115+ stratégies de trading systématiques et discrétionnaires

Dans cet article, nous abordons diverses stratégies de trading et d'investissement systématiques et discrétionnaires, couvrant un large éventail d'approches, de classes d'actifs et d'horizons temporels, ainsi que de brèves descriptions de chacune d'entre elles.

Veuillez noter que de nombreuses stratégies sont en réalité un mélange des deux dans le monde réel.

Cependant, elles peuvent avoir tendance à être plus couramment utilisées d'une manière ou d'une autre.

Veuillez noter que nous avons également des articles individuels sur beaucoup de ces stratégies - ou sur les termes pertinents utilisés dans chaque catégorie - qui sont souvent liés entre eux dans les différentes sections.

Cet article a été rédigé en grande partie comme une simple vue d'ensemble ou un recueil de ces travaux.

Afin de limiter la longueur de l'article, nous décrivons chaque stratégie en une phrase environ.

Stratégies d'investissement discrétionnaire et stratégies d'investissement systématique - Quelles sont les différences ?

Les stratégies d'investissement discrétionnaire et les stratégies d'investissement systématique sont deux approches distinctes de la gestion des investissements.

Chacune possède ses propres caractéristiques et les différences entre les deux peuvent avoir un impact sur la performance globale et le profil de risque d'un portefeuille d'investissement.

Voici un aperçu des principales caractéristiques et différences entre ces deux stratégies :

Stratégies d'investissement discrétionnaire

• Prise de décision humaine : Les stratégies d'investissement discrétionnaires s'appuient sur le jugement et l'expertise du gestionnaire de portefeuille ou de l'investisseur pour prendre des décisions d'investissement. Il peut s'agir d'analyser des actions individuelles, des facteurs économiques ou des tendances de marché.
• Analyse subjective : Les investisseurs qui utilisent une approche discrétionnaire fondent souvent leurs décisions sur leur expérience personnelle, leur intuition ou des évaluations subjectives de l'opportunité d'investissement.
• Moins de cohérence : En raison de l'élément humain, les stratégies d'investissement discrétionnaires peuvent être moins cohérentes que les stratégies systématiques, car elles sont influencées par les émotions et les préjugés du décideur.
• Flexibilité : L'investissement discrétionnaire offre une plus grande flexibilité, car les investisseurs peuvent s'adapter à l'évolution des conditions du marché et intégrer de nouvelles informations dans leur processus de prise de décision.
• Approche sur mesure : Les stratégies discrétionnaires peuvent être adaptées aux objectifs spécifiques, à la tolérance au risque et aux préférences de chaque investisseur.

Stratégies d'investissement systématique

• Approche fondée sur des règles : Les stratégies d'investissement systématique impliquent l'utilisation de règles ou d'algorithmes prédéfinis pour prendre des décisions d'investissement. Ces règles peuvent être basées sur des facteurs tels que les données historiques, l'analyse quantitative ou les indicateurs techniques.
• Analyse objective : Les décisions prises dans le cadre d'une stratégie systématique sont fondées sur des critères objectifs, ce qui réduit l'influence potentielle des émotions et des préjugés humains.
• Cohérence : Les stratégies systématiques suivent un ensemble cohérent de règles, ce qui peut conduire à des résultats plus prévisibles et réduire la probabilité de prendre des décisions d'investissement impulsives ou inopportunes.
• Flexibilité limitée : L'investissement systématique peut être moins flexible que les stratégies discrétionnaires, car il peut être plus difficile de s'adapter rapidement à des conditions de marché changeantes ou à de nouvelles informations.
• Reproductibilité : Les stratégies systématiques sont généralement plus faciles à reproduire et à adapter, car le processus d'investissement est fondé sur des règles et peut être automatisé à l'aide de logiciels ou d'algorithmes informatiques.

Stratégies d'investissement discrétionnaires

Voici des stratégies de trading et d'investissement qui relèvent davantage du domaine "discrétionnaire" :

Investissement axé sur la valeur

Recherche d'actions sous-évaluées sur la base d'une analyse fondamentale, en utilisant souvent des ratios financiers pour identifier les sociétés dont le trading est inférieur à leur valeur intrinsèque.

