Liste des catalyseurs dans l'évaluation des actifs financiers

Climax · 16-05-2023 15:31:54

Liste complète des catalyseurs potentiels dans l'évaluation des actifs financiers

Les marchés financiers sont des systèmes complexes régis par un large éventail de variables.

Il est essentiel de comprendre ces facteurs pour que les investisseurs, les traders et les professionnels de la finance puissent prendre des décisions éclairées et s'accommoder du fait que les prix des actifs sont en constante évolution.

Dans cet article, nous examinons les différents catalyseurs qui peuvent influencer le prix des actifs financiers, depuis les indicateurs économiques et les bénéfices des entreprises jusqu'aux événements géopolitiques et à la spéculation sur les marchés.

Principaux enseignements :
➡️ Nous couvrons les principales catégories de facteurs qui modifient les prix des actifs sur les marchés financiers.
➡️ Les prix des actifs financiers sont influencés par un large éventail de facteurs, notamment les indicateurs économiques, les bénéfices des entreprises, les événements politiques, les catastrophes naturelles, les fusions et acquisitions, la politique monétaire, le sentiment des investisseurs, la spéculation sur le marché, les prix des ressources naturelles et les événements économiques mondiaux.
➡️ Les changements dans les indicateurs économiques, tels que la croissance du PIB, l'inflation, les taux d'intérêt et les chiffres de l'emploi, peuvent avoir un impact significatif sur les prix des actifs financiers.
➡️ Le sentiment des investisseurs et la spéculation sur le marché peuvent également entraîner des fluctuations des prix des actifs, car l'optimisme ou le pessimisme à l'égard de secteurs ou d'entreprises peut influencer les schémas d'achat et de vente.

Indicateurs économiques

Les indicateurs économiques fournissent des informations précieuses sur la santé globale d'une économie.

Ces indicateurs comprennent la croissance du PIB, l'inflation, les taux d'intérêt et les chiffres de l'emploi.

Les variations de ces indicateurs peuvent avoir un impact significatif sur les prix des actifs financiers.

Par exemple, une hausse des taux d'intérêt entraîne souvent une baisse des prix des obligations, car les taux d'intérêt plus élevés rendent moins attrayantes les obligations existantes assorties de taux plus faibles.

Les prix des actions peuvent également chuter lorsque les taux d'intérêt plus élevés sur les liquidités et les investissements plus sûrs deviennent relativement plus attrayants.

Résultats de l'entreprise

Les rapports sur les bénéfices, que les entreprises publient périodiquement, donnent aux investisseurs un aperçu des performances financières d'une entreprise.

Des rapports de résultats positifs, indiquant une forte croissance des revenus et des bénéfices, peuvent faire grimper le cours d'une action.

En revanche, les rapports négatifs, qui révèlent une baisse des revenus, des marges ou des bénéfices, peuvent faire chuter le cours d'une action.

Les entreprises qui dépassent régulièrement les attentes de bénéfices peuvent voir le cours de leurs actions grimper, tandis que celles qui ne répondent pas aux attentes peuvent voir le cours de leurs actions baisser.

Événements politiques

Les événements politiques, tels que les élections, les référendums, les changements de politique gouvernementale et les tensions géopolitiques, peuvent avoir un impact significatif sur les marchés financiers.

Par exemple, les changements de politique commerciale peuvent entraîner des fluctuations des taux de change, les traders/investisseurs tentant d'évaluer les effets économiques potentiels de la nouvelle politique.

Les tensions géopolitiques, telles que les conflits ou les différends entre pays, peuvent entraîner une hausse des prix des produits de base, comme le pétrole, en raison des craintes de perturbation de l'approvisionnement.

Catastrophes naturelles et pandémies

Les catastrophes naturelles, y compris les ouragans, les tremblements de terre et les inondations, peuvent avoir un impact profond sur les marchés financiers.

Une catastrophe naturelle qui perturbe une infrastructure ou une production essentielle peut entraîner une hausse des prix des produits de base.

Par exemple, un ouragan qui endommage les installations de production de pétrole peut provoquer une flambée des prix du pétrole.

En outre, les catastrophes naturelles peuvent avoir des effets indirects sur les prix des actifs financiers en influençant le sentiment et en provoquant des changements dans l'activité économique.

Les pandémies peuvent également avoir un effet important en raison de leur influence sur l'activité économique.

Activité de fusion et d'acquisition

Les fusions et acquisitions (F&A) sont des transactions au cours desquelles une entreprise en acquiert une autre ou deux entreprises se regroupent pour former une nouvelle entité.

Les fusions et acquisitions peuvent avoir une incidence sur le cours des actions des entreprises concernées par la transaction.

En règle générale, le cours de l'action de la société acquéreuse peut chuter si les investisseurs estiment qu'elle a surpayé la société cible.

Inversement, le cours de l'action de la société cible peut augmenter si les investisseurs perçoivent le prix d'acquisition comme favorable.

