Short Squeeze : définition, caractéristiques et stratégie de trading
En ce qui concerne les configurations techniques de trading, il existe de nombreuses formations différentes pour lesquelles les traders surveillent les marchés.
Certaines d'entre elles peuvent être des situations à court terme qui se développent sur les échelles de temps inférieures et offrent des possibilités de spéculation.
D'autres peuvent être des événements techniques plus larges qui se déroulent sur des échelles de temps plus élevées et offrent des opportunités de swing trading.
Cependant, certaines des configurations techniques les plus populaires et les plus efficaces pour le trading sont celles qui se déroulent sur tous les horizons temporels et sont motivées par les mêmes raisons de flux d'ordres.
Parmi celles-ci, l'une des configurations les plus populaires est le short squeeze.
Qu'est-ce qu'un Short Squeeze" ?
Si vous êtes déjà assez familier avec le trading technique, vous savez probablement ce que signifie le terme short squeeze. Si ce n'est pas le cas, assurons-nous que nous sommes tous sur le même niveau et définissons le short squeeze.
La définition d'un short squeeze est essentiellement un rallye (une hausse du prix) qui a lieu après une baisse, où les positions courtes sont essentiellement "écrasées", d'où le nom. Les short squeeze reflètent la liquidation des positions courtes sur le marché et peuvent se produire sur une échelle mobile, allant d'une hausse brutale et soudaine des prix à des reprises plus subtiles et soutenues au fur et à mesure que les positions sont liquidées.
Quelles en sont les causes ?
Les raisons à l'origine d'un short squeeze peuvent aller de la collecte par les traders de leurs bénéfices en clôturant leurs positions lorsqu'ils atteignent leurs objectifs, à la couverture des positions avant un communiqué de presse important ou en réponse à un communiqué de presse, en passant par la clôture des positions avant un week-end, une fin de mois ou une période de vacances. Le short squeeze peut également se produire à la suite d'un changement soudain de sentiment, peut-être en réponse à un événement géopolitique ou aux commentaires d'un gouverneur de banque centrale ou d'un responsable politique.
Les raisons d'un short squeeze sont variées, mais le résultat est toujours le même, le prix casse le sommet qui a provoqué la chute. Certains short squeeze peuvent n'être que des flashs dans une tendance, une correction à court terme à la hausse avant que la tendance ne reprenne, tandis que d'autres peuvent conduire à un renversement de tendance plus large.
Moyens d'identifier et de trader les short squeezes
Lorsqu'il s'agit de trader les short squeezes, les opportunités sont très diverses et très excitantes. Si nous réfléchissons à la nature de ce qui se passe lors d'un short squeeze, nous pouvons voir les opportunités à venir. Les positions de vente nettes sont rapidement fermées, le marché passant de la vente à l'achat, le prix commence à augmenter en raison de la hausse de la demande.
Le plus intéressant dans un short squeeze, c'est lorsque la fermeture des positions de vente s'accompagne également d'une augmentation des achats spéculatifs. Cela peut conduire à des augmentations très importantes de l'élan et à des gains de prix rapides.
Donc, maintenant que nous savons ce qu'est un short squeeze, il est temps de réfléchir à la façon de le négocier. La partie la plus importante de ce processus est peut-être la capacité à identifier un short squeeze. Lorsqu'il s'agit d'identifier et de trader un short squeeze, nous avons quelques options clés à notre disposition, alors examinons-les et expliquons les meilleures méthodes de trading de short squeeze.
Lignes de tendance et niveaux de résistance
L'une des façons les plus efficaces et, heureusement, très simples de trader un short squeeze est d'utiliser les connaissances de base de la structure du marché et d'employer l'utilisation des lignes de tendance et des niveaux de résistance. Donc, en bref, lorsque le marché est dans une tendance baissière, nous pouvons utiliser une ligne de tendance baissière pour agir comme un marqueur de tendance. Bien que le prix soit en dessous de la ligne de tendance, la tendance à la baisse est saine. Si le prix est au-dessus de la ligne de tendance, cela indique un possible changement de tendance. Cependant, l'action des prix autour d'une ligne de tendance peut être volatile, donc prendre une transaction juste parce qu'une ligne de tendance a été cassée peut être trop agressif.
Cependant, si nous utilisons également une rupture de résistance, cela augmente nos chances de succès. Dans une tendance baissière, nous savons que la structure classique est une série de bas et de hauts plus bas, le marché évolue sous la forme d'un escalier descendant. Si le prix ne parvient pas à atteindre un nouveau plancher et qu'il dépasse ensuite un sommet précédent, c'est un bon signe qu'une rupture de tendance est en cours. Lorsqu'elle est combinée à la rupture d'une ligne de tendance, cette situation peut constituer un signal particulièrement puissant indiquant qu'un short squeeze est en train de se produire.
Dans l'image ci-dessus, nous pouvons voir un excellent exemple de short squeeze qui nous montre comment utiliser une ligne de tendance comme niveau de résistance pour trader un short squeeze. Voyons ce qui se passe dans cet exemple. Nous pouvons voir qu'au départ, le prix évolue dans une tendance baissière, en cassant de nouveaux planchers et en descendant sous la ligne de tendance baissière. Cependant, au point indiqué, nous pouvons constater que le marché ne parvient pas à atteindre un nouveau plancher, ce qui nous donne un premier signe qu'un renversement est en train de se produire.
