#1 Hier 16:26:15

Climax

Administrateur

Inscription: 30-08-2008

Messages: 6 241

Stagflation en 2025 : guide pratique pour les traders

La stagflation en 2025 représente un risque économique sérieux à l'échelle mondiale. Bien qu'il soit encore incertain que l'économie mondiale connaisse une stagflation à part entière, des signes d'inflation élevée ralentissant la croissance sont apparus dans plusieurs grands pays, notamment aux États-Unis et au Royaume-Uni.

Parmi les principales causes, on peut citer l'inflation chronique, la perturbation prolongée de la chaîne d'approvisionnement, les troubles géopolitiques et les incertitudes croissantes en matière de politique économique. Aucune d'entre elles ne peut être « résolue » à court terme. Par conséquent, la stagflation pourrait devenir l'un des principaux moteurs du marché des changes.

Cet article examine les pays les plus exposés au risque de stagflation en 2025 et la manière dont nous pouvons en tirer parti. Il existe en fait trois raccourcis pour choisir les paires de devises pour le trading en période de stagflation, qui nous permettent de trouver des opportunités parmi les devises majeures et les devises croisées.

Pays présentant un risque élevé de stagflation en 2025

Pendant la pandémie de 2020, les chaînes d'approvisionnement mondiales ont subi de nombreux revers. Divers pays ont réagi en assouplissant leurs politiques budgétaires et monétaires, soutenant ainsi leur économie et faisant grimper les prix dans le monde entier. Lorsque les gens ont pris conscience des dangers, la forte inflation est devenue un dilemme international.

Puis, Donald Trump a remporté la présidence des États-Unis. À lui seul, il a déclenché une nouvelle vague de perturbations dans les chaînes d'approvisionnement et d'incertitude en matière de politique économique.

Étant donné que nous sommes encore en 2025, nous ne pouvons pas affirmer avec certitude qu'un pays sera touché par la stagflation. Cependant, les experts ont identifié plusieurs pays présentant un risque de stagflation en 2025. Les voici :

💂 Royaume-Uni

Le consensus s'accorde à dire que le Royaume-Uni présente un risque très élevé de stagflation en 2025. Les chiffres le montrent clairement : l'inflation et le chômage sont tous deux en hausse. La propension du gouvernement travailliste à augmenter les impôts n'aide en rien.

🗽États-Unis

Les opinions divergent quant à l'économie américaine. Certains experts ont mis en garde contre le risque d'une « stagflation précoce », caractérisée par une hausse des prix et une baisse du PIB. D'autres considèrent que les États-Unis sont simplement un excellent exemple d'économie « Goldilocks », c'est-à-dire une économie en croissance modérée avec une inflation et un chômage faibles. Les divergences proviennent du fait que l'on considère l'inflation actuelle de 2,9 % aux États-Unis comme « élevée » ou « moyenne ».

🌸 Japon

Le pays est surtout connu pour ses « décennies perdues », une période de stagnation économique qui a débuté dans les années 1990. Cependant, alors que le pays stimule son inflation pour sortir de cette impasse, la menace d'une stagflation apparaît. Aujourd'hui, l'inflation grimpe en flèche, mais les salaires réels diminuent et la croissance réelle reste proche de zéro. Pire encore, les statistiques de l'emploi du pays sont opaques, projetant le plein emploi alors que les jeunes ne parviennent pas à trouver d'emploi à temps plein.

⛄ Russie

La guerre coûte extrêmement cher. D'autant plus lorsqu'elle se déroule en Europe, où le coût de la vie est l'un des plus élevés au monde. L'annexion de l'Ukraine par la Russie lui coûte environ 500 millions à 1 milliard de dollars par jour, sans compter les sanctions internationales, la pénurie de main-d'œuvre et la diminution des ressources.

🏰 Hongrie

La Hongrie a connu une croissance de -0,2 % au premier trimestre 2025, tandis que le taux d'inflation a atteint 4,3 % le mois dernier. Sa banque centrale, la Magyar Nemzeti Bank (MNB), a maintenu un taux d'intérêt record pour gérer l'inflation, mais cela a affaibli l'activité économique.