Politique monétaire et fiscale

Les banques centrales, comme la Réserve fédérale américaine, jouent un rôle important dans l'élaboration de la politique monétaire en ajustant les taux d'intérêt (c'est-à-dire en modifiant les incitations entre les emprunteurs et les prêteurs) et en contrôlant la masse monétaire.

Les changements de politique monétaire peuvent avoir des effets considérables sur les prix des actifs financiers.

Lorsqu'une banque centrale abaisse les taux d'intérêt, elle peut stimuler l'activité économique, ce qui entraîne une augmentation de la demande d'actions et d'autres actifs plus risqués.

En revanche, lorsqu'une banque centrale augmente les taux d'intérêt, les traders/investisseurs peuvent déplacer leurs portefeuilles vers des actifs plus sûrs, tels que les obligations, ce qui entraîne une baisse des prix des actions.

La politique fiscale fait référence aux activités de taxation et de dépense du gouvernement central.

Sentiment des investisseurs

Le sentiment des investisseurs, c'est-à-dire l'humeur générale et la confiance des investisseurs sur le marché - telles qu'elles s'expriment dans leurs habitudes d'achat et de vente, et pas seulement dans de vagues notions de leur psychologie - peut influencer les prix des actifs financiers.

Lorsque les traders/investisseurs sont optimistes quant à l'avenir d'un secteur ou d'une entreprise, ils sont plus enclins à investir dans les actions correspondantes, ce qui fait grimper leur prix.

Si les investisseurs sont pessimistes quant aux perspectives d'un secteur ou d'une entreprise, ils peuvent vendre leurs actions, ce qui fait chuter les cours.

Spéculation sur le marché

Les rumeurs et les spéculations concernant une entreprise ou un secteur d'activité peuvent avoir une incidence sur le cours des actions, même si l'information n'est pas confirmée ou s'avère finalement fausse.

Par exemple, si des rumeurs circulent sur le fait qu'une entreprise est sur le point de lancer un nouveau produit révolutionnaire, le cours de ses actions peut augmenter en prévision d'une hausse des ventes et des bénéfices.

Ces rumeurs ne proviennent pas seulement des médias sociaux, des journalistes ou des promoteurs d'actions privées, mais aussi des dirigeants de l'entreprise eux-mêmes, qui promettent des produits nouveaux et améliorés pour que ces changements soient pris en compte dans le cours de l'action.

À l'inverse, si une entreprise fait l'objet d'une rumeur de difficultés financières ou de problèmes réglementaires, le cours de son action peut baisser car les investisseurs s'inquiètent des perspectives d'avenir de l'entreprise.

Prix des ressources naturelles

Les prix des ressources naturelles, telles que le pétrole, l'or et le cuivre, peuvent avoir un impact significatif sur les marchés financiers.

Par exemple, une hausse des prix du pétrole peut entraîner une augmentation de l'inflation, ce qui peut souvent réduire la valeur de la monnaie nationale (si elle n'est pas compensée par des taux d'intérêt plus élevés) et augmenter le prix des actions dans le secteur de l'énergie.

De même, les variations des prix des métaux précieux, tels que l'or, peuvent influencer le sentiment des investisseurs et entraîner des fluctuations des prix des actions, en particulier pour les sociétés impliquées dans l'extraction ou le traitement de ces métaux.

Événements économiques mondiaux

Les événements économiques mondiaux, tels que les récessions, les crises financières et les modifications des accords commerciaux internationaux, peuvent influencer les prix des actifs financiers à grande échelle.

Par exemple, la crise financière mondiale de 2008 a entraîné une chute importante des cours des actions et des prix de l'immobilier presque partout dans le monde.

Les modifications des accords commerciaux internationaux peuvent également influer sur les prix des actifs financiers en modifiant les flux de biens et de services entre les pays, ce qui peut, à son tour, avoir une incidence sur les revenus et la rentabilité des entreprises.

Il est également important de souligner que les récessions et les crises financières ne sont pas seulement psychologiques et ne servent pas qu'à stimuler la confiance.

Les prix des actifs diminuent parce qu'ils doivent être vendus pour couvrir les obligations et qu'il n'y a tout simplement pas l'argent et le crédit nécessaires pour faire augmenter leurs prix.

FAQ - Catalyseurs potentiels dans l'évaluation des actifs financiers

Comment les indicateurs économiques influencent-ils les prix des actifs financiers ?

Les indicateurs économiques, tels que la croissance du PIB, l'inflation, les taux d'intérêt et les chiffres de l'emploi, donnent une idée du bien-être général d'une économie.

Les variations de ces indicateurs peuvent influencer les prix des actifs financiers, car les traders/investisseurs ajustent leurs portefeuilles en fonction de l'impact perçu de ces changements sur les différents secteurs et entreprises.

Les rapports sur les résultats des entreprises peuvent-ils avoir un impact à long terme sur les cours des actions ?

