Ed Seykota - Stratégie et philosophie de trading

Climax · 01-11-2024 16:51:52

Stratégie et philosophie de trading d'Ed Seykota

Ed Seykota est un trader surtout connu pour ses travaux sur le trading automatisé et systématique et sur le marché des contrats à terme.

Célèbre pour son article dans Market Wizards, où l'auteur Jack Schwager a écrit que ses « réalisations doivent certainement le classer parmi les meilleurs traders de notre époque », Seykota a commencé à trader dans les années 1970, à une époque où le trading informatisé en était encore à ses balbutiements, et a développé l'un des premiers systèmes de trading à succès commercial.

Ses stratégies, qui mettent l'accent sur le suivi des tendances, la gestion des risques et la discipline psychologique (l'adhésion à des règles prédéfinies), sont aujourd'hui devenues monnaie courante parmi les praticiens des marchés systématiques.

Points clés :
➡️ Qui est Ed Seykota ? - Ed Seykota est un trader de matières premières connu pour avoir été le pionnier des systèmes de trading informatisés et des stratégies de suivi de tendance.
➡️ Suivre les tendances - La philosophie d'Ed Seykota consiste à suivre les tendances avec une approche systématique. Il permet aux gagnants de se développer tout en limitant strictement les pertes.
➡️ Donner la priorité à la gestion du risque - Il met l'accent sur la gestion quantifiable du risque, en préconisant des positions de petite taille et des sorties rapides sur les opérations perdantes afin de préserver le capital.
➡️ S'en tenir à son système - Le respect constant des règles est essentiel. Seykota insiste sur le fait que les traders doivent trouver ou développer un système de trading compatible et le suivre sans dévier.
➡️ Utiliser des systèmes automatisés - Seykota est souvent considéré comme l'homme qui a lancé la tendance du trading quantique. Il a été le premier à mettre au point des systèmes de trading informatisés pour réduire les biais émotionnels, ce qui a marqué un tournant important vers le trading algorithmique et la prise de décision systématique.
➡️ Équilibrer la psychologie et la technique - Pour réussir dans le trading, il faut à la fois des compétences techniques et un contrôle émotionnel, et Seykota encourage la conscience de soi pour gérer les fluctuations du marché.

Début de carrière et premières difficultés

Les débuts du trading de contrats à terme

Ed Seykota est entré sur le marché des contrats à terme au début des années 1970, fort d'une formation d'ingénieur électricien et d'un intérêt pour les marchés financiers.

Au début, comme tous les traders, il a connu des revers : les prévisions de Seykota ne correspondaient pas toujours à celles du marché, ce qui lui a appris l'importance d'étudier systématiquement les tendances du marché plutôt que de se fier uniquement à son intuition.

C'est au cours de cette période qu'il a découvert les travaux de Richard Donchian* (plus connu aujourd'hui pour les canaux de Donchian) sur les systèmes mécaniques de suivi de tendance, une approche dont il a d'abord douté mais qu'il a rapidement commencé à tester.

* Les travaux de Donchian utilisent les moyennes mobiles à 5 et 20 jours pour repérer les tendances.

Création d'une approche systématique

Inspiré par les idées de M. Donchian, M. Seykota a créé l'un des premiers systèmes de trading informatisés en s'appuyant sur des cadres informatiques pour tester et affiner les stratégies de suivi des tendances.

Son poste initial d'analyste dans une société de courtage a limité son accès à la technologie de l'entreprise, ce qui l'a conduit à démissionner au bout d'un mois seulement.

Cependant, les intérêts de M. Seykota l'ont conduit à un nouveau poste qui lui a permis d'accéder aux ressources informatiques dont il avait besoin.

Au fil du temps, il a développé une approche unique et systématique qui allait devenir son titre de gloire, en se concentrant sur l'exécution disciplinée de règles plutôt que sur le recours à un timing discrétionnaire du marché ou à des intuitions.

Tout cela était bien différent de l'approche de l'analyse des titres, qui consistait à acheter des actions et des obligations sur la base de leur force fondamentale, et qui était courante dans les années 1970.

Le système qui a changé le trading des contrats à terme

La puissance du suivi de tendance

Le système de trading de Seykota était axé sur le suivi des tendances, une approche selon laquelle les traders s'alignent sur les tendances actuelles du marché.

Il a démontré qu'en adhérant à un ensemble de critères techniques stricts, les traders pouvaient potentiellement réaliser des bénéfices sur le long terme, indépendamment des fluctuations à court terme.

