Qu'est-ce qu'une blockchain ?

Fondamentalement, une blockchain est une forme de base de données, ou grand livre, qui stocke électroniquement des informations. Les informations de la base de données sont généralement présentées sous forme de tableaux, à la manière d'une feuille de calcul, et permettent à plusieurs utilisateurs d'accéder simultanément à une très grande quantité d'informations et de les filtrer. L'un des principaux aspects qui distinguent les blockchains est la manière dont les données sont structurées.

Blocs

Une blockchain regroupe les informations en ensembles, ou blocs, de données. Chaque bloc a une capacité limitée et, lorsqu'il est rempli, il est ajouté au bloc précédent. Ce processus se poursuit, les blocs de données s'enchaînant pour former, vous l'avez deviné, une blockchain.

Ces blocs, une fois confirmés et ajoutés à la chaîne, ne peuvent plus être modifiés. Cela forme une chronologie linéaire des données, car chaque bloc est horodaté au moment exact où il fait partie de la chaîne. C'est important pour la sécurité et la transparence de la blockchain. La popularité des réseaux d'échange par blockchain s'est accrue, principalement en raison de la combinaison de ce facteur et de la décentralisation.

Décentralisation

Une autre caractéristique importante et souvent considérée comme définitive d'une base de données blockchain est sa décentralisation. Les grandes bases de données traditionnelles gèrent d'énormes quantités de données et exécutent plusieurs tâches simultanées en stockant le tout sur de grands serveurs constitués de nombreux ordinateurs puissants. Dans ce cas, une entité est normalement propriétaire des biens, des serveurs et de la base de données, et contrôle les informations.

De même, les blockchains nécessitent de nombreux ordinateurs pour stocker leurs données et exécuter leurs tâches. Cependant, les ordinateurs sont divisés en fonction de la géographie et de la propriété, de sorte que de nombreuses personnes ou groupes différents participent au fonctionnement de la blockchain, sans qu'une seule entité soit propriétaire de la base de données ou contrôle les informations. Cela signifie que, lorsque vous investissez dans des instruments de trading blockchain, il n'y a aucun risque qu'une entité de contrôle rejette votre transaction ou interrompe vos bénéfices.

Chaque ordinateur dans une blockchain est appelé un nœud, et chaque nœud possède un enregistrement complet des données stockées depuis la création de la base de données. Pour qu'une modification soit apportée à la chaîne, qu'il s'agisse de l'ajout d'un nouveau bloc ou de la modification de blocs précédents, la plupart des nœuds doivent approuver les changements. Cela permet d'éviter toute falsification, d'améliorer la sécurité et de maximiser l'exactitude des données.

Blockchain et Cryptos

Première mise en œuvre en direct du système de technologie du grand livre distribué, le bitcoin (symbole : BTC) a volé la vedette, notamment dans les cercles commerciaux. Mais en réalité, toutes les crypto-monnaies fonctionnent sur une forme de blockchain, permettant des transactions numériques décentralisées, transparentes et sécurisées.

Toutes les monnaies traditionnelles, qu'elles soient fiduciaires ou basées sur des matières premières, sont gérées et distribuées par une banque ou une autorité centrale. Cela signifie que toutes les données connexes sont centralisées et contrôlées par une seule entité, ce qui entraîne plusieurs risques. Si une banque était piratée, non seulement les actifs de tous ceux qui détiennent de l'argent dans la banque seraient en danger, mais aussi leurs informations personnelles. La banque pourrait également s'effondrer, auquel cas l'argent détenu par les consommateurs pourrait perdre beaucoup de sa valeur, ou l'argent des contribuables pourrait être utilisé pour la renflouer.

Le bitcoin a été créé en tenant compte de ces préoccupations, il a été conçu pour être décentralisé et suivre un système de preuve de travail, ce qui signifie qu'il n'y a pas d'entités impliquées ayant plus d'autorité que les autres. Il est aussi beaucoup plus difficile à pirater, car chaque nœud doit s'accorder sur la bonne blockchain. Il faudrait donc pirater plus de 50 % des nœuds, ce qui représente une tâche énorme. Cette décentralisation est l'une des principales raisons pour lesquelles de nombreuses personnes se sont tournées vers les instruments de trading de la blockchain.

