#1 25-11-2025 15:32:15

Climax

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Pourquoi les banques centrales augmentent leurs achats d'or en 2025

L'or a toujours été un actif essentiel dans le monde financier. Il semble que tout le monde veuille une part de l'or, même les banques centrales ne font pas exception. Les banques centrales mondiales augmentent rapidement leurs réserves d'or, à tel point qu'elles détiennent désormais plus d'or que de bons du Trésor américain pour la première fois depuis 1996.

À ce jour, les réserves officielles mondiales d'or ont dépassé les 36 000 tonnes, surpassant l'euro et faisant de l'or le deuxième actif de réserve après le dollar américain.

Dans l'enquête Central Bank Gold Reserves Survey 2025, 95 % des personnes interrogées s'attendent à ce que les réserves d'or détenues par les banques centrales du monde entier continuent d'augmenter au cours des 12 prochains mois. Aucune des 73 banques centrales participantes ne prévoit une baisse de ses propres réserves d'or.

Cette forte conviction à long terme suggère que la tendance à l'achat d'or en 2025 n'est pas seulement un pic temporaire, mais une stratégie délibérée dans la manière dont les banques centrales abordent la gestion de leurs réserves. Si l'on analyse la situation, certaines des principales raisons peuvent être résumées comme suit :

✅ Réduire la dépendance vis-à-vis du dollar américain.

✅ Se protéger contre l'inflation.

✅ Incertitude géopolitique et économique.

Sans plus attendre, voyons pourquoi les banques centrales ont augmenté leurs achats d'or en 2025 et comment cela peut affecter vos opérations de trading.

L'explication stratégique derrière l'achat d'or en 2025

Le regain d'intérêt des banques centrales pour l'or va au-delà de la perception traditionnelle de l'or comme valeur refuge. Il reflète plutôt un changement structurel plus important et un mouvement de rééquilibrage mondial dans l'histoire financière moderne.

💲Réduire la dépendance au dollar américain

De nombreuses économies émergentes, telles que la Chine, la Russie et d'autres pays du BRICS, ont activement acheté de l'or ces dernières années dans le cadre d'un effort plus large de dédollarisation. La détention d'or permet à ces pays de réduire leur dépendance vis-à-vis des puissances occidentales et de renforcer leur autonomie économique.

La Chine, en particulier, a été l'un des acheteurs d'or les plus agressifs en 2025, ajoutant environ 39,2 tonnes à ses réserves entre janvier et septembre 2025 seulement. Aujourd'hui, la deuxième économie mondiale détiendrait plus de 2 200 tonnes d'or au total.

Source : EBC News

Les experts estiment que cette récente accumulation vise principalement à soutenir le yuan et à réduire la dépendance vis-à-vis du dollar américain. L'or est considéré comme un actif neutre dont la valeur est stable. Il constitue donc une alternative parfaite pour diversifier les investissements centrés sur les États-Unis et soutenir davantage les transactions non libellées en dollars au sein du bloc BRICS+.

🔐 Protéger la valeur contre la hausse de l'inflation

Une autre raison pour laquelle les banques centrales augmentent leurs achats d'or en 2025 est de se protéger contre l'inflation. Cette question est devenue particulièrement cruciale à la suite de l'expansion monétaire qui a suivi la pandémie de COVID-19.

L'or reste l'un des actifs les plus fiables pour protéger une économie en période de faiblesse monétaire et de forte incertitude sur les marchés. C'est pourquoi les banques centrales continuent de protéger leur économie en achetant de l'or en 2025.

🌎 Gérer les risques liés à l'instabilité politique et économique mondiale

Les tensions géopolitiques croissantes jouent également un rôle essentiel dans ce domaine, en particulier depuis 2022, après que le G7 a gelé les réserves en dollars américains et en euros de la Russie à la suite de son invasion de l'Ukraine.

Cela a encouragé les banques centrales de tous les continents à détenir des actifs moins vulnérables aux sanctions internationales ou aux ingérences politiques. Contrairement aux réserves en devises étrangères, l'or ne peut être gelé par des restrictions SWIFT ou des saisies d'actifs.

Les réserves physiques d'or confèrent un pouvoir de négociation lors de conflits internationaux et de crises économiques. Les pays qui détiennent des réserves importantes d'or ont tendance à avoir plus de poids dans les négociations et les accords commerciaux, simplement parce que l'or représente une sécurité et une richesse à l'abri des sanctions. Cette valeur stratégique devient encore plus importante dans un monde où les alliances peuvent changer rapidement et où les systèmes financiers sont de plus en plus utilisés comme des armes.

Comment les achats des banques centrales influencent-ils les cours de l'or et des devises ?

