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Comment les banques manipulent le marché et font exploser les stops loss

La manipulation du marché est une distorsion intentionnelle de l'action des prix pour tromper les participants au marché par des moyens illégaux ou contraires à l'éthique, par intérêt égoïste.

Une définition de ce que l'on entend par "manipulation du marché" n'est peut-être pas suffisante pour répondre à la question à laquelle vous aspirez probablement :

Comment et pourquoi le marché est-il manipulé ?

Mais avant d'en parler, j'aimerais que vous compreniez ce que signifie une zone de manipulation du marché.

Par définition, une zone de manipulation est simplement une zone où le marché a été manipulé et a éliminé certains traders.

Maintenant, laissez-moi vous donner un exemple.

Par exemple, lorsque les traders repèrent un double sommet potentiel comme celui-ci :

Manipulation banques 1

Ils aiment généralement placer un ordre de vente au niveau de la résistance et leur stop loss juste au-dessus de celle-ci :

Manipulation banques 2

Ensuite, le marché atteint votre stop loss et, presque immédiatement après, il s'inverse dans la direction souhaitée.

Manipulation banques 3

Cette zone est appelée la zone de manipulation.

Pourquoi et comment le marché a-t-il été manipulé ?

Tout d'abord, les traders particuliers n'ont pas un impact majeur sur les mouvements de prix. Ce sont ceux qui ont les poches profondes, comme les banques et les autres grands investisseurs, qui déplacent et manipulent l'action des prix.

La manipulation du marché est due à la nécessité de trouver de la liquidité sur le marché. Par exemple, une banque veut acheter pour 300 millions de dollars d'actions, mais elle ne peut pas être exécutée immédiatement, car il n'y a pas assez de vendeurs. Elle subirait sûrement des pertes si elle exécutait simplement l'ordre comme n'importe quel autre trader particulier, en achetant directement sur le marché (car il faudrait plusieurs niveaux de prix pour le faire).

Ce que ces grands acteurs du marché ont tendance à faire, c'est d'induire une certaine pression baissière sur le marché en utilisant une partie de leur fonds d'investissement, disons 20 millions de dollars. Par conséquent, cela crée un sentiment baissier sur le marché, ce qui incite les traders à prendre des positions courtes. Ils peuvent donc ensuite entrer à un prix plus bas. Lorsque le prix atteint les cibles souhaitées, ils placent le reste de leurs 280 millions de dollars dans les actions qu'ils ont l'intention d'acheter.

Cela déclenchera les stops loss sur les positions courtes et alimentera la dynamique haussière du marché. Après avoir clarifié tout cela, passons maintenant aux différentes tactiques utilisées par ces grandes fortunes pour manipuler les prix.

Dans cette section, je vous guiderai à travers les 6 principaux types de manipulation du marché qui affectent négativement les traders.

1. Rumeurs de marché et fausses nouvelles

L'une des formes les plus connues de manipulation du marché est la création de rumeurs de marché. Les initiés diffusent de fausses informations, incitant la grande majorité à prendre certaines décisions de trading qu'ils savent fausses.

Certains grands traders ou investisseurs créent de fausses informations pour faire monter ou descendre le cours d'une action. Par exemple, les rumeurs utilisées pour faire passer les entreprises zoombies pour d'excellentes opportunités d'achat et faire grimper les prix.

Il est généralement difficile de faire en sorte qu'une entreprise réputée ait l'air légalement épouvantable afin de faire baisser le prix, mais cela ne signifie pas que c'est totalement impossible. En général, les rumeurs ou les fausses nouvelles peuvent grandement affecter le prix et représentent un inconvénient majeur pour les traders à court terme.

Comment éviter de tomber dans le piège des fausses rumeurs de marché ?

  • Confirmez la source : assurez-vous de faire des recherches supplémentaires par vous-même pour vérifier que les informations diffusées proviennent d'une source légitime.
  • Fondu enchaîné du mouvement initial. Il s'agit d'opérer dans la direction opposée après la transmission de la nouvelle suspecte.

En d'autres termes, achetez la rumeur et vendez la nouvelle.

Remarque : il faut être un expert du marché pour être capable de remarquer l'atténuation du mouvement initial.

2. Pompe et vidange (Pump and Dump)

Tout comme Acheter la rumeur et Vendre la nouvelle, une autre stratégie destinée à manipuler le marché est appelée Pump and Dump.

Le Pump and Dump se fait par le biais d'emails ou de spams, de groupes et de séminaires.

La pompe (Pump) sort lorsque les masses d'investisseurs particuliers achètent des actions. Cela a pour effet de faire grimper davantage le prix et le volume de l'action.

Dès que les investisseurs particuliers s'engagent à acheter des actions, les défenseurs vendent leurs actions ("Dump"), ce qui fait chuter le prix.