Investissement de croissance

Privilégier les entreprises à fort potentiel de croissance, caractérisées par une augmentation rapide des revenus, des bénéfices et des parts de marché, souvent au détriment de la rentabilité actuelle.

Investissement en dividendes

Investir dans des sociétés qui versent régulièrement des dividendes, offrant ainsi un flux régulier de revenus et un potentiel d'appréciation du capital.

Investissement indiciel

Stratégie d'investissement passive qui vise à reproduire la performance d'un indice de marché, souvent par le biais de fonds indiciels ou de fonds négociés en bourse (ETF).

Investissement passif

Approche consistant à acheter et à conserver, en se concentrant sur la minimisation des frais et des impôts, souvent par le biais de fonds indiciels, d'ETF ou d'autres véhicules d'investissement à faible coût.

Investissement actif

Les gestionnaires de portefeuille sélectionnent activement des titres, en vue d'obtenir des performances supérieures à celles des indices de référence, en s'appuyant sur une analyse fondamentale ou technique.

Swing trading

Tenter d'obtenir des gains à court ou moyen terme sur un titre ou un marché, en conservant généralement des positions pendant des jours ou des semaines.

Day trading

Achat et vente de titres au cours d'une même journée de trading, dans le but de tirer profit des petites variations de prix.

Scalping

Effectuer de nombreux et rapides trades pour tirer profit de petites variations de prix, en clôturant généralement les positions en l'espace de quelques minutes.

Trading de position

Détention d'un titre pendant une période prolongée, généralement des semaines ou des mois, sur la base de tendances et de mouvements de prix à long terme.

Rotation sectorielle

Déplacer les investissements d'un secteur à l'autre pour tirer parti des cycles économiques et des changements anticipés dans les performances du marché.

Par exemple, il peut s'agir de privilégier les biens de consommation de base par rapport aux biens de consommation discrétionnaire lorsque le trader/investisseur s'attend à un affaiblissement de l'économie.

Comprendre la Rotation & l'Analyse sectorielle

Stratégies macroéconomiques mondiales

Investissement basé sur des facteurs macroéconomiques, géopolitiques et autres facteurs systémiques qui ont un impact sur des classes d'actifs, des régions ou des pays.

Investissement axé sur les événements

Exploiter les opportunités créées par des événements d'entreprise, tels que les fusions, les acquisitions, les annonces de résultats ou les changements de réglementation.

Investissement contrariant

Aller à l'encontre des tendances dominantes du marché, acheter des actifs sous-évalués lorsque les autres vendent, et vendre des actifs surévalués lorsque les autres achètent.

Investissement à revenu

Se concentrer sur les titres qui génèrent un flux régulier de revenus, tels que les actions, les obligations ou les fonds d'investissement immobilier qui versent des dividendes.

Analyse technique

L'analyse des données passées du marché, telles que les prix et les volumes, afin d'identifier des modèles et de prédire les mouvements de prix futurs.

Analyse fondamentale

Évaluation de la valeur intrinsèque d'un titre sur la base de facteurs financiers et économiques, notamment les revenus, les bénéfices, les tendances du secteur et les indicateurs macroéconomiques.

Trading d'options

Achat et vente de contrats d'options, qui donnent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé avant une date donnée.

Trading de contrats à terme

Achat et vente de contrats à terme, qui sont des accords d'achat ou de vente d'un actif à un prix prédéterminé à une date future donnée.

Trading sur le marché des changes (Forex)

Trading de devises sur le marché des changes, en essayant de tirer profit des fluctuations des taux de change.

Trading de matières premières

Trading de matières premières physiques, telles que le pétrole, l'or ou les produits agricoles, ou de leurs dérivés financiers.

Investir dans les ETF

Investir dans des fonds négociés en bourse, qui sont des paniers de titres qui se négocient comme des actions individuelles et suivent un indice ou un investissement sous-jacent.