Il était connu pour prendre des graphiques, les coller au mur, puis se rendre de l'autre côté de la pièce pour voir la tendance. C'est ce qui lui permettait d'établir son parti pris pour le marché.

Il s'est concentré sur les moyennes mobiles et d'autres indicateurs pour saisir ces tendances et a adopté l'état d'esprit du « surfer sur les gagnants » en utilisant des « trailing stops », un principe qui met l'accent sur la maximisation des gains en permettant aux positions rentables de s'accroître.

Outre les moyennes mobiles, il utilise également des oscillateurs de momentum et des indicateurs de volume.

L'impact du trading informatisé

Grâce à la technologie avancée d'IBM à l'époque, Seykota a mis au point un système informatisé qui lui a permis d'automatiser les décisions de trading, en éliminant les biais émotionnels.

Ses systèmes utilisaient des moyennes mobiles exponentielles et d'autres indicateurs pour déterminer les points d'entrée et de sortie optimaux.

Cette approche a permis à Seykota de prendre des risques calculés tout en réduisant rapidement les pertes, établissant ainsi une norme de stratégies de suivi des tendances et de gestion des risques.

Principes clés de la philosophie de trading de Seykota

Principe n°1 : Réduire les pertes

Au cœur de la stratégie de Seykota se trouve le principe de réduction rapide des pertes.

Dans sa philosophie, la protection du capital est primordiale et l'abandon des transactions perdantes est la première règle pour atteindre le succès à long terme.

Par exemple, si un marché chute de 2 %, un investisseur « value » pourrait préférer acheter davantage d'actifs si sa thèse reste intacte.

M. Seykota, quant à lui, pourrait estimer que cette baisse invalide son analyse et préférer se retirer de la position.

Seykota insiste sur le fait que tout trader est confronté à des pertes, mais qu'en maintenant une discipline stricte en matière de stop-loss, ces pertes peuvent être minimisées et absorbées dans le cadre d'une stratégie globalement rentable.

Principe n° 2 : S'appuyer sur les gains

L'approche de Seykota encourage les traders à laisser courir les transactions gagnantes pour en tirer tout le potentiel de profit.

En permettant aux positions rentables de se développer, la stratégie de Seykota tente d'équilibrer les pertes moins importantes, de sorte que quelques transactions très performantes puissent générer une rentabilité globale.

Ce principe s'aligne étroitement sur sa philosophie de suivi des tendances, qui encourage les traders à suivre la dynamique du marché plutôt que d'essayer de prédire les retournements.

Principe n° 3 : Petites mises et contrôle des risques

Seykota préconise de limiter la taille des transactions individuelles, une pratique qui réduit l'influence émotionnelle et limite l'exposition.

En contrôlant la taille de chaque position, les traders peuvent rester disciplinés et éviter que l'émotion ne prenne le pas sur leur logique.

Les traders devraient miser si peu que chaque transaction individuelle n'a pas beaucoup d'importance.

Seykota suggère également que les traders ne risquent que des montants qui auront un impact significatif sans pour autant mettre en péril leur stabilité financière.

Principe n° 4 : Respecter les règles

L'application cohérente des règles constitue l'épine dorsale de la philosophie de Seykota.

Le trading est une activité difficile et il y a de nombreux aspects pour lesquels les êtres humains ne sont généralement pas très doués - par exemple, penser de manière probabiliste, gérer les émotions liées au trading, suivre la logique de manière cohérente.

Il insiste sur le fait que les traders doivent développer un système compatible et suivre strictement ses règles sans dévier, car les émotions peuvent souvent conduire à des prises de décision destructrices.

Ainsi, même en cas de pertes temporaires, l'adhésion au système est la clé de la rentabilité à long terme.

Citations de Ed Seykota

Les citations peuvent être un excellent moyen d'apprendre la stratégie et la philosophie de trading d'une personne.

Plutôt que de vous fier à une tierce personne, vous pouvez l'écouter directement.

Nous avons compilé une liste de citations de Seykota :

« Que l'on gagne ou que l'on perde, tout le monde obtient ce qu'il veut du marché. Certaines personnes semblent aimer perdre, alors elles gagnent en perdant de l'argent. »

Cette citation reflète la conviction de Seykota selon laquelle les désirs sous-jacents des traders - souvent inconscients - déterminent leurs résultats sur le marché.

