ETF et fonds indiciels : quelle est la meilleure option ?

Climax · 27-11-2023 22:09:46

ETF et fonds indiciels : quelle est la meilleure option pour trader avec des indices ?

Les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds indiciels sont des instruments financiers qui présentent plusieurs similitudes entre eux. Le plus important est que les deux sont basés sur le comportement d'un indice boursier. Cela signifie qu'ils nous permettent de spéculer sur les mouvements des marchés boursiers. Cependant, au-delà de ces similitudes, il convient d'aborder les différences qui existent entre ces instruments. Les connaître nous permettra de sélectionner la meilleure option, selon notre profil d'investisseur. Le trading d'indices boursiers peut être très lucrative si nous prenons les bonnes décisions.

Dans cette analyse des ETF et des fonds indiciels, nous découvrirons les particularités des deux instruments. Les avantages et les inconvénients qu'ils offrent. Nous analyserons lequel d'entre eux est le plus adapté en fonction de votre profil et de vos stratégies de trading. Enfin, nous vous donnerons quelques recommandations pour commencer à trader des ETF et des fonds indiciels.

Marchés boursiers et indices boursiers

Les marchés d'actions, également appelés marchés boursiers, sont des espaces où les participants peuvent acheter et vendre des actions de sociétés cotées en bourse. En plus des indicateurs particuliers qui nous montrent le comportement de chaque action, il existe des mesures plus larges. Ce sont des indices boursiers. Les ETF et les fonds indiciels sont des instruments qui suivent le comportement de ces indices boursiers.

Un indice boursier est une mesure qui nous permet de connaître la performance d'un secteur ou d'un groupe d'actions. Par exemple, l'indice S&P 500 montre en temps réel l'évolution des 500 plus grandes capitalisations opérant aux États-Unis.

Mais les indices boursiers, au fil du temps, ont cessé d'être un simple indicateur comportemental pour devenir un actif financier. Des instruments ont été créés pour permettre aux participants de spéculer sur l'évolution de ces indices. Les ETF et les fonds indiciels sont un exemple de ces instruments.

Qu'est-ce qu'un ETF et comment ça marche ?

Un ETF (Exchange-Traded Fund) indiciel est un instrument financier qui combine les caractéristiques d'un fonds d'investissement et d'une action. Il est conçu pour suivre la performance d'un indice spécifique, tel que le S&P 500 ou le NASDAQ, et son objectif principal est de reproduire fidèlement la performance de cet indice.

Les créateurs d'un ETF composent leur portefeuille d'investissement avec des actions qui reproduisent la composition de l'indice qu'ils souhaitent suivre. La particularité de ces fonds négociés en bourse est que, pour y participer, vous pouvez le faire en achetant cette participation comme s'il s'agissait d'une action ordinaire en bourse. Il en va de même si vous souhaitez vendre.

Comment fonctionne un ETF indiciel ?

Une institution financière crée et gère le fonds. En tant que fournisseur, vous achetez un panier d'actions qui reflètent les composantes de l'indice boursier suivi.
Les parts d'ETF sont émises sur le marché et négociées en bourse. Comme s'il s'agissait d'actions individuelles et ordinaires.
Les investisseurs et les traders peuvent acheter et vendre ces titres pendant les heures de trading du marché, comme ils le feraient pour les actions ordinaires.
La valeur marchande de l'ETF s'ajuste tout au long de la journée. Au fur et à mesure que les prix des actifs sous-jacents (actions) qui le composent changent.

Comment participer à un ETF indiciel ? Pour participer à un ETF indiciel, vous devez suivre ces étapes :

Ouvrir un compte de courtage : Vous devez avoir un compte chez un courtier, généralement spécialisé en bourse. C'est un intermédiaire financier qui permet le trading d'ETF sur le marché.
Recherchez et sélectionnez un ETF : effectuez des recherches sur les ETF disponibles, puis choisissez-en un qui suit l'indice qui vous intéresse. Assurez-vous de bien comprendre votre objectif d'investissement et vos coûts.
Effectuer l'achat : Une fois que vous avez choisi l'ETF, vous pouvez en acheter des actions via votre compte, comme vous le feriez avec une action ordinaire. Utilisez le ticker de l'ETF pour l'identifier sur la plateforme de trading. N'oubliez pas que vous pouvez acheter et vendre quand vous le souhaitez ou lorsque votre stratégie de trading vous l'exige.

