Trading de l'indice du franc suisse (SXY)
Le Swiss Franc Index (SXY) est un panier pondéré de paires de devises CHF, conçu pour fournir aux investisseurs une valeur équilibrée pour le franc suisse. L'indice atteint cet objectif en s'appuyant sur huit paires de devises CHF, dont le dollar américain (USD) et l'euro (EUR).
L'indice a été lancé en mai 2007 avec une valeur initiale de 82,49. Cependant, ce prix a rapidement dépassé 100 et l'indice est resté au-dessus de cette valeur pendant la majeure partie de son histoire.
Pondération
La valeur de l'indice du franc suisse est composée de huit paires de devises. Par conséquent, l'indice est fortement exposé aux taux de change de l'euro et du dollar américain.
La pondération de l'indice est basée sur la formule suivante :
- 40,0% - CHF/EUR (Euro)
- 29,87% - CHF/USD (dollar américain)
- 10,92% - CHF/CHN (yuan chinois)
- 8,84% - CHF/GBP (livre sterling)
- 4,0% - CHF/JPY (Yen japonais)
- 2,85% - CHF/SGD (dollar de Singapour)
- 2,05% - CHF/CAD (dollar canadien)
- 1,47% - CHF/AUD (dollar australien)
Historique du franc suisse
Le franc suisse lui-même a une histoire fascinante et a toujours été considéré comme une valeur refuge contre les forces inflationnistes en raison de son adossement à l'or à hauteur de 40 %. Toutefois, en mai 2020, un référendum national a annulé cette exigence, et le franc est devenu une monnaie fiduciaire.
Récemment, la valeur de l'indice du franc suisse a connu des fluctuations importantes. La première d'entre elles a eu lieu en août 2011, lorsque l'effondrement de la Grèce a vu l'indice atteindre son sommet historique de 141,44, soit une augmentation de près de 15 points par rapport au mois précédent.
Fin 2014, la valeur de l'indice du franc suisse a été affectée de manière significative par l'introduction d'un taux d'intérêt négatif. Avec un plafond de valeur lié à l'euro, il s'agissait d'essayer d'inverser une surévaluation de la monnaie.
Il s'en est suivi une période de volatilité accrue, avec des mouvements quotidiens pouvant atteindre 30 %, qui a conduit à l'insolvabilité de certains brokers et à de lourdes pertes pour les grands institutionnels et les banques centrales.
Indice du franc suisse aujourd'hui
Bien que l'indice du franc suisse ait perdu sa garantie en or, il reste actuellement un actif stable et très négocié. Protégée par une activité commerciale résiliente et un commerce stable, la monnaie reste relativement à l'abri de l'inflation, même face à des augmentations mondiales importantes.
Malgré cette stabilité, les investisseurs peuvent toujours réaliser des gains sur l'indice du franc suisse, que le prix augmente ou perde de la valeur.
Graphique des prix en direct
Déterminants des prix
Voici quelques-uns des principaux déterminants que les traders peuvent analyser pour faire des prévisions de prix de l'indice du franc suisse :
Stabilité politique mondiale
En raison de la neutralité de la Suisse dans les conflits politiques mondiaux, l'instabilité mondiale peut amener les investisseurs à fuir les monnaies touchées pour se réfugier dans le refuge historique qu'est le franc suisse. Inversement, en période de paix et de stabilité, les investisseurs peuvent quitter le CHF pour explorer d'autres économies en croissance ou émergentes et leurs monnaies.
Politique monétaire locale
La Banque nationale suisse peut procéder à des ajustements de politique monétaire qui influencent la valeur de l'indice du franc suisse. Ces mesures comprennent des politiques d'assouplissement quantitatif, de taux d'intérêt et de taux de base.
Historiquement, ces politiques ont eu un effet marqué sur la devise, comme en décembre 2014 lorsque la banque centrale a introduit un taux de change négatif sur les dépôts bancaires.
Exposition à l'euro
Avec une pondération de plus de 40 % attribuée à la paire de devises EUR/CHF, les fluctuations importantes de la valeur de l'euro auront un effet marqué sur l'indice du franc suisse.
