#1 08-06-2025 15:13:29

Climax

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Tokens numériques : 8 types de crypto-monnaies

Les tokens d'utilité, les stablecoins, les meme coins et les tokens non fongibles (NFT) ne sont que quelques-uns des tokens numériques existants. Alors que les projets de blockchain et les tokens de crypto-monnaie continuent de se multiplier, la variété des tokens numériques augmente elle aussi.

Ces huit types de tokens numériques illustrent l'éventail des objectifs qu'ils peuvent remplir, qu'il s'agisse de réaliser des transactions commerciales, de stocker de la valeur, de vérifier la propriété d'actifs ou tout simplement de s'amuser. La liste des cas d'utilisation des cryptomonnaies évolue, tout comme les types de tokens qui les sous-tendent.

Points clés

➡️ Un token numérique peut être structuré en fonction d'un objectif général ou d'une utilité spécifique.

➡️ La conception d'un token peut considérablement minimiser ou augmenter son risque.

➡️ Les meme coins sont généralement les plus risqués.

1. Stablecoins

Les stablecoins sont des tokens numériques explicitement conçus pour conserver une valeur constante. Souvent rattachés à une monnaie fiduciaire comme le dollar américain, les stablecoins sont généralement fiables en tant que réserve de valeur.

Comment les stablecoins maintiennent-ils leurs prix constants ?

Les stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire, tels que Tether (USDT) et USD coin (USDC), sont garantis par des réserves de monnaie traditionnelle, mais ils ne sont pas directement affiliés à une banque centrale comme pourrait l'être une monnaie numérique de banque centrale (CBDC).

Les stablecoins crypto-collatéralisés comme Dai (DAI) sont soutenus par d'autres crypto-actifs dont la valeur est supérieure à celle des stablecoins qu'ils soutiennent. Ce surdimensionnement intentionnel donne aux pièces une certaine marge de manœuvre en cas d'augmentation soudaine des retraits (similaire à une ruée sur la banque dans la finance traditionnelle).

Les stablecoins algorithmiques, les plus risqués, s'appuient sur des contrats intelligents pour contrôler l'offre et la demande de stablecoins.

Les stablecoins permettent aux utilisateurs de détenir des fonds en crypto-monnaies sans risquer des changements majeurs de la valeur de leurs actifs. Vous pouvez utiliser les stablecoins pour des paiements transfrontaliers ou pour participer à un protocole de finance décentralisée (DeFi), mais il est peu probable que la possession de stablecoins vous rende riche.

2. Tokens d'utilité

Un utility token est un token numérique qui remplit une fonction spécifique au sein d'un écosystème blockchain. Bien qu'ils soient principalement fonctionnels, certains investisseurs en crypto-monnaies spéculent sur les tokens d'utilité. La valeur d'un token d'utilité peut fluctuer en corrélation avec la valeur de l'utilité fournie par l'écosystème de la blockchain.

Un exemple de token d'utilité est le FIL dans l'écosystème Filecoin, qui est utilisé pour payer le stockage décentralisé des données. Quelques autres utilités courantes :

• Sécuriser un réseau de blockchain

• Gouverner un protocole de blockchain

• Accéder à des produits ou à des services

• Participer à des activités financières décentralisées

• Payer les frais de traitement des transactions

• Gagner des récompenses numériques

L'utilité fournie par un token numérique est un facteur clé qui influe sur sa valeur. Mais d'autres éléments, tels que la croissance de l'écosystème, les volumes de transactions et les tendances macroéconomiques, connus sous le nom de « facteurs de valeur », jouent également un rôle. Comme pour tout investissement, le rendement attendu doit tenir compte du coût d'opportunité, c'est-à-dire de la valeur relative de l'investissement par rapport à d'autres solutions.

3. Tokens adossés à des actifs

Un token numérique adossé à un actif représente un actif tangible ou intangible, ou une partie d'un actif tangible ou intangible, sur une blockchain. Les actifs tangibles peuvent être des biens immobiliers, des œuvres d'art ou des marchandises comme l'or ; les actifs intangibles peuvent être la propriété intellectuelle, les crédits carbone ou les redevances d'artistes.

Les tokens adossés à des actifs permettent d'échanger efficacement des actifs historiquement illiquides. Une seule œuvre d'art, par exemple, peut être transformée en plusieurs pièces de monnaie qui facilitent la propriété fractionnée. Les détenteurs de tokens peuvent facilement échanger un actif tel que l'argent sans jamais en prendre possession physiquement.

La valeur d'un token adossé à un actif est directement liée au prix de l'actif qu'il représente. Les facteurs de l'offre et de la demande de l'actif ont une incidence directe sur le prix du token.

