Vous n'êtes pas identifié(e).
- Contributions: Récentes | Sans réponse
#1 08-12-2022 15:01:19
- Climax
- Administrateur
- Inscription: 30-08-2008
- Messages: 6 113
Que pensent les fonds spéculatifs de l'analyse technique ?
Les hedge funds peuvent avoir des opinions différentes sur l'utilisation de l'analyse technique dans la prise de décision en matière d'investissement.
Certains gestionnaires de hedge funds peuvent penser que l'analyse technique peut être un outil utile pour identifier des opportunités de trading ou des points d'entrée potentiels, tandis que d'autres peuvent la considérer comme une forme d'analyse moins fiable.
En fin de compte, le fait qu'un gestionnaire de fonds spéculatifs ou non l'analyse technique dans le cadre de sa stratégie d'investissement dépendra de ses convictions et de ses expériences individuelles.
L'analyse technique est-elle utilisée dans les investissements institutionnels ?
L'analyse technique peut être utilisée par certains investisseurs institutionnels dans le cadre de leur processus de décision d'investissement.
Cependant, ce n'est généralement pas la seule méthode utilisée par les investisseurs institutionnels, et beaucoup d'entre eux peuvent utiliser une combinaison d'analyses techniques, fondamentales et quantitatives pour éclairer leurs décisions d'investissement.
En outre, l'utilisation de l'analyse technique peut varier en fonction de l'institution spécifique et du type d'actifs dans lesquels elle investit.
Certains investisseurs institutionnels peuvent accorder plus d'importance à l'analyse technique lorsqu'ils tradent sur des marchés plus liquides pour trouver des points d'entrée, comme les actions ou les devises, tandis que d'autres peuvent l'utiliser moins fréquemment ou pas du tout.
Pourquoi l'analyse technique n'est-elle pas utilisée par les traders institutionnels ?
Certains pourraient l'utiliser dans certains contextes.
Mais d'une manière générale, les marchés sont constitués de différentes entités qui ont des tailles et des motivations différentes.
Donc si vous pouvez déterminer :
qui sont les acheteurs et les vendeurs
quelle est leur taille, et
ce qu'ils sont motivés à faire...
...vous pouvez avoir une idée générale de ce qu'un marché est susceptible de faire.
Par conséquent, si les acheteurs et les vendeurs sur les marchés ne font pas de trading en se basant sur des éléments comme les niveaux de prix, les moyennes mobiles et d'autres formes d'analyse graphique, l'analyse technique ne sera probablement pas très utile.
Exemples d'utilisation de l'analyse technique par les traders institutionnels
Les traders institutionnels peuvent utiliser l'analyse technique dans une variété de situations.
Par exemple, ils peuvent utiliser l'analyse technique pour identifier les points d'entrée et de sortie potentiels des trades, ou pour déterminer la tendance générale du marché et prendre des décisions d'investissement en conséquence.
Ils peuvent également utiliser l'analyse technique pour identifier des modèles et des tendances sur le marché qui peuvent les aider à prévoir les mouvements de prix et à prendre des décisions éclairées sur le moment d'acheter ou de vendre un titre.
En outre, les traders institutionnels peuvent utiliser l'analyse technique pour évaluer la force des mouvements de prix d'un titre et déterminer sa valeur relative.
Les traders consultent souvent les cours des chiffres ronds pour observer l'activité qui les entoure. Par exemple, il peut y avoir une grande concentration d'ordres pour la paire de devises EUR/USD autour du niveau de 1,00.
Ce niveau n'a rien de fondamental. Il est simplement largement psychologique. Par exemple, il peut y avoir un biais d'ancrage à un certain nombre entier.
Si l'EUR/USD atteint rarement 1,00, certaines entreprises et institutions peuvent être motivées pour l'acheter à ce niveau en pensant qu'il est bon marché.
Autre exemple : si une action se trade généralement bien au-dessus de 100 dollars et qu'elle tombe à ce niveau, de nombreuses institutions peuvent envisager d'acheter à ce niveau.
Ainsi, dans l'ensemble, l'utilisation de l'analyse technique par les traders institutionnels dépendra de leurs stratégies d'investissement individuelles et des conditions de marché spécifiques dans lesquelles ils opèrent.
Analyse technique et fixation du prix des options
De plus, la fixation du prix des options se fait souvent sur des nombres entiers.
Lorsque l'activité des options est élevée autour de ces nombres entiers, elle peut en fait dicter les mouvements du sous-jacent, les teneurs de marché exécutant leurs accords de couverture.
C'est ce qu'on appelle parfois "la queue qui remue le chien" - dans ce cas, les caractéristiques techniques du marché sont importantes.
