#1 26-08-2024 14:48:08

Climax

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Modèle de risque en pourcentage dans le trading

Le modèle de risque en pourcentage est un cadre de gestion des risques et de dimensionnement des positions qui aide les traders à protéger leur capital tout en maximisant les rendements potentiels.

Cette approche se concentre sur la limitation du montant du risque pris sur chaque transaction à un pourcentage spécifique du compte de trading total.

Points clés :

Préservation du capital

• Le modèle limite le risque à un faible pourcentage (généralement de 1 à 3 %) de la valeur totale du compte par transaction.

• Il permet de s'assurer que le risque reste proportionnel au capital actuel.

• Maintenir le risque dans des limites raisonnables permet de préserver la longévité des transactions.

Exposition cohérente au risque

• En utilisant un pourcentage fixe, les traders conservent un risque uniforme en fonction des conditions de marché et des configurations de transaction.

• Cela favorise une prise de décision disciplinée.

Dimensionnement adaptatif des positions

• La taille des positions s'ajuste automatiquement en fonction de l'évolution de la valeur du compte.

Définition et objectif

Le modèle de risque en pourcentage est une méthode de dimensionnement des positions qui détermine le nombre d'actions et de contrats à négocier en fonction d'un pourcentage prédéterminé du compte du trader qu'il est prêt à risquer sur chaque transaction.

L'objectif principal de ce modèle est de :

1. Préserver le capital

2. Maintenir une exposition au risque cohérente d'une transaction à l'autre

3. Adapter la taille des positions aux fluctuations du compte

4. Promouvoir un trading discipliné.

Principaux éléments du modèle de risque en pourcentage

Pourcentage de risque

Le fondement de ce modèle est le pourcentage de risque, qui se situe généralement entre 1 % et 3 % de la valeur totale du compte.

Ce pourcentage représente le montant maximum qu'un trader est prêt à perdre sur une seule transaction.

Niveau de stop-loss

Un ordre stop-loss est un élément populaire utilisé dans le modèle du pourcentage de risque, en particulier pour le day trading/le trading à court terme.

Il définit le prix auquel une transaction sera clôturée pour limiter les pertes si le marché évolue à l'encontre de la position du trader.

Pour le trading à plus long terme, il est plus courant d'utiliser des options de protection plutôt que des stop-loss.

Calcul de la taille de la position

La taille de la position est déterminée en divisant le montant du risque (basé sur le pourcentage de risque) par la différence entre le prix d'entrée et le prix du stop-loss.

Nous verrons cela plus loin.

Mise en pratique du modèle de risque en pourcentage

Processus étape par étape

1. Déterminer le pourcentage de risque du compte (par exemple, 2 %)

2. Calculer le montant du risque (par exemple, 2 % d'un compte de 50 000 $ = 1 000 $).

3. Déterminez le prix d'entrée et le niveau du stop-loss pour la transaction.

4. Calculer le risque par action (prix d'entrée moins prix du stop-loss)

5. Déterminer la taille de la position (montant du risque divisé par le risque par action).

Exemple de calcul

Supposons qu'un trader dispose d'un compte de 50 000 dollars et qu'il souhaite prendre un risque de 2 % par transaction :

• Risque du compte = 50 000 $ * 2 % = 1 000 $

• Prix d'entrée = 50 $

• Prix stop-loss = 48 $ (à la discrétion du trader)

• Risque par action = 50 $ - 48 $ = 2 $

• Taille de la position = 1 000 $ / 2 $ = 500 actions

Dans cet exemple, le trader achèterait 500 actions pour maintenir le risque du compte à 2 %.

S'il souhaite un stop-loss plus large - par exemple 4 $ au lieu de 2 $ - il peut réduire de moitié le nombre d'actions (250) afin de conserver le même pourcentage de risque.

S'il souhaite passer d'un risque de 2 % à 1 % et d'un stop-loss de 1 $, il peut également acheter 500 actions.

Il peut être utile de coder cela sur une feuille de calcul pour voir comment la taille de la position évolue en fonction des données d'entrée.

Avantages du modèle de risque en pourcentage

Exposition au risque cohérente

L'utilisation d'un pourcentage fixe du compte pour chaque trades signifie que les traders maintiennent un niveau constant d'exposition au risque, indépendamment de la transaction ou du marché.

Ajustement automatique de la taille des positions

Lorsque la valeur du compte fluctue, la taille des positions s'ajuste automatiquement.

Le risque reste ainsi proportionnel au solde actuel du compte.

Avantages psychologiques

Le modèle du pourcentage de risque peut aider à réduire la prise de décision émotionnelle en fournissant une approche plus systématique du dimensionnement des positions et de la gestion du risque.

