#1 08-03-2024 20:00:48

Climax

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Le trading comparé à l'investissement

Le trading et l'investissement représentent deux approches distinctes de la participation au marché.

Chacune a son propre ensemble de stratégies, d'objectifs et de profils de risque, ancrés dans des horizons temporels et des philosophies différentes en matière de croissance du capital.

Trading

Le trading consiste à acheter et à vendre des instruments financiers au cours d'une même journée de bourse.

Les traders ont généralement besoin de volatilité, car ils cherchent à tirer parti des fluctuations à court terme du marché et à réaliser des bénéfices sur les petites variations de prix des actions, des devises ou des contrats à terme, entre autres.

Cette approche nécessite une compréhension des mécanismes du marché (par exemple, le spread entre l'offre et la demande, les types d'ordres, la liquidité du marché, le slippage, les coûts généraux de transaction), une analyse technique et la capacité d'agir rapidement sur les données du marché.

• Horizon temporel - Très court, il ne s'agit généralement pas de conserver des positions pendant la nuit.

• Risque et récompense : forte volatilité ; variation des résultats et possibilité de gains ou de pertes importants sur une courte période.

• Besoins en capitaux - Il est souvent nécessaire de disposer d'un capital important pour réaliser des bénéfices significatifs après les coûts de transaction.
  Compétences et outils - S'appuie fortement sur l'analyse technique, les flux de données en temps réel et les plates-formes de trading sophistiquées.

Investissements

L'investissement, en revanche, se concentre sur l'accumulation progressive de richesses par l'achat et la détention d'un portefeuille d'actions, d'obligations, d'ETF, de fonds communs de placement ou d'autres instruments d'investissement sur une période plus longue.

Les investisseurs bénéficient de la capitalisation des bénéfices, des dividendes et des distributions, ainsi que de l'appréciation potentielle de la valeur des actifs au fil du temps.

Les principaux aspects sont les suivants :

• Horizon temporel - Long terme, s'étendant souvent sur des années ou des décennies.

• Risque et récompense - Volatilité généralement plus faible que dans le cas du trading. Bien qu'il existe toujours un risque de perte, historiquement, un portefeuille représentatif d'actions, d'obligations et d'instruments à flux de trésorerie positif a suivi une tendance à la hausse sur le long terme, procurant un revenu et une appréciation du capital.

• Exigences en matière de capital - Plus accessible avec un capital initial moins élevé. Les investissements peuvent être augmentés au fil du temps. Pour les investisseurs individuels, le principal levier d'investissement est leur taux d'épargne et le maintien d'une allocation de base relativement stable au fil du temps, avec peu d'activités de trading.

• Compétences et outils - Se concentre davantage sur l'analyse fondamentale, y compris l'évaluation de la santé financière d'une entreprise, la toile de fond économique et le potentiel de croissance à long terme. De nombreux investisseurs effectuent des transactions avec parcimonie, uniquement s'ils ont un objectif stratégique. Les coûts de transaction et les considérations relatives aux plus-values à court et à long terme sont importants.

Facteurs de décision

Le choix entre le trading et l'investissement dépend de plusieurs facteurs, dont la tolérance au risque :

• la tolérance au risque

• l'engagement en termes de temps

• les objectifs financiers

• la connaissance du marché

Le trading exige une surveillance constante du marché et une grande tolérance au risque, tandis que l'investissement requiert de la patience et une croyance dans le potentiel de croissance à long terme.

En bref, le trading s'apparente à une activité hautement tactique, exigeant un engagement à temps plein et une approche visant à tirer parti de la volatilité du marché.

L'investissement est plus stratégique et s'apparente à la plantation de graines, où la culture d'actifs au fil du temps peut conduire à une croissance significative grâce à des rendements composés.

En savoir plus : Stratégies d'allocation stratégique et tactique

Ce que les traders peuvent apprendre des investisseurs

Les traders peuvent apprendre des investisseurs, en particulier lorsqu'il s'agit d'adopter une approche plus disciplinée et à plus long terme.

Voici quelques enseignements clés :

Patience et discipline

Les investisseurs conservent généralement leurs positions pendant des mois, voire des années, ce qui leur permet de faire fructifier leurs investissements au fil du temps.

Les traders, en revanche, se concentrent souvent sur des profits rapides, ce qui, s'ils ne le font pas habilement, peut conduire à des décisions impulsives et à des pertes.

Gestion du risque

Les investisseurs sont généralement plus enclins à prendre des risques que les traders, car ils se concentrent sur la préservation du capital et une croissance plus régulière.

Les traders peuvent apprendre à mieux gérer les risques en :

• en fixant des ordres stop-loss

• en diversifiant leurs portefeuilles (en effectuant des transactions à l'intérieur d'une structure), et

• en évitant le surendettement.