Principaux avantages des ETF indiciels

Pour les investisseurs et les traders, il y a des avantages à opérer avec des ETF et des fonds indiciels. Passons en revue les avantages des fonds négociés en bourse basés sur des indices boursiers.

Diversification : Ce sont les instruments financiers diversifiés par excellence. Son portefeuille d'actifs est composé d'une variété d'actions. Lorsque vous achetez un ETF, vous achetez déjà un portefeuille diversifié.
Liquidité : les fonds négociés en bourse sont des instruments qui attirent les investisseurs. Ils ont chaque jour de nombreux niveaux de trading. Cela les laisse situés dans des endroits privilégiés en termes de liquidité, leur permettant d'entrer et de sortir rapidement.
Faibles coûts : Dans les ETF et les fonds indiciels, il existe un avantage en faveur des premiers, leurs coûts sont inférieurs.
Transparence : les investisseurs peuvent voir la composition du portefeuille d'un ETF en temps réel, augmentant ainsi la transparence.
Flexibilité : Se négociant de la même manière qu'une action, les ETF permettent une variété de stratégies, notamment à court et à long terme. Cela profite à la fois aux traders actifs et aux investisseurs.

Qu'est-ce qu'un fonds indiciel et comment ça marche ?

Pour prendre des décisions éclairées avant de choisir entre les ETF et les fonds indiciels, nous devons également procéder à une analyse de ces derniers.

Un fonds indiciel est un type de fonds d'investissement conçu pour suivre la performance d'un indice financier spécifique, tel que le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Son objectif principal est de suivre de près l'évolution de cet indice sans chercher activement à le dépasser.

Comment fonctionne un fonds indiciel basé sur des indices ?

Les institutions financières, les prestataires ou les fonds d'investissement créent un fonds indiciel. Pour ce faire, ils constituent leur portefeuille d'investissement de la même manière qu'un ETF. Ces fonds ne sont pas négociés en bourse. Un fonds indiciel diffère d'un autre qui suit le même indice par la réputation du créateur du fonds. Ils influencent également la décision, les coûts et la manière dont ils sont gérés.
Les investisseurs achètent leurs parts du fonds directement auprès du gestionnaire ou du créateur du fonds. Ils peuvent également le faire par l'intermédiaire de banques et d'autres institutions financières.
La valeur de chaque action est appelée valeur liquidative du fonds et est calculée à la clôture de chaque séance de bourse. Si vous décidez d'acheter des actions, vous connaîtrez le prix à payer en fin de compte.
Si vous décidez de quitter le fonds indiciel, le gérant se chargera de garantir l'opération au cours de clôture. Cela entraînera une déduction des frais de départ et pourra prendre plus de 24 heures. Ce ne sont pas des instruments adaptés au trading à court terme.

Comment participer à un fonds indiciel basé sur des indices ? Acquérir des parts dans un fonds indiciel est une activité qui nécessitera un travail préalable de votre part.

La première étape sera d'analyser les différentes options qui s'offrent à vous, surtout si elles suivent le même indice boursier. Vous devrez déterminer qui est le créateur du Fonds. certains des plus remarquables sont BlackRock, Vanguard et Fidelity.

Principaux avantages des fonds indiciels basés sur des indices

Diversification : Avec un objectif similaire à celui des ETF, les fonds indiciels visent à suivre le comportement d'un indice boursier. Pour ce faire, ils constituent un portefeuille d'actions diversifié, similaire à la pondération de l'indice. Par exemple, dans le S&P 500, 27 % sont des actions informatiques (technologies de l'information). Le fonds achètera ces actions jusqu'à 27 % de son portefeuille.

