Mis à jour le 20 juin 2026 par Ludovic
Sur le forex, les chiffres ronds (1.1000, 1.3200, 150.00…) ne sont pas de simples repères graphiques : ce sont de véritables aimants à liquidité où s'accumulent les stop-loss des traders particuliers. Les teneurs de marché (market makers) le savent et viennent régulièrement « chasser » ces stops avant de laisser le prix revenir en arrière. Cette stratégie retourne le mécanisme à votre avantage : plutôt que de subir la chasse aux stops, vous prenez position dans le sens du rejet, en exploitant la contrepartie qu'offre un courtier à spread fixe.
Points clés à retenir
Les professionnels du forex (banques et teneurs de marché) jouent le rôle de contrepartie de leurs clients particuliers. Ils sont parfois amenés à coter des prix artificiellement, ce qui ne pose pas de problème pour eux car ils peuvent le plus souvent se couvrir sur le marché interbancaire. Mais pendant les périodes de faible volatilité, les traders particuliers peuvent reprendre l'avantage.
À la suite d'un mouvement journalier important, le prix d'une paire de devises atteint parfois un seuil critique où le mouvement perd de la force et rebondit plusieurs fois. Ces seuils se situent souvent à proximité d'un chiffre rond psychologiquement important. Par exemple, après une hausse des cours, certains traders initient des positions courtes près du chiffre rond et placent leurs stops au-dessus, estimant la devise sur-achetée.
C'est à ce moment que les professionnels tentent de chasser les stops de ces traders : le cours casse le chiffre rond, déclenche les stops, puis revient au niveau du chiffre rond. Ce mécanisme, appelé stop hunting, est avant tout une quête de liquidité. Les gros intervenants ciblent les zones où s'accumulent les stop-loss pour pouvoir exécuter de grosses positions à un meilleur prix.
Le déroulé typique d'une chasse aux stops
Le prix monte vers un chiffre rond → les stops des vendeurs s'accumulent 5 à 15 pips au-dessus → un pic de volume pousse le cours juste au-delà du niveau → les stops sont balayés (faux breakout, longue mèche) → le prix retombe rapidement sous le chiffre rond.
Si ces niveaux fonctionnent avec autant de constance, c'est par une disposition psychologique fondamentale : les humains valorisent la simplicité. En trading, cela se traduit par une préférence pour les nombres « propres ». Les traders utilisent donc spontanément les chiffres ronds comme niveaux d'entrée, de sortie ou de stop, ce qui modifie le flux d'ordres et le prix lui-même. C'est une prophétie auto-réalisatrice : tant de monde surveille ces niveaux qu'ils deviennent effectivement déterminants.
Les ordres sont littéralement « à découvert » dans le carnet : n'importe quel intervenant disposant d'un accès au flux d'ordres ou aux données de volume identifie ces poches de liquidité. La force d'un chiffre rond est démultipliée lorsqu'il coïncide avec d'autres repères : un retracement de Fibonacci, un ancien support/résistance ou une structure de timeframe supérieur. On parle alors de confluence.
Dans un premier temps, il faut chercher un marché directionnel en sur-achat près d'un chiffre rond. Les professionnels vont aller chercher les stops des vendeurs à découvert au-dessus de ce niveau de prix. Si les stops sont exécutés, le prix reviendra sous la résistance.
Sur le marché interbancaire, il est difficile de trader ces niveaux car le raid sur les stops élargit le spread, notamment du côté ask. Les particuliers peuvent toutefois gagner de l'argent grâce à un courtier à spread fixe qui exécute l'ordre de vente au-dessus du chiffre rond. Le courtier à spread fixe est alors obligé de créer un marché qui n'existe pas sur l'interbancaire. Dans cette configuration, le trader particulier dispose d'un avantage : il trouve une contrepartie que les professionnels ne peuvent pas obtenir au même prix sur le marché interbancaire.
L'idée est d'échelonner les ventes à l'approche et au-dessus du chiffre rond, de manière à améliorer le prix moyen d'entrée si le cours balaie brièvement le niveau.
La sortie se fait au retour du prix sous le chiffre rond :
Cette stratégie repose entièrement sur la rapidité du rejet. La gestion du risque ne se négocie donc pas : un stop bien placé et une taille de position raisonnable font la différence entre une stratégie exploitable et un pari.
Effet de levier encadré en Europe
Sous régulation européenne (ESMA/AMF), l'effet de levier sur les paires de devises majeures est plafonné à 30:1 pour les clients particuliers. Un levier élevé amplifie aussi bien les gains que les pertes : adaptez la taille de vos positions en conséquence.
Le choix du modèle de courtier est déterminant pour cette stratégie. Deux familles s'opposent : le market maker à spread fixe et le broker ECN/STP à spread variable.
| Critère | Market maker (spread fixe) | ECN / STP (spread variable) |
|---|---|---|
| Contrepartie | Le courtier lui-même | Fournisseurs de liquidité externes |
| Spread EUR/USD (2026) | Stable, ~1,5 à 2,0 pips | Variable, ~0,1 à 0,5 pip |
| Comportement en volatilité | Reste constant | Peut s'élargir fortement |
| Exécution | Possibles requotes | Slippage au prix suivant |
| Adapté aux chiffres ronds | Oui (contrepartie garantie) | Moins : spread qui s'écarte au raid |
Pour la stratégie des chiffres ronds, le spread fixe d'un market maker présente un atout décisif : au moment précis où le raid sur les stops élargit l'écart sur l'interbancaire, votre courtier exécute quand même votre vente au-dessus du chiffre rond, à spread constant. C'est cette contrepartie « artificielle » qui crée l'avantage du particulier. En contrepartie, le coût moyen du spread fixe est plus élevé en conditions normales qu'un compte ECN.
Si le trade ne fonctionne pas rapidement, c'est que le prix est soutenu par une réelle demande et non par une chasse aux stops : dans ce cas, il est préférable de sortir. La configuration fonctionne sur tous les chiffres ronds (1.3000, 1.3100, 1.3200…), mais la probabilité de réussite est meilleure après un fort mouvement journalier.
Gardez à l'esprit les limites de l'approche : aucune stratégie n'offre de garantie, le faux breakout peut se transformer en vraie cassure, et la qualité d'exécution dépend fortement du courtier. Testez systématiquement la méthode sur un compte démo avant de l'appliquer en réel.
