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Les types d'échanges de crypto-monnaies

Types d'échanges de crypto-monnaies

Les traders veulent acheter des crypto-monnaies et les échanger entre elles. C'est pourquoi les échanges de crypto-monnaies sont nécessaires dans cette industrie. Ils leur permettent d'acheter, de vendre et d'échanger leurs crypto-monnaies instantanément, certains d'entre eux servent également de passerelles fiat, vous pouvez donc même utiliser votre compte bancaire ou votre carte de crédit pour acheter certains actifs en crypto-monnaies.

Certains échanges se concentrent sur la facilité pour le client, d'autres offrent des frais de transaction peu élevés, certains essaient d'éduquer leurs clients dès le début, et d'autre part, il y a ceux qui sont orientés vers les traders professionnels.

Voyons maintenant comment acheter et échanger des crypto-monnaies. Vous avez plusieurs options pour le faire.

1. Processus d'échange classique

Le processus classique d'échange de crypto-monnaies est axé sur une négociation similaire à celle d'une bourse. Avec votre monnaie fiduciaire ou une autre crypto, vous pouvez échanger vos actifs en plaçant un ordre limite qui irait dans un carnet d'ordres et y attendrait jusqu'à ce qu'il soit apparié ou en plaçant un ordre de marché qui serait instantanément apparié avec les demandes des acheteurs et des vendeurs déjà disponibles dans la profondeur de marché (DOM) de l'échange.

2. Les échanges de crypto-monnaies de type peer to peer

Ce type d'échange ne se limite pas aux crypto-monnaies, les échanges p2p sont également très populaires sur les marchés traditionnels. Ses représentants sont des bureaux de gré à gré (OTC), où vous achetez ou vendez un actif à d'autres personnes ou entreprises, mais de manière confidentielle. Il n'y a pas de carnet d'ordres et aucun effet direct sur le prix de l'actif sous-jacent. Les échanges se font de pair à pair, la plupart du temps sans intermédiaire, mais certains bureaux de trading de gré à gré peuvent facturer des frais pour la médiation. L'OTC sert principalement pour de grandes quantités de crypto, il est généralement utilisé par les grandes sociétés de capital-risque, les fonds spéculatifs et, enfin et surtout, par les mineurs de crypto-monnaies.

3. Brokers et trading de CFDs

En utilisant un broker, les acheteurs et les vendeurs peuvent trouver la contrepartie de leur transaction, qui peut aussi être le broker lui-même. L'intermédiaire (le broker) prend une commission sur la transaction, mais assure la sécurité des deux parties. Un broker peut également permettre aux utilisateurs d'utiliser le trading de CFDs, avec lequel vous pouvez échanger presque tous les actifs, des actions aux crypto-monnaies. Dans le trading de CFD, aucune partie ne possède l'actif physique, contrairement au processus d'échange classique.

4. Bourses de produits dérivés

La dernière possibilité consiste à utiliser les bourses de produits dérivés. Qu'est-ce qu'une bourse de produits dérivés et quels sont les avantages de son utilisation ? Sur le marché des produits dérivés, vous négociez le prix de l'actif sous-jacent, ce qui vous permet d'utiliser différents types d'avantages pour maximiser votre profit si vous négociez correctement et avec succès. L'un des principaux avantages des bourses de produits dérivés est le fort effet de levier qu'offrent des instruments tels que les contrats à terme ou les swaps perpétuels.

Types d'échanges de crypto-monnaies

Les échanges centralisés (CEX)

Les CEX sont les plus connus et les plus traditionnels dans la sphère crypto. Ils sont régis par une société qui offre les options d'échange de crypto à crypto et de passerelle fiat à crypto.

Vous pouvez utiliser les carnets d'ordres pour vos transactions et, dans certains échanges avancés, même des outils d'analyse technique.

Les CEX ont une interface utilisateur facile à utiliser et sur certains d'entre eux, il suffit de s'inscrire avec son adresse électronique, d'écrire son mot de passe et de faire des transactions.

Vous pouvez être sûr que les plus grands échanges de cryptomonnaies ont non seulement une excellente réputation, mais aussi des volumes d'échange et une liquidité élevés, de sorte que le spread de trading n'est pas aussi important que dans d'autres types d'échanges dont nous parlerons dans les prochains chapitres. Certaines plateformes de trading vont encore plus loin et proposent l'agrégation de liquidité, un processus qui rassemble les ordres d'achat et de vente de différentes sources et, par conséquent, fournit aux traders des prix proches de la moyenne du marché avec un spread minimal.

Les CEX proposent souvent une assistance clientèle, diverses paires de trading et des passerelles fiat, et la plupart du temps, vous pouvez bénéficier de services supplémentaires tels que le staking, des opportunités d'épargne ou les IEO (Initial exchange offers). Ils ajoutent également des services connus de la finance décentralisée (DeFi). Pour simplifier, il s'agit d'instruments décentralisés que vous connaissez peut-être du secteur bancaire, comme le prêt ou l'emprunt de crypto-monnaies, mais sans intermédiaire.

D'un autre côté, lorsque vous utilisez un CEX, vous n'êtes pas le propriétaire des clés privées, il y a donc toujours une petite chance que le CEX soit piraté comme cela s'est produit avec Mt. Gox, HitBTC, ou Coincheck. Certaines personnes se sentent mal à l'aise à l'idée de partager leurs données privées dans le processus KYC, ce qui peut constituer un obstacle pour quelques personnes.

Les échanges centralisés les plus populaires sont Binance et Kraken.