Investissement immobilier

Achat, gestion et vente de biens immobiliers pour générer des revenus ou une plus-value en capital, y compris des biens résidentiels, commerciaux ou industriels.

SCPI

Investir dans des sociétés d'investissement immobilier, qui sont des sociétés qui possèdent, exploitent ou financent des biens immobiliers productifs de revenus et distribuent des dividendes aux actionnaires.

Timing de marché

Tenter de prédire les mouvements du marché et prendre des décisions d'investissement sur la base de ces prédictions, souvent à l'aide d'indicateurs techniques ou économiques.

Trading en binôme

Achat d'une position longue sur un titre et vente à découvert d'un titre connexe, dans le but de tirer profit des mouvements de prix relatifs.

Arbitrage de risque

Profiter des différences de prix des titres impliqués dans des événements d'entreprise, tels que les fusions, les acquisitions ou les scissions, en prenant une position dans les sociétés concernées.

Arbitrage de fusion

Tirer parti des écarts de prix entre la société cible et la société acquéreuse lors d'une fusion ou d'une acquisition, généralement en achetant les actions de la société cible et en vendant à découvert les actions de la société acquéreuse.

Arbitrage de convertibles

Exploitation des inefficacités de prix entre les titres convertibles et leurs actions sous-jacentes, généralement en achetant l'obligation convertible et en vendant l'action à découvert.

Stratégies de valeur relative

Identifier et tirer profit des écarts de prix entre des titres liés, généralement par le biais de positions longues et courtes.

Investissements en créances douteuses

Investir dans des titres de créance d'entreprises en difficulté financière, souvent avec une forte décote, avec un potentiel de rendement élevé en cas de redressement de l'entreprise.

Actions long/short

Prendre des positions longues sur des actions sous-évaluées et des positions courtes sur des actions surévaluées, dans le but de profiter des mouvements de prix à la hausse et à la baisse.

Trading de volatilité

Stratégies de trading basées sur la volatilité attendue d'un actif ou d'un marché, utilisant souvent des options, des contrats à terme ou d'autres produits dérivés.

Trading de crédit

Trading de titres à revenu fixe ou de leurs dérivés, basé sur la solvabilité de l'émetteur et les mouvements de taux d'intérêt.

Trading de taux d'intérêt

Trading de titres ou de produits dérivés sensibles aux taux d'intérêt, visant à tirer profit des variations des taux d'intérêt.

Investissements sur les marchés émergents

Investir dans des pays dont l'économie est en développement et qui se caractérisent souvent par une croissance rapide, une augmentation des investissements étrangers et une expansion des marchés de consommation.

Investir sur les marchés frontières

Investir dans des pays dont l'économie et les marchés de capitaux sont moins développés, souvent caractérisés par des risques plus élevés et un potentiel de rendement élevé.

Investissement dans les petites capitalisations

Se concentrer sur des sociétés dont la capitalisation boursière est relativement faible, qui peuvent offrir un potentiel de croissance plus élevé et un risque plus important que les sociétés plus grandes.

Investissement à moyenne capitalisation

Investissement dans des entreprises de taille moyenne, souvent considéré comme un équilibre entre le potentiel de croissance des actions à petite capitalisation et la stabilité des actions à grande capitalisation.

Investissement dans les grandes capitalisations

Investir dans des sociétés à forte capitalisation boursière, souvent caractérisées par des rendements plus stables, un risque plus faible et une croissance plus lente que les sociétés plus petites.

Investissement en microcapitalisation

Se concentre sur les entreprises à très faible capitalisation boursière, souvent caractérisées par un potentiel de croissance élevé, un risque accru et une liquidité réduite.

Investissement socialement responsable (ISR)

Sélection d'investissements sur la base de critères éthiques, sociaux ou environnementaux, en évitant souvent les entreprises impliquées dans des secteurs controversés.

Investissement environnemental, social et de gouvernance (ESG)

Intégration de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance d'entreprise dans les décisions d'investissement, dans le but de générer des rendements durables à long terme.

Investissement à impact

Investir dans des entreprises, des organisations ou des fonds avec l'intention de générer un impact social ou environnemental mesurable en plus des rendements financiers.

