#1 08-02-2023 21:52:11

Climax

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Qu'est-ce que l'investissement à long terme ?

Bien qu'il n'existe pas de définition universelle, toute période de plus de deux mois peut être considérée comme du long terme dans le monde de l'investissement en ligne. Cela dit, il est courant pour les investisseurs de conserver des positions sur des actions à long terme pendant plus de 20 ans, notamment lorsqu'ils épargnent pour leur retraite.

La différence entre le trading à court terme et le trading à long terme est fondamentale, car le day trading, par exemple, repose souvent sur la spéculation sur des produits dérivés à effet de levier sur des marchés volatils, comme le forex et les crypto-monnaies. En revanche, le trading à long terme est davantage axé sur des rendements moindres, mais stables.

Les stratégies populaires d'investissement à long terme impliquent généralement l'achat et la détention d'un actif, bien qu'il existe plusieurs types de trading à long terme, tels que l'investissement dans les dividendes et l'investissement dans la valeur. Un bon exemple est un jeu sur les tendances énergétiques à long terme, où un trader met en place des investissements réguliers pour capitaliser sur les dividendes élevés versés par les sociétés énergétiques telles que Shell et BP.

Les meilleurs instruments de trading à long terme

Si de nombreux instruments peuvent être utilisés dans le cadre d'une stratégie de trading à long terme, certains produits et marchés sont plus adaptés aux objectifs d'investissement à long terme.

Actions

Souvent considérées comme le véhicule d'investissement le plus polyvalent, les actions conviennent à la spéculation sur tous les horizons temporels. Cependant, les stratégies de trading d'actions à long terme diffèrent des approches de trading intraday ou swing, telles que le scalping.

Les traders à long terme se concentrent souvent sur les actions qui représentent une bonne "valeur", en intégrant des valeurs fondamentales dans des formules pour estimer le juste prix d'une action. À long terme, les investisseurs de style valeur s'attendent à ce que le prix d'une action corresponde à cette estimation.

Fonds communs de placement et ETF

Les fonds communs de placement et les ETFsont deux véhicules d'investissement à long terme très populaires. Qu'ils suivent des indices, des matières premières ou un secteur du marché, ces produits sont un excellent moyen d'exposer un portefeuille à un large éventail d'actifs sous-jacents tout en minimisant le risque.

L'indice S&P 500, par exemple, a connu une hausse importante sur le long terme.

Les valeurs des fonds et des ETF sont également composées lors de transactions à long terme, ce qui signifie que les dividendes ou les gains sont normalement réinvestis dans la position.

Obligations

Les obligations sont des titres de créance négociés sur les marchés boursiers ou de gré à gré par des brokers et des dealers. Lors de l'achat d'obligations, les investisseurs prêtent aux gouvernements et aux sociétés leurs fonds en échange de paiements d'intérêts périodiques et du remboursement du principal à l'échéance.

Les obligations sont généralement réglées après plusieurs années et la plupart des investisseurs achètent des obligations dans le cadre d'une stratégie de trading stable et à long terme.

Futures

Les contrats à terme constituent un autre instrument pour investir à long terme. Les contrats à terme sont des produits dérivés à effet de levier qui permettent de négocier des matières premières, des indices et des devises à un prix et à une date d'expiration prédéterminés.

Les contrats à terme sont souvent utilisés à des fins de couverture et, en raison des contrats qui sont réglés dans plusieurs années, le trading de contrats à terme à long terme peut être une stratégie de trading solide.

Crypto-monnaies

Comme pour les actions, les crypto-monnaies peuvent convenir à la fois sur le long terme et sur le court terme. Une stratégie populaire à long terme est le crypto staking, où les investisseurs reçoivent des récompenses parachutées en échange de l'autorisation pour un réseau de blockchain d'utiliser leurs jetons pour valider les transactions.

Alors que le marché des crypto-monnaies dans son ensemble n'en est qu'à ses débuts, certains investisseurs pensent également que les actifs numériques émergents peuvent constituer un bon investissement à long terme. Dans ce cas, les investisseurs peuvent acheter des jetons populaires comme le Bitcoin ou l'Ethereum, les conserver dans un portefeuille sécurisé, puis les vendre plus tard si leur valeur augmente.