Ensuite, le prix dépasse la ligne de tendance baissière, ce qui nous donne notre premier signal de short squeeze. Ensuite, le prix franchit le niveau de résistance, ce qui confirme qu'un short squeeze a eu lieu et nous donne notre entrée d'achat. À partir de ce point, nous pouvons voir que le prix continue de monter alors que le short squeeze continue de se développer.
Pour ce qui est de la façon de trader cette configuration, nous la traiterions de la même manière que pour une rupture haussière. Les positions longues peuvent être saisies à la clôture de la bougie au-dessus du niveau de résistance et un stop loss peut être placé en dessous du bas qui a été formé avant le début du short squeeze. Nous cherchons ensuite à réaliser un bénéfice au moins égal au double de notre risque, afin de garantir une récompense positive du risque.
L'avantage de cette méthode de trading est que l'utilisation de la combinaison de la ligne de tendance et des ruptures de résistance signifie que nous disposons essentiellement d'un système à deux niveaux pour effectuer une transaction. Si le prix casse la ligne de tendance mais pas le niveau de résistance, nous n'effectuons pas de transaction. Cela nous permet d'éviter de nous faire prendre dans des transactions potentiellement ratées qui se produisent dans des conditions agitées. Et cela contribuera à améliorer nos chances de réussite.
Lire l'action des prix
Une autre excellente technique pour détecter et trader le short squeeze consiste à utiliser la lecture de base de l'action des prix, c'est-à-dire l'analyse des chandeliers. Si nous pensons à la nature de ce qui se passe lors d'un short squeeze, le changement du flux d'ordres, nous comprenons que les chandeliers peuvent être un excellent indicateur qu'un short squeeze est en train de se produire.
L'un des chandeliers japonais les plus courants qui indiquent un short squeeze est le chandelier haussier d'engouffrement. Un chandelier haussier d'engouffrement est un chandelier qui se forme après un chandelier baissier et qui engloutit complètement le chandelier précédent. Cette deuxième bougie (dans sa forme la plus efficace) est généralement beaucoup plus grande que la bougie précédente et démontre un changement brusque de sentiment.
Lorsque nous voyons l'apparition d'une bougie haussière d'engouffrement au sein d'une tendance baissière, cela peut être un excellent signe qu'un short squeeze est en train de se produire et nous offre l'opportunité de profiter d'un plus grand renversement suivant la bougie.
Dans l'image ci-dessus, nous pouvons voir un excellent exemple de cette situation. Le prix évolue à la baisse au sein d'une tendance baissière, mais lorsque le prix franchit le dernier point bas de la tendance baissière, pour créer de nouveaux points bas, les acheteurs interviennent et le prix se retourne brusquement, ce qui déclenche un short squeeze. La présence de la bougie haussière d'engouffrement, qui est beaucoup plus grande que la bougie baissière précédente, nous alerte sur un possible short squeeze.
Par conséquent, lorsque vous négociez dans cette configuration, il est préférable d'entrer dans la transaction lorsque le prix dépasse le haut de la bougie d'engouffrement haussière avec un stop loss en dessous du bas de la bougie d'engouffrement. Et une prise de profit d'au moins deux fois le risque.
L'avantage de cette configuration est qu'elle peut constituer une entrée très précoce dans un mouvement plus important. Le changement de sentiment qui se produit au cours de la bougie d'engouffrement est souvent le début d'un short squeeze et, par conséquent, entrer à ce moment-là peut être un mouvement très rentable. Cependant, il est également assez agressif car le prix est toujours dans la tendance baissière à ce stade.
Une autre option consiste à entrer la moitié d'une position lors de la cassure haussière de la bougie haussière en engouffrement, puis à entrer le reste de la position lorsque le prix dépasse la ligne de tendance.
Donc, si nous regardons à nouveau notre exemple, nous pouvons voir les deux emplacements d'entrée potentiels. La première est lorsque le prix casse au-dessus de la bougie haussière et la seconde est lorsque le prix casse au-dessus de la ligne de tendance baissière depuis les sommets.
Indicateurs techniques
Jusqu'à présent, nous n'avons analysé qu'une transaction de short squeeze en termes d'analyse de l'action des prix, en utilisant des éléments techniques tels que la ligne de tendance et la résistance. Cependant, une autre façon vraiment efficace d'identifier un short squeeze en cours et de prendre un trade de retournement est d'utiliser les indicateurs techniques.
Il existe de nombreux indicateurs techniques excellents qui peuvent être utilisés pour trader le short squeeze. J'ai constaté qu'une bonne option consiste à utiliser des indicateurs de momentum ou des indicateurs de direction de tendance. Les indicateurs de momentum, tels que le RSI ou le Stochastique, sont excellents pour nous alerter sur la décélération (ou l'affaiblissement d'une tendance), qui sont les conditions typiques dans lesquelles les short squeezes se développent.
