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#1 18-09-2022 14:36:18

Climax
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3 types d'analyse du marché des changes


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Pour ceux qui font leurs premiers pas sur le Forex, en tant que traders, il est important de disposer des outils nécessaires pour connaître le marché en profondeur. Les nouvelles ne nous donneront pas toujours des indications claires sur la façon dont nous devrions investir, nous devrons collecter des données, des comportements, des commentaires et connaître un peu la réalité politique des pays et de leurs monnaies. Il existe trois types d'analyse essentiels pour tout trader sur le marché des changes : l'analyse technique, l'analyse fondamentale et l'analyse des sentiments.

Pourquoi faut-il analyser le marché des changes ?

Tout au long de votre formation de futur trader Forex, vous verrez que la réalité du comportement des devises n'est pas toujours claire et transparente. Au contraire, elle apparaît souvent contradictoire, ce qui entrave nos décisions d'investissement.

D'autre part, le marché du Forex consiste à prendre des décisions sur des paires de devises, et ces devises représentent différents pays et économies. Alors comment savoir s'il faut être court ou long. En connaissant en profondeur la réalité de l'économie de ces pays.

L'analyse technique est une option intéressante pour tous ceux qui veulent investir à court terme sur le marché des changes. Ce type d'analyse nous fournit des informations techniques sur le comportement de chacune des paires de devises. Savoir comment interpréter ces informations est essentiel pour tout trader de devises.

Un autre outil est l'analyse fondamentale. Avec elle, nous apprenons à comprendre le comportement de chaque monnaie en fonction des décisions des autorités monétaires de chaque pays - les banques centrales - et des décisions économiques prises par chaque gouvernement. Il est clair que sans cette analyse, il serait impossible de prendre des décisions d'investissement sur le marché du Forex.

Enfin, l'analyse des sentiments permet de peser l'opinion des analystes, des observateurs, de la presse spécialisée, sur les perspectives du marché du Forex. Ils nous donnent le pouls du marché.

L'analyse technique du Forex

L'analyse technique est l'un des trois pieds qui nous permet de connaître cette immense table qu'est le marché du Forex. Mais qu'est-ce que l'analyse technique ? Pour le dire simplement et de manière populaire, les analystes techniques sont comme des "historiens" qui se plongent dans le comportement passé des paires de devises et tentent de déterminer si l'histoire va se répéter, si les modèles de comportement antérieurs vont se reproduire. Pour ce type d'analyse, les traders s'appuient sur des outils techniques qui sont assez précis. Apprenons-en un peu plus sur l'analyse technique sur le marché des changes.

En savoir plus sur l'analyse technique

Si nous cherchons une définition appropriée, nous pourrions dire que l'analyse technique sur le marché des changes est une étude du comportement du marché des devises, en utilisant des graphiques afin d'obtenir les tendances du prix des différentes devises et la relation entre les paires.

Ainsi, ceux qui choisissent ce type d'analyse pour suivre l'évolution du marché, se basent sur différents graphiques, des techniques assez sophistiquées telles que la suite de Fibonacci ou les vagues d'Elliot. Tous sont des représentations graphiques du comportement d'une paire.

Grâce à un suivi très attentif des données historiques et de leur représentation graphique, les traders tentent d'identifier les tendances et la façon dont ces tendances se répètent pour prédire le mouvement futur des devises.

Les partisans de l'analyse technique doivent être très dévoués. Il est important qu'aucune donnée ne soit oubliée dans l'analyse. Fondamentalement, si une analyse de marché est soutenue par l'action des prix, il s'agit d'une analyse technique.

Faut-il être un expert pour appliquer l'analyse technique ?

Il s'agit d'une question fréquemment posée par ceux qui souhaitent se lancer dans le trading du Forex. Comprendre les principes mathématiques par lesquels les représentations graphiques sont construites, sur la base des différentes techniques, peut sembler compliqué. Mais cela ne doit en aucun cas être une préoccupation pour les futurs traders.

Lorsque vous faites appel à un broker Forex, celui-ci vous proposera certainement, comme services supplémentaires, des rapports permanents avec des graphiques basés sur les différentes techniques qui composent l'analyse technique.

L'analyse fondamentale sur le marché des changes

Cette façon de comprendre le comportement du marché Forex consiste en une analyse approfondie des conditions politiques, économiques et sociales d'un pays qui affecteront le comportement de sa monnaie. Les actions de politique monétaire de la banque centrale seront incluses dans ce type d'analyse. Les médias spécialisés, les colonnes d'opinion des spécialistes et les rapports des banques centrales sont des outils de base de l'analyse fondamentale.

Comment appliquer l'analyse fondamentale ?

Les performances de l'économie d'un pays et les politiques monétaires de sa banque centrale sont très importantes pour analyser l'évolution de la monnaie. Les rapports sur le marché du travail, la croissance du PIB et les taux d'inflation sont essentiels à la prise de décision. La situation géopolitique joue également un rôle majeur.

