Psychologie du trading - Développer un état d'esprit gagnant

Climax · 17-03-2023 21:13:27

Psychologie du trading sur le Forex - Développer un état d'esprit gagnant

Comme pour toute forme d'activité spéculative, l'importance de la psychologie dans le trading forex ne peut tout simplement pas être sous-estimée. Les êtres humains sont des êtres émotionnels et possèdent des traits psychologiques bien définis qui s'accumulent souvent en une série de types de personnalité uniques. En outre, lorsque les traders sont regroupés en masse, leur comportement psychologique général fait bouger les marchés et crée les schémas graphiques qui enthousiasment les analystes techniques.

Les facteurs psychologiques fondamentaux de la personnalité d'un trader sont souvent mis en évidence lorsque les activités de trading sur le marché des changes commencent à générer des gains et des pertes significatifs, car de nombreuses personnes ressentent des émotions fortes lorsqu'elles gagnent ou perdent de l'argent.

De nombreux chercheurs ont étudié en profondeur la psychologie du trading sur le Forex, généralement pour déterminer quel type d'état d'esprit et quel type de personnalité dans le monde du trading réussissent le mieux à générer des profits réguliers.

Plusieurs de ces chercheurs ont écrit des ouvrages importants sur le sujet, que je recommande à tous les traders, qu'ils soient novices ou non, de lire afin d'avoir une bonne idée de leurs propres activités et de savoir s'ils sont psychologiquement aptes à devenir des traders prospères.

Cet article sur la psychologie du trading commencera par un aperçu des principaux types de personnalité des traders, tels qu'ils ont été définis par le Dr Van K. Tharp.

Psychologie du trading ou types de personnalité

Dans ses recherches sur la psychologie du trading, le Dr Van K. Tharp classe les traders en quinze types de personnalité qui peuvent être évalués à l'aide de son test en ligne Tharp Trader Test. Chacun de ces types de personnalité a un profil psychologique contenant des faiblesses et des forces différentes. Le site web de Tharp contient plus de détails à ce sujet pour le lecteur intéressé, et je recommande même de faire le test (qui prend environ 5 minutes).

Les caractéristiques de ces quinze types de personnalité sont les suivantes :

Le trader précis

Ces traders sont connus pour leur tendance à utiliser des processus analytiques détaillés et à tenir des registres méticuleux et précis. Les traders ayant ce profil psychologique prennent souvent des notes détaillées sur leur processus de prise de décision dans leur journal de trading, ce qui tend à les aider dans leurs futures transactions.

En raison de l'attention méticuleuse qu'ils portent à l'analyse et à la tenue des dossiers, ces traders peuvent parfois tomber dans le piège de prêter plus d'attention à ces activités qu'à la réalisation de transactions rentables.

Le trader administratif

Ce profil de trader se caractérise par son côté pratique, décisif et réaliste dans son approche du trading. Le trader gestionnaire a tendance à réagir à l'évolution de l'environnement de marché, ce qui peut lui permettre de réaliser des opérations rentables. En plus de s'adapter aux différentes conditions du marché, ce type de trader possède de solides compétences en matière de prise de décision et peut déléguer son autorité lorsqu'il travaille avec d'autres personnes.

Le trader artistique

Les traders artistiques se caractérisent par leur tendance à utiliser leur intuition et leur pensée créative dans leurs transactions, plus que les autres traders. En raison de leur créativité, les traders artistiques ont tendance à être plus flexibles et peuvent s'adapter aux conditions changeantes du marché. Toutefois, cette caractéristique peut être une arme à double tranchant et causer des problèmes au trader s'il devient émotionnellement attaché à la perte de ses transactions.

Le trader aventureux

Ce profil de trader est réputé pour son approche flexible et ouverte du trading et comprend certains des traders les plus performants au monde. Les traders aventureux utilisent leur capacité à réagir efficacement aux informations du marché et sont généralement des analystes accomplis, hiérarchisant les données et les utilisant pour prendre des décisions de trading judicieuses. Les traders aventureux prennent souvent des risques importants et se concentrent sur des informations objectives lorsqu'ils prennent des décisions de trading.

Le trader détaillé

Le profil du trader détaillé se caractérise par une grande capacité d'analyse. Il utilise un processus analytique préliminaire avant de prendre une décision ou une position sur le marché. Les traders détaillés utilisent une évaluation logique et une analyse minutieuse et conservent souvent des notes complexes sur leurs transactions et les raisons qui les ont motivées.

Cependant, de nombreux traders ayant ce profil psychologique peuvent attendre trop longtemps avant d'établir ou de liquider des positions dans une transaction, ce qui se traduit par des rendements nettement inférieurs.