Il est généralement facile pour les manipulateurs de manipuler des actions dont le volume ou la volatilité est faible. D'après les informations fournies ci-dessus, vous pouvez déduire qu'il n'est pas judicieux d'acheter des actions à faible volume ou à faible volatilité. La meilleure façon d'éviter ce type de manipulation est d'éviter les nouvelles actions qui montent soudainement en flèche.

3. L'usurpation d'identité (spoofing)

Le spoofing est une autre tactique de manipulation utilisée par des traders sophistiqués à court terme pour manipuler le marché. C'est ce qui se passe généralement :

Ces traders sophistiqués passent des ordres importants à un niveau particulier sans avoir l'intention de les exécuter. Leur mode de trading systématique (via des algorithmes ou bots) leur donne la possibilité de créer un grand nombre de transactions.

Par conséquent, lorsque d'autres investisseurs voient de gros ordres en attente, croyant que certains grands requins voudront vendre ou acheter à un niveau particulier, ils voudront négocier dans une direction similaire, et donc, ils placeront leurs transactions au même niveau.

Quelques minutes ou parfois quelques secondes avant que le marché ne se négocie à son prix, l'algorithme annule les ordres avant qu'ils ne puissent être exécutés. Cet acte rapide permet aux manipulateurs de prendre le contrôle du marché à court terme.

Après le retrait de l'ordre par le manipulateur, le marché monte ou descend, entraînant des pertes pour tous ceux qui ont eu la malchance d'être incités à acheter ou à vendre. Le meilleur moyen d'éviter de se faire piéger, comme beaucoup d'autres, est d'éviter les transactions à très court terme.

Si vous souhaitez effectuer des transactions à court terme et profiter de l'usurpation d'identité, vous devez être un trader sophistiqué et expérimenté disposant de l'infrastructure adéquate pour faire face à la concurrence (plateformes de trading spéciales). Cependant, je conseille à la plupart des traders particuliers de ne pas effectuer de transactions à court terme afin d'éviter l'usurpation d'identité.

4. Le raid des ours

Le "Bear Raiding" est une technique de manipulation utilisée par de grands investisseurs pour faire baisser le prix des actions en plaçant des ordres de vente importants, après quoi le manipulateur diffuse des informations erronées sur le marché.

Alors que d'autres personnes vendent, la baisse du prix permet au manipulateur de profiter des pertes des autres. Les raids d'ours peuvent se dérouler sur des jours, des semaines, voire des mois. Il a un effet plus profond sur les traders à long terme.

5. Wash Trading

On parle de wash trading lorsque les traders achètent et vendent des ordres qui s'opposent les uns aux autres. Le Wash Trading ne génère pas de profits pour les manipulateurs, ni de pertes. Cette technique n'a pour but que d'augmenter le volume des transactions afin de faire paraître l'action ou tout autre instrument financier plus actif qu'il ne l'est habituellement.

Les traders, qui remarquent le volume des prix, seront attirés à investir en raison de l'augmentation de l'action du trading. Le wash trading touche les investisseurs à court terme, tels que les scalpers et les day traders, et ne concerne normalement pas les investisseurs ou les traders à long terme, car il ne dure pas longtemps. Comme le wash trading n'a pas d'effet durable, l'investissement à long terme est le meilleur moyen d'éviter le wash trading.

6. Contrôler le marché

La prise de contrôle du marché se produit lorsqu'un individu, un organisme ou un groupe de personnes tente de prendre le contrôle de la majorité d'un actif ou d'une action afin de diriger ou de dicter le prix de l'action ou de l'actif.

Il faut beaucoup de temps pour réaliser cette manipulation, qui a donc un effet négatif sur les investisseurs à long terme. Pour éviter de vous laisser prendre au piège, vous devez effectuer des recherches approfondies sur tout instrument financier dans lequel vous envisagez d'investir.

Autres formes de manipulation

On parle de délit d'initié lorsqu'une personne qui a connaissance d'une information choquante sur l'évolution financière d'une entreprise avant qu'elle ne soit divulguée au public, prend des mesures dans l'espoir de réaliser un bénéfice lorsque la nouvelle sera rendue publique.

On parle de barattage lorsque des gestionnaires de fonds ou des courtiers chargés de gérer des sommes importantes effectuent des transactions excessives pour augmenter leurs commissions de courtage. Cela ne fait pas nécessairement gagner plus d'argent à leurs investisseurs. Cette forme de manipulation ne porte pas nécessairement préjudice aux investisseurs généraux sur le marché, mais elle tend à porter préjudice à l'investisseur individuel.

Lorsque le marché est manipulé, cela crée un environnement injuste pour les investisseurs et peut déstabiliser les marchés financiers, si cela devient généralisé. Il en résulte un préjudice pour les traders particuliers qui ne se rendent pas compte de ces menaces potentielles sur le marché.

Qu'est-ce que le stop hunting ?

Semblable à la manipulation de marché, la chasse au stop se produit lorsque de grands manipulateurs de marché ciblent les ordres de stop loss près d'un niveau pour satisfaire leurs propres besoins de liquidité.

