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Climax

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Les types de marchés financiers

Quels types de marchés existent et quels sont les plus importants. Si vous faites vos premiers pas dans le monde de la finance et des investissements, ce que nous allons aborder ici sera d'un grand intérêt pour vous. Pour les lecteurs qui nous suivent régulièrement, vous pourrez réaffirmer les concepts qui vous ont amené à nous rejoindre en lisant notre blog.

Comprendre les marchés financiers

Il suffit d'ouvrir un journal spécialisé pour voir le terme "marchés financiers" apparaître à de nombreuses reprises. Tout ce qui signifie la négociation de titres ou d'instruments financiers a lieu sur ces marchés.

Disons donc que les marchés financiers sont tous ces espaces, physiques ou non, où s'échangent des titres et des instruments financiers de différents types. Par instruments financiers, nous entendons les actions, les obligations, les devises, les produits dérivés et bien d'autres encore. Chacun d'entre eux a son propre endroit où il peut être acheté et vendu. Ce sont les marchés financiers. En outre, ces marchés ont leurs propres règles de fonctionnement et leur propre dynamique. La plupart d'entre elles sont réglementées par les États où elles opèrent.

Les marchés financiers sont indispensables et constituent une marque de fabrique pour le fonctionnement des économies capitalistes. Ils sont le lieu où les acheteurs, les vendeurs et les intermédiaires se rencontrent et négocient les différents instruments financiers.

La logique de fonctionnement d'un marché financier est basée sur les principes de l'offre et de la demande. Sans ces principes, son fonctionnement serait impossible. Un détail à garder à l'esprit est la transparence de l'information. Pour que les marchés financiers puissent attirer les acheteurs et les vendeurs, ils doivent susciter la confiance, et la transparence des informations en est la clé.

Les produits négociés sur les marchés financiers permettent aux particuliers ou aux institutions disposant d'un excédent de liquidités de réaliser des investissements. Ils achètent les instruments en s'attendant à en tirer un bénéfice. Ceux qui ont besoin d'argent, à leur tour, émettent ou vendent les instruments qu'ils détiennent. C'est ainsi que se développe cette logique de fonctionnement de l'économie.

Il est important de préciser que les prix des instruments négociés sur le marché ne reflètent pas toujours leur valeur intrinsèque. Nous analyserons plus loin pourquoi il en est ainsi.

Quels types de marchés financiers peut-on trouver ?

Le nombre d'instruments financiers qui existent est très diversifié. De ce fait, il existe de nombreux marchés pour les échanges entre acheteurs et vendeurs. De même, il existe des marchés petits et fins et des marchés importants. Nous examinerons chaque type de marché et ce qui est échangé sur chacun d'eux.

Marchés boursiers

Les marchés boursiers sont peut-être les plus familiers aux investisseurs et aux personnes qui n'ont pas grand-chose à voir avec le monde de la finance. Sur ces marchés, on négocie des actions, qui sont des titres représentant la propriété d'une entreprise. Lorsqu'un investisseur possède des actions dans une entreprise, on dit qu'il en possède une partie.

Sur les marchés boursiers, les acheteurs et les vendeurs échangent ces titres. Chacun essaie d'obtenir un rendement en achetant ou en vendant ces actions. Sur les marchés boursiers, le prix des actions est déterminé par l'offre et la demande. Lorsque les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs, l'offre augmente et le prix de l'action baisse. Inversement, si de nombreuses personnes ou institutions sont prêtes à acheter, la demande augmente. Dans ce cas, le prix de l'action augmente.

On dit d'une entreprise qu'elle fait appel public à l'épargne lorsqu'elle décide de s'introduire sur le marché boursier. Pour ce faire, elle met en vente les actions de la société dans le cadre d'une introduction en bourse. Il s'agit d'un marché financier primaire. Les acheteurs et les vendeurs peuvent ensuite échanger ces actions sur le marché boursier, qui est un marché secondaire.

Plusieurs acteurs participent aux marchés boursiers. En plus des acheteurs et des vendeurs traditionnels, il existe des faiseurs de marché. Ils sont chargés de maintenir la liquidité, c'est-à-dire qu'il y a des actions de chaque entreprise en demande.