Investissement thématique

Se concentrer sur des thèmes ou des tendances spécifiques, tels que l'énergie propre, le vieillissement de la population ou l'innovation technologique, afin d'identifier des investissements.

Allocation tactique d'actifs

Ajustement de l'allocation d'actifs d'un portefeuille en fonction des conditions de marché ou des indicateurs économiques à court terme, dans le but de tirer parti des opportunités ou de réduire les risques.

Allocation stratégique d'actifs

Fixer des objectifs d'allocation d'actifs à long terme en fonction de la tolérance au risque, des objectifs d'investissement et de l'horizon temporel de l'investisseur, en maintenant généralement une allocation cohérente.

Délit d'initié

Le trading de titres sur la base d'informations matérielles non publiques, ce qui est illégal et punissable par la loi.

Vente à découvert

Emprunter et vendre un titre en espérant que son prix va baisser, ce qui permet à l'investisseur de le racheter à un prix inférieur et de profiter de la différence.

Stratégies neutres par rapport au marché

Utilisation de positions longues et courtes pour atteindre une exposition nette de zéro, dans le but de profiter de la performance d'un titre individuel plutôt que des tendances plus larges du marché.

Vente d'options d'achat couvertes

Vente d'options d'achat sur un titre détenu par l'investisseur, générant un revenu à partir des primes d'option et limitant les gains potentiels à la hausse.

Achat d'options de vente de protection

Achat d'options de vente sur un titre détenu par l'investisseur, offrant une protection à la baisse en cas de diminution du cours du titre.

Iron condor

Stratégie d'options impliquant la vente simultanée d'une option d'achat et d'une option de vente hors du cours, ainsi que l'achat d'une autre option d'achat et d'une autre option de vente hors du cours, une structure de trade qui bénéficie d'une faible volatilité.

Straddle

Achat d'une option d'achat et d'une option de vente sur le même titre, avec le même prix d'exercice et la même date d'expiration, dans le but de profiter d'importants mouvements de prix dans l'une ou l'autre direction.

Strangle

Achat d'une option d'achat et d'une option de vente hors de la monnaie sur le même titre avec la même date d'expiration, ce qui permet de tirer profit de mouvements de prix importants dans l'une ou l'autre direction.

Butterfly spread

Une stratégie d'options impliquant l'achat et la vente simultanés de contrats d'options ayant des prix d'exercice différents mais la même date d'expiration, qui donne les meilleurs résultats en cas de faible volatilité.

Spread de calendrier

Achat et vente de contrats d'options sur le même titre avec le même prix d'exercice mais des dates d'expiration différentes, en profitant de la décroissance temporelle et des changements dans la volatilité implicite.

Spread diagonal

Achat et vente de contrats d'options sur le même titre avec des prix d'exercice et des dates d'expiration différents, en cherchant à tirer profit des variations de la volatilité implicite et du time decay.

Spread vertical

Achat et vente de contrats d'options sur le même titre avec la même date d'expiration mais des prix d'exercice différents, dans le but de profiter des variations du prix du titre sous-jacent.

Collar

Combinaison d'une option de vente protectrice et d'une option d'achat couverte sur le même titre, limitant à la fois les gains et les pertes potentiels tout en générant des revenus à partir des primes d'option.

Spread de ratio

Achat et vente de plusieurs contrats d'options sur le même titre à des prix d'exercice différents, dans le but de profiter des variations du prix du titre sous-jacent tout en gérant le risque.

Par exemple, un trader peut payer 3 dollars de prime pour un bénéfice net de 7 dollars.

Vente d'options de vente garanties par des liquidités

Vente d'options de vente sur un titre tout en conservant suffisamment de liquidités pour couvrir l'achat potentiel du titre s'il est assigné, générant ainsi un revenu à partir des primes d'option.

Vente d'options d'achat ou de vente à nu

Vente d'options d'achat ou de vente sans posséder le titre sous-jacent ni disposer des liquidités nécessaires pour couvrir les obligations potentielles, ce qui augmente les gains potentiels mais comporte également un risque important.