« Il n'est pas nécessaire de modifier les systèmes. L'astuce consiste pour un trader à développer un système avec lequel il est compatible. »

M. Seykota insiste sur l'importance d'aligner un système de trading sur son propre style.

Un système compatible est plus facile à suivre et favorise une adhésion cohérente.

Il existe de nombreuses façons viables de faire les choses.

« La tendance est votre amie, sauf à la fin, lorsqu'elle s'infléchit. »

Cette phrase souligne l'opinion de Seykota selon laquelle les traders doivent suivre les tendances du marché tout en restant attentifs aux signes de renversement de la tendance.

C'est la raison pour laquelle Seykota utilise des stops suiveurs.

« Les éléments d'un bon trading sont la réduction des pertes, la réduction des pertes et la réduction des pertes. »

La philosophie de M. Seykota repose sur la minimisation des pertes, qui est la pierre angulaire d'un trading réussi.

« Les marchés sont les mêmes aujourd'hui qu'il y a cinq ou dix ans parce qu'ils continuent à changer comme ils l'ont fait à l'époque. »

Il rappelle aux traders que si les marchés évoluent, la nature même du changement reste constante.

Il en va de même pour la philosophie de Seykota.

Il est utile d'apprendre des traders qui se sont imposés dans les années 1970 et 1980 (et avant et après), mais en fin de compte, le style de chacun évoluera et devra évoluer.

« Pour éviter les pertes en dents de scie, arrêtez de négocier. »

Selon M. Seykota, le meilleur moyen d'éviter les pertes erratiques induites par le marché est parfois de s'éloigner du trading.

Si vous n'obtenez pas de signaux viables, arrêtez tout simplement de négocier.

« Ne risquez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, et risquez suffisamment pour qu'une victoire soit significative. Si ce montant n'existe pas, ne jouez pas. »

Il conseille d'adopter une approche équilibrée du risque, de sorte que les transactions soient suffisamment importantes pour compter, sans pour autant représenter une menace financière.

La règle générale est de consacrer 1 % de son solde à une transaction donnée.

Surveillez également les corrélations afin de ne pas multiplier les transactions qui sont essentiellement les mêmes.

« Les instructions de pyramidage apparaissent sur les billets de banque. Ajoutez des montants de plus en plus petits en montant. Gardez l'œil ouvert au sommet. »

Ce principe met l'accent sur l'échelonnement contrôlé des transactions dans le cadre d'une tendance, tout en faisant preuve de prudence lorsque vous commencez à maximiser une position.

Ne vous exposez pas trop sur une position.

Pour M. Seykota, cela représente environ 5 % du solde de son compte.

« Les marchés sont fondamentalement volatils. Il n'y a aucun moyen d'y échapper. Votre problème n'est pas d'ordre mathématique. Il n'y a pas de mathématiques qui vous permettent d'éviter l'expérience de l'incertitude. »

M. Seykota rappelle qu'aucun calcul ne peut éliminer l'incertitude du marché et que les traders doivent accepter la volatilité inhérente.

De nos jours, les experts utilisent des modèles stochastiques et comprennent les choses en termes de distributions de probabilités qui tiennent compte du caractère aléatoire et de la variance des marchés.

« Il peut être très coûteux d'essayer de convaincre les marchés que l'on a raison. »

M. Seykota conseille aux traders de s'adapter au marché plutôt que d'essayer de lui imposer un point de vue particulier.

« Je ne pense pas que les traders puissent suivre des règles très longtemps, à moins qu'elles ne reflètent leur propre style de trading. Un jour ou l'autre, un point de rupture est atteint et le trader doit abandonner, changer ou trouver un nouvel ensemble de règles qu'il peut suivre. Cela semble faire partie du processus d'évolution et de croissance d'un trader. »

Cette citation reflète la conviction de Seykota selon laquelle les traders ont besoin d'un système qui résonne avec leur style de trading personnel pour maintenir la discipline et la longévité.

De plus, votre style et vos critères de trading changeront au fil du temps.

C'est le processus naturel de l'évolution.

« Notre travail ne consiste pas tant à traiter ou à guérir les sentiments qu'à les accepter et à les célébrer. Il s'agit là d'une différence essentielle. »

Seykota souligne l'importance de reconnaître et d'accueillir les émotions, plutôt que de les réprimer.

Il sait que la peur, la colère et l'angoisse peuvent faire partie du processus, mais il ne faut pas les laisser affecter votre trading.

