Les États-Unis d'Amérique, où se trouve la monnaie la plus influente

Climax · 06-10-2022 23:12:48

Les États-Unis d'Amérique, où se trouve la monnaie la plus influente du monde

Les États-Unis d'Amérique sont considérés comme l'économie la plus forte du monde. Sa monnaie, le dollar américain, revêt donc une importance décisive. Chaque changement des conditions économiques aux États-Unis a un impact sur l'économie mondiale dans son ensemble.

Les États-Unis sont un pays qui compte plus de 327 millions d'habitants. Son économie repose sur une forte production industrielle et agricole. Elle exporte des biens d'équipement, des produits agricoles, des automobiles, de la haute technologie, etc.

Cependant, sa balance commerciale est déficitaire. Jusqu'à récemment, les États-Unis d'Amérique étaient un grand importateur de pétrole. Cependant, elle se rapproche lentement de l'autosuffisance. Cela aura forcément un impact positif sur la balance commerciale.

D'autre part, les formes de production mondialisées signifient que le pays est obligé d'importer des intrants et des produits finis de nombreux pays, notamment de la Chine.

Les principaux partenaires commerciaux des États-Unis sont le Canada, la Chine, le Mexique et l'Allemagne. Elle entretient avec eux un vaste échange de produits et de services. Et ce, malgré les différents conflits tarifaires qui se développent.

Le dollar et la politique monétaire

La monnaie américaine est la plus importante dans l'économie et les marchés financiers du monde. Une grande partie des opérations du marché sont régies par cette monnaie. Par conséquent, sur le marché des changes, c'est la devise qui a le plus d'impact.

La politique monétaire des États-Unis d'Amérique est définie par sa banque centrale. Le Conseil de la Réserve fédérale, également connu sous le nom de Fed.

La banque centrale américaine conserve une indépendance pour définir ses actions par rapport au gouvernement en place. De nombreux gouvernements, comme Donald Trump, ont tenté d'influencer ses décisions. Mais c'est cette indépendance qui donne au dollar américain sa force.

Les principaux objectifs de la Réserve fédérale sont de maintenir la stabilité des prix des biens et des services, et de créer les conditions monétaires nécessaires à une croissance économique durable.

Au sein de la Fed, il existe un organe chargé de prendre les décisions de politique monétaire. Il s'agit du Comité fédéral de l'open market (FOMC). Cet organe se réunit huit fois par an et, à chaque réunion, il définit les actions de politique monétaire.

Les outils de la Réserve fédérale

Le FOMC dispose de deux outils de base pour tenter d'atteindre les objectifs que nous avons mentionnés :

Opérations d'open market. Avec ceux-ci, la FED achète ou vend des instruments financiers gouvernementaux, tels que des obligations, des titres et des notes.
Taux des fonds fédéraux. La Réserve fédérale définit le taux de référence que les banques appliquent pour se prêter entre elles au jour le jour. Ces prêts permettent à chaque institution financière de respecter les exigences en matière de réserves fixées par la Fed.

En augmentant ou en diminuant le taux de référence, la Fed influence le sort des taux d'intérêt. Cela affecte à la fois la monnaie américaine et le reste de l'économie américaine.

Mais la portée des décisions de la Fed est plus large, car elle a un impact sur l'économie mondiale et ses devises.

Lorsque les prix commencent à augmenter et que l'inflation menace l'objectif de 2 % de la Fed, la banque centrale peut augmenter le taux de référence. De cette façon, le coût de l'argent augmente, les dépenses diminuent et les prix se stabilisent.

À l'inverse, si la consommation diminue ainsi que l'investissement, le FOMC peut baisser les taux. Cela stimulera le crédit et la consommation des ménages.

Politique fiscale américaine

La politique budgétaire relève de la responsabilité du département du Trésor américain. Cet organe est chargé de définir, avec l'accord du Congrès, la politique fiscale et la destination des dépenses publiques.