De nombreuses autres crypto-monnaies ont vu le jour depuis, suivant l'approche décentralisée de la blockchain du bitcoin, et d'autres continueront à explorer les possibilités.

Chronologie de la blockchain

1982	David Chaum propose pour la première fois un concept de protocole blockchain dans sa thèse, axée sur la confidentialité.
1991	Stuart Haber et W. Scott Stornetta développent un système sécurisé basé sur la cryptographie, visant à empêcher la falsification des horodatages numériques.
1992	Haber, Stornetta et Dave Bayer introduisent les arbres de Merkle pour améliorer l'efficacité en regroupant plusieurs documents dans un seul bloc.
2008	Satoshi Nakamoto publie le livre blanc du Bitcoin, définissant le premier système blockchain décentralisé pour les paiements pair-à-pair.
2009	Le logiciel Bitcoin est lancé, et le premier bloc, appelé "Genesis Block", est extrait.
2010	La première transaction commerciale en Bitcoin a lieu : 10 000 BTC sont utilisés pour acheter deux pizzas, une valeur qui équivaut aujourd'hui à plusieurs centaines de millions de dollars.
2011	Le Bitcoin atteint la parité avec le dollar américain (1 BTC = 1 USD), et des organisations commencent à accepter les dons en Bitcoin.
2013	La capitalisation boursière du Bitcoin dépasse 1 milliard de dollars, avec un prix de 100 $/BTC. Vitalik Buterin publie le livre blanc d'Ethereum, explorant des applications plus larges de la blockchain au-delà des paiements.
2014	La campagne de financement participatif d'Ethereum lève 18 millions de dollars en Bitcoin. PayPal intègre le Bitcoin dans ses services. Plus de 200 entreprises collaborent via R3 pour développer des solutions blockchain pour le secteur financier.
2015	Le réseau Ethereum est lancé, introduisant les contrats intelligents. NASDAQ commence à tester la blockchain pour échanger des actions de sociétés privées. Plus de 100 000 commerçants acceptent les paiements en Bitcoin.
2017	La blockchain gagne en crédibilité grâce au soutien de grandes entreprises comme JP Morgan. Dubaï annonce son ambition de devenir la première ville entièrement alimentée par la blockchain d'ici 2020.
2018	Facebook crée un groupe dédié à la blockchain et explore la création d'une crypto-monnaie. IBM développe une plateforme blockchain pour des solutions d'entreprise. Les grandes banques et institutions financières commencent à adopter activement des technologies basées sur la blockchain.
2019	Les investissements mondiaux dans la technologie blockchain atteignent environ 2,9 milliards de dollars, représentant une augmentation de 89 % par rapport à l'année précédente. Coinbase étend son service de trading crypto-à-crypto à 11 nouveaux pays, augmentant l'accès mondial aux plateformes et services blockchain.
2020	La pandémie de COVID-19 accélère l'adoption de solutions numériques, y compris la blockchain, pour améliorer la transparence et la traçabilité dans les chaînes d'approvisionnement. La Chine lance son projet de monnaie numérique nationale, le Digital Currency Electronic Payment (DCEP), intégrant la technologie blockchain.
2021	La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies dépasse les 2 000 milliards de dollars, reflétant une adoption et un intérêt accrus pour les actifs numériques. Les tokens non fongibles (NFT) gagnent en popularité, utilisant la blockchain pour authentifier et échanger des œuvres d'art numériques et d'autres actifs uniques.
2022	Les grandes institutions financières, telles que JPMorgan et Citi, intègrent davantage la blockchain dans leurs opérations, notamment pour les paiements numériques et la tokenisation d'actifs. Les discussions sur les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) s'intensifient, avec plusieurs pays explorant ou lançant des projets pilotes.
2023	Les applications de la blockchain s'étendent aux identités numériques, à la finance décentralisée (DeFi) et au secteur de l'énergie, démontrant la polyvalence de la technologie.
2024	Les investissements dans la blockchain continuent de croître, avec une estimation de 12,4 milliards de dollars investis dans la technologie, soulignant son importance croissante dans divers secteurs.

Options de trading de la blockchain

Cryptomonnaies

La façon la plus intuitive de combiner blockchain et trading est avec les crypto-monnaies. Exécutées à l'aide de systèmes de blockchain, les cryptos peuvent être négociées sur un vaste éventail de plateformes par l'intermédiaire d'un large éventail de brokers. La plupart des crypto-monnaies sont négociées sous forme de paires de devises, comme le forex, contre une monnaie fiduciaire ou une autre monnaie traditionnelle, généralement le dollar américain. Toutefois, de nombreux brokers proposent des options permettant de négocier une crypto directement contre une autre.

