Indice du yen japonais (JXY)

L'indice du yen japonais suit la performance du yen en le comparant à un panier de devises pertinentes.

Ce tutoriel explique ce qu'est l'indice et comment il est calculé, et présente des données historiques sur les performances de l'indice du yen japonais.

Il abordera également l'impact de l'inflation et d'autres facteurs sur sa valeur.

Qu'est-ce que l'indice du yen japonais ?

L'indice du yen japonais est utilisé pour suivre la performance globale du yen en le comparant à un groupe d'autres devises clés, telles que le dollar, l'euro et la livre sterling.

L'indice de la devise du yen japonais (JXY) est peut-être l'indice du yen le plus suivi, mais il existe d'autres indices tels que l'indice du yen Dow Jones FXCM que les traders suivent également.

Les investisseurs utilisent souvent l'indice pour prendre des décisions de trading en identifiant les tendances de la valeur du yen japonais et en prédisant les mouvements futurs de la devise. L'indice JPY fournit en fin de compte un point de référence de la performance de la monnaie japonaise par rapport aux autres grandes devises.

Pondération du JXY

Les indices du yen japonais sont calculés par rapport à un panier de devises. La composition et la pondération de ce panier dépendent de l'indice en question ; n'oubliez pas que chaque broker peut proposer sa propre version de l'indice du yen japonais.

Exemple de pondération de l'indice du Yen :

• 40,00% - JPY/CNH
• 26,56 % - JPY/USD
• 16,26% - JPY/EUR
• 6,42% - JPY/AUD
• 3,87% - JPY/SGD
• 2,86% - JPY/CAD
• 2,24% - JPY/GBP
• 1,79% - JPY/CHF

Graphique des prix en direct

Historique de l'indice du yen japonais

Le yen japonais a toujours été considéré comme une monnaie "refuge", ce qui signifie qu'en période d'incertitude économique ou de volatilité des marchés, la valeur du yen a tendance à augmenter car les investisseurs s'y réfugient pour placer leur argent en toute sécurité.

Jusqu'à ces dernières années, le yen japonais bénéficiait d'un taux de change relativement stable par rapport au dollar américain, fluctuant dans une fourchette de 80-120 pour 1 USD. Pendant la crise financière de 2008, le yen s'est fortement apprécié par rapport au dollar américain, atteignant un sommet d'environ 75 pour 1 USD en 2011.

Cette appréciation était en partie due au statut de valeur refuge du yen, les investisseurs recherchant un endroit sûr pour placer leurs capitaux dans un contexte d'ambiguïté économique.

Certains affirment qu'aujourd'hui, le yen japonais s'est éloigné de ce statut car les prix à l'importation ont dépassé les prix à l'exportation au Japon et la banque centrale a maintenu des taux d'intérêt bas malgré une inflation élevée.

Au cours des deux dernières années, le taux historique du yen a fluctué dans une fourchette de 105-125 pour 1 USD, en raison de multiples facteurs tels que la troisième vague de COVID, la politique monétaire de la Banque du Japon, le dernier plan de relance budgétaire, ainsi que les événements géopolitiques et le sentiment du marché.

Quels sont les facteurs qui influencent l'indice du yen japonais ?

Les traders doivent tenir compte des multiples facteurs qui influencent le prix de l'indice du yen japonais :

Conditions économiques

La force relative de l'économie japonaise et des économies incluses dans l'indice, y compris des facteurs tels que la croissance du PIB, l'inflation et le chômage, peut affecter la demande de yen.

Il en va de même pour les monnaies par rapport auxquelles l'indice du yen est mesuré - si l'économie américaine se porte mal (par exemple, un taux de réduction du PIB plus élevé) par rapport à l'économie japonaise, la valeur de l'indice est susceptible d'augmenter.

Taux d'intérêt

Le taux d'intérêt fixé par la Banque du Japon (BOJ) par rapport à d'autres banques centrales peut affecter la demande de yen, car des taux d'intérêt plus élevés rendent une monnaie plus attrayante pour les investisseurs.

Si vous pouvez prédire avec précision les mouvements des grands investisseurs, vous pouvez prédire la direction dans laquelle l'indice du yen japonais va évoluer.

Des taux d'intérêt élevés signifient un retour sur investissement plus important, et un investissement plus important entraînera une augmentation de la valeur relative du yen japonais.

Balance commerciale

Le Japon a un important excédent de la balance courante, ce qui signifie que la valeur de ses exportations est supérieure à celle de ses importations. Les excédents de la balance courante signifient une monnaie forte pour le pays.

Tout ce qui diminue les exportations ou augmente les importations (comme les événements géopolitiques) affaiblira l'indice du yen japonais.