Le trader facilitateur

Ce type de trader a généralement une approche sérieuse et sobre du trading, préférant opérer dans un environnement social ou interagir avec d'autres traders. En raison de l'importance qu'ils accordent à l'aspect social de la négociation, ces traders excellent généralement à faire partie d'une équipe de traders ou à agir en tant que partenaire commercial de quelqu'un. Les traders facilitateurs ont souvent une vision d'ensemble du marché et négocient de manière décisive et bien organisée.

Le trader qui aime s'amuser

Ce profil de trader se caractérise par une approche ludique qui inclut un certain degré d'interaction sociale lors des transactions. Les traders qui aiment s'amuser ont tendance à avoir une attitude positive qui reflète leur point de vue optimiste. Cependant, en raison de leur optimisme et de leur interaction sociale avec d'autres traders, leurs émotions peuvent affecter leur objectivité lors du trading.

Le trader indépendant

Ces traders ont tendance à utiliser leur propre interprétation des données et à agir indépendamment de ce que pense la majorité lorsqu'ils négocient. Si leur capacité à sortir des sentiers battus peut leur permettre de réaliser des opérations rentables, leur manque de compétences sociales fait d'eux de mauvais joueurs d'équipe.

Le trader innovant

Ce type de trader se distingue par son approche créative et intuitive de l'analyse des informations et de la mise en place des transactions. Les traders innovants ont tendance à être capables de traiter de grandes quantités d'informations et de réagir rapidement sur le marché. Outre leur capacité à analyser les conditions du marché et à y réagir, ces traders ont tendance à être de bons leaders et à exceller dans la lecture des gens.

Le trader planificateur

Ces types de traders ont tendance à être des leaders compétents et sont capables de bien communiquer sur les questions liées au monde du trading et des marchés. Ils ont tendance à être bien organisés et réalistes, et à prendre des décisions efficaces. Ils ont tendance à se concentrer sur les faits pour prendre des décisions raisonnables et peuvent réagir rapidement et avec souplesse à l'évolution des conditions du marché en développant de nouveaux systèmes.

Le trader socialement responsable

Ces traders ont tendance à être fidèles aux valeurs sociales qui leur sont chères et aiment avoir une vie sociale. Ils semblent avoir plus de succès en tant que traders lorsqu'on leur présente une opportunité de trading en accord avec leurs valeurs.

Le trader spontané

Ces traders ont tendance à penser et à réagir rapidement lorsqu'ils négocient, bien qu'ils aient tendance à le faire sans avoir fait beaucoup d'analyse au préalable. Ils peuvent éprouver des difficultés à planifier et à contrôler leurs stratégies de trading.

Le trader stratégique

Ce groupe de traders a tendance à prendre des décisions de trading intelligentes sur la base d'informations objectives et vise à développer un niveau de compétence approprié dans ses activités liées au trading. Ils sont généralement considérés comme des traders pratiques, réalistes, bien organisés et déterminés.

Ces traders ont également tendance à avoir la capacité d'avoir une vue d'ensemble lorsqu'ils participent à une transaction et peuvent réfléchir rapidement lorsqu'ils doivent réagir à des changements sur le marché. Ils comprennent facilement les concepts difficiles et sont des apprenants actifs.

Le trader solidaire

Ces traders ont tendance à être perspicaces, solennels et dignes de confiance dans le monde du trading et de l'investissement, bien qu'ils ne possèdent pas certaines des caractéristiques importantes des meilleurs traders, de sorte qu'ils assument généralement un rôle de soutien au sein d'une équipe de traders ou offrent un financement aux traders plus performants.

Le trader axé sur la valeur

Ce type de trader a tendance à être indépendant et à se concentrer sur les récompenses matérielles, les idées et les relations dans le monde du trading. Il est également capable de prendre de bonnes décisions et d'avoir une vision d'ensemble claire. S'ils parviennent à dépasser leurs émotions et leur système de valeurs, ils peuvent devenir des traders prospères.

La psychologie d'un trader de Forex performant

En plus d'identifier les quinze types de personnalité de trader susmentionnés, le Dr Tharp a également déterminé plusieurs caractéristiques psychologiques clés des traders les plus performants. Ses recherches sur la psychologie du trading l'ont amené à identifier trois traits psychologiques clés partagés par la quasi-totalité des traders les plus performants.

Il s'agit des traits de personnalité généraux suivants :

Les bons traders ont la capacité de voir et de saisir la "vue d'ensemble". Ils peuvent également établir des liens entre les événements et reconnaître les bonnes opportunités de trading dès qu'elles se présentent.
Dans l'idéal, ces traders peuvent analyser les marchés de manière logique afin de prendre des décisions judicieuses.
Ils ont également tendance à être décisifs et bien organisés, et sont capables de négocier de manière séquentielle.