Énergie de pair à pair

Également appelé prosumer power ou marché de l'énergie orienté blockchain, le trading d'énergie p2p est la vente de l'énergie excédentaire d'un consommateur ayant la capacité de produire de l'électricité, généralement à partir de l'énergie solaire, à un autre consommateur sur le même réseau. La blockchain a contribué à faciliter le début de ce concept d'échange, l'Ethereum (symbole : ETH) ayant été utilisé en 2018 pour acheter de l'énergie à un voisin.

Cette idée s'est développée et peut être vue dans de nombreux endroits dans le monde, utilisant souvent une plateforme d'échange d'énergie blockchain pour échanger des crédits d'énergie renouvelable entre les prosommateurs connectés à un micro-réseau. L'échange d'énergie P2P remet en question l'approvisionnement énergétique centralisé traditionnel, mais permet aux utilisateurs de contrôler l'endroit d'où ils achètent ou vendent leur énergie excédentaire.

Échange de droits d'émission

Une autre forme d'échange que la blockchain peut contribuer à révolutionner est le système d'échange de quotas d'émission (ETS), qui est une politique environnementale gouvernementale visant à réduire les émissions, généralement les émissions de carbone, en vendant un nombre limité de permis de pollution aux entreprises. Ces permis doivent être achetés par toute entreprise rejetant une quantité importante d'émissions, et il faut en acheter davantage si l'entreprise souhaite augmenter sa pollution. Au-delà de l'achat et de la vente directe de permis, des dérivés financiers de ces permis sont disponibles pour être échangés sur des marchés secondaires.

La blockchain commence à être mise en œuvre dans certains de ces marchés, tant primaires que secondaires, afin de connecter mieux et plus efficacement les fournisseurs et les demandeurs. Son format permet également d'enregistrer et de transférer rapidement des informations, de réduire les portes d'entrée en minimisant les coûts et d'aider à lutter contre la fraude et le double comptage des crédits grâce à sa transparence.

Structures d'échange

De nombreuses entreprises des secteurs de la finance et de la technologie estiment que les systèmes d'échange actuels pourraient être améliorés grâce au trading blockchain. Les bourses de marchandises s'appuient généralement sur le papier pour le traitement et la vérification des transactions, bien que certaines entreprises cherchent à mettre en œuvre la blockchain pour automatiser les processus et stocker les informations plus efficacement.

Deux projets notables sont Vakt et OneOffice, qui créent des plateformes de trading blockchain pour le pétrole et le gaz, respectivement. S&P a également testé la blockchain pour stocker des données afin de publier les niveaux de stocks de pétrole de manière transparente et claire.

La transparence accrue de la blockchain, associée à sa sécurité et à sa confidentialité, est particulièrement attrayante, car elle pourrait permettre de rendre publics tous les niveaux de stock sans que les emplacements soient divulgués et aider à traquer les achats frauduleux.

Les marchés boursiers du pétrole et du gaz ne sont pas les seuls à pouvoir bénéficier de la blockchain : les bourses de valeurs, les marchés dérivés et d'autres matières premières, comme l'or ou l'agriculture, pourraient en profiter pour les mêmes raisons.

Trading de la technologie

Une autre façon, moins directe, de commencer le trading de la blockchain consiste à examiner les industries et les entreprises qui ont tout à gagner de son utilisation et de son développement. Au premier niveau, il existe des entreprises de conseil en technologie spécifiques qui travaillent à la mise en œuvre de solutions blockchain. Parmi ces entreprises figurent Hive, Riot, Argo et TXQuick, mais il en existe bien d'autres.

À mesure que la blockchain gagne en popularité, de grandes entreprises technologiques et financières ont commencé à contribuer à son développement. Amazon, CME et Mastercard ne sont que quelques-unes des entreprises dont les actions peuvent être facilement échangées, bien que la blockchain puisse être un facteur moindre dans leur succès.