Les achats d'or effectués par les banques centrales en 2025 ont contribué à façonner à la fois le marché de l'or et la dynamique monétaire mondiale. À mesure que ces autorités monétaires intensifient leurs achats, les effets suivants peuvent être ressentis par tous les acteurs du marché.

Prix de l'or en 2025

L'une des conséquences les plus immédiates est la tendance à la hausse des cours de l'or. Les banques centrales ont tendance à acheter en grandes quantités et, contrairement aux investisseurs individuels, elles ne sont pas sensibles aux fluctuations à court terme du marché. Cela encouragerait davantage les investisseurs à participer, renforçant ainsi la confiance à long terme dans la valeur de l'or et contribuant à une pression à la hausse plus forte.

USD en 2025

En revanche, le passage à l'or suggère un abandon implicite des actifs de réserve mondiaux classiques tels que les devises étrangères, en particulier le dollar américain. Si cette tendance se poursuit au rythme actuel, les marchés des devises pourraient connaître un rééquilibrage notable.

Une réduction progressive de la demande en dollars, combinée à la dédollarisation, exerce une pression à long terme moins forte sur l'USD. Parallèlement, les devises liées aux pays producteurs d'or pourraient bénéficier d'une amélioration des flux de capitaux et de la confiance des investisseurs.

FAQ sur les achats d'or par les banques centrales en 2025

Pourquoi les banques centrales préfèrent-elles l'or à d'autres actifs ?

L'or est une matière première neutre dont la valeur est relativement stable. Il est également connu depuis longtemps pour être une bonne protection contre l'incertitude des marchés, l'inflation et les crises économiques. De nombreuses banques centrales se méfient désormais des actifs basés sur la dette, car elles ne sont pas certaines de leur stabilité future. Elles se tournent donc à nouveau vers les fondements traditionnels de la sécurité monétaire.

Quel sera l'impact des achats d'or en 2025 sur les traders sur le marché des changes ?

Lorsque les banques centrales achètent davantage d'or, le prix de l'or augmente généralement et la demande pour le dollar américain diminue. Pour les traders sur le marché des changes, cela signifie que le marché se tourne vers l'or, ce qui ouvre des possibilités de négocier de l'or et des devises liées à ce métal précieux, comme le dollar australien et le dollar canadien.

Que peuvent faire les traders sur le Forex pour optimiser cette opportunité ?

1. Copiez ce que font les banques centrales. Acheter de l'or peut être un moyen de protéger votre argent lorsque le marché est instable et de diversifier vos investissements. Prêtez attention aux actifs qui ont tendance à se renforcer lorsque l'or remonte, tels que XAU/USD, AUD/USD, CAD/USD, etc.

2. Une autre stratégie intelligente consiste à observer comment les variations de la demande d'or affectent les devises refuges telles que l'USD, le JPY et le CHF. Lorsque les banques centrales achètent davantage d'or, ces devises connaissent généralement des fluctuations importantes.

3. Il est également utile de se tenir informé de l'actualité économique et géopolitique. Les décisions des banques centrales, les rapports sur l'inflation et les accords commerciaux peuvent donner des indications précoces sur l'évolution du marché. Si vous savez ce qui se passe, vous pouvez trouver des opportunités de gagner de l'argent plus rapidement et obtenir un avantage concurrentiel.

4. Enfin, n'oubliez jamais la gestion des risques. Les banques centrales peuvent faire bouger les marchés, mais vous ne pouvez pas toujours deviner ce qui va se passer. Fixez des stop loss, déterminez la taille de vos positions et évitez le sur-trading.

Qu'est-ce que la dédollarisation et pourquoi est-elle importante ?

La dédollarisation est un effort visant à réduire la dépendance vis-à-vis des économies occidentales, principalement les États-Unis. Des pays comme la Chine, la Russie et ceux du Moyen-Orient souhaitent réduire leurs réserves en dollars américains. Ils souhaitent plutôt se diversifier vers des alternatives telles que l'or et les monnaies régionales. L'objectif est d'obtenir une plus grande liberté financière, d'être moins vulnérable aux sanctions et de créer un système monétaire mondial plus équilibré.

Que se passerait-il si les banques centrales continuaient à acheter de l'or au rythme actuel ?

À l'avenir, l'or est susceptible de devenir une ancre monétaire commune qui stabilise contre une expansion monétaire excessive. Si les banques centrales continuent à constituer leurs réserves d'or au rythme actuel, l'or pourrait jouer un rôle plus important dans la finance mondiale, ce qui aurait des répercussions sur les marchés financiers, les règlements commerciaux et les stratégies de réserve. Il pourrait également devenir un actif refuge plus dominant pour les traders institutionnels et particuliers.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.