#1 02-12-2023 16:15:54

Climax

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Fonds communs de placement : sont-ils adaptés au trading ?

Les investisseurs peuvent accéder à de grands marchés tels que les actions via des fonds communs de placement. Ces instruments financiers permettent aux particuliers et aux entreprises de placer leur argent dans des portefeuilles diversifiés avec des objectifs précis. Tout dépendra des actifs que les administrateurs du fonds achèteront et du type d'administration promu. Certains fonds ont une gestion active et d'autres passive, ce que nous découvrirons tout au long de cet article.

Les investissements dans des fonds communs de placement peuvent être des alternatives très intéressantes, surtout si votre intention n'est pas d'avoir les soucis quotidiens de votre investissement. Cependant, l'un des aspects les plus importants est le choix correct du fonds commun de placement le plus adapté à vos intérêts. Il est donc nécessaire qu'avant d'investir, vous connaissiez l'offre de fonds dont vous disposez.

Dans cet article, nous découvrirons toutes les caractéristiques des fonds communs de placement. Nous parlerons des différents types de fonds que l'on peut trouver sur le marché. Les avantages et les inconvénients de ces instruments et leur potentiel pour le trading actif et à court terme.

Présentation des fonds communs de placement

Sur les marchés financiers, nous pouvons trouver un grand nombre d'alternatives pour faire fructifier notre argent. Les fonds communs de placement font partie de ces alternatives et sont devenus très populaires.

Ces fonds sont des investissements mis en commun, dans lesquels les investisseurs placent leur argent dans le fonds et les gestionnaires, à leur tour, investissent dans un portefeuille d'actifs. Les participants à un fonds commun de placement le font en achetant des actions ou des parts du fonds.

Un fonds commun de placement a généralement un objectif très défini pour constituer son portefeuille. Certains investissent dans des actions ou des actions dans un secteur industriel particulier. D'autres construisent leurs portefeuilles avec des actifs à revenu fixe, tels que des obligations d'État et d'entreprises. Il existe des fonds communs de placement qui investissent dans des instruments du marché monétaire.

Les fonds indiciels sont un type de fonds communs de placement dont les portefeuilles d'investissement sont constitués d'actions, de sorte qu'ils reproduisent un indice boursier spécifique. Certains fonds indiciels suivent le S&P 500, d'autres le DJIA.

S'il fallait souligner une caractéristique fondamentale des fonds communs de placement, c'est qu'ils ouvrent les portes aux différents types d'investisseurs des grands marchés financiers.

Un autre fait important est que les actions ou parts de fonds communs de placement, entre les mains des participants, ne confèrent aucun droit de vote. Ils reflètent simplement le pourcentage de participation de l'investisseur dans le fonds.

Comment acheter et vendre des actions d'un OPCVM ?

Contrairement aux ETF, dont les actions peuvent être achetées et vendues en bourse, ce n'est pas le cas des fonds communs de placement. Les parts de ces instruments financiers sont achetées directement auprès du gestionnaire du fonds ou par l'intermédiaire d'un courtier spécialisé dans ce type d'instruments. Lorsque vous décidez de sortir ou de vendre vos positions, suivez le même chemin. Le gestionnaire achètera vos positions puis les négociera avec d'autres investisseurs qui souhaitent y entrer.

Il est important qu'avant d'investir dans un fonds présentant ces caractéristiques, vous sachiez tout à son sujet. Pour ce faire, les émetteurs du fonds mettent à disposition une documentation explicative contenant toutes les informations nécessaires. Par exemple, quel est votre objectif ? Comment ils composent leur portefeuille d'investissement. Quelle a été la performance historique du fonds.

Par exemple, il existe des fonds communs de placement qui composent leur portefeuille avec des actions qui distribuent périodiquement des dividendes aux actionnaires. Chaque fois que ces actions distribuent des dividendes, le fonds les transfère à ses participants. Il se peut également que certains fonds communs de placement aient la possibilité de réinvestir cet argent dans l'achat de nouveaux actifs.

Comment fonctionne une cotation de fonds communs de placement ?

Il s'agit d'un aspect clé lors de la sélection d'un fonds commun de placement dans lequel investir. La valeur du fonds est liée à la performance des actifs qu'il possède dans son portefeuille d'investissement. Si un fonds investit dans des actions et que le prix de ces actifs augmente sur le marché secondaire, la valeur du fonds augmentera. C'est-à-dire que la valeur de cet instrument financier est toujours en mouvement.

A partir de cette valeur, le prix de vos actions ou participations est calculé. Le cours de l'action d'un fonds est appelé valeur liquidative (VNI) du Fonds. Son calcul ne présente pas de complications majeures. Nous devons prendre la valeur totale de l'actif de votre portefeuille d'investissement et la diviser par le nombre d'actions (actions) en circulation.

