Indice de la livre sterling (BPX)

L'indice de la livre sterling, également connu sous le nom de British Pound Index ou indice GBP, suit la performance relative de la livre sterling par rapport aux autres principales devises mondiales. L'indice offre une comparaison dynamique, reflétant la santé économique relative et la valeur de la devise GBP.

La composition exacte de l'indice peut varier d'un broker à l'autre, mais de manière générale, il s'agit d'une comparaison entre la GBP et un panier de dollars américains (USD), d'euros (EUR), de yens japonais (JPY), de dollars australiens (AUD), de francs suisses (CHF), de dollars canadiens (CAD) et de yuans chinois (CNY). Toutes les monnaies qui composent le panier sont considérées comme importantes du point de vue du trading et de la liquidité.

L'indice est généralement réinitialisé chaque année afin de refléter le trading annuel tel que rapporté par le Fonds monétaire international (FMI).

Pondération

L'indice GBP est calculé en comparant la livre sterling à un panier pondéré de différentes devises. Les paniers varient quelque peu en fonction du lieu et de la manière dont vous tradez. L'indice Bloomberg Pound est un exemple important dont la composition, présentée ci-dessous, est représentative de nombreux indices GBP.

• 42,08% - Euro
• 35,71% - Dollar américain
• 8,48% - Yen japonais
• 4,47% - Franc suisse
• 3,37% - Dollar australien
• 3,00% - Yuan chinois
• 2,89 % - le dollar canadien
  

Les composants de l'indice et les pondérations relatives sont sélectionnés en fonction du volume de trading et de l'analyse de la liquidité.

Les devises qui sont liées à la livre sterling et celles dont la pondération est inférieure à 2 % sont exclues. Les monnaies fortement gérées sont également plafonnées.

Aucun changement n'est prévu dans le pipeline imminent pour l'indice de la livre sterling. Cependant, comme il s'agit d'un actif dynamique, les choses seront constamment revues pour s'assurer que l'indice reste précis. Par exemple, si une autre devise connaît une croissance astronomique, la composition du panier de l'indice pourra être revue.

Historique de la livre sterling

La livre sterling est la plus ancienne monnaie encore utilisée. Elle est également connue sous le nom de Sterling ou abrégée en GBP.

La Banque d'Angleterre est le seul émetteur officiel de billets de banque en livres sterling en Angleterre, bien qu'un total de huit banques à travers le Royaume-Uni d'Angleterre, du Pays de Galles, d'Écosse et d'Irlande du Nord soient autorisées comme émetteurs.

Le mot "pound" est dérivé du mot latin "Libra", correspondant à l'équilibre et au poids.

La première pièce de monnaie en livres a été émise en 1489, sous le règne d'Henri VII. Les billets en livres sont entrés en circulation peu après, en 1964, après la création de la Banque d'Angleterre.

Indice de la livre sterling aujourd'hui

La Grande-Bretagne a traversé une période de changements importants dans son histoire récente, son départ de l'UE ayant entraîné la plus forte chute de la valeur de la livre sterling depuis de nombreuses années avant une période de stabilisation. Dans les années qui ont suivi le vote sur le Brexit en 2016, les premiers ministres se sont succédé rapidement, tandis que l'inflation record a conduit à des prévisions de récession à l'échelle du Royaume-Uni dans les années à venir.

La guerre Russie-Ukraine a également jeté une incertitude supplémentaire sur le continent. Étant donné la proximité de la guerre et la dépendance de la Grande-Bretagne et de l'Europe vis-à-vis des ressources naturelles de la région, elle aura probablement des répercussions sur la livre sterling et l'euro.

Cependant, malgré ce paysage difficile, l'économie britannique reste la cinquième plus grande économie mondiale.

Graphique des prix en direct

À noter que d'autres indices de la livre comprennent l'indice Bloomberg British Pound (POUND) et l'indice UK Pound Sterling (IBOXXFXGBPE).

Déterminants des prix

Lorsque l'on trade sur le futur de l'indice GBP, il est important de comprendre les facteurs qui influencent le mouvement des prix :

• Santé économique - L'un des éléments les plus importants à prendre en compte est la santé économique de la nation. Il s'agit d'une évaluation complexe, composée d'un certain nombre de déterminants tels que les niveaux d'emploi, la dette publique et les taux d'intérêt.
• Inflation - L'inflation peut avoir un impact sismique sur la valeur d'une monnaie. Au Royaume-Uni, la fin de l'année 2022 a connu une inflation parmi les plus élevées depuis de nombreuses décennies, jusqu'à 10,7 % à son apogée. Cela peut affecter l'indice de la livre sterling de plusieurs façons - notamment en faisant augmenter le prix des matières premières, ce qui peut réduire la compétitivité des prix de la Grande-Bretagne sur la scène mondiale.
• Événements internationaux - Tout événement qui provoque une vague géopolitique dans une zone liée à la Grande-Bretagne - en particulier en Europe - aura au moins un certain impact sur la force de la livre. La guerre entre l'Ukraine et la Russie, par exemple, a eu des implications majeures pour l'Europe, notamment en raison de l'incertitude qu'elle a engendrée en matière d'approvisionnement énergétique. Étant donné la part majoritaire de l'euro dans la composition de l'indice de la livre sterling, cela peut également avoir des répercussions sur les prix de l'indice de la livre sterling.

