Apprentissage du modèle ICT Market Maker (MMM)

Le modèle ICT Market Maker (MMM) met l'accent sur le rôle de la liquidité, la manipulation des prix et les phases de marché orchestrées par les acteurs institutionnels. C'est le fondement du concept d'Inner Circle Trader (ICT).

Le teneur de marché (Market Maker) lui-même joue plusieurs rôles fondamentaux, à savoir :

Faciliter les transactions

En cotant en permanence les prix d'achat (bid) et de vente (ask) de divers instruments financiers, les teneurs de marché créent de la liquidité qui permet aux traders particuliers, aux investisseurs institutionnels et aux autres participants du marché d'entrer et de sortir facilement de leurs positions.

L'une des principales fonctions des teneurs de marché est de maintenir des marchés ordonnés. Lorsque les acheteurs ou les vendeurs ne sont pas suffisamment nombreux à un moment donné, les teneurs de marché interviennent pour fournir la liquidité nécessaire.

Par exemple, si la demande d'achat d'une paire de devises augmente fortement mais qu'il n'y a pas assez de vendeurs pour répondre à ces ordres, les teneurs de marché vendront à partir de leur inventaire pour équilibrer la transaction. Inversement, si l'offre de vendeurs est excédentaire, ils achèteront pour combler l'écart.

Ce jeu d'équilibre permanent permet aux marchés de rester actifs et fonctionnels, même pendant les périodes de forte volatilité ou de faible volume d'échanges.

Fournir des liquidités

En tant que fournisseurs de liquidités, les teneurs de marché ne sont pas des participants passifs. Ils gèrent activement leurs stocks et leurs positions en influençant les mouvements de prix pour attirer ou repousser les liquidités.

Un aspect essentiel de ce processus consiste à rechercher des liquidités, ce que les petits traders perçoivent souvent comme une manipulation des prix. La chasse aux liquidités se produit lorsque les teneurs de marché poussent les prix à des niveaux spécifiques, souvent autour de zones de forte activité des traders particuliers, telles que les groupes de stop-loss ou les ordres à cours limité en attente.

Ce faisant, ils génèrent le volume nécessaire à l'exécution de transactions institutionnelles importantes ou à la couverture efficace de leurs positions existantes.

Par exemple, si de nombreux traders particuliers ont placé des ordres stop-loss juste en dessous d'un niveau de support clé, les teneurs de marché peuvent temporairement pousser le prix en dessous de ce niveau pour déclencher ces ordres stop-loss. Cette action crée la liquidité nécessaire à l'exécution d'ordres d'achat importants à des prix inférieurs.

Une fois ces ordres exécutés, le marché s'inverse souvent, laissant les particuliers non informés du côté perdant de la transaction.

Découvrir les prix

Les teneurs de marché jouent également un rôle essentiel dans la découverte des prix. En ajustant en permanence leurs spreads entre les cours acheteur et vendeur en fonction de l'offre et de la demande du marché, ils contribuent à établir la juste valeur des instruments financiers.

Ce processus n'est pas arbitraire ; il s'appuie sur une multitude de données de marché, notamment le flux d'ordres, le volume des transactions et les facteurs macroéconomiques. Cependant, il est important de noter que les teneurs de marché donnent la priorité à leur rentabilité et aux besoins de leurs clients institutionnels, souvent au détriment des investisseurs particuliers qui n'ont pas accès aux mêmes informations et ressources.

Comprendre les comportements et les objectifs des teneurs de marché est essentiel pour que les traders ICT s'alignent sur ce que l'on appelle la « smart money ». En sachant comment les teneurs de marché créent et exploitent la liquidité, les traders peuvent identifier les niveaux clés où le prix est susceptible de réagir, tels que les zones d'accumulation, de manipulation et de distribution.

Cette connaissance permet aux traders d'éviter les pièges de la liquidité et de se positionner de manière à tirer parti des mouvements du marché induits par l'activité institutionnelle.

4 composantes du modèle ICT Market Maker (MMM)

Le modèle ICT Market Maker (MMM) dissèque les mouvements du marché en quatre aspects distincts : La consolidation initiale, l'ingénierie de la liquidité, le retournement de la smart money et la chasse à la liquidité. Ces points se combinent pour révéler la dynamique cachée de la manipulation du marché et la manière dont les teneurs de marché interagissent avec le prix pour atteindre leurs objectifs.

Consolidation initiale

Au cours de cette phase, le marché semble manquer de direction claire, les prix oscillant à l'intérieur d'une fourchette définie. Cette phase est cruciale car elle prépare le terrain pour les futures manipulations de liquidités.