Coûts : Les fonds indiciels ont généralement une gestion passive. Pour cette raison, leurs coûts sont inférieurs à ceux qui sont gérés activement.
Transparence : Les investisseurs peuvent connaître à tout moment la composition du portefeuille du fonds, ce qui assure la transparence.
Performance : les fonds indiciels ont tendance à suivre de près la performance de l'indice sous-jacent, ce qui peut être bénéfique pour les investisseurs cherchant à répliquer le marché plutôt qu'à le surperformer.
Accessibilité : les fonds indiciels sont accessibles aux investisseurs de tous niveaux d'expérience et de toutes tailles de portefeuille.

Différences entre les ETF et les fonds indiciels

Maintenant que nous avons abordé en particulier les ETF et les fonds indiciels, les similitudes entre eux sont assez claires.

Mais comme il s'agit d'instruments différents, ils nous disent qu'ils présentent des différences qu'il est essentiel de connaître. Au fur et à mesure que nous développerons ces différences, vous, en tant que futur trader en bourse, commencerez à définir celle qui vous convient le mieux. Rappelons qu'un ETF et un fonds indiciel doivent répondre au type de stratégie de trading définie.

Structure et forme de trading des ETF et des fonds indiciels

ETF (Exchange-Traded Fund) : Un ETF se négocie en bourse comme s'il s'agissait d'une action individuelle. Les investisseurs achètent et vendent des actions ETF sur le marché secondaire pendant les heures de trading du marché. Les cours des actions fluctuent tout au long de la journée en fonction de l'offre et de la demande du marché.
Fonds indiciel : Un fonds indiciel est un fonds d'investissement traditionnel et est acheté par l'intermédiaire d'une institution financière, telle qu'une société de fonds communs de placement ou une banque. Les transactions sur les fonds indiciels ont généralement lieu une fois par jour, au cours de clôture (valeur liquidative) à la fin de la journée de bourse.

Liquidité

Il s'agit d'une différence clé entre les ETF et les fonds indiciels, car elle a un impact sur les stratégies à suivre par les investisseurs et les traders.

ETF : les ETF sont généralement très liquides, car ils sont négociés en bourse pendant les heures du marché. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre des ETF à tout moment de la journée.
Fonds indiciel : Les fonds indiciels sont également liquides, mais les transactions sont effectuées au cours de clôture du marché une fois par jour. Cela implique qu'ils ne peuvent être achetés ou vendus pendant les heures d'ouverture du marché.

Commissions et frais

ETF : Les ETF comportent souvent des commissions de courtage associées à l'achat et à la vente, en plus de frais de gestion annuels relativement faibles (ratio des dépenses).
Fonds indiciel : les fonds indiciels peuvent comporter des frais d'achat, de vente ou de rachat, ainsi qu'un ratio de dépenses annuel. En général, les ratios de frais des fonds indiciels ont tendance à être faibles, mais ils peuvent varier en fonction du fonds et de l'entité qui le gère.

Trading intrajournalier

ETF : les ETF permettent aux investisseurs de participer à des transactions intrajournalières, c'est-à-dire d'acheter et de vendre tout au long de la journée, ce qui les rend adaptés aux transactions à court terme.
Fonds indiciel : En revanche, ces fonds ne permettent pas d'opérations intrajournalières, puisque les transactions s'effectuent une fois par jour au cours de clôture du marché.

Taxes

ETF : les ETF sont généralement efficaces sur le plan fiscal, car ils peuvent présenter des avantages fiscaux par rapport aux fonds communs de placement traditionnels, tels que la possibilité de minimiser l'impôt sur les plus-values.
Fonds indiciel : les fonds indiciels peuvent également être fiscalement avantageux, mais peuvent être soumis à l'impôt sur les plus-values lorsque les investisseurs vendent leurs avoirs.

