Comment utiliser la stratégie d'arbitrage forex
Dans le monde dynamique et plein d'opportunités du trading sur le marché des changes, les stratégies d'arbitrage sont apparues comme une approche attrayante permettant aux traders de réaliser des bénéfices avec un risque minimal. Cependant, les stratégies d'arbitrage sur le marché des changes exigent une exécution rapide et intelligente des transactions. Par conséquent, tout le monde n'est pas en mesure de le faire. En fait, on peut dire que cette stratégie n'est pas recommandée aux débutants.
En effet, une stratégie d'arbitrage forex consiste à tirer parti de la différence entre les cours d'un instrument sur deux plates-formes (courtiers) différentes. Le trader exécute simultanément ou presque l'achat et la vente d'une même paire de devises sur le marché. L'objectif est d'obtenir la différence de prix entre les deux.
Comment la stratégie d'arbitrage est-elle appliquée ?
Comme expliqué précédemment, la stratégie d'arbitrage tire profit des différences entre les prix des paires sur le marché. Cette différence peut se produire lorsque deux courtiers proposent des prix différents pour la même paire.
Par exemple, supposons qu'il y ait deux courtiers, le courtier A et le courtier B. Ils offrent des prix différents pour la paire EUR/USD avec les détails suivants :
Courtier A :
- Prix d'achat de l'EUR/USD (bid) = 1,1000
- Prix de vente de l'EUR/USD (ask) = 1,1005
Courtier B :
- Prix d'achat (bid) de l'EUR/USD = 1,1002
- Prix de vente (ask) EUR/USD = 1.1007
Dans cette hypothèse, vous pouvez constater qu'il existe une différence de prix entre deux courtiers pour la même paire de devises, n'est-ce pas ? La stratégie d'arbitrage consiste à tirer parti de cette différence pour réaliser des bénéfices.
Voici comment elle est mise en œuvre :
- L'arbitragiste, comme on appelle les traders qui utilisent la stratégie d'arbitrage, achète (buy) l'EUR/USD chez le courtier A à 1,1005 et vend (sell) simultanément l'EUR/USD chez le courtier B à 1,1002.
- Dans cette situation, l'arbitragiste a une position nette longue chez un courtier et une position nette courte chez l'autre courtier, avec une différence de prix de 3 pips (1,1005 - 1,1002 = 3 pips). Ce montant représente un profit pour l'arbitragiste.
- Après un certain temps, l'arbitragiste clôture les deux positions. Si la différence de prix est de 1 pips, l'arbitragiste peut vendre l'EUR/USD qu'il a acheté chez le courtier A et acheter l'EUR/USD qu'il a vendu chez le courtier B. Il peut également réaliser un profit sur la différence de prix entre les deux positions.
Il est à noter que sur le marché de détail, les prix entre les courtiers ont tendance à être uniformes. Cette stratégie d'arbitrage sur le marché des changes n'est donc généralement pertinente que sur le marché institutionnel.
Stratégie d'arbitrage triangulaire
Les stratégies d'arbitrage utilisant les différences de prix chez les brokers forex ne sont pas la seule possibilité. Vous pouvez également effectuer un arbitrage en utilisant trois paires de devises différentes qui se rapprochent l'une de l'autre afin de réaliser un profit. Cette stratégie s'appelle l'arbitrage triangulaire.
Pour comprendre le concept de l'arbitrage triangulaire, vous devez avoir une bonne compréhension des bases du trading de devises. Lorsque vous effectuez des opérations sur le marché des changes, vous prenez en fait deux positions : vous achetez une devise et vous en vendez une autre, n'est-ce pas ?
Les paires de devises expriment en fait la valeur d'une devise par rapport à une autre. Par exemple, la paire EUR/USD indique la valeur de l'euro en dollars américains. Avec cette stratégie d'arbitrage forex, vous devriez être en mesure d'identifier la valeur implicite d'une paire de devises en utilisant deux autres paires de devises. Prenons l'exemple suivant.
Supposons que l'EUR/USD se négocie actuellement à 1,05302 et que le GBP/USD se négocie à 1,25509. Cela signifie que la valeur actuelle d'un euro est de 1,05302 dollar américain et que la valeur actuelle d'une livre sterling est de 1,25509 dollar américain.
Pour identifier les opportunités d'arbitrage sur le marché des changes, vous devez utiliser cette information pour calculer la valeur de l'EUR/GBP, ce que vous pouvez faire en divisant l'EUR/USD par le GBP/USD.
- EUR/USD : GBP/USD = EUR/GBP
En effet, lorsque vous divisez EUR/USD par GBP/USD comme une fraction, cela revient à multiplier l'inverse. Par conséquent :
- EUR/USD x USD/GBP = EUR/GBP x USD/USD = EUR/GBP
Si la valeur réelle de la paire EUR/GBP est différente de la valeur implicite calculée ci-dessus, il existe une opportunité d'arbitrage. Supposons que la paire EUR/GBP se négocie plus haut que la valeur implicite de 0,83944, vous devez alors la vendre car la valeur de la transaction est plus élevée que la valeur implicite.
Vous devriez également placer deux transactions dans deux paires liées. En procédant ainsi, l'arbitrage triangulaire compensera le risque et bloquera les profits que vous réalisez.
La différence de prix dans l'exemple ci-dessus peut être trop faible. C'est pourquoi nous présentons ici un exemple de calcul sur des volumes plus importants afin que vous puissiez mieux le comprendre.
