#1 13-03-2025 13:26:57

Climax

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Les algorithmes à l'origine des mouvements du marché

Les marchés financiers sont de plus en plus régis par des algorithmes, c'est-à-dire des systèmes automatisés qui exécutent des transactions à la vitesse de l'éclair. Ces systèmes ont un impact considérable sur tous les domaines, du cours des actions à la volatilité des crypto-monnaies, souvent d'une manière qui n'est pas immédiatement évidente. Il est important de comprendre le fonctionnement de ces algorithmes, car ils peuvent modifier le marché plus rapidement que l'instinct humain ne pourrait jamais le faire.

Robots de market-making

La liquidité est essentielle sur tout marché, et les robots de market making contribuent à l'assurer. Sur les bourses centralisées (CEX), ces robots stabilisent l'écart entre les cours acheteur et vendeur afin de rendre les échanges plus fluides. Dans la finance décentralisée (DeFi), des plateformes comme Uniswap utilisent des Automated Market Maker (AMM) et des contrats intelligents pour faciliter les transactions. Ces robots ne se contentent pas de maintenir la liquidité : ils ajustent les ordres en temps réel en fonction des conditions du marché. Ils équilibrent également les stocks et optimisent les prix. Il est essentiel de savoir comment ils fonctionnent pour éviter le slippage et améliorer les transactions. L'abonnement à une lettre d'information sur les cryptomonnaies peut vous aider à rester informé des tendances du marché et du rôle de ces robots dans l'évolution du marché.

Robots d'arbitrage

L'arbitrage a toujours fait partie du trading, mais le trading algorithmique l'a poussé plus loin. Les robots d'arbitrage analysent plusieurs places boursières afin de repérer les différences de prix. Ils exécutent ensuite des transactions en quelques millisecondes pour bloquer de petits profits. Ils agissent plus rapidement que n'importe quel être humain, de sorte que lorsque vous repérez une opportunité d'arbitrage, les robots ont déjà comblé l'écart et capturé le profit.

Ces robots utilisent trois stratégies courantes :

• L'arbitrage interbourses : Acheter à un prix inférieur sur une bourse et vendre à un prix supérieur sur une autre bourse. Cette stratégie est efficace en raison des écarts de prix entre les différentes plateformes.

• Arbitrage triangulaire : Exploiter les différences de prix entre trois paires sur la même bourse, souvent en convertissant un actif en un autre, puis à nouveau, tout en profitant des différences de prix entre les paires.

• Arbitrage de taux de financement : Détenir des positions opposées sur les marchés au comptant et à terme afin de profiter des écarts de taux de financement. Cette stratégie tire parti de la différence entre les taux d'intérêt de ces deux marchés et permet de réaliser des profits modestes et réguliers.

Les dark pools et la liquidité cachée

Les traders institutionnels utilisent souvent des dark pools - des bourses privées pour les transactions importantes, cachées au public pour éviter les slippages et la manipulation des prix. Bien que les crypto-monnaies ne disposent pas de dark pools sous la même forme, des stratégies similaires sont en place. Les bureaux de gré à gré (OTC) permettent d'effectuer des transactions importantes sans avoir d'impact sur le marché. Les ordres « iceberg » divisent les transactions en plusieurs parties afin d'en dissimuler l'ampleur.

Vous n'avez peut-être pas un accès direct à ces outils, mais la surveillance des données sur la chaîne, le suivi des mouvements de portefeuilles importants et l'observation des flux d'entrée et de sortie des bourses peuvent fournir des informations précieuses.

Quand les algorithmes se trompent

Le trading algorithmique peut rendre les marchés plus efficaces, mais il comporte aussi des risques. Les « flash crashs » sont souvent provoqués par des algorithmes qui agissent de manière inattendue. Un exemple bien connu est le Flash Crash de 2010, où des robots de trading à haute fréquence ont déclenché une chute brutale du Dow Jones.

Des problèmes similaires se sont produits dans le domaine de la cryptographie, comme l'effondrement de LUNA, qui a été en partie causé par des systèmes automatisés qui n'ont pas pu supporter la pression. Même les bourses décentralisées (DEX) ne sont pas sûres. Les bots peuvent manipuler les slippages avec des attaques en sandwich, en profitant des traders qui ne se rendent pas compte de ce qui se passe. Il est essentiel de repérer ces risques sur les marchés volatils.

Apprentissage automatique

L'apprentissage automatique joue un rôle de plus en plus important dans le trading algorithmique. Contrairement aux robots traditionnels, ces derniers ne se contentent pas de suivre des modèles prédéfinis : ils traitent des tonnes de données en temps réel et adaptent rapidement leurs stratégies. Ils prennent en compte les données antérieures, le sentiment du marché et les tendances pour prendre des décisions plus rapidement que les humains.

Pour garder une longueur d'avance, il est important de comprendre comment l'apprentissage automatique affecte le marché. Les robots qui utilisent l'apprentissage automatique peuvent s'adapter aux changements plus rapidement, ce qui leur donne un avantage sur les méthodes traditionnelles. En utilisant ces outils, vous pouvez mieux prédire l'évolution des prix et affiner vos stratégies.

L'impact du sentiment du marché

De plus en plus d'algorithmes intègrent le sentiment du marché dans leur prise de décision. Ces robots analysent les actualités, les médias sociaux et les indicateurs de sentiment pour réagir non seulement aux variations de prix, mais aussi à l'évolution du sentiment général du marché.

Comprendre comment le sentiment alimente le trading algorithmique peut vous donner un avantage majeur. Les robots basés sur le sentiment peuvent provoquer des changements de prix rapides lorsqu'un certain récit - comme un événement d'actualité ou un tweet - gagne en popularité. En repérant ces changements et en réagissant rapidement, vous pouvez saisir les opportunités qui se présentent lorsque le sentiment du marché change.

Pouvez-vous être plus malin que les robots ?

Les algorithmes ayant pris le contrôle d'une grande partie du marché, les traders humains doivent s'adapter. Les robots sont plus rapides et plus précis que les humains, mais en comprenant leur fonctionnement, vous pouvez les utiliser à votre avantage.

Observer le flux d'ordres

Soyez attentif aux schémas d'achat et de vente qui indiquent l'activité d'un robot. Les données relatives au flux d'ordres peuvent vous aider à prédire quand les robots entrent ou sortent des transactions, ce qui vous permet d'obtenir de meilleurs points d'entrée et de sortie.

Pensez à plus long terme

Concentrez-vous sur les tendances à long terme pour éviter d'être pris au piège de la volatilité à court terme provoquée par les robots. Les robots contrôlent souvent les petits mouvements de prix, et une perspective plus large peut vous aider à éviter de courir après les fluctuations temporaires.

Tirer parti de la transparence du DeFi

Dans DeFi, les contrats intelligents sont publics, ce qui permet de mieux comprendre les https://www.broker-forex.fr/forum/viewt … des robots. Utilisez cette transparence pour éclairer vos décisions et prendre l'avantage sur un marché automatisé.

Les traders les plus performants sont ceux qui savent comment travailler avec les algorithmes, en les transformant en alliés précieux plutôt qu'en obstacles.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.