Investissement dans des titres adossés à des actifs

Achat de titres adossés à un ensemble d'actifs sous-jacents, tels que des hypothèques, des prêts automobiles ou des créances de cartes de crédit, en vue de réaliser les flux de trésorerie générés par ces actifs.

Investissement en titres adossés à des créances hypothécaires

Achat de titres adossés à un ensemble de prêts hypothécaires résidentiels ou commerciaux, dans le but de profiter des flux de trésorerie générés par les paiements hypothécaires.

Investissement dans les créances fiscales

L'achat de privilèges fiscaux sur des propriétés dont les impôts ne sont pas payés, ce qui permet de percevoir des intérêts sur le privilège ou d'acquérir la propriété si le propriétaire ne rembourse pas les impôts.

Investissement en capital-investissement

Investir dans des entreprises privées par le biais d'investissements directs, de rachats ou d'autres transactions.

Investissement en capital-risque

Fournir un financement à des entreprises en phase de démarrage et à fort potentiel en échange de fonds propres, dans le but d'obtenir des rendements importants en cas de succès de l'entreprise.

L'investissement providentiel

Investisseurs individuels apportant des capitaux à des start-ups ou à des entreprises en phase de démarrage en échange d'actions ou de dettes, dans le but de profiter de la croissance de l'entreprise et de sa sortie éventuelle.

Investissement en crypto-monnaies

Achat et détention de monnaies numériques, telles que le bitcoin, l'ethereum ou d'autres altcoins, dans le but de profiter de l'appréciation du prix ou de l'utilisation dans les transactions.

Offres initiales de pièces de monnaie (ICO)

Investir dans de nouveaux projets de crypto-monnaies en achetant des jetons lors de la phase initiale de collecte de fonds, dans l'espoir que ces jetons prennent de la valeur.

Offres de jetons de sécurité (STO)

Investir dans des jetons représentant la propriété d'actifs sous-jacents, tels que des biens immobiliers ou des actions d'une société, dans le but de profiter de l'appréciation des actifs ou de la génération de revenus.

Investissement dans des jetons d'utilité

Achat de jetons donnant accès à une plateforme, un produit ou un service spécifique, dans le but de profiter de l'augmentation de la demande et de l'appréciation des jetons.

Investissement par crowdfunding

Fournir des capitaux à des start-ups ou à des projets par l'intermédiaire de plateformes en ligne, en recevant potentiellement des actions, des dettes ou d'autres récompenses en échange de l'investissement.

Prêt de pair à pair

Prêter de l'argent directement à des particuliers ou à des entreprises par l'intermédiaire de plateformes en ligne, en percevant des intérêts sur les prêts et en diversifiant les risques entre plusieurs emprunteurs.

Plans d'achat direct d'actions (DSPP)

Achat d'actions d'une société directement auprès de celle-ci, souvent sans passer par un courtier et avec des frais moins élevés, permettant dans certains cas l'achat de fractions d'actions.

Plans de réinvestissement des dividendes (DRIP)

Réinvestissement automatique des dividendes reçus d'un titre dans des actions supplémentaires du même titre, ce qui permet d'obtenir des rendements composés au fil du temps.

Investissement à effet de levier

Utilisation de fonds empruntés ou d'instruments financiers, tels que des marges ou des options, pour augmenter l'exposition à l'investissement et les rendements potentiels, tout en augmentant le risque.

Investissement dans des ETF inversés

Investir dans des fonds négociés en bourse conçus pour évoluer dans la direction opposée à celle de leur indice sous-jacent, dans le but de tirer profit des baisses du marché.

Récolte de pertes fiscales

Vente d'investissements perdants pour compenser l'impôt sur les plus-values, ce qui peut améliorer les rendements du portefeuille tout en maintenant une stratégie d'investissement cohérente.

Trading tactique

Ajustement actif des positions d'un portefeuille en fonction des tendances, des indicateurs ou des événements à court terme du marché, dans le but de tirer parti d'opportunités ou de réduire les risques.