« Lorsqu'un sentiment disparaît, il cesse d'être votre ennemi et devient l'un de vos alliés. »

Cela souligne le fait que la clarté émotionnelle, une fois atteinte, peut devenir un élément de soutien dans la prise de décision d'un trader.

« Les fondamentaux que vous lisez sont généralement inutiles car le marché a déjà réduit le prix, et je les appelle les « drôles de fondamentaux ». En revanche, si vous vous en apercevez tôt, avant que les autres n'y croient, vous pouvez avoir de précieuses 'surprises-mentales'. »

M. Seykota explique que les fondamentaux largement connus perdent souvent de leur pertinence, mais qu'un aperçu précoce, avant que d'autres ne s'en rendent compte, peut constituer un avantage.

« Si vous ne pouvez pas le mesurer, vous ne pouvez probablement pas le gérer... Les choses que vous mesurez ont tendance à s'améliorer. »

Il souligne l'importance de la mesure pour la gestion et l'amélioration du trading.

Il estime que le trading ne doit pas se fonder sur des intuitions, surtout si elles ne sont pas bien développées et étayées par des résultats probants.

« La clé de la survie et de la prospérité à long terme a beaucoup à voir avec les techniques de gestion du risque incorporées dans le système technique. »

Cela reflète la conviction de Seykota qu'une bonne gestion du risque est essentielle pour réussir durablement dans le trading.

« Si vous voulez tout savoir sur le marché, allez à la plage. Poussez et tirez vos mains avec les vagues. Certaines sont plus grosses, d'autres plus petites. Mais si vous essayez de repousser la vague lorsqu'elle arrive, elle n'arrivera jamais. Le marché a toujours raison. »

Seykota illustre la futilité de la lutte contre les forces du marché en comparant le marché aux vagues de l'océan qu'il convient d'observer plutôt que de contrôler.

Et surtout pour les grands traders, leur taille peut activement faire bouger le marché contre eux.

« Avant d'entrer dans une transaction, je fixe des stops à un point où le graphique se détériore. »

M. Seykota insiste sur l'importance de fixer des stop loss à l'avance pour gérer le risque avant l'exécution d'une transaction.

Quel est le niveau de prix qui invaliderait sa transaction ?

C'est là qu'il place son stop loss.

« Le trading exige de savoir lire les marchés et de gérer ses propres angoisses. »

La connaissance technique des marchés et la maîtrise des émotions sont toutes deux importantes.

« L'intention positive de la peur est le contrôle du risque. »

Seykota considère la peur comme une émotion utile, qui guide les traders vers une gestion prudente des risques.

« Spéculez avec moins de 10 % de votre valeur nette liquide. Risquez moins de 1 % de votre compte spéculatif sur une transaction. Cela permet de limiter les fluctuations du compte de trading par rapport à la valeur nette. C'est essentiel, car les fluctuations importantes peuvent susciter des {émotions} et conduire à des drames justifiés par des sentiments. »

Il conseille une spéculation prudente pour maîtriser les émotions et maintenir la stabilité du compte.

« Essayer de négocier pendant une série de pertes est dévastateur sur le plan émotionnel. Essayer de rattraper le temps perdu est mortel. »

M. Seykota met en garde contre le fait que tenter de récupérer des pertes en augmentant le risque peut conduire à une accumulation d'échecs.

« Les éléments d'un bon trading sont les suivants : 1) réduire les pertes. 2. Réduire les pertes. Et 3, réduire les pertes. Si vous pouvez suivre ces trois règles, vous avez une chance. »

Il rappelle l'importance primordiale de la réduction des pertes pour survivre et réussir dans le trading.

Tout se résume à ne pas laisser le drawdown aller trop loin.

Par exemple, si vous perdez 10 %, il vous faut un gain de 11 % pour revenir à l'équilibre.

Mais si vous perdez 25 %, il vous faut 33 %. Si vous perdez 50 %, il vous faut 100 %.

Il y a un effet de composition, comme le montre le graphique ci-dessous.

« Perdre une position est aggravant, alors que perdre son sang-froid est dévastateur. »

M. Seykota insiste sur le fait que la résistance émotionnelle est plus importante que la perte d'une seule transaction.

« La chance joue un rôle énorme dans le succès des transactions. Certaines personnes ont eu la chance de naître intelligentes, tandis que d'autres ont été encore plus intelligentes et sont nées chanceuses. »

Il reconnaît que les compétences et la chance jouent toutes deux un rôle important dans la réussite d'un trader.