Exemples d'ETF et de fonds indiciels

Si vous avez lu jusqu'ici avec nous, vous aurez une idée assez claire des ETF et des fonds indiciels. Il est maintenant temps de ramener toutes ces informations sur terre et de parler des ETF et des fonds indiciels les plus négociés et les plus populaires.

Bien entendu, au-delà des exemples que nous proposons ici, vous pouvez approfondir vos connaissances sur les ETF et les fonds indiciels dans votre pays.

Principaux ETF sur le marché américain

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) : Cet ETF suit l'indice S&P 500, qui comprend les 500 plus grandes entreprises des États-Unis. Il s'agit de l'un des ETF S&P 500 les plus importants et les plus populaires au monde et offre une exposition au marché boursier américain.

Invesco QQQ Trust (QQQ) : Dans ce cas, le fonds suit l'indice Nasdaq-100, qui comprend 100 des plus grandes entreprises technologiques et de croissance aux États-Unis. Offre une exposition aux entreprises de technologie, de commerce électronique et de biotechnologie.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) : Il s'agit d'un ETF qui suit l'indice Russell 2000, qui comprend 2 000 sociétés à petite capitalisation aux États-Unis. Offre une exposition à des sociétés plus petites et à croissance potentielle.

iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) : Cet ETF suit l'indice MSCI Emerging Markets, qui représente les marchés émergents du monde entier, y compris des pays comme la Chine, l'Inde, le Brésil et l'Afrique du Sud. Offre une exposition aux économies en développement.

ETF iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond (LQD) : Cet ETF suit l'indice iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond, qui comprend des obligations d'entreprises de qualité investissement aux États-Unis. C'est une façon d'investir sur le marché des obligations d'entreprises.

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) : Cet ETF cherche à suivre la performance de l'indice CRSP US Total Market, qui couvre toutes les actions à grande capitalisation aux États-Unis.

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) : Cet ETF offre une exposition aux actions des marchés internationaux en dehors des États-Unis, en suivant l'indice FTSE All-World ex-US.

Fonds indiciels et qui les gère

Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) : Ce fonds indiciel est géré par Vanguard Group. Il suit l'indice S&P 500 et est l'un des fonds indiciels les plus importants et les plus populaires au monde.

Fonds indiciel Fidelity 500 (FXAIX) : Ce fonds indiciel est géré par Fidelity Investments. Il suit également l'indice S&P 500 et constitue un choix populaire pour les investisseurs recherchant une exposition au marché boursier américain.

iShares Core S&P 500 ETF (IVV) : Bien qu'il s'agisse d'un ETF, le fonds indiciel sous-jacent est géré par BlackRock, la société mère d'iShares. IVV suit l'indice S&P 500 et offre un moyen efficace d'investir dans les grandes entreprises américaines.

Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX) : Ce fonds indiciel est géré par Charles Schwab Investment Management. Son objectif est de répliquer la performance de l'indice américain Dow Jones. Indice boursier total.

Fonds T. Rowe Price Equity Index 500 (PREIX) : Ce fonds indiciel est géré par T. Rowe Price. Comme d'autres fonds mentionnés, il suit l'indice S&P 500.

Fidelity Total Market Index Fund (FSKAX) : Fidelity gère également ce fonds indiciel, qui cherche à suivre la performance de l'indice Dow Jones américain. Indice boursier total.

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) : Ce fonds indiciel Vanguard cherche à reproduire la performance de l'indice CRSP US Total Market et est l'un des fonds de marché total les plus importants et les plus connus.

iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) : Comme dans l'exemple précédent, bien qu'il s'agisse d'un ETF, le fonds indiciel sous-jacent est géré par BlackRock. L'IEFA suit l'indice MSCI EAFE, qui représente les actions des marchés développés en dehors des États-Unis.

Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX) : Ce fonds indiciel Vanguard offre une exposition aux actions internationales et suit l'indice FTSE Global All Cap ex US.