Prenons un exemple concret. En août 2017, les tensions entre les États-Unis et la Corée du Nord se sont exacerbées et les risques d'une confrontation militaire ont augmenté. Les investisseurs ont donc cherché à se protéger dans les valeurs refuges, ce qui a affaibli la monnaie américaine. Dans le même temps, les rapports de la Banque centrale européenne ont montré que l'économie de la zone euro se renforçait.

Les traders qui appliquent l'analyse fondamentale peuvent rapidement conclure que si le dollar s'affaiblit et que l'euro se renforce. Il est alors temps de prendre des positions sur l'EUR/USD.

Nous voyons ici comment dans l'une des paires les plus importantes, l'une des devises se renforce et en même temps l'autre s'affaiblit. La décision, dans ce cas, est très claire.

Parfois, les nouvelles ne sont pas aussi claires et il faut rassembler davantage d'éléments avant de prendre position et de les mettre en perspective. Il y a des nouvelles ou des rapports qui choquent dans un premier temps, puis le marché des devises s'adapte.

La macroéconomie en action

L'analyse fondamentale est, avant tout, une étude de la macroéconomie et de la manière dont elle influence le comportement de la monnaie. Ce regard ne se limite pas seulement aux frontières nationales, mais doit s'inscrire dans un contexte mondial. L'interaction des principales économies du monde est essentielle.

Les fondamentalistes - comme on les appelle souvent - sont très attentifs aux comptes rendus de chaque réunion des banques centrales, aux mesures économiques adoptées par les gouvernements, les organisations internationales, les grands groupes transnationaux, etc.

L'analyse fondamentale dispose d'un outil très utile, le calendrier économique, où sont publiés quotidiennement les principaux événements économiques qui vont se produire dans les pays les plus importants.

Les considérations politiques jouent un rôle décisif. Les pays qui parviennent à la stabilité politique sont salués par les investisseurs, ce qui contribue à renforcer la monnaie de ce pays. Au contraire, les pays où règne l'instabilité politique font fuir les investissements et entraînent une détérioration de la monnaie.

Tous ces aspects ont un impact sur l'offre et la demande d'actifs financiers, en particulier les devises. L'analyse fondamentale est une stratégie basée sur les considérations macroéconomiques d'un pays, d'une région ou dans un contexte mondial.

L'analyse du sentiment et son influence sur le Forex

Aussi incroyable que cela puisse paraître, les marchés financiers, y compris le Forex, vont dans un sens ou dans l'autre. Ils peuvent être baissiers ou haussiers, et pas seulement en raison des effets des fondamentaux ou de ce que nous dit parfois l'analyse technique.

Les marchés ne suivent pas toujours un comportement linéaire, selon les paramètres comportementaux attendus. Comme le disait Aristote, "la réalité n'est pas toujours telle qu'elle nous apparaît". Cela est dû au sentiment du marché et c'est là que l'analyse du sentiment entre en jeu.

Les marchés peuvent se comporter de manière euphorique ou craintive face à certains événements. Ils peuvent même aller dans une direction au début, puis dans la direction opposée.

Poursuivons avec un exemple que nous avons déjà signalé. En août 2017, la montée des tensions entre les États-Unis et la Corée du Nord a déclenché la peur chez les investisseurs qui ont rapidement cherché des actifs refuges. Ce sentiment de marché, celui de la peur, a finalement conduit à une tendance baissière pour la devise américaine. Ici, l'analyse du sentiment a été exprimée par un certain comportement des investisseurs.

Souvent, l'émergence de "bulles financières" est le résultat des actions des investisseurs, essentiellement motivées par le sentiment du marché et non par des questions concrètes.

L'analyse des sentiments est-elle importante ?

Si les traders mettaient sur la table l'analyse technique et l'analyse fondamentale pour savoir quelle position prendre sur une paire de devises, nous obtiendrions certainement des données très précises qui nous indiqueraient une certaine direction et nous diraient s'il faut être court ou long.

Mais nous constatons alors que le marché des devises ne se comporte pas comme nous l'avions spéculé. C'est là que l'analyse des sentiments devient importante. C'est ainsi que nous découvrirons pourquoi le marché s'est comporté ou se comporte différemment des prévisions.

L'analyse des sentiments est un outil qu'il ne faut pas négliger. N'oubliez pas que notre position sur le marché des changes ne sera jamais assez forte pour renverser le marché. C'est-à-dire, à moins que vous ne soyez Warren Buffet ou Goldman Sachs.

Les indicateurs de sentiment sont-ils utiles ?