Contrôlez ce que vous pouvez contrôler et assumez la responsabilité de vos résultats.

« Avoir un système de cotation, c'est comme avoir une machine à sous à son bureau : on finit par l'alimenter toute la journée. J'obtiens mes données de prix après la clôture chaque jour. »

M. Seykota préconise un trading discipliné en limitant l'exposition aux mises à jour constantes des cours.

Il estime que les données intrajournalières sont trop bruyantes et préfère les horizons à plus long terme.

Il était plutôt un swing trader et un position trader.

« Un trader perdant ne peut pas faire grand-chose pour se transformer en trader gagnant. Un trader perdant ne voudra pas se transformer. C'est le genre de choses que font les traders gagnants. »

Il affirme que la transformation personnelle et la volonté de s'améliorer différencient les traders gagnants de ceux qui ne le sont pas.

La conscience de soi est essentielle.

« Si vous ne pouvez pas supporter une petite perte, tôt ou tard vous subirez la mère de toutes les pertes. »

Seykota souligne l'importance d'accepter les petites pertes pour éviter les pertes désastreuses à l'avenir.

Cela nous ramène à la réduction des pertes.

« Ne risquez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, mais risquez suffisamment pour qu'une victoire soit significative. »

Il insiste sur une prise de risque équilibrée, où les pertes potentielles sont supportables et les gains potentiels gratifiants.

« Les expériences de trading dramatiques et émotionnelles ont tendance à être négatives. L'orgueil est une grande peau de banane, tout comme l'espoir, la peur et l'avidité. Mes plus gros dérapages se sont produits peu de temps après que je me sois impliqué émotionnellement dans des positions. »

M. Seykota met en garde contre les dangers de l'attachement émotionnel aux transactions, qui conduit souvent à des erreurs.

Il faut être sensible aux différences subtiles entre « intuition » et « souhait. »

Il conseille aux traders de faire la distinction entre une vision authentique et une pensée optimiste.

Prenez l'habitude d'écrire vos critères et de mesurer de manière objective, sans vous baser sur des opinions.

« Les règles de trading que je respecte sont les suivantes : 1. Réduire les pertes. 2. Suivre les gagnants. 3. Faire de petites mises. 4. Suivre les règles sans se poser de questions. 5. Savoir quand enfreindre les règles. »

Cela renvoie aux principales lignes directrices de Seykota en matière de négociation, qui consistent à trouver un équilibre entre la discipline et la souplesse d'adaptation.

#Le numéro 5 fait partie du processus d'évolution, quelle que soit l'activité ou l'entreprise que l'on entreprend.

« Les fondamentalistes comprennent les choses et anticipent le changement. Les suiveurs de tendance suivent la tendance du moment. Les fondamentalistes essaient de résoudre leurs problèmes. Les suiveurs de tendance se joignent à leurs sentiments et les observent évoluer et se dissoudre. »

Seykota oppose l'analyse fondamentale au suivi de tendance, en soulignant que les suiveurs de tendance s'alignent sur le marché tel qu'il est actuellement plutôt que tel qu'ils pensent qu'il devrait être.

« Les sentiments que nous acceptons et apprécions interfèrent rarement avec le trading. »

Il souligne que le fait d'accepter les émotions plutôt que de les combattre réduit leur impact négatif potentiel sur les décisions de trading.

« Il peut être très coûteux d'essayer de convaincre les marchés que l'on a raison. »

M. Seykota met en garde les traders contre la lutte contre les mouvements du marché, car le coût de l'obstination peut entraîner des pertes importantes.

Cela nous ramène à l'analogie des vagues, où votre main n'a aucune influence sur les vagues de l'océan.

« Il y a de vieux traders et des traders audacieux, mais il y a très peu de vieux traders audacieux. »

Cet adage intemporel rappelle qu'une prise de risque inconsidérée peut compromettre la longévité d'un trader sur le marché.

La gestion du risque est essentielle pour durer longtemps.

« J'ajouterais que je me considère, ainsi que ma façon de faire, comme une sorte de système que, par définition, je suis toujours. »

Seykota se considère comme un système, adhérant continuellement à ses principes comme un moyen d'atteindre le succès et la cohérence dans le trading.