Enfin, les fabricants de matériel informatique ont tout à gagner de la blockchain grâce aux lourdes exigences en matière de calcul pour miner les différentes cryptomonnaies et soutenir les réseaux de la blockchain. Plus précisément, les fabricants de GPU (processeurs graphiques) comme Nvidia ont créé et vendu un grand nombre de leurs produits à des fins de minage.

Utilisations non commerciales de la blockchain

La blockchain a un grand potentiel dans les systèmes de trading, comme cela a été prouvé avec les cryptomonnaies et de nombreuses plateformes de trading d'actions et de matières premières. Cependant, elle offre de nombreuses autres utilisations et opportunités, dont beaucoup ont à peine été explorées à ce jour.

• Finance et banque - La mise en œuvre de structures blockchain avec des protocoles de compensation automatisés permettrait de réaliser des transactions en toute sécurité, même lorsque les institutions financières sont fermées. Il y aurait également moins de traitement et de vérification à effectuer, ce qui réduirait considérablement les frais pour les consommateurs.

• Chaînes d'approvisionnement - Les chaînes de blocs pourraient être exploitées par les fournisseurs pour garantir l'origine et le parcours de leurs matériaux. Par exemple, De Beers a mis en œuvre des chaînes de blocs pour garantir l'authenticité des diamants et s'assurer que leur extraction s'est faite dans des conditions de travail équitables. Une approche similaire pourrait être adoptée pour le commerce des œuvres d'art ; les blockchains pourraient vérifier l'authenticité et suivre les propriétaires d'œuvres d'art très connues de manière sûre et confidentielle.

• Vote - Les blockchains pourraient être utilisées pour réduire la fraude électorale et améliorer la participation, comme l'ont montré les élections de mi-mandat de 2018 en Virginie occidentale. Les votes seraient très difficiles à falsifier, moins de personnes seraient nécessaires pour mener l'élection et le comptage serait à la fois automatique et précis.

• Contrats intelligents - Ce sont des ensembles de codes qui peuvent être intégrés à une blockchain pour vérifier ou faciliter un accord. Un ensemble de conditions sont convenues par les utilisateurs et le contrat est actualisé automatiquement une fois qu'elles sont remplies. C'est quelque chose de largement utilisé dans le trading blockchain mais qui pourrait s'étendre à de nombreuses autres formes d'accords, comme la signature de propriétés.

• Soins de santé - La sécurité des blockchains pourrait être appliquée aux services de santé. L'inscription des dossiers médicaux et des mises à jour dans une blockchain apporterait la confiance et la preuve qu'ils ne seront pas modifiés. La confidentialité peut être assurée en codant les dossiers avec des clés privées auxquelles seules certaines personnes auraient accès.

Avantages et inconvénients du trading par blockchain

Exactitude des transactions

Une blockchain est exploitée par de nombreux ordinateurs à la fois, souvent des milliers, qui doivent approuver une transaction avant qu'elle ne soit exécutée. Cela élimine toute possibilité d'erreur humaine lors de la vérification de la transaction et, même si les ordinateurs peuvent produire des erreurs, plus de la moitié des nœuds du réseau doivent produire la même erreur pour qu'elle soit acceptée.

Réduction des coûts pour les tiers

Des tiers sont impliqués dans presque tous les processus de vérification, qu'il s'agisse d'un ministre pour un mariage ou d'une bourse pour un échange d'instruments. Les blockchains, et leur processus de vérification inhérent, réduisent ou éliminent les coûts supplémentaires.

Efficacité

Les transactions passées par un organisme qui ne fonctionne que pendant certaines heures de la semaine peuvent prendre plusieurs jours pour être réglées si elles sont tentées au début du week-end, par exemple. À l'instar des marchés boursiers, les blockchains améliorent l'efficacité en fonctionnant 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, 365 jours par an, facilitant et commençant les transactions dès qu'elles sont demandées.

Un inconvénient des blockchains, dû en partie à l'immaturité du concept, est le temps nécessaire à la réalisation d'une transaction. Le bitcoin, par exemple, peut traiter environ sept transactions par seconde, alors que Visa peut en effectuer 24 000. Cela étant dit, de nombreuses crypto-monnaies plus récentes affichent des débits de l'ordre de quelques milliers de transactions, la technologie des blockchains s'étant améliorée.