Les teneurs de marché profitent de cette période pour accumuler des positions. Les traders particuliers interprètent souvent à tort cette phase comme une indécision sur le marché, mais il s'agit en réalité d'une tentative délibérée des teneurs de marché de dissimuler leurs véritables intentions.

Ingénierie de la liquidité

L'ingénierie de la liquidité est un processus par lequel les teneurs de marché créent l'illusion d'une véritable rupture, en faisant croire aux traders particuliers qu'une tendance va se poursuivre dans la direction de la rupture. Les teneurs de marché orchestrent soigneusement cette phase pour déclencher une liquidité sur le marché qu'ils peuvent ensuite exploiter à leurs propres fins.

Cependant, cette action sur les prix n'est qu'une illusion créée par les teneurs de marché pour créer de la liquidité. Ces opérateurs institutionnels « tendent un piège » en encourageant l'achat au-dessus de la résistance ou la vente en dessous du support, tout en sachant parfaitement qu'ils inverseront bientôt le cours.

Retournement de la smart money

Il représente le point d'inflexion du modèle ICT Market Maker. Survenant après que les liquidités ont été pleinement exploitées, il signale le début d'un véritable mouvement de prix orchestré par les teneurs de marché.

Au cours de cette phase, les teneurs de marché inversent la direction du prix, prenant souvent les traders particuliers au dépourvu. Ceux qui sont entrés pendant la phase d'ingénierie de la liquidité sont pris au piège car le marché évolue agressivement contre leurs positions.

Chasse aux liquidités

La phase de chasse aux liquidités est le point culminant du modèle ICT Market Maker, dans lequel les teneurs de marché ciblent activement les pools de liquidités créés au cours des phases précédentes. Cela implique le déclenchement d'ordres stop-loss, d'appels de marge ou d'entrées en attente afin de générer le volume nécessaire aux transactions institutionnelles importantes.

La chasse aux liquidités entraîne souvent des mouvements de prix brusques et soudains qui semblent irrationnels aux yeux des traders non informés. Ces mouvements ont un double objectif : éliminer les liquidités existantes tout en créant l'élan nécessaire pour alimenter la nouvelle tendance établie au cours du retournement de la smart money.

Comment identifier le modèle ICT Market Maker (MMM)

L'identification du MMM implique de reconnaître les phases clés du mouvement des prix orchestré par les acteurs institutionnels. Chaque phase reflète les actions délibérées des teneurs de marché pour manipuler les prix et la liquidité. Mais avant de vous concentrer sur les identifications, gardez à l'esprit que vous aurez besoin de ces méthodes et outils :

1. Localiser la consolidation initiale

Cette phase représente une période d'évolution des prix à l'intérieur d'une fourchette, au cours de laquelle le marché évolue latéralement entre des niveaux de support et de résistance clairs.

Pendant cette période, la volatilité et le volume des transactions sont faibles, ce qui indique un manque d'élan. Une consolidation originale se produit souvent après des tendances de prix prolongées, offrant une « pause » dans l'activité du marché.

Les traders doivent être attentifs à ces phases autour de niveaux clés, tels que les plus hauts ou les plus bas de la veille, ou à proximité de zones psychologiques telles que les chiffres ronds. Cette phase indique que le marché accumule des liquidités en prévision d'un mouvement important.

2. Reconnaître l'ingénierie de la liquidité

Cette phase implique que les teneurs de marché créent délibérément de la liquidité en encourageant les traders particuliers à passer des ordres à des niveaux prévisibles, tels que le support et la résistance ou des zones psychologiques clés.

Les teneurs de marché créent de la liquidité en donnant une fausse impression de tendance ou de rupture au cours de cette phase. pendant cette phase. Par exemple, ils peuvent pousser le prix à tester les limites de la fourchette de consolidation initiale, déclenchant des entrées prématurées de la part des traders particuliers qui anticipent une rupture.

Cela crée une concentration d'ordres stop-loss et de positions en attente autour de ces niveaux, que les teneurs de marché peuvent exploiter ultérieurement.

3. Repérer le retournement de la smart money

Ce phénomène se produit lorsque les teneurs de marché révèlent leurs véritables intentions, entraînant les prix dans la direction souhaitée.

Des ruptures importantes dans la structure du marché, telles qu'un plus bas dans une tendance haussière ou un plus haut dans une tendance baissière, permettent d'identifier un retournement de tendance de la Smart Money. Les chandeliers d'engouffrement haussiers ou baissiers et autres signaux de rejet apparaissent souvent à des niveaux de liquidité déterminés, confirmant ainsi le retournement.