« Le trading systémique est en fin de compte discrétionnaire. Le gestionnaire doit toujours décider du niveau de risque qu'il accepte, des marchés sur lesquels il souhaite intervenir et de l'agressivité avec laquelle il doit augmenter ou réduire le drawdown en fonction de l'évolution des capitaux propres. »

Il reconnaît que même le trading systématique nécessite un jugement humain en matière de gestion des risques, de sélection des marchés et d'ajustement des positions en fonction de la performance du compte.

« J'ai l'habitude d'ignorer les conseils d'autres traders, en particulier ceux qui pensent qu'ils sont sur une 'chose sûre'. Les vieux routiers, qui disent qu'il y a peut-être une chance de faire telle ou telle chose, ont souvent raison et sont précoces. »

Il préfère les avis prudents des traders expérimentés aux conseils confiants mais spéculatifs.

Cela renvoie à l'idée que les traders expérimentés adoptent un mode de pensée probabiliste.

« Je fixe des stops de protection en même temps que j'entre dans une transaction. Je déplace normalement ces stops pour bloquer un profit lorsque la tendance se poursuit. Parfois, je prends mes bénéfices lorsque le marché s'emballe. En général, je ne m'en sors pas mieux qu'en attendant que mes stops se referment, mais cela réduit la volatilité du portefeuille, ce qui m'aide à me calmer. Perdre une position est aggravant, alors que perdre son sang-froid est dévastateur. »

M. Seykota partage son approche de la protection des gains et de la stabilité émotionnelle dans les marchés turbulents.

« J'ai l'intention de prendre un risque inférieur à 5 % sur une transaction, ce qui permet d'éviter les mauvaises exécutions. »

Il applique des limites de risque strictes, en tenant compte des erreurs d'exécution possibles.

Il peut également commencer une transaction avec un risque bien inférieur, mais augmenter sa position au fil du temps.

« Je ne juge pas le succès, je le célèbre. Je pense que le succès est lié au fait de trouver et de suivre sa vocation, indépendamment du gain financier. »

Seykota estime que la véritable réussite consiste à s'aligner sur son objectif, au-delà des récompenses financières.

« Jouer ce drame pourrait être passionnant. Mais cela semble aussi terriblement coûteux. Une autre solution consiste à miser peu et à réduire systématiquement le risque lors des baisses d'actions. De cette manière, on touche en douceur à la fois à l'aspect financier et à l'aspect émotionnel. »

Il conseille de réduire progressivement le risque pendant les périodes de baisse afin de gérer à la fois les pertes financières et le stress émotionnel.

« Pour moi, les éléments suivants sont importants par ordre d'importance : 1) la tendance à long terme 1) la tendance à long terme, 2) la configuration graphique actuelle et 3) le choix d'un bon point d'achat ou de vente. »

Seykota considère le suivi des tendances et l'analyse des graphiques comme ses principales méthodes de trading.

« Si je suis haussier, je n'achète pas sur une réaction et je n'attends pas de force ; j'y suis déjà. Je deviens haussier au moment où mon stop d'achat est atteint et je reste haussier jusqu'à ce que mon stop de vente soit atteint. Il est illogique d'être haussier et de ne pas être en position longue. »

Il insiste sur le fait que ses transactions s'alignent sur ses convictions et qu'il maintient ses positions jusqu'au bout.

L'aspect psychologique de la philosophie de Seykota

Comprendre la psychologie du trading

La philosophie de Seykota repose autant sur la psychologie que sur les chiffres.

Il a compris très tôt que l'état d'esprit d'un trader a un impact sur ses performances (malheureusement, généralement dans le mauvais sens).

Ses enseignements encouragent les traders à être conscients de leurs émotions, en évitant les décisions impulsives qui peuvent compromettre les objectifs stratégiques.

L'accent mis par Seykota sur la conscience de soi, la tolérance au risque et la gestion du stress a influencé d'innombrables traders, soulignant que la maîtrise de l'esprit est aussi importante que la maîtrise des mécanismes du marché.

Discipline émotionnelle

Le maintien d'une discipline émotionnelle permet aux traders de réagir à la volatilité du marché sans paniquer ni s'écarter de leur plan.

C'est là qu'une approche plus systématique intervient pour écarter les émotions néfastes du processus.

Connaissance de soi et gestion du stress

M. Seykota estime que la compréhension de ses propres réactions émotionnelles aux mouvements du marché peut aider à prévenir les décisions irrationnelles.