Les indicateurs de momentum le font par la présence d'une divergence haussière. Si vous n'êtes pas familier avec la divergence haussière, prenons un moment pour clarifier. La divergence haussière fait simplement référence à une situation où l'indicateur de momentum ne soutient pas le mouvement de prix à la baisse. Ainsi, si nous prenons l'indicateur RSI comme exemple, alors pendant une forte tendance baissière, nous nous attendons à voir l'indicateur atteindre de nouveaux bas, ce qui confirme la dynamique baissière.
Si le prix se déplace vers le bas mais que l'indicateur ne parvient pas à atteindre de nouveaux planchers et commence également à atteindre des planchers plus élevés, il s'agit d'une divergence haussière qui nous avertit d'un possible changement de tendance. Dans ces conditions, un short squeeze peut se produire lorsque la pression de vente se tarit et, une fois l'achat initié, les mouvements peuvent être assez explosifs à la hausse.
Dans l'image ci-dessus, nous pouvons voir un excellent exemple de la façon dont l'indicateur RSI peut nous aider à préparer et à trader un short squeeze. Comme vous pouvez le voir, au départ, le prix est dans une tendance baissière, joliment encadrée par la ligne de tendance baissière. Initialement, lorsque le prix baisse, l'indicateur baisse également, confirmant la dynamique baissière du marché.
Cependant, vous pouvez voir que lorsque la tendance baissière commence à ralentir un peu (action des prix plus basse et plus agitée, moins profonde), l'indicateur commence à signaler une divergence haussière avec le RSI qui commence à faire des creux plus élevés. Cela nous avertit d'un possible short squeeze dans un avenir proche. À partir de ce point, vous pouvez voir que le prix entre effectivement dans un short squeeze avec une accélération du marché vers le haut et une rupture au-dessus de la dernière résistance de tendance baissière et au-dessus de la ligne de tendance baissière, ce qui nous donne notre entrée longue.
Comme vous pouvez le voir, dans cet exemple, nous avons essentiellement combiné notre technique précédente consistant à utiliser une rupture des lignes de tendance et de résistance pour identifier notre short squeeze, ainsi que des indicateurs techniques de confirmation. L'établissement d'une confluence technique de cette manière est une excellente façon de trader et peut améliorer de manière significative nos chances de succès lorsque nous entrons dans une transaction.
En plus d'utiliser l'indicateur pour nous avertir d'un short squeeze, ou d'un short squeeze potentiel, nous pouvons également l'utiliser pour préparer à l'avance une transaction basée sur un short squeeze. Comme pour l'action des prix, nous pouvons analyser et suivre les mouvements de l'indicateur lui-même. Ainsi, avec l'indicateur RSI, nous pouvons utiliser les lignes de tendance et la résistance sur le panneau de l'indicateur pour mesurer l'indicateur et identifier un short squeeze.
Les choses à garder à l'esprit lorsque vous tradez avec le short squeeze
La beauté du trading d'un short squeeze est que, grâce aux méthodes présentées ci-dessus, vous pouvez voir qu'ils sont assez faciles à repérer. Ils se produisent également dans tous les cadres temporels, donc quel que soit le cadre temporel dans lequel vous préférez négocier, vous pouvez utiliser les méthodes présentées ci-dessus pour négocier un short squeeze.
Les short squeezes, par définition, se produisent également sur tous les actifs, vous pouvez donc trader les short squeezes sur les actions de la même manière que vous traitez le forex ou toute autre classe d'actifs.
Lorsque vous tradez le short squeeze, il est préférable d'avoir une idée en tête de ce qui vous motive à le faire. Si vous prévoyez que le short squeeze ne sera probablement qu'une correction à court terme avant que la tendance ne reprenne, il est préférable de négocier avec des objectifs fixes. Cependant, si vous anticipez que le short squeeze reflète un changement de sentiment plus large et qu'un retournement plus important est probable, vous pouvez alors chercher à gérer votre transaction d'une manière différente, ce qui vous permettra de capturer un mouvement plus important.
En général, les short squeeze qui se produisent en relation avec des événements d'actualité ont tendance à être de plus courte durée et constituent généralement une correction à court terme. Vous devez également vous faire une idée des différents facteurs qui peuvent affecter les différents actifs. Par exemple, un resserrement des positions sur le marché boursier peut être motivé par la publication des résultats d'une société. Si une action se négocie à la baisse mais que les bénéfices sont meilleurs que prévu, cela peut déclencher un short squeeze de l'action à la hausse. Dans le cas du pétrole, par exemple, un important resserrement des positions courtes peut se produire en réponse au rapport hebdomadaire de l'EIA sur les stocks ou aux commentaires de l'OPEP, il est donc important de garder un œil sur les nouvelles.
Toutefois, si un short squeeze se produit apparemment en raison d'un facteur qui n'est pas facile à déterminer, cela reflète généralement un short squeeze axé sur le positionnement qui peut conduire à des gains à long terme. Comme toujours, lorsque l'on négocie des configurations de short squeeze, il est important de gérer le risque, d'utiliser des stop loss et d'avoir une idée de l'endroit où sortir du marché, en se concentrant sur une récompense positive du risque.
