#1 05-07-2020 14:27:47

Climax

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Quel sera l'impact de la DeFi (Decentralized Finance) sur la finance traditionnelle ?

Le monde de la finance traditionnelle est sur le point d'évoluer. Bien avant la crise du COVID-19, les banques mondiales s'efforçaient d'améliorer leur efficacité et de réduire leurs coûts. La plupart des banques centrales ont également étudié le rôle de la monnaie numérique basée sur une chaîne de blocs dans leurs économies. Les failles de la finance traditionnelle commencent à se creuser et le système des multiples intermédiaires inefficaces sera contraint de procéder à de sérieux changements. La finance décentralisée (DeFi) aura d'énormes répercussions sur le système financier traditionnel et sur la manière dont nous gérerons notre patrimoine à l'avenir.

Qu'est-ce que la finance décentralisée ?

La DeFi (finance décentralisée), par opposition à la finance centralisée, englobe tout ce qui fournit des prêts, des emprunts, des mises ou une récompense quelconque à l'utilisateur pour avoir apporté des capitaux au système. Contrairement aux banques traditionnelles, elle supprime toutes les intermédiaires qui seraient normalement impliqués grâce à l'utilisation de contrats intelligents. Cela permet également de supprimer tous les coûts élevés associés à ce système ancien - et ces avantages sont transférés à l'utilisateur final.

La finance décentralisée reste fortement dépendante de la chaîne de blocs Ethereum (qui a connu des difficultés pour s'adapter aux utilisateurs de masse). Cependant, une fois qu'Ethereum passera à ETH 2.0 en utilisant le mécanisme de consensus Proof of Stake, le nombre d'utilisateurs qu'il pourra embarquer sera potentiellement illimité. La prochaine vague d'adoption de la crypto-monnaie va réellement commencer. De plus, d'autres concurrents sérieux, comme Compound et Maker DAO, vont propulser la DeFi vers un nombre croissant d'utilisateurs.

Dans le paysage actuel de la DeFi, les utilisateurs peuvent gagner entre 7 et 10 % d'intérêt sur leur crypto. Enfin, tout comme les générations de riches qui les ont précédés, ils peuvent faire travailler leur argent pour eux et non l'inverse. C'est une option est extrêmement attrayante, en particulier dans le contexte actuel de taux d'intérêt négatifs et d'assouplissement quantitatif incontrôlé. Le fait de conserver vos euros, dollars ou yens sur un compte bancaire vous fera perdre de l'argent au fil du temps.

La DeFi est peut-être encore jeune et son adoption massive nécessite une croissance supplémentaire. Le secteur a franchi une étape importante en février en dépassant le milliard de dollars de valeur immobilisée, bien que, comparé à la finance traditionnelle, ce ne soit qu'une goutte d'eau dans la mer. Pourtant, elle commence déjà à reconstruire et à reproduire l'ensemble du système financier mondial en utilisant des applications décentralisées qui s'assemblent comme des blocs de Lego. Les avantages de la DeFi pour les utilisateurs sont nombreux et les banques traditionnelles vont devoir s'y adapter, les adopter ou les laisser dans la poussière.

Les conditions sont réunies pour la finance décentralisée

La crise sanitaire liée au coronavirus prenant rapidement des proportions économiques épiques, la question de la masse monétaire et de la création commence à prendre de l'ampleur. Des millions de personnes dans le monde entier, privées de leur emploi ou regardant des usines et des bureaux fermés, commencent à se poser les questions difficiles.

Comment les gouvernements peuvent-ils soudainement imprimer des billions de dollars à partir de rien alors qu'ils doivent payer des impôts ? Pourquoi ont-ils enduré des années d'austérité et de réductions laissant leurs systèmes de santé vulnérables ? L'argent n'a-t-il plus aucune valeur ?

Ceux qui sont capables de penser au-delà de leur prochain chèque de prestations ou de l'aide gouvernementale pourraient commencer à enquêter un peu plus en profondeur. Pourquoi, par exemple, cet argent va-t-il soutenir le marché boursier et le 1% des sociétées les plus importantes plutôt que les millions de personnes et d'entreprises qui en ont vraiment besoin ? Les gens commenceront bientôt à réaliser que gonfler la masse monétaire signifie qu'ils sont en fait imposés alors que leur épargne est diluée.