Comment trader l'indice de la livre sterling ?

Plusieurs options s'offrent aux traders qui souhaitent spéculer sur l'indice de la livre sterling.

Choisissez un véhicule d'investissement

La première étape pour les traders de l'indice de la livre sterling est de choisir le véhicule qu'ils utiliseront. Il existe plusieurs produits qui conviendraient aux traders de devises et aux investisseurs de tous bords, notamment les CFD, les ETF et les fonds communs de placement.

L'instrument qui vous convient le mieux dépend de votre style d'investissement et de votre goût du risque. De nombreux day traders privilégient les CFD (contracts for difference), car ils permettent aux investisseurs d'effectuer des trades simples sur des actifs sous-jacents qui peuvent générer des profits importants en relativement peu de temps grâce à la possibilité de réaliser des opérations sur marge.

Les investisseurs à plus long terme préféreront peut-être choisir un ETF ou un fonds commun de placement pour s'exposer à un indice boursier.

Choisir un broker

Assurez-vous que le broker propose l'instrument de trading de votre choix et qu'il opère dans votre région. Lors du choix des brokers sur l'indice de la livre sterling, il convient également de se poser les questions suivantes :

• Sont-ils réglementés par un organisme réputé, tel que la FCA ?
• Offrent-ils des tarifs compétitifs, y compris des commissions faibles ou nulles ?
• Prennent-ils en charge une gamme de méthodes de paiement, telles que PayPal ou le virement bancaire ?
• Offrent-ils une plateforme de trading conviviale qui prend en charge vos outils, statistiques et graphiques préférés, tels que TradingView ?
• Disposent-ils d'une équipe d'assistance compétente, disponible 24 heures sur 24 ou 7 jours sur 7 ?

S'inscrire

L'inscription auprès d'un broker sur l'indice de la livre sterling est généralement un processus simple qui nécessite de fournir des informations telles que votre adresse électronique et votre nom. Les étapes ultérieures requièrent généralement des informations personnelles plus détaillées et impliquent souvent des contrôles de connaissance du client (KYC), ce qui signifie le téléchargement de documents pour vérifier votre identité et les autres informations que vous avez fournies.

Effectuez votre trade

Localisez l'actif sur la plateforme de trading de votre broker en utilisant la fonction de recherche ou en faisant défiler la liste des actifs. L'indice de la livre sera trouvé avec d'autres indices de devises et est généralement regroupé dans la catégorie des devises.

Les meilleures plateformes vous permettront de configurer des signaux de trading pour l'indice de la livre, et c'est souvent une bonne idée de configurer des alertes ou d'autres notifications pour les actifs que vous souhaitez trader. Ces alertes peuvent vous informer d'un mouvement de prix significatif, du fait que le prix a atteint un niveau spécifique, du fait que le volume de trading a atteint un certain niveau, etc.

Lorsque le moment est venu de placer un trade, définissez les paramètres, notamment le montant que vous souhaitez miser et si vous ouvrez une position courte ou longue sur l'indice de la livre sterling. Il est également judicieux de mettre en place des outils de gestion des risques en fixant des niveaux de stop loss et de take profit.

Avantages du trading de l'indice GBP

• Exposition à de multiples devises - l'indice GBP prend en compte un éventail de devises mondiales, des États-Unis à l'Europe en passant par l'Asie.
• Devises principales et émergentes - un panier composé de devises établies et émergentes offre un point de comparaison unique au niveau mondial.
• Stabilité relative - la livre sterling est considérée comme l'une des monnaies les plus stables, bien que toutes les monnaies soient sujettes à la volatilité.
• Instruments d'investissement - les investisseurs peuvent choisir parmi une gamme d'instruments de trading, notamment les contrats à terme, les options, les CFD et les ETF.

Inconvénients du trading de l'indice GBP

• Disponibilité limitée - l'indice GBP n'est pas largement tradé par rapport à l'indice US Dollar.
• Forte exposition à l'Euro/USD - représentant plus de 75% du panier total, les variations de ces devises peuvent avoir un impact significatif sur la valeur de l'indice, quelle que soit la position de la GBP à ce moment-là.

Horaires de trading

Les heures de trading peuvent dépendre de votre broker et de l'indice spécifique de la livre que vous tradez, mais en général, les trades sur l'indice de la livre britannique ont lieu pendant les heures de trading de la Bourse de Londres - de 8h00 à 16h30 GMT.

Dernier mot sur le trading de l'indice de la livre sterling

L'indice GBP est un actif intéressant qui mérite d'être pris en considération par les traders forex qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Cependant, il n'est pas largement négocié, ce qui peut signifier que le nombre de véhicules de trading, de brokers et d'échanges est plus limité que pour d'autres actifs populaires. Veillez également à vous tenir au courant des dernières nouvelles et des derniers événements politiques et économiques.

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