Avantages du trading de l'indice de la devise JPY

• Les caractéristiques uniques du yen japonais en font un produit intéressant à négocier qui peut donner de bons résultats lorsque les autres grandes devises s'effondrent.
• L'indice du yen japonais tend à être moins volatil qu'une paire de devises, car il est protégé des divers facteurs susceptibles de provoquer d'importantes variations de prix entre deux devises individuelles.
• L'indice JPY donne une vision objective de la performance économique globale du Japon sans avoir besoin de tenir compte des tendances dans d'autres pays et régions.

Inconvénients du trading de l'indice JPY

• Il existe une liste limitée de Brokers qui proposent l'indice du Yen Japonais.
• Moins de choix de véhicules de trading par rapport aux indices de devises plus populaires, tels que l'indice du dollar américain.

Comment trader l'indice du yen japonais

Ce guide présente les étapes simples nécessaires pour commencer le trading de l'indice du yen japonais :

Choisir un véhicule d'investissement

L'indice du yen japonais n'est pas aussi largement négocié que l'indice du dollar américain, c'est pourquoi il n'y a pas beaucoup de brokers qui proposent cet instrument. Par exemple, le broker Pepperstone offre le trading de cet indice de devises.

Vous pouvez trader un indice du yen par le biais d'une variété de véhicules de trading, mais le plus courant est le contrat de différence, ou CFD. Le principal avantage des CFD est la disponibilité de l'effet de levier, qui augmente considérablement votre pouvoir de trading, permettant de réaliser des profits importants à partir d'un capital de départ relativement faible. Pepperstone, par exemple, offre un effet de levier de 1:5 sur l'indice JPY.

Sélectionnez un broker

Choisissez un broker qui propose un indice en yens. Le broker que vous choisirez dépendra de vos critères de négociation personnels, mais il existe plusieurs facteurs communs à prendre en compte lors de votre choix :

• Le broker propose-t-il des frais et des spreads peu élevés ? Assurez-vous de vérifier à la fois les frais initiaux, comme les commissions par transaction, et les coûts supplémentaires, comme les frais de tenue de compte, les frais de retrait et les pénalités d'inactivité. Le spread minimum chez Pepperstone, par exemple, est de 1 pips sur l'indice JPY.
• Le broker sur l'indice JPY est-il réglementé et bien noté par les utilisateurs ? Les principaux organismes de réglementation sont la JFSA au Japon, la FCA au Royaume-Uni et l'ASIC en Australie.
• Quelles sont les plateformes de trading prises en charge par le broker ? Les outils les plus populaires sont MetaTrader 4 (MT4) et MetaTrader 5 (MT5), cTrader ou TradingView.
• Quelle gamme d'actifs le broker offre-t-il en plus de l'indice du yen japonais ? Les meilleurs brokers sur l'indice JPY proposent également des paires de devises individuelles, des actions et des matières premières.
• Le broker propose-t-il un compte de démonstration pour que vous puissiez mettre en pratique votre stratégie de trading sur l'indice du yen japonais ?

CFD sur les indices de devises chez Pepperstone

S'inscrire

Pour créer un compte auprès d'un broker sur l'indice du yen japonais, vous devrez saisir vos informations personnelles sur un formulaire en ligne, puis fournir des documents permettant de vérifier votre identité. Il s'agit généralement de documents délivrés par le gouvernement, tels qu'un passeport ou un permis de conduire, ainsi qu'une forme de correspondance pour vérifier votre adresse.

Une fois que vous vous êtes inscrit, rendez-vous à la "caisse" ou à l'onglet "dépôt" du broker pour approvisionner votre compte.

Effectuer une transaction

Étudiez le graphique historique du taux de change de l'indice du yen pour identifier les tendances et les modèles, ce qui vous donnera une idée de la direction dans laquelle la devise a évolué et des facteurs qui l'influencent. Vous pouvez utiliser des outils d'analyse technique tels que les lignes de tendance, les moyennes mobiles et les chandeliers pour vous aider.

Veillez également à vous tenir au courant de l'actualité concernant les déterminants de l'indice du yen japonais, tels que les catastrophes naturelles dans les pays concernés, l'évolution de l'inflation ou du PIB, et les élections générales.

Lorsque vous vous sentez à l'aise avec votre connaissance des performances de l'indice JPY et des conditions du marché, vous pouvez exécuter une transaction. Pour ce faire, vous pouvez définir un ordre de marché qui ouvrira votre transaction lorsque l'indice du yen atteindra un prix spécifique. Vous pouvez également définir des niveaux de stop loss et de take profit comme une forme standard de gestion des risques.

Dernier mot sur le trading de l'indice JPY

L'indice JPY peut être une façon excitante et moins volatile de s'aventurer sur le marché du yen japonais. Cependant, ce n'est pas l'indice le plus courant et il est donc difficile de trouver des brokers qui proposent des produits JXY. Utilisez notre liste des meilleurs brokers pour commencer à trader.

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