Financement mezzanine

Fournir des dettes subordonnées ou des actions privilégiées aux entreprises, souvent avec des taux d'intérêt plus élevés ou une conversion potentielle en actions, en échange d'un rendement et d'un risque plus élevés.

Fonds d'allocation d'actifs

Investir dans une combinaison diversifiée de classes d'actifs, telles que les actions, les obligations et les liquidités, souvent conçue pour répondre à des profils de risque ou à des objectifs d'investissement spécifiques.

Fonds à date cible

Fonds communs de placement qui ajustent automatiquement la répartition de leurs actifs au fil du temps, en devenant plus prudents à mesure que la date de départ à la retraite approche.

Fonds à cycle de vie

Fonds communs de placement qui visent à offrir une stratégie d'investissement diversifiée et adaptée à l'âge de l'investisseur, en ajustant automatiquement la répartition des actifs en fonction de l'âge de l'investisseur ou de sa tolérance au risque.

Investissement dans les infrastructures

Investir dans des actifs physiques qui fournissent des services essentiels, tels que le transport, l'énergie ou les services publics, dans le but de générer des revenus et une appréciation du capital à long terme.

Investissement dans une fiducie de redevances

Achat d'actions d'une fiducie qui détient et gère des droits de redevance sur des ressources naturelles, telles que le pétrole, le gaz ou les minéraux, dans le but de tirer profit des revenus générés par ces ressources.

Sociétés en commandite principale (MLP)

Investir dans des sociétés de personnes cotées en bourse qui opèrent principalement dans le secteur de l'énergie, offrant un potentiel d'avantages fiscaux, de revenus et d'appréciation du capital.

Titres d'anticipation d'actions à long terme (LEAPS)

Achat de contrats d'options à long terme, dont la date d'expiration se situe souvent entre un et trois ans, dans le but de profiter des mouvements de prix à long terme avec une décroissance temporelle plus faible.

Investissement dans des titres protégés contre l'inflation

Achat d'obligations émises par l'État, telles que les Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), qui ajustent leurs paiements de capital et d'intérêts en fonction de l'inflation, dans le but de préserver le pouvoir d'achat.

Investissement dans des situations spéciales

Se concentrer sur les opportunités uniques créées par des événements ou des situations d'entreprise, tels que les scissions, les restructurations ou les changements de direction, dans le but de tirer profit de titres mal évalués.

Fonds d'investissement en unités de compte (UIT)

Investir dans un portefeuille fixe de titres détenus pendant une période prédéterminée, dans le but de générer des revenus, une appréciation du capital, ou les deux.

Investissement dans un fonds fermé

Achat d'actions d'un fonds d'investissement à capital fixe, qui est négocié en bourse et dont le nombre d'actions est fixe, dans le but de tirer profit des investissements sous-jacents du fonds et des décotes potentielles par rapport à la valeur nette d'inventaire.

Investissement dans un fonds ouvert

Investir dans des fonds communs de placement qui émettent et rachètent des actions à la demande, la valeur nette d'inventaire du fonds étant calculée quotidiennement, afin de bénéficier d'une gestion professionnelle et d'une diversification.

Investissement en actifs réels

Allocation de capital à des actifs tangibles, tels que l'immobilier, les matières premières, les infrastructures ou les ressources naturelles, dans le but de préserver le capital, de générer des revenus ou de se prémunir contre l'inflation.

Investissement en obligations à court terme

Se concentrer sur les obligations à échéance plus courte, généralement moins de cinq ans, dans le but de fournir un revenu et de réduire le risque de taux d'intérêt par rapport aux obligations à long terme.

Investissement obligataire à long terme

Investir dans des obligations dont l'échéance est plus longue, souvent supérieure à dix ans, afin de générer des revenus plus élevés et une appréciation du capital potentiellement plus importante, mais avec un risque de taux d'intérêt plus élevé.

Investissement en obligations de bonne qualité

Achat d'obligations émises par des sociétés ou des gouvernements bénéficiant de notations de crédit élevées, dans le but de générer des revenus avec un risque de crédit relativement faible.