Et avec la finance traditionnelle, ceux qui ont besoin de crédit en ce moment sont aussi ceux qui risquent le plus d'en être privés. Les banques peuvent être renflouées, mais cet argent ne servira pas à accorder des crédits aux gens. Pire encore, elles peuvent fermer des succursales ou limiter le montant que les clients peuvent retirer.

Tout ce mécontentement croissant à l'égard des banques, associé aux nouvelles informations et aux offres croissantes de crypto-monnaies, offre enfin une alternative aux gens. Ils ne sont plus obligés de participer à un système qui ne fonctionne pas pour eux. Le cycle peut être rompu en supprimant les acteurs centraux. Et cela prend la forme d'une finance décentralisée avec des prêts C2C, des comptes à haut taux d'intérêt et des mises en jeu pour les rendements.

Permettre aux gens de gagner des intérêts sur leurs économies

Certains des produits de la DeFi peuvent encore être rebutants pour un utilisateur non initié, car ils nécessitent un apprentissage plus long que l'utilisation d'une simple carte Visa. Mais grâce aux avantages évidents et à l'amélioration continue des produits, l'adoption de ces derniers ne cessera de croître.

Acheter des stablecoins devient plus simple et a infiniment plus de sens que de laisser sa monnaie fiduciaire dans une banque. Et ceux qui maîtrisent déjà le système peuvent contracter des prêts instantanés en utilisant leur crypto-monnaie comme garantie. Peu importe leur cote de crédit, ils peuvent obtenir de l'argent liquide quand ils en ont besoin. Personne ne les empêche de participer au système.

C'est particulièrement intéressant dans les pays en développement, ou dans ceux qui connaissent une hyperinflation, qui n'ont peut-être pas de solutions centralisées pour obtenir des crédits. Au lieu de voir leurs économies perdre de la valeur ou être complètement anéanties, ils peuvent en fait gagner de l'argent grâce à elles ou les convertir et les transférer là où elles sont nécessaires.

Et le cas est tout aussi intéressant en ce qui concerne les pays développés : entre placer votre argent dans des actions dès maintenant, le laisser dans une banque ou obtenir un rendement élevé et stable, le choix devient évident. La crise actuelle peut causer des ravages dans le monde entier, mais elle sert aussi à accélérer une tendance déjà existante. Les crypto-monnaies abaissent la barrière à un niveau où les gens peuvent enfin atteindre un véritable niveau de contrôle sur leur patrimoine.

Faire entrer les biens du monde réel dans la chaîne de blocs

Jusqu'à présent, la DeFi a surtout mis l'accent sur l'accueil des clients particuliers. Cependant, à l'image de la situation dans l'ensemble du secteur des crypto-monnaies, l'ajout d'acteurs institutionnels est nécessaire pour faire passer les choses à un niveau supérieur. De nombreux projets et participants de l'écosystème DeFi se concentrent actuellement sur la construction d'une infrastructure afin que les institutions puissent venir.

Bien entendu, les institutions ont des besoins différents de ceux des clients particuliers. Toutes les transactions ne peuvent pas être publiques et visibles par tous sur une chaîne publique comme l'Ethereum. Il faut des chaînes autorisées et des chaînes au niveau des entreprises qui tirent parti de l'écosystème et qui peuvent interagir facilement.

Cela signifie également qu'il faut continuer à assurer l'interopérabilité entre les chaînes de blocs et une plus grande clarté réglementaire qui permette aux institutions de se conformer. L'adhésion des institutions ferait de la DeFi une industrie de mille milliards de dollars, plutôt qu'une industrie d'un milliard de dollars. C'est là que les implications deviennent vraiment énormes.

Cela permettrait d'intégrer dans la chaîne des actifs du monde réel qui seront essentiels pour la croissance future. Imaginons donc que le transfert de billions de dollars américains, d'euros, de francs suisses, d'argent, d'or, sur la chaîne de blocs se fasse au coût d'un dixième de penny, sans limite de liquidité et sans frais d'intermédiaire massifs.

La finance traditionnelle se sent peut-être menacée en ce moment, mais il est également impossible d'ignorer une technologie aussi convaincante, les économies et les améliorations apportées au système existant. Tous ces avantages font de la DeFi une prochaine étape inévitable.

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