Analyse fondamentale

Les investisseurs ont souvent recours à l'analyse fondamentale pour comprendre la santé financière et les perspectives de croissance d'une entreprise avant d'investir.

Les traders peuvent tirer profit de l'intégration de certains éléments de l'analyse fondamentale dans leur prise de décision, en particulier lorsqu'ils négocient des actions ou d'autres titres avec des actifs sous-jacents.

Vision à long terme

Les investisseurs ont tendance à avoir une vision à long terme de leurs placements, en se concentrant sur la situation dans son ensemble plutôt que sur les fluctuations à court terme du marché.

Les traders d'un jour ont tout intérêt à adopter un état d'esprit similaire, en regardant au-delà des mouvements de prix intrajournaliers et en tenant compte des tendances plus générales du marché.

Ce que les investisseurs peuvent apprendre des traders

Les investisseurs, qui se concentrent sur le long terme, peuvent également tirer des enseignements des aspects plus rapides du trading.

En voici quelques exemples :

Adaptabilité et prise de décision rapide

Les traders évoluent dans un marché volatile, où ils doivent réagir rapidement à l'évolution de la situation.

Les investisseurs peuvent apprendre à mieux adapter leurs stratégies, en sachant quand ajuster leurs portefeuilles en fonction des tendances du marché ou des changements économiques.

Compétences en matière d'analyse technique

Les traders s'appuient fortement sur des modèles et des indicateurs d'analyse technique pour repérer les tendances et identifier les points d'entrée et de sortie potentiels.

Les investisseurs peuvent intégrer des techniques d'analyse technique pour mieux comprendre le sentiment du marché et l'évolution des prix.

Ils peuvent au moins se faire une idée de l'évolution historique de leurs marchés et des schémas courants.

Techniques de gestion du risque

Les traders sont parfaitement conscients des risques encourus et utilisent divers outils de gestion des risques, tels que les ordres stop-loss et le dimensionnement des positions, pour protéger leur capital.

Les investisseurs peuvent apprendre à être plus proactifs dans la gestion des risques.

Concentration et discipline

Le trading exige une concentration et une discipline intenses pour exécuter les transactions de manière efficace et gérer les émotions.

Les investisseurs ont tout intérêt à cultiver ces traits de caractère - en évitant les décisions impulsives et en s'en tenant à leurs plans d'investissement à long terme.

Saisir les opportunités à court terme

Les investisseurs se concentrent principalement sur la croissance à long terme, mais ils peuvent également apprendre des traders à identifier et à capitaliser sur les opportunités à court terme qui s'alignent sur leur stratégie d'investissement globale.

Par exemple, vendre de la volatilité extrêmement chère relève davantage de l'état d'esprit tactique d'un trader, mais cela peut également s'avérer utile pour certains investisseurs.

De même, si un investisseur souhaite acheter une action, la vente d'options de vente à court terme peut également s'avérer intéressante, car elle lui permet d'être payé pour attendre.

Ainsi, même si leurs objectifs principaux diffèrent, les traders et les investisseurs peuvent tirer parti de leurs points forts respectifs pour réussir sur les marchés financiers.

Réflexion stratégique et réflexion tactique

Les traders et les investisseurs opèrent sur des horizons temporels différents, mais ils peuvent tous deux tirer profit de l'adoption de certains aspects de leurs approches respectives.

Réflexion stratégique

Les traders peuvent s'inspirer de la réflexion stratégique des investisseurs en intégrant des perspectives à long terme dans leurs décisions de trading.

Par exemple, comprendre l'analyse fondamentale et la valeur sous-jacente des actifs.

Cela peut contribuer à réduire le risque de pertes dues aux fluctuations à court terme du marché.

La planification stratégique peut aider les traders à identifier les grandes tendances du marché et les indicateurs économiques susceptibles d'influer sur leurs transactions intrajournalières ou de les soutenir.

Ils peuvent également tirer profit d'un trading structuré.

Par exemple, en ayant une certaine allocation à laquelle ils sont liés et en effectuant des allocations tactiques dans le contexte de cette allocation.

Réflexion tactique

À l'inverse, les investisseurs peuvent s'inspirer de la pensée tactique des traders en devenant plus agiles dans leur gestion de portefeuille.

Les traders excellent dans l'art de réagir rapidement aux mouvements du marché et de tirer parti des opportunités à court terme.

Les investisseurs peuvent adopter certaines de ces stratégies tactiques pour améliorer leur rendement, par exemple en ajustant leurs positions en fonction de la volatilité du marché ou en intégrant l'analyse pour optimiser les points d'entrée et de sortie (par exemple, là où le support ou la résistance sont susceptibles de se trouver sur la base d'une accumulation d'ordres).