Comme la Réserve fédérale, les décisions du Trésor ont un impact sur l'économie américaine et le dollar.

Si l'économie américaine traverse une période de faiblesse, le département du Trésor peut réduire la pression fiscale et augmenter les dépenses d'infrastructure. Cela peut relancer l'économie.

Si l'inflation est en hausse, une charge fiscale plus élevée et une réduction des dépenses pourraient refroidir les prix.

Comme on peut le voir, il est important que les actions de la Fed et du département du Trésor soient synchronisées et qu'elles visent les mêmes objectifs.

Parlons du dollar

Dans ce voyage à travers l'économie et les finances des États-Unis d'Amérique. L'arrêt obligatoire est le dollar, la monnaie officielle des États-Unis.

Le dollar américain est sans aucun doute la monnaie la plus "puissante" de la planète. La plupart des transactions sur le marché du Forex concernent cette devise. Soit pour l'acheter, soit pour le vendre.

Les principales matières premières, telles que l'or et le pétrole, sont évaluées en dollars et les transactions se font dans cette devise. Toutes les transactions à la Bourse de New York se font en dollars. Vous le saviez déjà. Ce que vous ne savez peut-être pas, c'est que la valeur marchande des entreprises cotées au NYSE représente 70 % de la valeur marchande de tous les marchés boursiers du monde.

Plus de 40 % des transactions sur le marché des titres à revenu fixe, c'est-à-dire des obligations, sont libellées en dollars.

Avec ces données, nous n'avons fait que réaffirmer la force du dollar dans l'économie mondiale. La plupart des pays émergents détiennent leurs réserves de banque centrale en dollars. Par conséquent, chaque décision de la Réserve fédérale a un impact sur l'économie de ces pays, pour le meilleur ou pour le pire.

Les États-Unis d'Amérique ont la monnaie la plus forte du monde. Pour la Fed et le département du Trésor, l'objectif est de maintenir cette situation.

Quels sont les indicateurs qui influencent la valeur du dollar ?

Il est important de savoir quelles données de l'économie américaine affectent d'une manière ou d'une autre le taux de change du dollar américain. Les États-Unis d'Amérique sont extrêmement prudents lorsqu'il s'agit de publier ces indicateurs. Les traders ont déjà inscrit dans leurs agendas les jours où ces données seront publiées. Voyons ce qu'ils sont :

Rapport mensuel sur les emplois non agricoles : Chaque premier vendredi du mois, le ministère du travail publie le rapport sur la santé du marché du travail. Il indique le nombre de nouveaux emplois créés, le taux de chômage et l'évolution des salaires. Un marché du travail solide contribue à la force de la monnaie.
Rapport sur le PIB : Le rapport sur la croissance économique du pays, le PIB, est produit chaque trimestre. Il montre comment l'économie nationale se développe, la valeur totale des produits et des services.
Ventes au détail : La consommation des ménages représente une part importante de l'économie américaine. Non seulement en termes économiques, le niveau des ventes au détail nous renseigne sur la confiance des consommateurs dans l'état de l'économie nationale.
Indice des prix à la consommation (IPC) : les variations des prix des biens et services nous renseignent sur le niveau d'inflation aux États-Unis. Il existe un deuxième indicateur au sein de l'IPC qui exclut les denrées alimentaires et l'énergie en raison de leur volatilité et de leur caractère saisonnier. Cela nous permet de connaître l'inflation de base.
Sentiment des consommateurs : l'Université du Michigan publie le niveau de confiance des consommateurs américains dans l'économie américaine. Un élément d'information que vous devriez toujours prendre en considération.
Rapport sur les dépenses de consommation personnelle : Ce rapport est très similaire à l'IPC. L'importance pour vous est que la Réserve fédérale utilise ce rapport pour son évaluation de l'inflation.

Quelles situations provoquent des changements dans la monnaie des États-Unis d'Amérique ?