Parfois, le langage des marchés financiers peut entraîner une certaine confusion dans l'utilisation des termes. Par conséquent, lorsque l'on parle de sentiment sur le marché des changes, il convient d'être prudent. Nous ne faisons pas strictement référence à des sentiments tels que la tristesse, la joie ou la colère. Cependant, les marchés, tels que le marché des changes, sont constitués de nombreux participants. Il s'agit de particuliers, d'institutions, de banques, de gouvernements, etc. et chacun d'entre eux, par ses actions, exprime son "opinion" sur un instrument financier donné. La vérité est que, sur le marché des changes, il existe des indicateurs du sentiment du marché qui permettent de savoir ce que les investisseurs et les traders pensent d'une paire de devises.

Le sentiment du marché peut être mesuré. Bien que cela puisse sembler difficile, il existe des données qui peuvent nous donner des informations sur ce que font les grands acteurs du marché en ce qui concerne une paire de devises.

À partir de là, les investisseurs et les traders disposent d'un certain nombre d'indicateurs de sentiment sur le marché du Forex. Ils montrent comment ils agissent. Où ils pensent qu'il y aura une monnaie pour faire des échanges longs.

Par exemple, si les indicateurs nous disent que sur 100 traders, 60 ont ouvert des positions longues et 40 des positions courtes pour une paire donnée, nous pouvons en tirer une conclusion. 60% pensent que la paire va monter et 40% qu'elle va descendre.

Bien que les pourcentages ne soient pas décisifs car nous pouvons dire qu'ils sont assez égaux, nous avons un indicateur. C'est-à-dire que nous pouvons savoir comment ils agissent par rapport à l'instrument. D'une certaine manière, cela reflète un sentiment du marché. Optimisme, peur, incertitude, etc.

Il est également très important de considérer que les indicateurs de sentiment du marché ne constituent pas un signal d'achat ou de vente. Vous devez attendre que la tendance se consolide avant d'agir.

Par conséquent, nous pouvons dire que l'analyse du sentiment du marché est un excellent complément à l'analyse technique et fondamentale. Ces trois éléments, agissant ensemble, peuvent vous donner une image assez précise des devises que vous souhaitez négocier.

Lorsque les indicateurs de sentiment du Forex sont extrêmes, nous pouvons souligner qu'ils deviennent plus précis. Il est également certain que lorsque la paire atteint un extrême de 75%, le renversement de tendance commence.

Quels sont les principaux indicateurs du sentiment du marché ?

Le sentiment sur le marché des changes peut être mesuré par certaines données concrètes fournies par le marché. Bien sûr, le plus basique est le ratio des positions longues par rapport aux positions courtes.

Cependant, il existe d'autres indicateurs de sentiment sur le marché des devises à prendre en compte.

Enquête AAII sur le sentiment des investisseurs

Il s'agit d'une enquête en ligne auprès d'investisseurs individuels sur le Forex. Ce qui est intéressant à propos de cet indicateur de sentiment du marché, c'est que les grands traders le considèrent comme une vue à contre-courant. Soyons plus clairs, si l'enquête indique qu'une paire va se négocier à la baisse, les traders envisagent d'ouvrir des positions longues.

Les analystes supposent que la faible connaissance des investisseurs particuliers témoigne d'une vision déformée de ce qui se passe. Ils choisissent donc de négocier à l'encontre de la AAII Investor Sentiment Survey.

Cette enquête est menée sur une base hebdomadaire. Il peut donner trois résultats possibles : haussier, baissier et neutre.

Rapport sur l'engagement des traders (COT)

Également connu sous le nom de Commitment of Traders, il s'agit d'un rapport hebdomadaire publié le vendredi. La Commodity Futures Trade Commission est chargée de sa diffusion.

Le rapport COT détaille le nombre de positions qui ont été ouvertes sur le marché à terme des devises.

Il convient de noter que le marché à terme n'est pas le même que le marché au comptant. Cependant, il donne une image assez précise de ce qui va se passer sur les différentes paires de devises. Il exprime, en résumé, le sentiment du marché Forex.

Indice de volatilité Vix

L'indice de volatilité VIX est un indicateur qui se réfère à la volatilité implicite des grandes transactions d'options sur le S&P 500. À partir de ces données, il est possible de conclure à l'impact sur le marché des changes.

Rappelons que l'indice de volatilité VIX est fourni par le Chicago Board Options Exchange.

Par conséquent, il est considéré comme l'un des indicateurs de sentiment du Forex. Une augmentation de la volatilité reflète l'humeur des investisseurs et des traders qui évoluent avec une certaine appréhension.

Quel type d'analyse choisir ?

C'est la question que se posent probablement tous les traders qui sont nouveaux sur le marché des changes. Toutefois, le meilleur conseil que nous puissions vous donner n'est pas de faire un choix, mais d'utiliser les trois analyses pour vous faire une idée des meilleurs choix que vous pouvez faire.

Imaginez le Forex comme une table reposant sur trois pieds, qui sont chacune de ces analyses. Si vous parvenez à apprendre à utiliser ces trois outils de manière complète, vous aurez en eux un allié de luxe pour investir dans un marché qui traite 6 trillions de dollars par jour.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

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