La valeur liquidative est calculée à la fin de la journée de bourse du marché où sont ancrés les actifs du portefeuille. Au cours de l'évolution du jour de marché, la VNI ne subit pas de fluctuations.

Rendements des fonds communs de placement pour les participants

La question que vous devriez vous poser avant de devenir membre d'un fonds commun de placement est la suivante : quels types de rendements reçoivent ceux qui investissent dans des fonds communs de placement ?

C'est là que ces instruments financiers deviennent intéressants. Les détenteurs d'actions de ces instruments peuvent recevoir des rendements de 3 manières différentes :

• Lorsque les actions du portefeuille du fonds distribuent des dividendes, ceux-ci sont à leur tour distribués aux participants. Il en va de même avec les intérêts générés par les obligations ou les titres de créance. Cette rentabilité est réalisée dans des périodes prédéterminées. Ils peuvent être trimestriels ou annuels. Certains fonds offrent à leurs participants la possibilité de réinvestir ces rendements dans de nouvelles actions du fonds commun de placement.

• Si les gestionnaires de fonds vendent les actifs de leur portefeuille sur le marché, à un prix supérieur au prix d'achat, ils réalisent un profit. Celui-ci est également réparti entre les participants. Ils sont considérés comme des gains en capital.

• Si la valeur des actions du fonds a suivi une trajectoire de croissance et que le participant décide de vendre ses actions, il réalisera un bénéfice.

Gestion de fonds communs de placement

La création et l'administration des fonds communs de placement sont assurées par de grandes institutions financières. Ils sont aussi souvent appelés fournisseurs. Avant de parler de gestion de fonds, nous mentionnerons quelques-uns des prestataires les plus notables :

• BlackRock

• Vanguard

• Fidelity Investment

Les fonds communs de placement peuvent avoir deux types d'administration par le créateur. L'une est l'administration active et l'autre est passive.

La gestion active est un mode de gestion du fonds, où les gérants travaillent en permanence. Votre portefeuille d'investissement est en constante évolution. Ils achètent et vendent des actifs selon l'objectif principal. Généralement, ces fonds communs de placement tentent d'obtenir des résultats supérieurs à la moyenne du marché dans lequel ils investissent. Les fonds basés sur des obligations ou des actifs à revenu fixe ont généralement une gestion présentant ces caractéristiques.

Les fonds communs de placement gérés activement comportent des frais et des coûts plus élevés. C'est parce qu'ils disposent d'une équipe de professionnels qui travaille sans cesse pour obtenir de meilleurs rendements.

Les fonds communs de placement gérés passivement ne visent généralement pas à générer des rendements supérieurs à la moyenne du marché. Un exemple est celui des fonds indiciels, qui cherchent à répliquer un indice boursier.

Certains analystes soulignent que les fonds gérés activement n'obtiennent généralement pas de rendements exceptionnels par rapport aux fonds gérés passivement. Cela ne justifierait pas le paiement de frais plus élevés qui impliquent une administration active.

Avantages et inconvénients d'investir dans des fonds communs de placement

Comme tout type d'investissement dans des actifs et instruments financiers, il existe des avantages et des inconvénients que vous devez connaître avant de commencer à investir. En résumé, nous présentons les avantages et les inconvénients d'investir dans des fonds communs de placement.

Avantages des fonds communs de placement

L'un des principaux avantages d'investir dans des fonds communs de placement est que vous investissez ainsi dans un portefeuille diversifié. Les gestionnaires de fonds créent eux-mêmes le portefeuille d'investissement en pensant à une limite de risque et en essayant d'atteindre une rentabilité adéquate. C'est une diversification facile, rapide et moins coûteuse.

Ils permettent un accès facile aux grands marchés financiers. Par exemple, vous pouvez investir dans des actions à grande capitalisation sans acheter chaque action de ces sociétés. De plus, la facilité d'accès s'observe dans le montant minimum pour acquérir des parts d'un OPCVM.

Un autre avantage important est la capacité des fonds communs de placement à réaliser des économies d'échelle. En constituant ses portefeuilles avec une grande quantité d'actifs, il obtient des avantages en termes de coûts de transaction qui sont ensuite répercutés sur les propres investisseurs du fonds.

Gestion de fonds professionnelle. Cet avantage est très important. Qu'il s'agisse d'une administration active ou passive, la gestion du fonds est réalisée par des professionnels. Cela donne aux investisseurs une plus grande sécurité contre les risques. Cela ne signifie en aucun cas que les investissements dans des fonds communs de placement sont exempts de risques de marché.

Les particuliers ou les entreprises qui souhaitent investir dans des fonds communs de placement disposent d'un grand nombre de types de fonds. J'ai pu choisir en fonction de la manière dont elle compose son portefeuille d'investissement, du type de gestion dont elle dispose. Vous pouvez également choisir en fonction de la solidité et des antécédents des fournisseurs de fonds.