Oui, les rapports sur les résultats des entreprises peuvent avoir un impact à court et à long terme sur les cours des actions.

À court terme, des résultats positifs ou négatifs peuvent entraîner une hausse ou une baisse du cours des actions, en fonction des prévisions actualisées.

À long terme, des bénéfices constamment élevés conduisent généralement à une croissance soutenue du cours des actions, tandis que des bénéfices constamment faibles peuvent entraîner une baisse du cours des actions au fil du temps.

Comment les événements politiques, tels que les élections ou les changements de politique, affectent-ils les marchés financiers ?

Les événements politiques peuvent influencer les marchés financiers en créant moins de certitude et en modifiant les politiques économiques à venir.

Les élections peuvent déboucher sur de nouveaux dirigeants ayant des priorités politiques différentes, tandis que les changements politiques peuvent modifier l'environnement réglementaire et avoir un impact sur des secteurs et des entreprises spécifiques (par exemple, l'énergie, les soins de santé).

Ces événements peuvent affecter le sentiment des investisseurs et provoquer des fluctuations dans les prix des actifs financiers lorsque les participants au marché ajustent leurs attentes.

Comment les catastrophes naturelles influencent-elles les prix des actifs financiers ?

Les impacts directs peuvent résulter de perturbations de la production ou de l'infrastructure, entraînant des changements dans la dynamique de l'offre et de la demande de certains produits de base ou secteurs d'activité.

Comment la politique monétaire affecte-t-elle les prix des actifs financiers ?

La politique monétaire, menée par les banques centrales, peut influencer les prix des actifs financiers en modifiant les taux d'intérêt et la manière dont les emprunteurs et les prêteurs interagissent.

Lorsque les taux d'intérêt sont abaissés, l'activité économique peut être stimulée par une plus grande création de monnaie et de crédit, ce qui entraîne une augmentation de la demande d'actions et d'autres actifs plus risqués.

Inversement, lorsque les taux d'intérêt augmentent, les investisseurs peuvent déplacer leurs portefeuilles vers des actifs plus sûrs tels que les liquidités et les obligations, ce qui entraîne une baisse des prix des actions.

Comment le sentiment des investisseurs peut-il influencer les prix des actifs financiers ?

Le sentiment des investisseurs peut influencer les prix des actifs financiers en stimulant la demande pour certains actifs.

Lorsque les investisseurs sont optimistes quant à l'avenir d'un secteur ou d'une entreprise, ils sont plus enclins à investir, ce qui fait grimper le prix des actifs.

Si les investisseurs sont pessimistes, ils peuvent vendre leurs actifs, ce qui fait chuter les prix.

En bref, les marchés sont un jeu d'anticipation.

Quel est l'impact de la spéculation sur les marchés sur les prix des actifs financiers ?

La spéculation sur le marché, qui englobe les rumeurs et les informations non confirmées concernant une entreprise ou un secteur, peut avoir une incidence sur les prix des actifs financiers en influençant le sentiment et le comportement des investisseurs.

Même si l'information s'avère finalement fausse, elle peut tout de même provoquer des fluctuations temporaires des prix des actifs, les investisseurs réagissant aux implications perçues des rumeurs.

Un exemple célèbre est le tweet d'Elon Musk affirmant qu'il disposait de fonds pour privatiser Tesla en août 2018 à un certain prix, environ 20 % au-dessus de son prix actuel, ce qui a fait bondir l'action.

L'action a finalement chuté lorsque la rumeur s'est avérée fausse et Musk a été accusé de fraude en matière de valeurs mobilières par la SEC le mois suivant.

Comment les événements économiques mondiaux, tels que les récessions, influencent-ils les prix des actifs financiers ?

Les événements économiques mondiaux peuvent avoir des effets considérables sur les prix des actifs financiers, les investisseurs réagissant aux implications potentielles de ces événements pour divers secteurs et entreprises.

Les récessions et les crises financières peuvent entraîner une baisse des prix des actifs en raison du ralentissement de l'activité économique, tandis que les modifications des accords commerciaux internationaux peuvent avoir une incidence sur les prix des actifs en modifiant les flux de biens et de services entre les pays.

Comme nous l'avons mentionné dans l'article, les récessions et les crises économiques ne sont pas des événements psychologiques, mais entraînent des comportements de vente pour des raisons logiques.

Conclusion

Comprendre ces catalyseurs est important pour les investisseurs, les traders et les professionnels de la finance qui cherchent à prendre des décisions éclairées.

En surveillant de près les indicateurs économiques, les bénéfices des entreprises, les événements politiques, les catastrophes naturelles, les fusions et acquisitions, la politique fiscale et monétaire, le sentiment des investisseurs, la spéculation sur le marché, les prix des ressources naturelles et les événements économiques mondiaux, les acteurs du marché peuvent mieux anticiper les différentes forces qui déterminent les prix des actifs financiers et mieux y répondre.

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