Sans avoir recours à des platitudes sur les détails, le fait d'être plus attentif au timing du marché et à l'action des prix à court terme peut aider les investisseurs à améliorer potentiellement leurs performances à long terme.

La fusion des deux

En substance, la fusion des réflexions stratégiques et tactiques permet aux traders et aux investisseurs d'affiner leurs approches.

Les traders peuvent améliorer leur gestion des risques et leur prise de décision en tenant compte des facteurs à long terme, tandis que les investisseurs peuvent accroître leur réactivité à la dynamique du marché en utilisant des techniques tactiques à plus court terme.

Cet apprentissage mutuel favorise une compréhension plus globale des marchés.

Il peut permettre aux deux groupes de relever plus efficacement les défis de leurs approches et d'atteindre leurs objectifs financiers.

Par ailleurs, de nombreux traders d'un jour se transforment en investisseurs au fil du temps - ou sont simultanément des investisseurs en plus de leur approche plus tactique du trading.

FAQ - Trading vs. Investissement

Quel est l'objectif principal du trading par rapport à l'investissement ?

L'objectif principal du trading est de générer des profits rapides à partir des fluctuations à court terme du marché.

En revanche, l'investissement vise à constituer progressivement un patrimoine grâce à l'appréciation à long terme des actifs.

Quelle est la différence entre les traders et les investisseurs en termes de tolérance au risque ?

Les traders ont généralement une tolérance au risque élevée, car ils s'engagent dans des stratégies qui impliquent une volatilité importante et un potentiel de pertes rapides.

Les investisseurs ont généralement une tolérance au risque plus faible. Ils ont tendance à se concentrer sur une croissance régulière et à minimiser les pertes au fil du temps.

Quel type d'analyse les traders utilisent-ils le plus souvent par rapport aux investisseurs ?

Les traders s'appuient fortement sur l'analyse technique, qui consiste à étudier les mouvements de prix et les volumes de transactions pour prédire les tendances futures.

Les investisseurs utilisent principalement l'analyse fondamentale. Ils évaluent la valeur intrinsèque d'un investissement à l'aide de facteurs économiques, financiers et d'autres facteurs qualitatifs et quantitatifs.

De nombreux investisseurs se contentent de suivre l'évolution du marché.

Pouvez-vous décrire le temps nécessaire pour pratiquer le trading par rapport à l'investissement ?

Le trading demande un investissement en temps important, car les traders doivent constamment surveiller le marché et prendre des décisions rapides.

L'investissement demande moins de temps au quotidien.

Les investisseurs optent pour une stratégie qui consiste à faire des ajustements périodiques et à les oublier.

Quelles sont les exigences en matière de capital entre le trading et l'investissement ?

Le trading nécessite souvent un capital de base plus important afin de pouvoir tirer profit des petits mouvements de prix, surtout si l'on tient compte des coûts liés à la fréquence des transactions et des pertes potentielles à court terme.

L'investissement peut commencer avec un capital relativement faible, avec la possibilité d'augmenter progressivement les investissements au fil du temps.

Quelle approche présente une fréquence de transactions plus élevée, et quelles en sont les implications ?

La fréquence des transactions est beaucoup plus élevée dans le cas du trading que dans celui de l'investissement.

Il en résulte des coûts de transaction et des taxes plus élevés, qui peuvent réduire considérablement les bénéfices.

Pour être rentable, il faut une gestion efficace des coûts et une forte avance dans tous les domaines possibles.

Comment le stress émotionnel et psychologique se compare-t-il entre le trading et l'investissement à long terme ?

Le stress émotionnel et psychologique est généralement plus élevé dans le trading en raison du rythme rapide et de la volatilité.

L'investissement à long terme tend à être moins stressant. Il adopte une approche plus passive et se concentre sur la croissance progressive et la diversification pour mieux résister aux fluctuations du marché.

Les stratégies de trading et d'investissement peuvent-elles coexister dans un portefeuille ?

Oui, il est possible pour un individu d'employer les deux stratégies dans un portefeuille diversifié.

Cette approche permet d'équilibrer la nature tactique, à haut risque et à haut rendement, de la spéculation journalière avec la stabilité et le potentiel de croissance à long terme de l'investissement.

Par exemple, un trader peut décider de structurer son portefeuille en termes de répartition (par exemple, X % d'actions, Y % d'obligations, etc.) et d'effectuer des transactions et des arbitrages actifs dans le cadre de cette structure.

Courtiers pour investir en bourse

Investir comporte des risques de perte

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.