D'autres pays ne sont pas officiellement exposés au risque de stagflation en 2025, mais pourraient être influencés par leur proximité avec les pays en difficulté. Par exemple : 🍁 Le Canada.

Il convient également de noter que certains pays de l'UE 🇪🇺 sont exposés à un risque élevé de stagflation en 2025, tout comme la Hongrie. Cependant, les performances économiques des pays de l'UE varient considérablement et leur impact sur l'euro n'est pas concluant. L'Allemagne, l'Espagne et le Portugal, notamment, ont des économies incroyablement résistantes.

Paires de devises à négocier en cas de stagflation en 2025

La stagflation peut être une opportunité en or pour les traders à long terme, car elle entraîne une dévaluation prolongée des devises. Si la stagflation se limite à certains pays, nous pouvons simplement vendre leurs devises contre d'autres devises dont les économies sont plus performantes. Mais le risque de stagflation en 2025 est mondial. Alors, que devons-nous faire ?

Il existe en fait trois raccourcis pour choisir les paires de devises pour le trading en période de stagflation :

➡️ Notez la liste des pays présentant un risque de stagflation ci-dessus, puis vendez leur devise contre d'autres devises d'économies plus stables, comme la Suisse.

➡️ Notez la liste des pays présentant un risque de stagflation ci-dessus, puis vendez leur devise contre des actifs tangibles comme l'or.

➡️ Dressez une liste des devises des économies importatrices de matières premières, puis vendez-les contre d'autres devises d'économies exportatrices de matières premières, comme l'Australie.

Ces raccourcis ne fonctionnent peut-être pas pour toutes les paires de devises, mais ils constituent néanmoins une bonne règle générale. En les utilisant, nous pouvons constater que la menace de stagflation en 2025 offre des opportunités pour au moins les paires suivantes :

⬇️ Recommandé à la vente :

• 🇬🇧 GBP/CHF

• 🇺🇸 USD/CHF

⬆️ Recommandé à l'achat :

• 🇦🇺 AUD/USD

• 🇦🇺 AUD/JPY

• 🪙 XAU/USD

Vous pouvez également observer d'autres paires si nécessaire.

Conseils pour le trading en période de stagflation

Si la stagflation se produit réellement, elle ne sera pas de courte durée. Les pays malchanceux pourraient en souffrir pendant des mois, voire des années ou des décennies. Par conséquent, le trading en période de stagflation nécessite des fonds solides, une stratégie à long terme et des connaissances économiques suffisantes.

Si vous êtes déterminé à vous lancer dans le trading en période de stagflation, vous devez d'abord bien comprendre les fondamentaux. Assurez-vous que les devises que vous allez vendre sont réellement soutenues par des pays sujets à la stagflation et que celles que vous allez acheter sont soutenues par des économies plus performantes. Une fois que vous avez trouvé les paires de devises à trader, observez une période plus longue pour déterminer leur support et leur résistance. Ensuite, laissez-les flotter.

Par ailleurs, vous devez être pleinement conscient que divers facteurs déterminent la valeur d'une devise. La stagflation n'est pas une fin en soi. Les devises peuvent toujours augmenter ou baisser en raison d'autres facteurs, tels que les taux d'intérêt.

Imaginons deux pays en proie à la stagflation en 2025. L'un d'eux choisit de relever ses taux d'intérêt, tandis que l'autre préfère les abaisser. Comment leurs devises réagiraient-elles, selon vous ? En théorie, toutes choses étant égales par ailleurs, la devise avec les taux d'intérêt les plus élevés devrait afficher de meilleures performances.

Personne ne connaît la solution parfaite à la stagflation. Elle reste un mystère tant pour les profanes que pour les experts. Alors que les décideurs politiques continuent d'explorer de nombreuses pistes pour résoudre ce problème, les devises concernées peuvent afficher des performances différentes. Par conséquent, des connaissances économiques suffisantes et des compétences en analyse fondamentale sont indispensables pour réussir dans le trading en période de stagflation.

---

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.