On trouvera également des intermédiaires, chargés de mettre en relation les acheteurs et les vendeurs. Ce sont les courtiers en bourse.

Le marché boursier le plus important et le plus connu au monde est sans aucun doute la Bourse de New York (NYSE). C'est là que la plupart des échanges commerciaux du monde ont lieu.

Marchés financiers obligataires ou à revenu fixe

Lorsqu'une entreprise ou un gouvernement a besoin de mobiliser des capitaux dans un but précis, il peut émettre des titres de créance, également appelés obligations. Ces titres sont assortis d'un engagement de la part de l'émetteur à verser un certain montant d'intérêts. En outre, dans un délai fixé par le titre lui-même, l'émetteur remboursera ces obligations, en restituant le principal aux prêteurs.

Les marchés des obligations financières sont très actifs. Surtout lorsque les marchés boursiers n'offrent pas les rendements attendus. Selon les niveaux de sécurité de paiement des émetteurs, les obligations sont considérées comme des instruments financiers sûrs. En effet, ils garantissent à l'investisseur (prêteur) un rendement convenu à l'avance.

Un élément clé des marchés financiers à revenu fixe est la notation du risque. Cela permet aux investisseurs de connaître les risques qu'ils prennent en investissant dans ces instruments. En général, les obligations les plus réputées, comme les bons du Trésor américain, ont des taux d'intérêt plus bas que les obligations plus risquées.

Forex, le marché financier des changes

Sur ce marché financier, les participants peuvent acheter, vendre et spéculer sur les paires de devises. Le marché du Forex est le plus liquide de tous les marchés financiers existants. Il déplace un volume de transactions de 5 000 milliards de dollars par jour.

Toutes les transactions sur le marché des changes sont électroniques et s'effectuent par l'intermédiaire d'un courtier. Ce type de marché est unique dans la mesure où il fonctionne 24 heures sur 24.

De nombreux acteurs sont impliqués dans le marché du Forex. Banques centrales, banques privées, entreprises, courtiers, fonds spéculatifs, particuliers.

Marchés des matières premières

Le trading de matières premières a ses propres marchés financiers. Sur ces marchés, les producteurs de matières premières ou de produits de base échangent avec les consommateurs. Il existe différents types de produits de base, dont les plus importants sont énumérés ci-dessous :

• Produits agricoles de base : ils comprennent les céréales, les oléagineux, les animaux tels que les vaches, les porcs, les moutons et les chèvres. Les volailles font également partie des produits agricoles. L'un des produits les plus commercialisés dans le monde est le soja.

• Produits énergétiques : parmi ceux-ci, le pétrole se distingue. Il s'agit peut-être du produit de base le plus reconnu sur le marché mondial des matières premières. L'évolution de son prix affecte l'ensemble de l'économie mondiale. Les autres combustibles, le charbon, etc. se retrouvent également dans ce groupe.

• Métaux précieux : nous mettons ici l'accent sur l'or car, avec les obligations d'État, il est considéré comme un actif refuge. Dans le passé, ce métal était l'étalon de change des monnaies. L'argent, le platine, le cuivre et l'étain, parmi les plus importants, sont également négociés sur ces marchés financiers.

• Autres produits de base : au sein des produits de base, il existe d'autres produits de base moins importants, mais non moins importants. Nous parlons du café, du cacao, du coton, pour n'en citer que quelques-uns.

Les produits de base sont échangés contre de l'argent. Cependant, la plupart des transactions ont lieu sur les marchés des produits financiers dérivés. Dans ce cas, les contrats à terme et les contrats d'option ont pour actif sous-jacent une marchandise.

Certains de ces contrats exigent la livraison de la marchandise physique, d'autres non. Le marché le plus important est la bourse de Chicago.

Le marché des crypto-monnaies

Personne, qui suit de près les médias spécialisés, n'ignore la forte émergence des crypto-monnaies. Le plus populaire d'entre eux, le bitcoin, a vu son prix passer en deux ans de 8 000 à 60 000 dollars. Il se passe quelque chose sur ces marchés financiers et de nombreux investisseurs s'y intéressent.