Schwab International Index Fund (SWISX) : Géré par Charles Schwab Investment Management, ce fonds indiciel cherche à suivre la performance de l'indice FTSE Developed ex US Index.

Stratégies pour les ETF et les fonds indiciels

Les stratégies de trading proposées seront essentielles lors de la définition entre ETF et fonds indiciels. Il est clair qu'un ETF basé sur des indices est tout à fait adapté aux stratégies de trading à court terme. La bourse permet d'acheter et de vendre rapidement, à condition de trouver la liquidité nécessaire.

De leur côté, les fonds indiciels conviennent mieux aux investisseurs qui souhaitent maintenir leurs opérations à long terme. En raison de leur administration, de leurs espaces de trading et de leur mode de tarification, ces instruments ne conviennent pas au trading à court terme.

Ce sont des stratégies assez simples et, à mesure que vous gagnez en expérience et en confiance, vous pouvez vous aventurer dans des stratégies à risque plus élevé.

Stratégie d'achat et de conservation

Il s'agit d'une stratégie appropriée pour les investisseurs à long terme. Il peut être exécuté sur des ETF et des fonds indiciels. Il consiste à acheter et à conserver des actions pendant une durée pouvant aller de quelques mois à plusieurs années. Les investisseurs qui appliquent ces stratégies sont loin du stress du suivi et de la prise de décision quotidiens.

Stratégie de répartition des coûts en dollars pour les ETF et les fonds indiciels

Cette stratégie consiste à définir un montant fixe en dollars et à l'allouer périodiquement pour acquérir des actions d'ETF et de fonds indiciels. Il s'agit d'une stratégie adaptée aux deux instruments. Généralement, les investisseurs qui appliquent ces stratégies profitent des périodes où la performance de l'indice est en baisse. Cela nécessite un suivi plus ou moins régulier de l'évolution des indices boursiers.

Stratégie de rotation sectorielle

A travers cette stratégie, les investisseurs cherchent à profiter de la conjoncture favorable des secteurs industriels. Leurs participations tant dans les ETF que dans les fonds indiciels tournent en fonction des mouvements sectoriels. N'oubliez pas qu'il existe des indices boursiers qui suivent strictement certains secteurs.

Pour opérer avec cette stratégie, il est nécessaire d'avoir une connaissance approfondie des différents indices et des facteurs fondamentaux qui affectent leur comportement.

Stratégie de couverture

Les investisseurs préoccupés par les périodes de forte volatilité et disposant de positions solides dans les ETF et les fonds indiciels peuvent choisir de se protéger de cette stratégie. Il consiste à investir dans des ETF inversés, qui sont des fonds qui peuvent suivre un indice, mais parier à la baisse.

Ils peuvent également prendre des positions courtes, comme cela peut être le cas avec les ETF lors des transactions sur les marchés boursiers.

Stratégie Momentum, idéale pour les ETF

Il s'agit d'une stratégie de trading idéale pour les traders à court terme. Puisqu'ils profitent de différents moments de la journée ou d'une période, qu'ils soient en hausse ou en baisse. Vous imaginez déjà qu'il s'agit d'une stratégie réservée, presque exclusivement aux ETF.

Pour ces stratégies, une base solide en analyse technique et appuyée par les fondamentaux du secteur ou du marché est recommandée.

Stratégie de diversification mondiale pour les ETF et les fonds indiciels

Une stratégie un peu plus large. Il s'agit d'investir dans des ETF et des fonds indiciels qui répliquent un indice mondial : par exemple, l'indice MSCI Emerging Markets qui regroupe les bourses des pays émergents. Pondéré en fonction de son importance dans l'économie mondiale.

Certains analystes conviennent que ces fonds pourraient devenir plus pertinents à mesure que le rôle du groupe BRICS dans l'économie mondiale se renforce.

Nous espérons que les informations que nous proposons sur les ETF et les fonds indiciels vous aideront dans votre prochaine décision de négocier ces instruments basés sur des indices boursiers. Il existe de bonnes opportunités, tant chez l'un que chez l'autre.

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