Alors que les tactiques de manipulation du marché que j'ai expliquées ci-dessus peuvent jouer un rôle très important dans l'analyse fondamentale, le stop hunting joue un rôle important dans l'analyse technique.

Comment éviter d'être chassé ?

Allons droit au but : il est impossible de dire que l'on peut éviter complètement d'être chassé... Mais il existe des techniques que vous pouvez adopter dans votre système de trading pour minimiser les chances de vous faire prendre.

Et la principale technique consiste à fixer stratégiquement votre stop loss. Ne fixez pas votre stop loss juste au-dessus de la résistance majeure ou en dessous du support majeur. Puisque la liquidité se situe au-dessus de la résistance et en dessous du support, le prix a tendance à se déplacer d'un point de liquidité à un autre et c'est là que la plupart des traders placent leurs stop loss.

Note : stop loss = Liquidité

Sachant cela, il serait peu judicieux de fixer votre stop loss juste au-dessus de la résistance majeure (ou en dessous du support majeur).

La question suivante est maintenant : où dois-je placer mon stop loss ?

A une distance raisonnable du support ou de la résistance serait une très bonne idée. Vous pouvez utiliser l'outil de retracement de Fibonacci pour vous aider à mesurer votre stop loss.

Un autre point important est de fixer votre stop loss à un niveau où votre transaction n'est plus valable. En général, les entrées de nombreux traders sont basées sur les retracements, les ruptures et les schémas graphiques. Lorsque vous négociez un retracement, la règle générale est que votre stop loss doit se situer au-dessus du sommet précédent ou en dessous du creux précédent.

De même, sur les ruptures, la règle générale est que votre stop loss se situe en dessous ou au-dessus de la consolidation.

Si vos entrées sont basées sur des schémas graphiques, alors le stop loss doit être placé là où le schéma graphique n'est plus valide.

Prenons l'exemple de ce trade de rupture.

Manipulation banques 4

Notez qu'il y a une bougie baissière en engouffrement qui a balayé les sommets précédents.

Vous voyez comment le stop loss a été placé au-dessus du range ?

Oui, c'est un exemple typique de la façon de fixer votre stop loss.

Quelle que soit la taille de votre stop loss, ce qui compte le plus est la taille de votre position. Et vous devez comprendre la gestion des risques avant de commencer le trading.

Maintenant, quelle stratégie pouvez-vous adopter pour éviter la chasse aux stops ?

Dans cette section, je vais divulguer une stratégie qui peut vous aider efficacement à éviter d'être la cible d'une chasse aux stops.

Voici ce que vous devez faire :

  • Lorsque le prix s'approche d'un niveau important de support ou de résistance, la meilleure chose à faire est d'attendre une réaction convaincante quant à ce que le prix est susceptible de faire.
  • Laissez le prix se négocier au-dessus des sommets ou des creux précédents.

Manipulation banques 5

  • Attendez-vous à une bougie de rejet ou une bougie d'engouffrement.

Manipulation banques 6

  • Et prenez votre position en conséquence.

Manipulation banques 4

Les meilleurs brokers pour le trading de devises

Brokers Réglementation Plateformes de trading Site officiel
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA, OCRCVM MetaTrader 4 et 5
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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

Foire aux questions (FAQ)

1. Si j'utilise une petite taille de position pour couvrir mes stops, mon profit ne sera-t-il pas également petit ?

Évidemment, votre profit serait faible. Cependant, l'aspect positif de cette situation est que votre limite stop loss sera couverte.

Vous devez comprendre que la protection de votre capital doit être l'une de vos principales priorités, car il vaut mieux cela que des pertes inutiles dues à une gestion inadéquate des risques.

2. Si je ne fixe pas de seuil de déclenchement, serais-je victime d'une manipulation du marché ?

D'un point de vue logique, vous ne serez pas victime d'une manipulation du marché si vous ne fixez pas de seuil de perte. Mais devinez quoi ? Vous pouvez être victime de la perte de la totalité de votre compte de trading. Parce que le marché pourrait simplement s'inverser complètement et ne jamais revenir.

3. Quel type de trader est le plus susceptible de tomber dans le piège de la manipulation du marché ou de la chasse aux stops ?

La plupart des manipulations de marché ont des effets négatifs sur les traders à court terme. Ils sont plus sensibles aux "fake news", au "pump or dump", etc. Ainsi, les traders comme les scalpers et les day traders souffrent davantage.

4. Les traders à long terme souffrent-ils également de la manipulation du marché ?

Oui, bien sûr, mais ils sont moins sujets à la plupart des manipulations du marché. La plupart du temps, ils ne sont pas victimes de ce piège.

5. La manipulation du marché se produit-elle dans toutes les périodes de temps ?

Oui, la manipulation du marché peut se produire dans n'importe quel cadre temporel. Mais plus le délai est long, moins vous êtes exposé à la manipulation. Et aussi, vos décisions de trading seront meilleures lorsque vous traitez sur des cadres temporels plus élevés.