Vous achetez 10 lots d'EUR/USD (1 lot = 100 000 unités). La stratégie d'arbitrage forex peut être réalisée en passant par les trois étapes suivantes :
- Étape 1 : Pour les positions longues, vous achetez la devise de base (EUR) et vendez la devise de cotation (USD). Ainsi, si vous achetez 10 lots (1 000 000 EUR) et que la paire EUR/USD se négocie à 1,05302, vous vendrez également 1 053 020 USD (1 000 000 x 1,05302) lorsque la position sera clôturée.
- Étape 2 : Vous vendez un montant équivalent d'EUR en EUR/GBP. Autrement dit, vous vendez 10 lots d'EUR/GBP. Si le prix actuel de l'EUR/GBP est de 0,83944, on peut dire que vous avez acheté 839 440 GBP.
- Étape 3 : Dans la position finale, vous vendez des GBP/USD pour le même montant que vous avez acheté des EUR/GBP. Vous vendez donc 839 440 GBP. Si la valeur du GBP/USD est de 1,25509, vous achetez 1 053 573 USD (839 440 x 1,25509).
Dans cette dernière étape, après avoir converti 1 053 020 USD en EUR, vous obtiendrez 1 053 573 USD. La transaction fait apparaître une différence qui peut constituer votre bénéfice :
- 1 053 573 USD - 1 053 020 USD = 553 USD
Comme vous pouvez le constater, le bénéfice de l'arbitrage triangulaire est très faible par rapport à la taille de la transaction que vous avez effectuée. Sans parler du calcul des spreads et des autres frais de courtage.
Stratégie d'arbitrage statistique
Les stratégies d'arbitrage peuvent également adopter une approche quantitative en recherchant les différences de prix possibles à l'avenir. Cette méthode est appelée stratégie d'arbitrage statistique.
La méthode commence par la collecte de données historiques sur les performances de chaque devise. Cette collecte permet de vendre à découvert la devise la plus performante et d'acheter la devise la moins performante.
Supposons que vous ayez deux groupes de devises basés sur des données aléatoires, à savoir le "groupe A" et le "groupe B". Vous sélectionnez cinq paires pour chaque groupe et enregistrez la différence de prix relative entre les paires sur une période donnée.
Voici un exemple de données sur la différence de prix entre les paires de devises du groupe A et du groupe B sur plusieurs périodes (en pips) :
| Périodes | Paires | Différence de prix (en pips) |
|---|---|---|
| 1 | EUR/USD | 10 |
| GBP/JPY | -8 | |
| USD/CHF | 12 | |
| 2 | EUR/USD | 8 |
| GBP/JPY | -6 | |
| USD/CHF | 11 | |
| 3 | EUR/USD | 11 |
| GBP/JPY | -7 | |
| USD/CHF | 9 |
Dans l'exemple ci-dessus, vous pouvez analyser les données relatives aux différences de prix pour voir s'il existe un modèle particulier ou une corrélation entre le groupe A et le groupe B. Vous pouvez utiliser des méthodes statistiques pour identifier les différences significatives et essayer de prédire la direction des mouvements de prix futurs. Vous pourriez utiliser des méthodes statistiques pour identifier les différences significatives et essayer de prédire la direction des mouvements de prix futurs.
Il convient toutefois de noter que ces données ne sont qu'hypothétiques et ne reflètent pas les conditions réelles du marché. L'utilisation de données réelles dans le cadre de stratégies d'arbitrage statistique nécessite l'accès à des données de marché précises et une analyse statistique appropriée.
Bien que certaines paires soient fortement corrélées, les corrélations historiques ne se maintiennent pas nécessairement dans le futur. Des changements dans les facteurs fondamentaux ou les conditions du marché peuvent perturber les corrélations existantes.
Avantages et inconvénients de la stratégie d'arbitrage sur le Forex
Si l'arbitrage peut être rentable dans certaines situations, il ne peut être le seul moyen de tirer profit du trading. Il existe plusieurs raisons pour lesquelles l'arbitrage n'est pas toujours fiable.
👎 Inconvénients
- Les opportunités d'arbitrage ne sont pas toujours présentes et ne peuvent pas se présenter dans un court laps de temps.
- Les opportunités de profit sont très faibles et nécessitent d'importants volumes de transactions pour générer des profits significatifs.
- L'arbitrage n'évite pas les coûts de transaction, y compris les spreads, les commissions et autres frais.
- Malgré le risque minimal lié à l'absence de fluctuations du marché, les stratégies d'arbitrage sont sujettes à des slippages.
- L'exécution des opérations d'arbitrage doit être extrêmement rapide et précise. Le moindre problème technique peut perturber l'exécution.
👍 Avantages
- Possibilité de réaliser des profits sans risque systématique.
- L'arbitrage peut être l'occasion de réaliser des profits réguliers si vous savez identifier les opportunités de manière cohérente.
- À court terme, les stratégies d'arbitrage peuvent contribuer à améliorer l'efficacité du marché, car elles éliminent les différences de prix entre des paires qui devraient avoir la même valeur.
- Elles permettent de développer un portefeuille de trading diversifié.
Le mot de la fin
Les opérations de change ne sont jamais exemptes de risques, quelle que soit la forme qu'elles prennent. Si vous avez décidé de faire du trading, vous devez être prêt à supporter les risques. Il n'existe pas non plus de méthode simple pour tirer profit des opérations de change. Vous devez toujours apprendre, avoir beaucoup de connaissances et vous entraîner souvent pour devenir plus compétent.
Au lieu de compter sur les stratégies d'arbitrage comme seul moyen de faire des bénéfices, essayez de trouver et d'augmenter les opportunités grâce à d'autres stratégies forex. Il existe de nombreuses stratégies sur lesquelles vous pouvez vous renseigner. Plus votre banque de stratégies est riche, plus vous avez de chances d'accumuler des profits sur le marché des changes.