Stabilité économique européenne
Comme en 2011 avec la crise de la dette grecque, les menaces sur la stabilité économique de l'euro peuvent faire fuir les investisseurs vers le franc suisse, ce qui entraîne une augmentation de la valeur de l'indice.
Cependant, une économie européenne forte peut inciter les investisseurs à être moins prudents et à se détourner du franc suisse, ce qui pourrait entraîner une perte de valeur de l'indice.
L'économie suisse
La force de l'économie suisse a également un impact sur le prix de l'indice du franc suisse. Un PIB plus élevé et un taux d'inflation plus faible rendent les investisseurs plus enclins à investir dans la monnaie, ce qui se traduit par une valeur plus élevée.
La balance commerciale peut également avoir un impact sur le prix du franc suisse. Traditionnellement, la Suisse est une région très exportatrice, qui accueille des entreprises mondiales de pointe mais aussi très diversifiées. Parmi les principales exportations du pays figurent les entreprises bancaires et financières, les produits pharmaceutiques, les entreprises de fabrication de précision et la recherche et le développement.
Les avantages du trading de l'indice du franc suisse
- Monnaie mondiale forte - La force du franc suisse signifie que les investisseurs disposeront toujours d'opportunités de trading lucratives lorsque l'économie mondiale passe du boom à la récession.
- Volatilité historique - Même dans la courte histoire de l'indice du franc suisse, il y a eu plusieurs périodes importantes de volatilité, comme en 2011 et début 2015. La volatilité offre le potentiel de gains notables, en particulier lors de la négociation de produits dérivés à effet de levier tels que les CFD et les options.
- Instruments liquides - Le CHF étant une devise mondiale clé, les paires de devises qui composent l'indice du franc suisse sont très liquides. Cela garantit que le prix n'est pas stagnant et que les investisseurs peuvent analyser les taux de change historiques pour faire des prévisions de prix.
Inconvénients du trading de l'indice du franc suisse
- Marché imprévisible - En raison du statut de monnaie refuge du franc suisse, le prix de l'indice peut ne pas réagir de manière typique aux nouvelles, aux changements fiscaux et à d'autres événements.
- Forte exposition à l'euro - 40% de l'indice du franc suisse est composé de la paire de devises EUR/CHF. Bien que plus diversifiée que d'autres indices de change, comme l'indice du dollar américain, cette pondération peut signifier que l'indice est fortement exposé aux variations de la valeur de l'euro.
- Instruments limités - Alors que les principaux indices de change tels que l'indice Euro et l'indice US Dollar disposent d'un large éventail d'instruments de trading, l'indice du franc suisse est principalement négociable par le biais de CFD, d'options et de contrats à terme.
Comment investir sur l'indice du franc suisse
Trouver un broker
La première étape pour négocier l'indice du franc suisse consiste à trouver un broker fiable, sûr et peu coûteux. Ce broker doit prendre en charge l'instrument de trading de l'indice CHF que vous avez choisi.
Outre la prise en charge de ces instruments, recherchez des brokers qui:
- Sont réglementés par un organisme réputé tel que la FCA, la CySEC ou l'ASIC.
- Offrent des frais de trading, des spreads et des commissions compétitifs
- Prennent en charge des méthodes de paiement populaires et rapides, telles que PayPal.
- Offrent une plateforme de trading accessible et compétente
- Offrent une assistance clientèle compétente
Instruments et véhicules
Alors que les grands indices de change tels que l'indice du dollar américain disposent de nombreux instruments de trading, notamment des ETF, des fonds communs de placement et des options, les choix pour l'indice du franc suisse sont plus limités.
Outre les CFD, les investisseurs peuvent négocier l'indice du franc suisse sous forme d'options et de contrats à terme par le biais du CME et du Nasdaq respectivement.