Frais de transaction

En termes de frais de transaction, nous pouvons diviser les instruments à long terme en deux grandes catégories. Il s'agit du trading de positions au comptant à long terme et du trading sur marge à long terme.

Pour les instruments au comptant tels que les actions, les fonds communs de placement et les ETF, les frais sont généralement encourus lorsque les actifs sont achetés ou vendus. Cela fait de l'investissement à long terme une stratégie de trading à faibles frais.

Toutefois, les frais à long terme pour les actifs sur marge ou à effet de levier peuvent être élevés. Même les meilleurs brokers pour le trading à long terme factureront des frais de swap substantiels pour le maintien de positions CFD pendant plusieurs mois.

Avantages du trading à long terme

• Potentiel de revenus passifs - L'une des stratégies de trading à long terme les plus populaires consiste à générer des revenus passifs par le biais de dividendes d'actions, d'intérêts d'obligations, d'options ou de crypto staking.

• Intérêt composé - Les investisseurs peuvent utiliser le pouvoir de l'intérêt composé lorsqu'ils cherchent à réaliser des gains en capital à long terme en négociant des actions. Il s'agit de réinvestir les bénéfices provenant de la hausse de la valeur des actions, des dividendes ou des intérêts pour augmenter les gains totaux. Les intérêts composés sont l'une des forces qui rendent la négociation active moins intéressante que l'investissement à long terme.

• Temps pour une analyse technique approfondie - Lorsque l'on investit sur la base de modèles de trading à long terme, on est moins pressé de prendre une position et, par conséquent, les investisseurs ont plus de temps pour effectuer une analyse approfondie.

• Avantage fiscal - Dans certaines régions, il existe des réductions significatives lorsque l'on compare l'impôt sur le day trading à l'impôt sur les gains en capital à long terme. Par exemple, aux États-Unis, l'impôt sur les transactions d'actions à long terme est beaucoup plus faible que celui sur les transactions à court terme.

• Nécessité de trading moins actif - Le trading à court terme nécessite une quantité plus importante de trading actif que l'investissement à long terme, ce qui laisse les traders libres de poursuivre d'autres intérêts ou emplois.

Inconvénients du trading à long terme

• Coût d'opportunité - Bien que certains brokers puissent vous permettre d'utiliser des positions à long terme comme garantie de trading, les investisseurs doivent comprendre que le trading à long terme peut bloquer le capital pendant des années. Par conséquent, les fonds ne seront pas disponibles pour d'autres opportunités de trading ou pour être retirés pour être utilisés dans la vie quotidienne d'un trader.

• Instruments et capitaux limités - Le trading sur marge à long terme peut accumuler des frais substantiels, de sorte que les investisseurs sont souvent limités à des instruments au comptant avec un effet de levier faible ou nul.

• Potentiel de profit plus faible - Les marchés ayant tendance à être moins volatils à long terme, les possibilités de réaliser des gains comparables à ceux de la spéculation à court terme sont moins nombreuses. En outre, les objectifs de trading à long terme de nombreux investisseurs sont davantage axés sur un profit durable et régulier que sur la spéculation tout ou rien du trading intraday ou swing.

• Lenteur - Bien que cela puisse être implicite dans le trading à long terme, les investisseurs doivent être suffisamment patients pour laisser leurs fonds s'accumuler lentement. Par conséquent, le trading à long terme est une forme d'investissement lente et moins excitante que le day trading ou le swing trading.

Stratégies de trading à long terme

Lorsqu'on investit sur le long terme, il n'est pas pratique de trader sur la volatilité et le momentum. En revanche, les investisseurs peuvent s'appuyer sur des techniques et des options spécifiques à un horizon temporel pour générer des revenus passifs et prédire les gains à long terme des actions, par exemple.

Stratégies populaires de trading à long terme :

Achats périodiques par sommes fixes

De nombreux traders à long terme s'appuient sur le potentiel de croissance perpétuelle d'indices tels que le S&P 500, le FTSE 100 ou des actions historiquement stables.