Confidentialité

On entend souvent dire que les transactions en bitcoins sont anonymes. En fait, chaque utilisateur possède une clé publique unique qui est associée à toutes les transactions qu'il effectue, plutôt qu'à des informations privées. Cela rend toutes les transactions confidentielles, car les utilisateurs ne peuvent décoder que leur propre clé publique. Cependant, certaines transactions nécessitent une identification, et celles-ci associent le nom de l'utilisateur à son adresse de blockchain.

Sécurité

L'authenticité de toute modification ou transaction au sein d'un réseau blockchain doit être vérifiée par tous les nœuds. Une fois vérifié par la majorité, et seulement à ce moment-là, un nouveau bloc peut être ajouté à la chaîne.

Chaque bloc est également identifié par un hachage unique et le hachage du bloc précédent, et toute modification apportée à un bloc changera également son hachage. Ainsi, le nouveau hachage du bloc et le hachage du bloc précédent ne correspondraient pas, ce qui rendrait toute falsification très perceptible.

Transparence

La plupart des blockchains sont décentralisées et accessibles au public, avec un logiciel de plateforme open-source (disponible gratuitement pour tous). Cela signifie que les auditeurs peuvent facilement évaluer sa sécurité et que tout le monde peut proposer des modifications du code de la blockchain. Le grand livre complet est également accessible au public dans son intégralité, ce qui permet à quiconque de consulter toutes les transactions effectuées dans l'historique de la blockchain.

Complexité technologique et coûts

Bien que le trading par blockchain offre des frais de tiers réduits, des coûts importants y sont associés. Le système de validation mis en place pour le bitcoin, par exemple, utilise tellement d'énergie que l'ensemble du réseau consomme annuellement une quantité d'électricité similaire à celle du Danemark.

L'incitation à accumuler des besoins énergétiques aussi élevés provient d'une récompense en bitcoins pour les mineurs qui ajoutent des blocs à la chaîne. Cependant, toutes les blockchains ne sont pas destinées aux crypto-monnaies, de sorte que d'autres incitations ou compensations doivent être mises en œuvre.

Réglementation

L'une des principales raisons de la création du bitcoin et de l'avènement des crypto-monnaies était d'éviter que les autorités centrales ne contrôlent la monnaie et ses utilisateurs. Cependant, on craint de plus en plus que les gouvernements tentent de réglementer les crypto-monnaies, que ce soit directement ou en criminalisant la propriété.

Opportunité illégale

La confidentialité et l'absence de réglementation offertes par les blockchains peuvent également être attrayantes pour ceux qui souhaitent prendre part à des activités illégales. L'un de ces exemples est celui de Silk Road, une place de marché gérée sur le dark web utilisant le trading de blockchain pour acheter des drogues et d'autres biens illégaux contre des crypto-monnaies.

Il y a également eu des cas de débats sur les délits d'initiés et des arrêts avec des sociétés de trading blockchain telles que Hive et Riot, qui se sont produits grâce à l'ambiguïté des lois pertinentes qui n'ont pas progressé en même temps que la technologie blockchain. Bien qu'il s'agisse très certainement d'un inconvénient, il y a des débats pour savoir si les possibilités juridiques et morales de la blockchain l'emportent sur ce potentiel criminel, surtout si l'on considère qu'une grande partie du monde criminel fonctionne avec de l'argent liquide.

Le mot de la fin sur le trading de blockchain

La blockchain a du potentiel, cela ne fait aucun doute, mais c'est une technologie jeune qui n'a pas encore été pleinement exploitée dans de nombreux secteurs. Cependant, elle a conservé son élan après le succès du bitcoin, étant mise en œuvre dans la finance pour le trading de tous les instruments, y compris les obligations, les actions, les fonds à revenu fixe et des actifs plus obscurs, comme les permis d'émission. Cette dynamique semble devoir se poursuivre, entraînant la croissance et la réussite non seulement des entreprises spécialisées dans la blockchain, mais aussi de nombreuses autres entreprises connexes.

Il existe toutefois des inquiétudes concernant les plateformes d'échange et les monnaies blockchain, car les gouvernements et les organismes de réglementation n'ont pas encore rattrapé leur retard. Les principaux attraits de la blockchain sont sa décentralisation et sa confidentialité, deux choses que les autorités ont tendance à apprécier. L'avenir de la blockchain n'est donc pas clair. Toutefois, si on lui permet de poursuivre son développement, elle est susceptible de croître et de révolutionner de nombreux domaines de la société et des affaires.

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