Stratégies
La stratégie d'un trader est souvent individuelle et repose sur des facteurs tels que le capital disponible, la tolérance au risque et les périodes de trading. Cependant, il existe certaines considérations utiles qui peuvent vous aider à créer votre propre approche :
Le trading basé sur les événements
Le trading événementiel consiste à investir sur la base de rumeurs ou de nouvelles. Pour l'indice du franc suisse, il peut s'agir de changements dans la politique fiscale de la Banque nationale suisse ou de l'évolution économique de marchés étroitement liés, comme l'euro.
Il s'agit d'une stratégie à court terme, et les investisseurs doivent réagir rapidement pour en tirer profit. Cela dit, le trading événementiel a fait ses preuves et a permis de réaliser des gains notables sur le taux de change du Swiss Franc Index.
Hedging
Le franc suisse a la réputation d'être une valeur refuge en raison de la stabilité de l'économie suisse et de la neutralité géopolitique de son gouvernement.
Ces facteurs, ainsi que les faibles taux d'inflation, font que de nombreux traders se tournent vers le franc suisse en période d'incertitude économique pour se protéger de la volatilité financière.
Analyse technique
De nombreux traders s'appuient sur l'analyse technique pour repérer les tendances et les modèles dans le taux de change historique des marchés des changes, comme l'indice du franc suisse. En recherchant des signaux spécifiques, les traders peuvent souvent faire des prévisions sur les mouvements de prix futurs d'un actif.
Il existe des milliers d'outils disponibles pour analyser le graphique des prix de l'indice du franc suisse, dont beaucoup sont intégrés dans des logiciels de trading populaires comme MetaTrader 5 ou des programmes graphiques gratuits comme TradingView.
Regardez les indicateurs qui offrent des signaux de surachat ou de survente pour l'indice du franc suisse comme un bon moyen de commencer à faire des transactions à court ou moyen terme.
Heures de trading
Si les marchés des changes sur lesquels l'indice du franc suisse est basé fonctionnent 24 heures sur 24 et 5 jours sur 7, cela ne signifie pas nécessairement que les instruments de l'indice du franc suisse feront de même. En fait, il n'y a pas de produits CHF Index qui fonctionnent 24/5.
Par exemple, l'indice SXY CFD ne se négocie que de 13h00 UTC à 22h15 UTC du lundi au vendredi.
Dernier mot sur le trading de l'indice du franc suisse
Il existe très peu de devises qui combinent stabilité à long terme et volatilité à court terme comme le Franc suisse.
En raison de la neutralité géopolitique unique et de l'économie locale résiliente de la Suisse, cette devise est à la fois intrigante et potentiellement lucrative pour les traders. L'indice du franc suisse offre un moyen intéressant de négocier la valeur du franc suisse de manière holistique.
Cependant, l'exposition significative à l'euro, due à la pondération de 40 % de l'EUR/CHF, signifie que l'indice du franc suisse n'est peut-être pas aussi diversifié que certains le souhaiteraient. De plus, il n'y a pas autant de véhicules de trading disponibles par rapport à d'autres indices forex tels que l'indice Euro ou US Dollar.
FAQ - Indice du franc suisse
De quoi est composé l'indice du franc suisse ?
L'indice du franc suisse est composé d'un panier de huit paires de devises. Classées de la plus haute à la plus basse allocation, ce sont l'euro, le dollar américain, le yuan chinois, la livre sterling, le yen japonais, le dollar de Singapour, le dollar canadien et le dollar australien.
L'indice du franc suisse perd-il de la valeur ?
Comme toutes les monnaies, le franc suisse connaît des périodes de hausse et de baisse. Toutefois, le franc suisse est considéré comme une monnaie très stable, dont le potentiel de baisse à long terme est relativement limité.
Comment l'or affecte-t-il le prix de l'indice du franc suisse ?
Depuis que la Suisse a voté l'abolition de la garantie or du Franc en 2000, il n'y a pas de lien direct entre le CHF et les prix de l'or.
Pourquoi l'indice du franc suisse a-t-il un faible taux d'inflation ?
De nombreuses raisons expliquent le faible taux d'inflation du franc suisse. Il s'agit notamment d'une économie d'entreprise résiliente et productive, d'une faible demande de combustibles fossiles et de tarifs d'importation élevés.
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