Le potentiel de réussite d'un trader peut être déterminé en évaluant le nombre de ces caractéristiques favorables qu'il possède déjà ou qu'il est prêt à développer. En particulier, M. Tharp a constaté que les planificateurs et les traders stratégiques ont tendance à montrer un plus grand potentiel de réussite dans le monde du trading, du moins a priori, car ils possèdent tous les traits de personnalité mentionnés ci-dessus.

À l'autre extrémité du spectre, le Dr Van Tharp indique que les traders solidaires, artistiques et aimant s'amuser n'ont généralement aucune de ces caractéristiques. Plutôt que de trader eux-mêmes, ils peuvent souvent mieux faire en laissant d'autres trader leurs comptes pour eux, à moins qu'ils n'aient l'intention de faire un travail considérable sur eux-mêmes pour corriger leur état d'esprit sous-optimal et développer les traits de personnalité nécessaires à la réussite.

Entre ces deux groupes, on trouve les types de personnalité des traders qui ne possèdent que deux des caractéristiques susmentionnées. Il s'agit notamment des traders détaillés, facilitateurs, innovants, spontanés, indépendants, gestionnaires, axés sur la valeur, socialement responsables, précis et aventureux.

Cinq ouvrages importants sur la psychologie des traders

Afin de se familiariser avec la psychologie et l'état d'esprit optimaux en matière de trading sur le Forex, de nombreux traders débutants choisissent de lire certains ouvrages fondamentaux sur le sujet. Les livres suivants font partie d'une courte liste de quatre ouvrages de ce type que de nombreux traders expérimentés recommanderaient à un débutant intéressé par le sujet de la psychologie du trading.

Mémoires d'un spéculateur (Edwin Lefèvre)

Ce livre très populaire raconte l'histoire fascinante de la carrière boursière de Jesse Livermore au début du XXe siècle. Toujours très pertinent pour les traders de l'ère moderne, ce livre illustre parfaitement le fait que la psychologie de masse qui anime les marchés, et la psychologie individuelle à laquelle les traders sont confrontés chaque jour, ne changent pas vraiment. De nombreux traders ont reçu un exemplaire de ce livre à lire lorsqu'ils ont commencé à suivre des programmes de formation dans des sociétés de trading professionnelles et je le recommande à tous ceux qui s'intéressent à ce sujet.

Traders : entrez dans la zone (Mark Douglas)

Dans ce livre, Mark Douglas encourage les traders à adopter une approche probabiliste du trading et à se forger un puissant "état d'esprit gagnant", qui est la clé pour obtenir les meilleurs résultats en matière de trading. Il fournit à ses lecteurs des étapes et des idées concrètes pour changer la peur du trader de perdre de l'argent afin d'atteindre le succès ultime en tant que trader, d'être rentable et constant. Bien que Mark n'ait pas suivi de formation professionnelle dans le domaine de la psychologie, il a écrit ce livre sur la psychologie du trading à partir de son expérience personnelle en tant que trader professionnel sur les marchés. Il s'agit sans doute du meilleur livre jamais écrit sur la psychologie du trading, et certainement d'un livre qui a eu un effet profond sur moi.

Super Trader : Make Consistent Profits in Good and Bad Markets (Dr. Van K. Tharp)

Comme le montrent les sections précédentes de cet article, le Dr Tharp possède une vaste compréhension théorique et pratique des traits de personnalité qui font le succès des traders. Ce livre s'appuie sur les résultats de ses tests de personnalité perspicaces pour proposer une approche générale de la manière dont les personnes attirées par le trading en tant que profession à plein temps peuvent devenir des traders performants sur les marchés financiers.

Les magiciens du marché : entretiens avec les meilleurs traders (Jack Schwager)

Ce livre classique bien connu offre au lecteur une série fascinante d'entretiens avec certains des meilleurs traders du monde. Chacun de ces experts fournit des informations précieuses, des conseils en matière de négociation et de gestion, ainsi que des informations que la plupart des traders trouveront instructives. Le livre contient également d'excellentes citations de grands traders de l'histoire, dont beaucoup ont réussi à surmonter leurs pertes et à générer une grande richesse en négociant sur les marchés.

Psychologie de la spéculation et état d'esprit optimal en matière de trading

La psychologie et la discipline émotionnelle d'un spéculateur de marché performant ont fait l'objet de nombreux ouvrages intéressants, tels que ceux mentionnés ci-dessus.