Le fait que le dollar soit la monnaie la plus forte du monde ne signifie pas qu'il soit toujours en hausse. Différents changements dans l'économie nationale ou internationale peuvent contribuer à affaiblir ou à renforcer la monnaie. Si vous voulez réussir vos transactions, vous devez être conscient de ces changements :

Sa Majesté l'or

Le dollar américain et le prix de l'once d'or ont toujours eu une relation inverse. Ce sujet a été abordé dans un article précédent, mais il est utile de revenir sur ce point.

L'or est l'ultime valeur refuge. Lorsque les investisseurs voient des nuages sombres à l'horizon, ils cherchent des havres de sécurité. Ils abandonnent les actifs traditionnels et se tournent vers l'or.

Donc, en règle générale, lorsque le prix de l'once d'or augmente, le dollar baisse.

Évolution de l'économie américaine

Lorsque les données économiques, par exemple le rapport sur le PIB, montrent une croissance de l'économie nationale, elles attirent l'attention des investisseurs du monde entier.

Ils cherchent à investir dans le pays, ce qui les pousse à se tourner vers l'achat de dollars. La conclusion est que la monnaie va se renforcer. Le trader du Forex a déjà ici une idée de la manière dont il peut dénouer sa transaction.

À l'inverse, si les données sont décevantes, le dollar s'affaiblira et deviendra peu attractif.

Taux d'intérêt

Supposons que dans votre analyse, il y ait la perspective que la Fed modifie le taux de référence, vous savez déjà quel sera l'impact sur le dollar. Si les taux augmentent, la monnaie se renforcera. À l'inverse, si les taux baissent, le dollar pourrait s'affaiblir.

Écarts de rendement obligataire

Combinés au point précédent, les rendements obligataires sont un bon indicateur. Prenons un exemple. Si le rendement d'un bon du Trésor à 10 ans est supérieur à celui d'un bon britannique à 10 ans, les investisseurs se tourneront vers le premier.

Cette comparaison peut nous indiquer si la monnaie va se renforcer ou s'affaiblir.

Économies mondiales

L'argent des investisseurs se déplace dans le monde entier à la recherche des meilleures opportunités pour se multiplier. Donc, s'ils voient l'économie d'un pays s'affaiblir et l'économie américaine progresser, ils iront chercher leurs bénéfices.

Dans les opérations de change, il s'agit d'une bonne occasion de réaliser une transaction favorable au dollar par rapport à l'autre devise.

Trading de l'USD

Lorsque l'on négocie sur le marché des changes, on peut trouver le dollar comme monnaie de base ou comme monnaie de cotation. Nous allons passer en revue quelques concepts à ce sujet. Mais, si vous voulez devenir un expert, nous vous invitons à rejoindre notre école de trading.

L'USD comme monnaie de base

Si nous prenons la paire USD/CAD, le dollar américain est la monnaie de base. Par conséquent, le dollar canadien sera la monnaie de cotation.

Lorsque vous négociez avec l'USD comme devise de base, les lots seront libellés en dollars. Par exemple, un lot standard sera de 100 000 USD et un mini lot sera de 10 000 USD.

En revanche, le pip sera libellé dans la devise de cotation, en l'occurrence le CAD. De ce fait, le profit ou la perte que vous réalisez sur votre transaction sera libellé en CAD.

Pour l'effet de levier, ceux-ci seront libellés en USD.

USD comme devise de cotation

Dans ce cas, nous pouvons utiliser la paire EUR/USD comme exemple, où la devise de l'Union européenne sera la devise de base et l'USD sera la devise de cotation.

Contrairement à l'exemple précédent, la transaction sera libellée en EUR et le pip, le profit et la perte en USD.

L'effet de levier sera en EUR

Avec ce tour d'horizon de l'économie des États-Unis d'Amérique, vous disposez déjà d'une base pour négocier sur le marché des changes. En particulier, les transactions pour lesquelles l'USD fait partie intégrante de la paire, soit comme base, soit comme cotation.

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