Cela peut souvent conduire à une situation connue sous le nom de "pinning", c'est-à-dire lorsque le prix d'un actif sous-jacent a tendance à être "coincé" sur ces valeurs numériques entières pendant de longues périodes ou lorsque les marchés ferment pour la semaine et que les options hebdomadaires (0 DTE) ont un impact considérable sur la clôture de l'action.
Les traders peuvent tirer parti de ce phénomène en utilisant l'analyse technique pour anticiper les mouvements d'un actif sous-jacent causés par l'activité des options, puis trader en conséquence.
L'analyse technique et le problème de la rétrospection
Il existe de nombreuses définitions de l'"analyse technique", qui dépend donc de la manière dont elle est employée.
Mais les marchés peuvent être influencés par toute une série de facteurs, de sorte que les formes d'analyse technique tournées vers l'arrière auront tendance à se heurter à des difficultés.
Plusieurs facteurs peuvent influencer les tendances des marchés financiers.
Voici quelques-uns des plus importants :
Les indicateurs économiques : Les indicateurs économiques tels que la croissance du PIB, les taux d'inflation et les niveaux d'emploi peuvent avoir un impact important sur les marchés financiers. Par exemple, des indicateurs économiques positifs peuvent entraîner une augmentation des investissements et une hausse des prix des actions, tandis que des indicateurs négatifs peuvent inciter les investisseurs à vendre des actifs et faire baisser les valeurs du marché.
Les taux d'intérêt : Les variations des taux d'intérêt, qui sont fixés par les banques centrales, peuvent également avoir un impact sur les marchés financiers. Des taux d'intérêt plus élevés peuvent rendre les emprunts plus coûteux pour les entreprises et les consommateurs, ce qui peut ralentir la croissance économique et réduire les valeurs du marché. Une baisse des taux d'intérêt peut stimuler l'activité économique et entraîner une hausse des valeurs marchandes.
Les événements politiques : Les événements politiques tels que les élections, les changements de politique et les tensions géopolitiques peuvent également influencer les marchés financiers. Par exemple, une nouvelle politique ou un nouveau règlement qui affecte une industrie spécifique peut entraîner des fluctuations du prix des actions des entreprises de ce secteur.
Les bénéfices des entreprises : Les résultats financiers des entreprises individuelles peuvent avoir un impact sur les cours des actions, les rapports sur les bénéfices solides entraînant généralement une hausse des cours des actions et les rapports sur les bénéfices faibles entraînant une baisse des cours des actions.
Le sentiment du marché : Le sentiment du marché, ou le sentiment général ou l'humeur des investisseurs, peut également avoir un impact sur les marchés financiers. Si les investisseurs sont optimistes quant à l'avenir de l'économie et des bénéfices des entreprises, ils peuvent être plus disposés à investir dans des actions et d'autres actifs, ce qui entraîne une hausse des valeurs boursières.
La technologie : Les avancées technologiques peuvent également avoir un impact sur les marchés financiers, en particulier dans des secteurs tels que la finance, les soins de santé et la technologie. Par exemple, l'essor des crypto-monnaies et de la technologie blockchain a eu un impact sur les marchés financiers ces dernières années.
Catastrophes naturelles : Les catastrophes naturelles telles que les ouragans, les tremblements de terre et les inondations peuvent également avoir un impact sur les marchés financiers, en particulier dans des secteurs tels que l'assurance, la construction et l'énergie. Ces événements peuvent perturber les chaînes d'approvisionnement, endommager les infrastructures et causer des pertes économiques importantes, entraînant une baisse des valeurs de marché.
Que pensent les Hedge Funds de l'Analyse Technique ?
Conclusion
Bien que l'analyse technique ne soit pas utilisée de manière intensive par les investisseurs institutionnels, elle peut néanmoins constituer un outil précieux dans certaines situations, comme la fixation du prix des options ou l'identification des points d'entrée et de sortie lors du trading d'actions ou d'autres types d'actifs.
Comme pour toute forme d'analyse, il est important de faire preuve de prudence lorsqu'on s'appuie fortement sur l'analyse technique et de s'assurer que toutes les décisions d'investissement font l'objet d'une recherche approfondie avant d'être mises en œuvre.
En outre, de nombreux traders prospères utilisent une combinaison d'analyses techniques, quantitatives et fondamentales, ainsi que leur expérience et leur expertise personnelles, pour prendre leurs décisions d'investissement.
En définitive, la décision d'utiliser l'analyse technique appartient à chaque trader ou investisseur.
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.
Hors ligne
- Utilisateurs enregistrés en ligne dans ce sujet: 0, invités: 1
- [Bot] ClaudeBot