Enfin, parlons de transparence. Les fonds communs de placement sont soumis à des réglementations strictes de la part des autorités. Cela les oblige à disposer d'informations transparentes et en temps réel, accessibles aux actionnaires et aux clients potentiels.

Quels sont les inconvénients de ces fonds ?

Quand on parle d'inconvénients, il faut tout d'abord mentionner qu'il n'y a aucune garantie de rentabilité. Comme tout autre type d'investissement, les fonds communs de placement sont soumis au comportement du marché. Par conséquent, si le portefeuille d'investissement évolue à la baisse, la même chose se produira avec les actions du fonds. Une mauvaise gestion par les administrateurs pourrait conduire un OPCVM à la liquidation. Il est important de noter que la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ne garantit pas les dépôts de fonds communs de placement.

Les fonds communs de placement, de par leur mode de fonctionnement, sont obligés de ne pas investir 100 % du capital mutualisé par l'intermédiaire de leurs investisseurs. En effet, ils doivent conserver une partie en espèces pour répondre aux demandes de rachat. Cet argent, que vous devez conserver en espèces, ne génère pas de rentabilité. Il est oisif.

Les frais et coûts des fonds communs de placement constituent un inconvénient. Les investisseurs devraient y réfléchir avant d'acheter des actions. Veuillez noter que les coûts et frais affecteront le résultat final de votre prestation. Les fonds communs de placement à gestion active ont des frais encore plus élevés.

Certains fonds communs de placement, en particulier ceux qui ont suivi un parcours réussi dans leur portefeuille, peuvent rendre ce portefeuille plus complexe. Une diversification plus complexe et trop complexe peut conduire à de mauvais résultats. Assurez-vous d'avoir une bonne compréhension du segment sur lequel un fonds commun de placement se concentre avant d'investir.

La Securities and Exchange Commission (SEC) exige que les fonds communs de placement détiennent au moins 80 % de leurs actifs dans ceux correspondant au type indiqué dans le nom du fonds.

Types de fonds communs de placement

Il existe différents types de fonds communs de placement que les investisseurs peuvent considérer lorsqu'ils choisissent où investir leur argent. Deux des types les plus courants sont décrits ci-dessous :

Fonds communs de placement ouverts

Les fonds communs de placement à capital variable sont ceux dans lesquels le nombre de parts n'est pas limité. Il peut augmenter ou diminuer selon la demande des investisseurs.

Les gestionnaires de ces fonds ont la possibilité d'investir dans un large éventail d'actifs, tels que des actions, des obligations et d'autres instruments financiers, en fonction des politiques du fonds. De plus, ils peuvent créer ou réduire le nombre de titres en fonction de la demande du marché.

Un exemple de ce type de fonds ouvert est le Vanguard 500 Index Fundo (VOO). Créé et géré par Vanguard.

Fonds communs de placement fermés

Parlons des fonds communs de placement fermés. La caractéristique fondamentale est que, lors de sa création, le nombre d'actions ou de parts composant le fonds est limité. Il n'est pas élargi en fonction de la demande des investisseurs. Une fois les actions mises en circulation, les gestionnaires du fonds ne rachètent pas les actions.

L'investisseur qui souhaite céder ses parts dans un OPC fermé doit le faire sur le marché secondaire. Ces actions sont négociées en bourse. Par exemple, à la Bourse de New York. Pour ces cas, l'investisseur doit disposer d'un compte de courtage auprès d'un courtier spécialisé. Grâce à sa plateforme de trading, l'investisseur pourra vendre ses actions du fonds commun de placement. Sur le marché secondaire, les actions peuvent avoir une valeur égale à la Valeur Liquidative, inférieure à celle-ci, appelée décote, ou supérieure, appelée prime.

Un fait important à garder à l'esprit pour cette opération. La possibilité de vendre vos actions se fera lorsque vous trouverez la liquidité nécessaire. Autrement dit, certains acheteurs sont prêts à acquérir les actions.

Types de fonds communs de placement selon leurs investissements

Les fonds communs de placement peuvent également être classés selon les actifs qu'ils gèrent dans leur portefeuille d'investissement. Les créateurs de fonds communs de placement se concentrent sur une grande variété d'actifs financiers. Nous vous proposons une liste liée à ce type de classement.

• Fonds indiciels : ces fonds intègrent leurs portefeuilles d'investissement avec des actions dans une proportion qui leur permet de répliquer un indice boursier. Ils peuvent suivre le comportement du Dow Jones Industrial Average, du S&P 500, du Nasdaq 100, entre autres.