Bien que tous les experts ne soient pas d'accord, les recherches effectuées sur ce sujet tendent à mettre en évidence un certain nombre de facteurs psychologiques et de comportements bénéfiques que les individus devraient adopter afin d'avoir les meilleures chances de réussir en tant que trader.

Ces facteurs et comportements peuvent être résumés comme suit :

Évitez d'essayer de battre le marché. Essayez plutôt d'être sensible à sa direction et de vous aligner sur elle.
Apprenez à mettre la peur et la cupidité au bon endroit. Sentez la peur lorsque vous perdez de l'argent pour réduire vos pertes et l'avidité lorsque vous gagnez de l'argent pour laisser courir vos bénéfices.
Évitez l'excès de confiance et la prise de risque excessive.
Évitez de laisser les pertes détruire votre confiance et gâcher votre journée, et commencez à considérer les pertes comme un simple coût pour les traders du Forex.
Gardez un état d'esprit positif.
Concentrez-vous sur le maintien d'une discipline de trading et de bonnes pratiques de gestion du risque. Tenez-vous-en à votre plan de trading, quelle que soit l'évolution du marché. Affinez ou améliorez votre plan si nécessaire, mais ne le faites qu'une fois vos positions de trading fermées afin d'éviter d'influencer votre plan.

L'idée de base est de considérer vos activités de spéculation sur le marché des changes comme une entreprise. Vous gagnerez certainement sur certaines opérations et perdrez sur d'autres, mais considérez cela comme faisant partie du processus de trading. N'oubliez jamais que les pertes font partie des gains (car il n'existe pas de stratégie qui permette de réussir 100 % des transactions). D'une manière générale, vous devez toujours chercher à gérer votre entreprise et vos fonds de trading de manière à rester dans le jeu à long terme.

La psychologie des masses et ses mesures

De nombreux traders utilisent des mesures de la psychologie des marchés de masse pour influencer leurs décisions de trading dans le cadre de leur plan de trading. La plupart des configurations graphiques utilisées par les analystes techniques sont considérées comme reflétant un aspect de la psychologie de masse qui a tendance à se répéter.

Certains traders techniques utilisent également la théorie des vagues d'Elliott, qui prend en compte la psychologie du marché, les mouvements de tendance se déroulant généralement en cinq vagues successives, suivies d'une correction à contre-courant se déroulant généralement en trois vagues.

Le rapport Commitment of Traders (COT), publié chaque vendredi pour les contrats du mardi précédent par la Commodities Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, est une autre mesure populaire de la psychologie des masses sur le marché financier.

Les résultats de ce rapport hebdomadaire informent les opérateurs du montant net des positions en cours pour chaque contrat dans lequel vingt opérateurs ou plus détiennent des positions proches des limites de déclaration de la CFTC, et sont ventilés par différentes catégories d'opérateurs, y compris les traders commerciaux et non commerciaux.

Les traders commerciaux sont ceux qui couvrent généralement les risques auxquels ils s'exposent dans le cadre de leurs activités. En revanche, les traders non commerciaux spéculent généralement sur le marché des contrats à terme. Il s'agit d'institutions financières, de traders individuels et de fonds spéculatifs.

À titre d'exemple des données disponibles dans le rapport hebdomadaire COT, le graphique de la figure 1 présente les résultats hebdomadaires nets de ce rapport pour chacune des principales devises négociées sur le marché à terme de l'IMM de Chicago pour les traders non commerciaux.

Figure 1 : Diagramme à barres de l'encours hebdomadaire net des contrats à terme négociés sur le marché à terme de l'IMM de Chicago pour chacune des principales devises détenues par les traders non commerciaux.

De nombreux opérateurs utilisent le rapport COT pour comprendre la direction et l'ampleur du positionnement des contrats à terme sur les marchés qui les intéressent. Ce rapport peut être utilisé comme mesure du sentiment du marché pour fournir aux analystes des informations sur la façon dont les principaux négociants en contrats à terme se positionnent.

Les traders s'intéressent particulièrement à la différence entre les positions actuelles listées et celles listées la semaine précédente. La détermination de ces changements hebdomadaires permet aux opérateurs de savoir comment le sentiment du marché évolue sur les marchés de contrats à terme et d'options qu'ils souhaitent suivre.

Par exemple, lorsque de nombreux traders non commerciaux sont positionnés d'une certaine manière, cela peut indiquer qu'un renversement du marché se produira bientôt lorsque ces positions extrêmes commenceront à se dénouer. En outre, lorsque les positions COT passent d'une position positive à une position négative, cela tend à indiquer une position courte sur le marché, tandis qu'un passage d'une position négative à une position positive peut indiquer une position longue sur ce marché.

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