Le marché des crypto-monnaies a pris de l'importance avec l'émergence de diverses monnaies virtuelles ou jetons. En plus du Bitcoin, il y a l'Ethereum, le Bitcoin Cash et des centaines d'autres. Chaque jour, des dizaines de jetons apparaissent sur le marché et des dizaines meurent.

Les monnaies virtuelles sont basées sur la technologie blockchain. Cette technologie est considérée comme l'une des plus sûres au monde et son utilisation commence à se répandre dans d'autres secteurs.

Ce marché financier est absolument décentralisé. Il n'est presque pas réglementé et les transactions se font directement. Les monnaies virtuelles ne sont pas soutenues par des banques centrales.

Outre les acheteurs et vendeurs particuliers, d'autres acteurs interviennent sur les marchés des crypto-monnaies. Les agences de change ou bourses d'échange agissent en recevant des devises locales et en les échangeant contre des devises virtuelles. Mais l'un des rôles les plus importants est joué par les "mineurs". Ils sont chargés de déchiffrer le code qui se cache dans une transaction (la "chaîne de blocs"). Une fois le code déchiffré, la transaction en monnaie virtuelle est confirmée.

Marchés "de gré à gré

Également connus sous le nom de "Over-The-Counter", ces marchés financiers sont décentralisés. Ils n'ont pas d'emplacement physique et toutes leurs opérations sont des échanges électroniques. Les marchés de gré à gré traitent souvent des transactions portant sur les actions de petites entreprises. Egalement ceux qui ne sont pas cotés en bourse parce qu'ils ne peuvent pas remplir toutes les conditions. Ce sont des actifs financiers à risque.

Certains produits dérivés sont également négociés de gré à gré. Ces marchés sont destinés aux investisseurs et aux traders très expérimentés. Ils sont considérés comme peu liquides, peu clairs et moins réglementés.

Marchés monétaires

Ces marchés financiers ne doivent pas être confondus avec le marché du Forex. Les marchés monétaires traitent des instruments financiers à très court terme, extrêmement sûrs et à faible rendement.

Ils impliquent des transactions de grand volume entre les institutions financières et les traders. Les fonds communs de placement, l'achat de certificats de dépôt à court terme, les bons du Trésor, etc. sont également négociés sur ces marchés.

Marchés financiers dérivés

Les produits dérivés sont des instruments financiers qui se caractérisent par le fait qu'ils ont pour sous-jacent un autre actif. Les contrats à terme et les contrats d'option sont des produits dérivés dans la mesure où ils doivent se référer à un actif financier sous-jacent pour pouvoir être conclus. Par exemple, les produits de base eux-mêmes forment un marché financier. Mais comme la plupart de leurs transactions se font par le biais d'options et de contrats à terme, ils font également partie du marché des produits dérivés.

Ces contrats, qui peuvent être achetés et vendus sur ces marchés, lient un acheteur et un vendeur. L'acheteur accepte de payer un certain prix pour un actif (le sous-jacent) dans un certain délai. Cela fait référence aux actifs physiques, mais ce n'est pas le cas. Il existe des instruments dont les actifs sous-jacents peuvent être des indices boursiers, des devises, etc. Il s'agit essentiellement de produits dérivés spéculatifs.

Le marché des produits financiers dérivés le plus important est le Chicago Board Options Exchange (CBOE).

Tout ce qui brille n'est pas or sur les marchés financiers

Il existe des marchés financiers dont les règles de fonctionnement sont très claires. Les investisseurs sont protégés par les règles en vigueur. Toutefois, certains mouvements spéculatifs peuvent être source d'anxiété, même sur des marchés moins risqués.

La bulle Internet de la fin des années 1990 a ébranlé l'ensemble de l'économie mondiale. La surévaluation du prix des actions des entreprises technologiques a plongé l'ensemble du système financier dans la tourmente.

Il en a été de même lors de la crise de 2008, qui a débuté par l'effondrement de l'énorme marché immobilier et spéculatif des États-Unis. Les marchés financiers dérivés et de gré à gré ont joué un rôle majeur dans l'amplification des bases spéculatives.

Il ne s'agit pas d'éviter les investissements sur les marchés financiers. Il s'agit de le faire au moyen d'un plan de trading minimisant les risques et sur la base d'une connaissance approfondie de chacun de ces marchés.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.