapport au plus haut de la période de rétrospection. En revanche, l'oscillateur stochastique reflète le niveau le plus proche par rapport à la valeur la plus basse.

Le %R corrige l'inversion en multipliant la valeur brute par -100. Par conséquent, l'oscillateur stochastique rapide et le %R de Williams produisent exactement les mêmes lignes, mais avec une échelle différente.

Le Williams %R oscille de 0 à -100 ; les lectures de 0 à -20 sont considérées comme surachetées, tandis que les lectures de -80 à -100 sont considérées comme survendues. Comme on pouvait s'y attendre, les signaux dérivés de l'oscillateur stochastique sont également applicables au Williams %R.

 

Calculs du Williams %R

R% = ((H - C) / (H – L)) x -100;

C - prix de clôture du jour;
L - le prix le plus bas sur une période donnée;
H - le prix le plus élevé sur une période donnée.

Le réglage par défaut du Williams %R est de 14 périodes, qui peuvent être des jours, des semaines, des mois ou une période intraday.

 

Interprétation de l'indicateur Williams %R

L'indicateur indique au trader où le prix actuel est par rapport au plus haut des 14 dernières périodes (ou le nombre de périodes choisies).

Lorsque l'indicateur se situe entre -20 et zéro, le prix est suracheté, ou près du sommet de sa récente fourchette de prix. Lorsque l'indicateur se situe entre -80 et -100, le prix est survendu, ou loin du sommet de sa récente fourchette.

Au cours d'une tendance haussière, les traders peuvent surveiller l'évolution de l'indicateur en dessous de -80. Lorsque le prix commence à monter et que l'indicateur repasse au-dessus de -80, cela peut indiquer que la tendance haussière du prix recommence.

Le même concept peut être utilisé pour trouver des transactions à découvert dans une tendance baissière. Lorsque l'indicateur est au-dessus de -20, attendez-vous à ce que le prix commence à chuter et que le %R de Williams redescende en dessous de -20 pour signaler une poursuite potentielle de la tendance à la baisse.

Il est important de noter que les lectures surachetées ne sont pas nécessairement baissières. Les titres peuvent devenir surachetés et rester surachetés pendant une forte tendance à la hausse. Les niveaux de clôture qui se situent constamment près du haut de la fourchette indiquent une pression d'achat soutenue. Dans le même ordre d'idées, les lectures survendues ne sont pas nécessairement haussières. Les titres peuvent également devenir sur-vendus et le rester en cas de forte tendance à la baisse.

Indicateur Williams %R

 

Échec du Momentum

Le fait de ne pas revenir en territoire de surachat ou de survente indique un changement d'élan qui peut préfigurer un mouvement significatif des prix. La capacité de se déplacer constamment au-dessus de -20 est une démonstration de force. Après tout, il faut une pression à l'achat pour pousser %R en territoire de surachat. Lorsqu'un titre montre sa force en poussant les prix plus d'une fois en territoire de surachat, le fait de ne pas dépasser ce niveau indique un affaiblissement de l'élan qui peut préfigurer un déclin.

%R échec momentum

Comme tous les indicateurs techniques, il est important d'utiliser le %R de Williams en conjonction avec d'autres outils d'analyse technique. Le volume, les figures chartistes et les breakouts peuvent être utilisés pour confirmer ou réfuter les signaux de trading produits par le Williams %R.

 

Divergences des cours avec l'indicateur Williams Percent Range

Les divergences des cours avec l'indicateur %R ne sont pas fréquentes, mais elles sont souvent fiables pour anticiper un retournement de la tendance.

%R divergences