• Fonds communs d'actions : Il ne faut pas les confondre avec les fonds indiciels. Leurs investissements sont dirigés vers un segment particulier d'actions. Par exemple, les actions à petite capitalisation, les actions de croissance, les actions de valeur, les actions à grande capitalisation, etc.
  Fonds communs de placement obligataires : ces fonds se concentrent sur les actifs à revenu fixe. Obligations d'État ou d'entreprises et titres de créance. Ils cherchent à tirer profit des rendements de ces obligations. Ils ont généralement une gestion active qui suit les obligations sous-évaluées présentant un potentiel, puis les vend.

• Fonds de revenu : Les gestionnaires composent le portefeuille de ce type de fonds communs de placement avec des obligations d'État de haute qualité. L'objectif est d'assurer aux investisseurs un flux périodique de revenus provenant des intérêts que paient ces obligations. Ils essaient de conserver ces obligations détenues par le fonds jusqu'à la date d'échéance.

• Fonds mondiaux : Ce sont des fonds communs de placement qui investissent dans des actifs situés à l'étranger. Un exemple, les titres de créance des pays émergents.

Il s'agit des principaux types de fonds communs de placement, classés selon la manière dont ils constituent leurs portefeuilles d'investissement. Avant d'acquérir des parts dans un fonds, assurez-vous de bien connaître les destinations de votre capital et la performance du secteur choisi par le fonds commun de placement pour investir.

Les fonds communs de placement sont-ils adaptés au trading ?

D'un point de vue technique, il est possible de réaliser des transactions à court terme avec certains fonds communs de placement. Par exemple, si vous disposez de suffisamment de capital, vous pouvez acheter des actions de fonds fermés. Ces actions pourraient ensuite être vendues sur le marché secondaire. Cependant, ces instruments ne sont pas adaptés à ce type de trading,

En fait, les gestionnaires tentent de décourager de telles pratiques en facturant des frais plus élevés en cas de rachat anticipé ou de transactions excessives.

Cependant, vous pouvez essayer une stratégie de trading à moyen terme en investissant dans des fonds communs de placement à dividendes. De cette façon, vous pourriez obtenir un revenu annuel provenant des distributions de dividendes. Considérez que pour cette alternative vous devez disposer d'un capital plus ou moins considérable pour réaliser des investissements lourds dans ce type de fonds communs de placement.

Gestion des risques pour les investisseurs

La gestion des risques est un aspect fondamental de l'investissement dans les fonds communs de placement, car elle implique de protéger votre capital et de maximiser vos rendements. Voici quelques stratégies et considérations pour gérer le risque lié à vos investissements dans des fonds communs de placement :

• Diversification : Il est essentiel de réduire les risques. Investissez dans des fonds communs de placement qui couvrent différentes classes d'actifs, secteurs et régions géographiques. Cela aidera à répartir les risques et à atténuer les pertes potentielles.

• Horizon d'investissement : Définir un horizon d'investissement clair et réaliste. Les fonds communs de placement sont généralement des instruments d'investissement à long terme. Conserver vos investissements pendant une période plus longue peut réduire l'exposition à la volatilité à court terme.

• Évaluation des risques du fonds : Avant d'investir, analysez le profil de risque du fonds commun de placement. Passez en revue votre historique de performances, votre volatilité, votre stratégie d'investissement et la composition de votre portefeuille. Comprendre les risques associés au fonds.

• Évaluation des risques personnels : évaluez votre propre tolérance au risque. Tenez compte de vos objectifs financiers, de votre âge, de vos revenus et de votre capacité à résister aux pertes. Assurez-vous que l'investissement dans le fonds correspond à vos besoins et à votre profil de risque.

• Surveillance régulière : Surveillez constamment vos investissements dans des fonds communs de placement. Restez informé de la performance des fonds et des changements apportés à votre stratégie. Ajustez votre portefeuille si nécessaire pour maintenir l'équilibre souhaité.

• Rééquilibrage : réajustez périodiquement la répartition des actifs de votre portefeuille. Si un fonds a réalisé des performances exceptionnelles et a augmenté son poids dans votre portefeuille. Envisagez de vendre une partie de ce fonds et de redéployer les actifs dans d'autres fonds pour maintenir la diversification.

• Conseils financiers : envisagez de consulter un conseiller financier certifié qui pourra vous aider à concevoir une stratégie d'investissement adaptée à vos objectifs et à votre tolérance au risque.

Conclusions sur les fonds communs de placement

Revenons à la question posée dans le titre de cette note : les fonds communs de placement sont-ils adaptés au trading ? Il est clair qu'il s'agit d'instruments financiers qui n'ont pas été conçus pour être négociés à court terme. Dans ce cas, notre suggestion penche vers les Exchange-Trade Funds (ETF). Avec ce dernier, vous pouvez opérer sur les marchés boursiers, en achetant et en vendant des actions d'ETF à forte liquidité. Vous serez en mesure d'appliquer des approches d'analyse technique et fondamentale à vos transactions à court terme.

Courtiers pour investir en bourse

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