Grâce à la connaissance de soi, les traders peuvent reconnaître les déclencheurs psychologiques et gérer le stress de manière efficace, ce qui conduit à des pratiques de trading plus disciplinées et, en fin de compte, plus fructueuses.

L'influence d'Ed Seykota sur la gestion des risques

Révolutionner les techniques de gestion des risques

Seykota a établi une nouvelle norme pour la gestion des risques dans le monde du trading, en préconisant des paramètres de risque quantifiables plutôt qu'un jugement subjectif.

En fixant méticuleusement des stop loss et en appliquant des règles strictes de dimensionnement des positions, Seykota a démontré la puissance du contrôle objectif des risques dans la préservation du capital de trading.

Son insistance sur le contrôle du risque est un principe fondamental de la négociation moderne.

Approches modernes de la préservation du capital

Les stratégies de Seykota donnent la priorité à la préservation du capital grâce à des positions prudentes et à la réduction systématique des pertes.

Auparavant, l'investissement consistait davantage à acheter des actions et des obligations et à les conserver, c'est-à-dire à laisser le portefeuille faire ce qu'il voulait.

Réduire les pertes était considéré comme illogique, car cela signifiait que les titres étaient moins chers (de la même manière qu'un agriculteur peut acheter plus de terres agricoles si le prix baisse ou que vous pouvez être enclin à acheter une maison si elle est moins chère).

Le trading était considéré comme une forme de spéculation et n'est toujours pas pris au sérieux.

Seykota encourage les traders à ne risquer qu'un petit pourcentage de leur capital sur chaque transaction, une méthode qui permet aux traders d'endurer des pertes sans être confrontés à des revers financiers catastrophiques.

Toutes les opérations ne sont pas couronnées de succès, mais les gagnants devraient largement compenser les perdants.

Systèmes de trading automatisés et innovations algorithmiques

Développement des systèmes algorithmiques

Les convictions d'Ed Seykota en matière de trading algorithmique ont eu un impact durable sur les marchés financiers.

En créant un système capable de traiter de grandes quantités de données, Seykota a apporté plus d'objectivité dans l'exécution des transactions, réduisant ainsi les préjugés humains.

Ses systèmes informatisés ont permis aux traders d'entrer et de sortir des transactions avec une rapidité et une précision sans précédent.

Cela a contribué à ouvrir la voie à un trading algorithmique moderne.

Principaux éléments du système de Seykota

Moyennes mobiles informatisées - Les systèmes de Seykota utilisaient des moyennes mobiles exponentielles pour atténuer les fluctuations de prix et identifier les tendances avec une plus grande précision.
Trading basé sur des règles - Ses algorithmes éliminent les biais émotionnels et s'appuient sur des règles préétablies pour exécuter les transactions.
Backtesting - Le système de Seykota testait rigoureusement les stratégies de trading par rapport aux données historiques, affinant ainsi les points d'entrée et de sortie.
Rationalisation de l'exécution des transactions - Seykota a rendu l'exécution des transactions plus cohérente et plus fiable en l'automatisant.

L'héritage de l'approche algorithmique de Seykota

Ses systèmes ont jeté les bases de la négociation quantitative, en soulignant l'importance des données par rapport à l'intuition.

L'influence de Seykota est visible aujourd'hui dans l'utilisation de stratégies de trading algorithmique sur les marchés mondiaux, où la cohérence, la rapidité et les décisions fondées sur des données sont le mode de fonctionnement de nombreuses entreprises.

Mentorat et influence sur les futurs traders

Avec sa Trading Tribe, Seykota a créé une plateforme permettant aux traders d'explorer les défis psychologiques du trading.

Il a conseillé les traders non seulement sur l'analyse technique, mais aussi sur le renforcement de la résilience psychologique.

Sa philosophie a inspiré de nombreux mentors modernes, qui intègrent désormais la formation psychologique dans leurs programmes de coaching.

Conclusion

Les contributions d'Ed Seykota au trading sont à la fois techniques et philosophiques.

Son approche systématique du suivi de tendance, associée à une compréhension approfondie de la gestion des risques et de la psychologie du trading, est la base sur laquelle repose une grande partie du trading moderne.

L'insistance de Seykota sur le maintien d'une discipline émotionnelle et l'adhésion à des règles établies a influencé la philosophie du trading depuis les années 1970.

Son héritage perdure dans les systèmes de trading, les techniques de gestion des risques et les connaissances psychologiques qui ont remodelé la finance moderne.

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