L'un des avantages uniques de l'investissement à long terme par rapport au day trading est la possibilité de définir des investissements réguliers. En utilisant une stratégie d'achats périodiques par sommes fixes, les investisseurs peuvent mettre en place des achats automatiques d'actions à des moments et pour des montants déterminés, au lieu d'essayer d'anticiper le marché.

Cette stratégie permet d'acheter automatiquement plus d'actions d'une société lorsque les prix sont bas et moins lorsque les prix sont élevés, ce qui garantit aux investisseurs une valeur élevée et constante dans leurs positions à long terme.

Investissement dans la valeur

L'investissement dans la valeur consiste à acheter des actions qui sont sous-évaluées par le marché par rapport à leurs concurrents et à leurs données financières sous-jacentes. La manifestation de ces erreurs de prix est l'une des principales différences entre le swing trading et le trading à long terme.

L'investissement dans la valeur peut offrir d'excellentes opportunités de trading sur les actions, les ETF, les options ou en tant que stratégie de trading de crypto à long terme.

Revenu passif

L'un des avantages uniques dont disposent les traders à long terme est la possibilité de générer des revenus passifs. Que ce soit par le biais de dividendes d'actions, du staking de cryptomonnaies ou d'intérêts obligataires, les investisseurs peuvent générer des revenus simplement en détenant un actif.

Tendances à long terme

Notre dernière stratégie repose sur les indicateurs techniques pour le trading à long terme.

Le trading de tendance à long terme utilise des signaux tels que les indicateurs de moyenne mobile, les superpositions de Fibonacci et les lignes de tendance pour repérer les modèles. En théorie, en utilisant les meilleurs indicateurs pour le trading à long terme, les actifs reviendront à ces lignes de tendance après toute période de volatilité à court terme.

Les tendances à long terme peuvent être saisonnières, cycliques ou continues. Plutôt que d'essayer d'anticiper le marché, les investisseurs comptent sur la longue période d'investissement pour générer des gains directionnels.

Conseils de trading

Pour aider les traders à long terme à conserver un avantage sur le marché, il existe quelques conseils à garder à l'esprit :

• Comptes fiscalement avantageux - De nombreux traders à long terme épargnent en vue d'événements importants tels que la retraite, l'achat d'une maison, la poursuite des études ou les fonds fiduciaires des enfants. L'un des avantages du trading à long terme est l'existence de comptes de trading spécialisés à ces fins. Des comptes tels que l'ISA à vie au Royaume-Uni ou le 401(k) aux États-Unis présentent des avantages fiscaux importants pour les investisseurs, qui réduisent ou éliminent l'impôt sur le revenu sur les transactions d'actions à long terme.

• Restez fidèle à votre stratégie - Lorsque vous négociez sur le long terme, la volatilité à court terme peut amener même les investisseurs expérimentés à douter de leur analyse et de leur stratégie. Si votre analyse est complète et bien raisonnée, laissez la transaction se dérouler plutôt que de réagir à la volatilité à court terme.

• Automatisation - Le trading à long terme est une stratégie largement passive, qui nécessite peu d'intervention de la part des traders. Pour réduire encore le niveau d'activité nécessaire, les traders peuvent utiliser des programmes de trading algorithmique pour automatiser leurs investissements. Bien que cela puisse être difficile pour les débutants, des dépôts et des investissements prédéfinis ou la définition de stops ou d'ordres d'achat suiveurs peuvent également aider.

Dernier mot sur le trading à long terme

Les stratégies de trading à long terme peuvent produire des rendements réguliers ou composés pour les investisseurs qui sont prêts à bloquer leur capital pendant de longues périodes. En outre, des stratégies telles que le staking en crypto et l'investissement en dividendes peuvent générer des revenus passifs lucratifs. Un autre avantage clé du trading à long terme est la possibilité d'utiliser des comptes fiscalement avantageux pour maximiser les gains.

Courtiers pour investir en bourse

Investir comporte des risques de perte

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.