Investissement en obligations à haut rendement

L'achat d'obligations émises par des sociétés dont la cote de crédit est plus faible, souvent appelées obligations de pacotille ou junk bonds, dans le but de générer des revenus plus élevés mais avec un risque de crédit accru.

Investir dans des obligations municipales

Investir dans des titres de créance émis par des États ou des collectivités locales, offrant souvent des revenus d'intérêts exonérés d'impôts et un risque de crédit relativement faible.

Investissement en obligations à coupon zéro

Achat d'obligations qui ne versent pas d'intérêts périodiques mais qui sont vendues avec une forte décote par rapport à leur valeur nominale, dans le but de profiter de la différence entre le prix d'achat et la valeur nominale à l'échéance.

Investissement en obligations échelonnées

Constitution d'un portefeuille d'obligations à échéances échelonnées, dans le but de réduire le risque de taux d'intérêt et de fournir un flux régulier de revenus.

Investissement en rente

Achat d'un produit d'assurance qui fournit un flux garanti de revenus pendant la retraite, immédiatement ou à une date ultérieure, en échange d'une prime initiale ou d'une série de primes.

Investissement à bêta intelligent

Utilisation d'une approche basée sur des règles pour construire un portefeuille qui combine des éléments d'investissement actif et passif, visant à surpasser les indices traditionnels pondérés en fonction de la capitalisation boursière tout en gérant le risque.

Stratégies d'investissement systématiques

Vous trouverez ci-dessous des stratégies d'investissement qui tendent à être plus "systématiques" par nature :

Investissement factoriel

Se concentrer sur des facteurs spécifiques, tels que la valeur, la croissance, le momentum ou la qualité, qui ont historiquement démontré leur capacité à générer des rendements excédentaires.

Trading de momentum

Achat de titres qui affichent une forte dynamique de prix ou de bénéfices, en espérant que la tendance se poursuivra.

Achats périodiques par sommes fixes

Investir un montant fixe à intervalles réguliers, indépendamment des conditions du marché, afin de réduire l'impact de la volatilité du marché.

Analyse quantitative

Utilisation de modèles mathématiques et statistiques pour analyser les données financières et identifier les opportunités d'investissement.

Le trading à haute fréquence

Le trading basé sur des algorithmes exploite d'infimes différences de prix ou des inefficacités du marché, en utilisant souvent des connexions à très faible latence et en conservant des positions pendant des millisecondes.

Trading algorithmique

Automatisation du processus de trading à l'aide de règles et d'algorithmes prédéfinis pour exécuter les trades, souvent basés sur l'analyse technique ou des modèles quantitatifs.

Arbitrage

Exploitation des écarts de prix entre des actifs ou des marchés liés, en achetant sur un marché et en vendant simultanément sur un autre, avec un risque minimal.

Arbitrage statistique

Utilisation de modèles quantitatifs et de données historiques sur les prix pour identifier et exploiter les inefficacités de prix à court terme sur le marché.

Allocation dynamique d'actifs

Ajustement continu de l'allocation d'actifs en fonction des conditions du marché, des indicateurs économiques ou de l'évolution de la situation financière de l'investisseur.

Tenue de marché

Fournir des liquidités aux marchés financiers en cotant simultanément les prix d'achat et de vente des titres, en profitant de l'écart entre les prix d'achat et les prix de vente.

Contrats à terme gérés (Commodity Trading Advisors (CTA))

Investir dans des contrats à terme sur différentes classes d'actifs, souvent en utilisant des stratégies de trading systématiques pour capitaliser sur les tendances ou les inefficacités du marché.

Conclusion

Les stratégies d'investissement discrétionnaires reposent sur le jugement humain et l'analyse subjective, offrant une plus grande flexibilité mais potentiellement moins de cohérence.

En revanche, les stratégies d'investissement systématique suivent une approche fondée sur des règles qui est plus objective, cohérente et reproductible, mais qui peut être moins adaptable à l'évolution des conditions du marché.

Le choix entre ces stratégies dépend des objectifs de l'investisseur, de sa tolérance au risque et de sa philosophie d'investissement.