ETF obligataires pour investir sur des actifs à revenu fixe

Climax · 25-11-2022 16:43:03

ETF obligataires, une alternative d'investissement basée sur des actifs à revenu fixe

Les ETF obligataires (Exchange Traded Fund) sont des fonds négociés en bourse qui présentent deux caractéristiques qui les rendent intéressants pour les investisseurs. Il s'agit de fonds communs de placement dont le portefeuille d'investissement est basé sur des actifs à revenu fixe. Ces ETF à revenu fixe peuvent être achetés et vendus sur le marché secondaire des actions.

De par la nature de leur portefeuille, les ETF obligataires sont des investissements plus ou moins conservateurs avec une faible exposition au risque. Ils offrent aux investisseurs la possibilité de participer au marché des titres à revenu fixe sans avoir à acheter des obligations individuellement.

De plus, en raison de leur gestion passive, ces fonds négociés en bourse impliquent des coûts de gestion relativement faibles. Ils constituent des instruments financiers idéaux pour diversifier et équilibrer un portefeuille d'investissement.

Nous analyserons les avantages et les inconvénients d'investir dans des ETF à revenu fixe. Nous allons découvrir les différents types de fonds négociés en bourse basés sur des obligations disponibles sur le marché. D'autre part, nous comparerons ces instruments avec d'autres instruments similaires afin que vous puissiez prendre votre décision avec plus d'éléments d'analyse.

Que sont les ETF obligataires ?

Le marché des actifs à revenu fixe est idéal pour ceux qui recherchent une certaine sécurité dans leurs investissements tout en limitant l'exposition au risque. Il s'agit d'investir dans des obligations ou des titres de créance d'État ou de sociétés sur le marché primaire ou secondaire. Cependant, les ETF obligataires offrent la possibilité de participer au marché des titres à revenu fixe avec un portefeuille obligataire géré de manière professionnelle. Le potentiel de rendement supérieur est important.

En revanche, les fonds négociés en bourse peuvent être achetés et vendus sur le marché boursier. Cela donne à l'investisseur la possibilité d'entrer et de sortir de ce marché à tout moment. En fonction de leur stratégie d'investissement.

Selon les analystes du marché, les ETF obligataires sont plus liquides que leurs proches parents, les fonds communs de placement, et même que les obligations individuelles.

Les ETF à revenu fixe sont très appréciés des investisseurs individuels et institutionnels. En 2020, le volume des transactions sur les ETF obligataires aux États-Unis seulement a atteint près de 170 milliards de dollars. À l'échelle mondiale, les actifs gérés par les ETF obligataires en 2020 s'élevaient à 1,4 billion de dollars.

Les investisseurs dans les ETF obligataires reçoivent, sur une base mensuelle, des paiements de dividendes générés par les intérêts sur les titres de créance gérés. En outre, un dividende est versé annuellement en raison des gains en capital réalisés.

Types d'ETF à revenu fixe que l'on peut trouver sur les marchés

Les actifs à revenu fixe peuvent être divisés en obligations ou titres de créance émis par des gouvernements ou des sociétés. Ces titres sont émis dans le but de lever des capitaux pour différents objectifs. Développer les opérations, financer les plans de travaux publics, développer la production, etc. Ce qu'il est important de considérer, c'est la qualité de crédit de l'émetteur.

Les obligations du Trésor figurent parmi les actifs les plus prisés. Toutefois, les fonds d'investissement, qui sont responsables des ETF obligataires, peuvent constituer des portefeuilles avec différents types d'obligations. Les investisseurs peuvent accéder à toutes les informations sur les actifs sous gestion d'un fonds en temps réel.

Il existe des portefeuilles plus risqués et moins risqués. Certains sont constitués exclusivement de titres d'État. D'autres choisissent les obligations d'entreprises. Il y a ensuite les fonds qui investissent dans des titres mal notés. Ils présentent un intérêt élevé pour les détenteurs avec l'inconvénient d'un risque élevé de défaillance. Les titres de créance des pays émergents sont typiques.

Voici une brève liste des ETF obligataires les plus courants que l'on peut trouver sur le marché.

ETF d'obligations du Trésor américain.
ETF d'obligations de sociétés.
ETF d'obligations de pacotille "junk" ou à très faible notation.
ETF d'obligations convertibles.
ETF à effet de levier à base d'obligations.
ETF basés sur des titres de créance internationaux (entreprises ou gouvernements).
ETF d'obligations à taux variable.

Les gestionnaires de fonds négociés en bourse peuvent investir dans un type spécifique d'obligations ou constituer un portefeuille mixte. Dans ce dernier cas, ils cherchent à équilibrer les actifs plus risqués et à haut rendement avec des actifs plus conservateurs.

Avantages et inconvénients de l'investissement dans les ETF obligataires

Pour les investisseurs, les ETF obligataires offrent des avantages qui doivent être pris en compte pour une stratégie d'investissement appropriée. Un ETF obligataire offre la même possibilité de recevoir des dividendes d'intérêts mensuels qu'un portefeuille obligataire. En outre, il y a le bonus supplémentaire que le portefeuille est géré de manière professionnelle.

Si vous ne possédez qu'un seul type d'obligation ou de titre de créance, vous êtes susceptible de recevoir vos paiements d'intérêts semestriellement. Le portefeuille de l'ETF est constitué de telle sorte que les investisseurs, comme nous l'avons dit, reçoivent des dividendes d'intérêts mensuels.

Contrairement aux obligations individuelles, vous n'avez pas à vous soucier des échéances des actifs. Les portefeuilles d'ETF obligataires reconduisent périodiquement leurs actifs sous gestion. Cela garantit aux investisseurs un flux régulier de liquidités.

Il n'est pas compliqué de se défaire de ses actions d'un fonds négocié en bourse basé sur des obligations. La plupart de ces ETF ont une bonne liquidité sur le marché secondaire. Cependant, les gestionnaires procèdent à un échantillonnage continu pour évaluer la liquidité actuelle.

En revanche, les ETF obligataires sont exposés au risque de variation des taux d'intérêt. Les investissements en actifs à revenu fixe sont généralement assez sûrs, y compris les ETF, mais ils évoluent en corrélation négative avec les autres marchés. Quand les obligations montent, les actions baissent.

ETF à revenu fixe et fonds communs de placement obligataires

Ces deux instruments financiers sont assez semblables. Mais leurs différences peuvent faire pencher la balance du choix.

Les ETF obligataires se négocient sur le marché boursier tout au long de la journée de trading. Le prix de l'action du fonds varie en fonction de l'évolution du prix de ses actifs sous gestion et de l'offre et de la demande d'actions.

En revanche, un fonds commun de placement en obligations doit attendre la fin de la journée de négociation pour établir sa valeur nette d'inventaire (VNI). L'achat et la vente de parts de ces fonds communs de placement se font par l'intermédiaire de leur direction. Ce n'est pas toujours aussi simple.

D'autre part, les fonds communs de placement ont une gestion active, pour la plupart, ce qui les place un cran au-dessus des ETF en termes de coûts et de frais.

La décision d'investir dans des ETF à revenu fixe doit être en accord avec votre stratégie d'investissement. Demandez-vous quels sont vos objectifs de rendement. Quelle est la tolérance au risque que vous êtes prêt à assumer. Ce que vous savez et ce que vous ne savez pas sur ces instruments financiers. Toutes les réponses à ces questions vous conduiront à une meilleure décision. En cas de doute, consultez un conseiller financier professionnel.

Les meilleurs courtiers pour investir sur les ETF

Investir comporte des risques de perte

#1 25-11-2022 16:43:03