Préservation du capital

En limitant la perte potentielle sur chaque transaction, ce modèle aide à protéger les traders contre des pertes importantes qui pourraient avoir un impact considérable sur leur capital de trading.

Considérations et inconvénients potentiels

Overtrading

Certains traders peuvent être tentés de multiplier les transactions lorsque le niveau de volatilité de leur portefeuille est faible et qu'il n'y a pas assez d'« action ».

Cela peut conduire à des transactions excessives (Overtrading) et à une augmentation des coûts de transaction.

Il s'agit également de déterminer ce qu'est un niveau de rendement réaliste et les erreurs courantes que commettent les traders débutants en dépassant leurs niveaux de risque.

Coût d'opportunité

Des pourcentages de risque conservateurs peuvent limiter les profits potentiels sur des marchés à forte tendance ou lorsqu'un trader a une idée de transaction très prometteuse.

C'est là que les concepts de paris sur l'écart et de paris sur la valeur entrent en jeu.

Complexité de certains marchés

L'utilisation du modèle du pourcentage de risque peut s'avérer plus difficile sur les marchés où la taille des contrats est standardisée, comme les contrats à terme ou les options.

Par exemple, la taille des contrats à terme a tendance à être assez importante et parfois illiquide, ce qui peut rendre difficile la mise en œuvre de certains niveaux de stop-loss et de take-profit.

Cela signifie également que les marchés d'options sont (généralement) sous-développés.

Applications avancées du modèle du pourcentage de risque

Ajuster la taille des positions (Scaling)

Certains traders ajustent leur pourcentage de risque à la hausse ou à la baisse en fonction de leur niveau de conviction dans une transaction ou des conditions générales du marché.

Par exemple, ils peuvent prendre un risque de 0,5 % sur les transactions à faible conviction et jusqu'à 3 % sur les transactions à forte conviction.

Analyse sur plusieurs périodes

Les traders peuvent appliquer le modèle de risque en pourcentage à différents horizons temporels, c'est-à-dire ajuster leur pourcentage de risque en fonction de la période de détention de la transaction.

Gestion du risque au niveau du portefeuille

Le modèle peut être étendu pour gérer le risque sur l'ensemble d'un portefeuille, en s'assurant que l'exposition totale au risque reste dans des limites acceptables.

Intégration à d'autres techniques de gestion du risque

Le modèle de risque en pourcentage peut être combiné avec d'autres stratégies de gestion du risque, telles que :

1. Le critère de Kelly ou une variante plus conservatrice pour un dimensionnement optimal des paris

2. Les ratios risque/récompense pour la sélection des transactions
   L'analyse de corrélation pour la diversification du portefeuille

Bonnes pratiques pour l'utilisation du modèle de risque en pourcentage

Réévaluation régulière du compte

Examinez régulièrement la valeur de votre compte pour vous assurer que la taille des positions reste exacte et que les niveaux de risque sont maintenus.

Backtesting et optimisation

Avant d'utiliser le modèle de risque en pourcentage dans le trading réel, il est important de backtester la stratégie en utilisant des données historiques et en optimisant le pourcentage de risque pour la stratégie de trading et les marchés spécifiques.

En fin de compte, il s'agit d'une question d'avantage, de fréquence et de paiement, parmi d'autres facteurs tels que les coûts de transaction et la fréquence.

Prise en compte des coûts de trading

Lors du calcul de la taille des positions, les traders doivent tenir compte des commissions et autres coûts de trading afin de s'assurer que le risque réel s'aligne sur le pourcentage de risque prévu.

Adaptation aux conditions du marché

Le modèle de risque en pourcentage fournit un cadre cohérent, mais les traders ajustent souvent leurs pourcentages de risque en fonction de la volatilité globale du marché et des conditions de liquidité.

Conclusion

Le modèle de risque en pourcentage est un cadre de gestion du risque dans le trading. Il offre une approche systématique du dimensionnement des positions qui peut aider les traders à préserver leur capital et à maintenir une exposition au risque cohérente.

En limitant la perte potentielle sur chaque transaction à un pourcentage fixe du compte, les traders peuvent se protéger contre des pertes catastrophiques tout en conservant des bénéfices potentiels.

Néanmoins, comme pour toute stratégie de dimensionnement des positions ou tout autre élément de votre plan de trading, il convient de tenir compte de votre situation personnelle, de votre style de trading et des marchés lorsque vous utilisez cette approche.

En outre, la combinaison du modèle de risque en pourcentage avec d'autres techniques de gestion du risque et l'examen et l'ajustement réguliers de la stratégie peuvent conduire à une gestion du risque plus forte et plus efficace dans le trading.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.