Les pics de volume observés lors de ces mouvements signalent l'implication des investisseurs institutionnels, ce qui confirme le changement. Pour identifier avec certitude cette phase, les traders doivent surveiller l'alignement entre l'action des prix et les confluences telles que les blocs d'ordres ou les niveaux de retracement de Fibonacci.

4. Observer la chasse aux liquidités

Enfin, les traders doivent observer la phase de chasse aux liquidités, au cours de laquelle les teneurs de marché ciblent agressivement les pools de liquidités afin d'alimenter la véritable tendance. Cette phase implique des pics de prix brusques et soudains qui dépassent des niveaux clés, tels que les plus hauts ou les plus bas de l'oscillation.

Ces mouvements déclenchent des ordres de vente stop et créent une dynamique pour le mouvement suivant. Les longues mèches des chandeliers signalent souvent des balayages de stop-loss, suivis par des renversements rapides lorsque le prix reprend sa tendance.

Pour tirer parti de cette phase, les traders doivent identifier les zones de liquidité et éviter de réagir impulsivement aux mouvements brusques des prix. Au lieu de cela, il faut se rappeler que la patience est la clé : attendre que le marché se stabilise et confirme sa direction garantit une meilleure exécution des transactions.

Modèle d'achat (MMBM) et modèle de vente (MMSM)

Modèle d'achat

Le modèle d'achat se concentre sur la manière dont les teneurs de marché accumulent des positions d'achat en manipulant le marché. Voici une décomposition simplifiée des phases :

1. Consolidation initiale (accumulation) : Les teneurs de marché laissent le prix se consolider près du support, accumulant tranquillement des positions longues alors que les traders particuliers s'attendent à ce que le prix baisse.
2. Ingénierie de la liquidité : Pour créer de la liquidité, les teneurs de marché font baisser le cours, ce qui déclenche des stop-loss de la part des petits traders et provoque des ventes de panique.
3. Renversement de la Smart Money (phase d'achat) : Après avoir collecté des liquidités, les teneurs de marché inversent le marché à la hausse, piégeant les petits investisseurs qui vendent à découvert, ce qui provoque une hausse des prix.
4. Phase de distribution (confirmation de la tendance haussière) : À mesure que le prix augmente, les teneurs de marché commencent à vendre leurs positions longues aux petits investisseurs qui pensent que la tendance haussière va se poursuivre.

Modèle de vente

Le modèle de vente est l'inverse : les teneurs de marché accumulent des positions de vente. Voici comment cela fonctionne :

1. Consolidation initiale (accumulation) : Le prix se consolide près de la résistance. Les traders particuliers pensent que le marché va continuer à monter tandis que les teneurs de marché accumulent discrètement des positions courtes.
2. Ingénierie de la liquidité : Les teneurs de marché poussent le prix à la hausse pour déclencher des ordres d'achat et des ordres de vente stop de la part des vendeurs à découvert, créant ainsi de la liquidité.
3. Renversement de la Smart Money (phase de vente) : Les teneurs de marché inversent le cours à la baisse, en vendant dans la panique causée par les traders particuliers qui détiennent maintenant des positions longues perdantes.
4. Phase de distribution (confirmation de la tendance baissière) : Le prix chute et les teneurs de marché continuent de vendre dans la tendance baissière, distribuant les positions courtes aux traders qui vendent maintenant à découvert ou sortent de leurs positions longues.
   

Avantages à long terme de l'utilisation du modèle ICT Market Maker

Le modèle ICT Market Maker (MMM), lorsqu'il est intégré à la stratégie d'un trader, offre plusieurs avantages à long terme qui peuvent améliorer de manière significative les performances de trading et conduire à des profits plus réguliers. Voici quelques-uns de ces avantages :

• Meilleure compréhension du marché : Le modèle permet aux traders de saisir les motivations profondes qui sous-tendent les mouvements du marché, au-delà de l'action superficielle des prix.
• Négocier avec le flux institutionnel : en alignant les stratégies sur le comportement des teneurs de marché, les traders peuvent se positionner du bon côté des mouvements majeurs.
• Réduction des pertes dues aux fausses cassures : La compréhension de la phase de manipulation minimise les pertes causées par les fausses cassures ou les comportements de chasse au stop pendant la phase de liquidité artificielle.
• Amélioration de la gestion des risques : Le modèle permet de placer de meilleurs ordres stop-loss et d'identifier les zones à forte probabilité d'entrée et de sortie.

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