4. Meme coins

Nées de la culture Internet, les mèmes sont des tokens de crypto-monnaie qui tirent leur valeur de l'humour partagé ou des mèmes. Les mèmes coins n'ont aucune utilité, ne sont pas adossés à d'autres actifs et n'ont pas la prévisibilité de prix des stablecoins. Les mèmes sont probablement le type de token numérique le plus risqué.

Le Dogecoin, créé en 2013 sur le ton de la plaisanterie, a été la première « meme coin ». De nombreuses autres, comme Shiba Inu et Pepe, ont depuis gagné en popularité. L'évolution du cours des mèmes coins est fortement liée à l'attention qu'ils suscitent sur les médias sociaux.

5. Tokens de fournisseur de liquidité

Imaginez que vous déposiez des tokens pour fournir de la liquidité à une plateforme DeFi. Vous recevriez des tokens de fournisseur de liquidité (LP) pour représenter ce dépôt. Les tokens LP sont la preuve que vous avez apporté de la liquidité au pool DeFi, ce qui vous permet de retirer cette liquidité à une date ultérieure.

La valeur des tokens LP peut fluctuer, la dynamique des prix étant généralement contrôlée par les règles établies pour le pool de liquidités. La valeur des tokens LP peut être en corrélation avec la valeur de la liquidité dans le pool, ou ils peuvent prendre de la valeur au fil du temps car les frais de transaction sont alloués proportionnellement à la liquidité fournie.

La détention de tokens LP crée un risque de « perte impermanente », car la valeur des tokens sous-jacents déposés dans le pool de liquidités peut changer pendant la période où vous détenez les tokens LP. La détention et le rachat ultérieur de tokens LP ne garantissent aucun gain net pour votre portefeuille.

6. Tokens non fongibles (NFT)

Un token non fongible (NFT) est simplement un token numérique unique et non interchangeable. Les NFT fournissent des preuves numériques de propriété pour les biens immobiliers, les œuvres d'art, la musique, les articles de jeu et de nombreux autres actifs non fongibles.

Les NFT sont alimentés par des contrats intelligents publiés sur les réseaux de la blockchain. Les informations contenues dans le contrat intelligent facilitent et signifient la propriété, que le NFT renforce en rendant l'actif négociable. Même les actifs historiquement non négociables peuvent être transformés en NFT pour un échange efficace et liquide.

La valeur d'un NFT est directement proportionnelle à la valeur de l'actif sous-jacent. Si l'actif sous-jacent gagne ou perd de la valeur, le prix d'échange du NFT est susceptible de changer en conséquence.

7. Emprunter de l'argent

Les tokens non fongibles peuvent représenter une dette. Un contrat de prêt - même une hypothèque - peut être symbolisé par un NFT et publié sur une blockchain. Les actifs déjà symbolisés par des NFT, tels que l'art numérique, peuvent également garantir une dette.

Brightvine est une plateforme qui tokenise les hypothèques pour que les investisseurs puissent les acheter, les vendre et les échanger. Plusieurs autres plateformes, dont NFTfi, Pine.loans et Zharta, permettent aux utilisateurs d'emprunter de l'argent en s'appuyant sur les NFT qu'ils possèdent déjà comme garantie.

8. Gagner des tokens de récompense

Les entreprises peuvent utiliser les NFT pour offrir des récompenses uniques à leurs clients. Un NFT peut accorder un accès spécial ou des privilèges, transférer la propriété d'un objet de collection numérique rare ou créer une expérience numérique personnalisée. Les récompenses transformées en NFT peuvent également être échangées ou vendues.

De grandes entreprises comme Taco Bell expérimentent les NFT pour fidéliser leurs clients. En 2019, Nike a obtenu un brevet pour « Cryptokicks » afin d'associer des jetons non fongibles à des chaussures physiques. Et des entreprises technologiques comme Venly peuvent frapper des NFT pour les petites entreprises qui souhaitent créer des programmes de récompenses personnalisés.

En bref

Les tokens non fongibles sont une technologie à la pointe de l'innovation. La capacité des NFT à donner de la valeur à des actifs même immatériels signifie qu'ils peuvent changer radicalement la façon dont la propriété est attribuée et la valeur est distribuée.

Mais si vous ne voulez pas posséder un objet de collection numérique, n'en achetez pas, qu'il soit ou non transformé en token. N'oubliez pas non plus que l'utilisation de tokens non fongibles est risquée. Les utilisateurs de NFT peuvent avoir des résultats inattendus précisément parce que la technologie est encore émergente et en cours de développement - elle est à la fois innovante et nouvelle. Faites vos propres recherches pour rester informé des risques et des avantages des tokens non fongibles.

Des entreprises spécifiques sont mentionnées dans cet article à des fins éducatives uniquement et non pour les approuver.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.