Les échanges décentralisés (DEX)

Les DEX sont une alternative aux CEX sans point central de défaillance, aucune entreprise n'est en charge des actifs. Par rapport a un CEX traditionnel, les transactions et les échanges sont automatisés en utilisant des contrats intelligents et des applications décentralisées.

Le DEX n'est qu'une plateforme de services qui met en relation les acheteurs et les vendeurs qui souhaitent échanger leurs cryptomonnaies.

Étant donné que la blockchain la plus avancée avec le plus grand nombre de jetons (jetons ERC-20) est Ethereum, la plupart des DEX fonctionnent à l'aide d'Ethereum et de ses contrats intelligents, la plupart d'entre eux ne peuvent même pas gérer le bitcoin pour les échanges. Cela pourrait être amélioré en arrivant sur les finances décentralisées (DeFi) sur une plate-forme interopérable comme Polkadot et Cosmos. Avec leur utilisation, les limites pour les échanges seront beaucoup plus basses.

Comme aucune entreprise n'est responsable du fonctionnement des DEX, il est plus difficile pour les gouvernements et les régulateurs de les fermer. Mais le prix à payer pour la décentralisation est, pour la plupart des DEX, un faible volume d'échange, une faible liquidité, une vitesse réduite et une interface utilisateur médiocre qui les rend plus difficiles à utiliser.

Certains DEX ne s'adressent qu'aux utilisateurs expérimentés. Vous ne pouvez pas contacter le service clientèle pour obtenir de l'aide sur les DEX et ils ne fournissent pas de passerelle fiat comme le font les CEX.

Les échanges décentralisés les plus connues sont Binance DEX et Uniswap.

Les échanges de crypto-monnaies hybrides (HEX)

Qu'est-ce qu'un échange de crypto-monnaies hybride ? Il s'agit tout simplement du type qui tire parti de chaque CEX et DEX. C'est la combinaison de la vitesse de transaction rapide que vous pouvez trouver dans les plateformes centralisées et de l'assurance de la sécurité en conservant les clés privées.

Les types hybrides sont une nouvelle génération de marché d'échange de crypto-monnaies, mais encore "en développement". Les types hybrides les plus populaires sont le Nash exchange et le Qurrex exchange.

Comparons les échanges centralisés et décentralisés car le résultat sera individuel pour chacun d'entre vous. Pour une meilleure compréhension, nous avons utilisé un tableau de comparaison.

Comparatif des échanges centralisés et décentralisés

Échange centralisé (CEX) Échange décentralisé (DEX) Échange hybride (HEX)
Expérience utilisateur Facile à utiliser Difficile à utiliser Facile à utiliser
Vitesse d'appariement Très rapide Lent Rapide
Dépositaire Les utilisateurs font confiance au CEX Les utilisateurs sont propriétaires de leurs fonds Les utilisateurs sont propriétaires de leurs fonds
Volume de transactions Élevé Faible Faible
Liquidité Élevé Faible Faible
Passerelle Fiat Oui Non Oui

Comparatif des échanges de crypto-monnaies

Exchange Siège Licence Crypto-monnaies Revue Ouvrir un compte
Hong-Kong / Malte non 365 Binance Binance
Seychelles non 264 OKX OKX
France AMF 34 Coinhouse coinhouse
USA FCA, FinCEN, FINTRAC, AUSTRAC, FSA 69 Kraken Kraken
Autriche AMF, FMA 70 Bitpanda Bitpanda
Irlande CBFSAI 35 Skrill Skrill
Liste complète et comparaison des plateformes d'échange de crypto-monnaies

Réglementations et licences pour les DEX et CEX

La plupart des CEX sont autorisés et réglementés par le gouvernement. Dans certaines juridictions, les échanges de crypto-monnaies peuvent être interdits - c'est déjà arrivé en Chine, en Corée du Sud, en Inde ou en Russie, donc pour les CEX, il vaut mieux se conformer aux règles.

Les échanges décentralisés ne sont pas réglementés, ils ne peuvent tout simplement pas être fermées par un gouvernement. C'est leur plus grand avantage, qui entraîne également diverses limitations : le support client n'est pas de leur côté.

Conclusion

C'est à vous de décider quel type d'échange de crypto-monnaies répondra le mieux à vos besoins. Si vous comptez acheter votre crypto avec des fiats, vous devrez utiliser un CEX ou un HEX. Il en va de même lorsque vous souhaitez échanger de nombreux types d'altcoins différents, car un DEX est principalement limité aux jetons ERC-20 ou à un nombre restreint de cryptomonnaies.

Les traders qui souhaitent gérer leurs taxes et leurs statistiques sur toutes les transactions peuvent utiliser certains échanges centralisés qui peuvent facilement les aider.

Les DEX et les échanges hybrides sont plutôt destinés aux utilisateurs plus expérimentés, qui utilisent uniquement leurs portefeuilles matériels et veulent avoir chaque Satoshi sous leur contrôle total. Mais ils sacrifient certaines autres qualités offertes par les bourses centralisées. L'expérience de l'utilisateur, un volume d'échange et une liquidité élevés, ainsi que des services supplémentaires comme les offres initiales d'échange (IEO), les produits DeFi, etc.

En conclusion, si vous choisissez un CEX prestigieux et bien sécurisé, vous pouvez même gagner plus de crypto en utilisant leurs fonctions telles que le jalonnement ou le prêt, de sorte que votre crypto travaille réellement pour vous même lorsque vous dormez - et cela compte !