Les marchés prédictifs : simple effet de mode ou véritable opportunité

Climax · 30-08-2025 15:04:28

Les marchés prédictifs : simple effet de mode ou véritable opportunité ?

Les marchés prédictifs existent depuis longtemps dans le monde de la finance, mais ils ont atteint un nouveau sommet lors des élections américaines de 2024. Bien qu'elles aient opéré dans des zones grises pendant des années, les plateformes de marchés prédictifs telles que Kalshi, Polypmarket et ForecastEx continuent de prospérer. Les brokers et les plateformes de trading ont également commencé à intégrer les marchés prédictifs dans leurs services afin d'élargir leur audience auprès du grand public.

Beaucoup en doutent encore et considèrent les marchés prédictifs comme un simple effet de mode, mais ce n'est peut-être pas le cas.

En réalité, les marchés prédictifs ont le potentiel de devenir une véritable opportunité, car ils ouvrent de nouvelles perspectives de profits aux traders. Leur popularité croissante, leur facilité de réglementation et leur intégration à des entreprises renommées suggèrent que ce marché n'est peut-être pas une tendance passagère, mais une innovation lucrative qui mérite d'être explorée.

Vous êtes curieux de savoir ce que les marchés prédictifs ont à offrir ? Plongeons-nous dans le vif du sujet !

Que sont les marchés prédictifs et comment fonctionnent-ils ?

Les marchés prédictifs, également appelés marchés d'information sur les événements, marchés décisionnels ou marchés basés sur les événements, sont des marchés sur lesquels les gens peuvent spéculer sur les résultats d'événements futurs.

À la base, ils fonctionnent comme les marchés boursiers classiques, mais les événements peuvent aller de la finance au sport en passant par le divertissement.

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🎤 Qui se produira aux American Music Awards, Billie Eilish ou Taylor Swift ?

Le sujet peut être n'importe quoi, tant qu'il s'agit d'une question binaire avec des probabilités de 50/50.

Sur les marchés prédictifs, les utilisateurs s'affrontent directement en prenant position sur l'événement. Chaque action a généralement une valeur nominale de 1 $ et les traders peuvent acheter un « oui » ou un « non » à une fraction de cette valeur. Les gagnants recevront un paiement de 1 $ par action, et les perdants ne recevront rien.

Par exemple, il existe un contrat événementiel sur la question de savoir si la Réserve fédérale américaine va ou non baisser ses taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion.
Si un trader achète « oui » sur 1 000 contrats à 30 cents chacun, et que la Réserve fédérale baisse effectivement ses taux d'intérêt, il gagnera 1 dollar par action, soit un bénéfice total de 700 dollars.
Mais s'il se trompe, il perdra tout son capital initial.

Comme les contrats sont négociés en bourse, les traders sont autorisés à clôturer leurs positions prématurément en vendant à un autre trader. Cela signifie qu'ils n'ont pas à attendre la résolution pour jouer. Ils peuvent vendre le contrat à tout moment et sécuriser leurs profits prématurément.

En reprenant le même exemple, supposons qu'une semaine avant la réunion de la Réserve fédérale, l'optimisme du public augmente et que le contrat de 35 cents vaille soudainement 60 cents. Si le trader vend ses 1 000 contrats à ce moment-là, il réalisera un bénéfice rapide de 250 dollars.

Les marchés prédictifs sont-ils légaux ?

Le statut juridique des marchés prédictifs est assez complexe, principalement en raison des dilemmes éthiques qui entourent ce système.

Pendant des années, les autorités américaines ont considéré les marchés prédictifs avec suspicion, les assimilant à des pratiques de jeux d'argent non autorisées. En 2022, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a interdit Polymarket et infligé une amende de 1,4 million de dollars à l'entreprise pour avoir exploité un service non enregistré permettant aux utilisateurs de parier sur des événements.

Cependant, les choses ont changé depuis lors. En 2023, la CFTC a rejeté la proposition de Kalshi d'inscrire à la cote les « contrats de contrôle du Congrès », qui permettent aux participants de parier sur le parti politique qui remporterait les prochaines élections fédérales. Kalshi a alors contesté la décision du régulateur en intentant une action devant le tribunal fédéral de district.

En octobre 2024, le tribunal a statué en faveur de Kalshi, lui permettant de poursuivre ses activités et déclarant que les contrats de contrôle du Congrès ne constituaient pas un jeu ou une activité illégale. Au début de cette année, la CFTC a décidé d'abandonner son appel contre Kalshi, marquant ainsi un changement important dans la légalité des marchés de prédiction aux États-Unis.

L'impact des marchés prédictifs sur les traders et les brokers

En recueillant et en consolidant les prévisions d'un grand nombre de personnes, les traders peuvent obtenir des indications précieuses sur le sentiment du marché, qui sont peut-être plus fiables que l'opinion d'un seul expert. Si elles sont bien planifiées, ces informations peuvent non seulement être utilisées pour le trading événementiel, mais aussi pour aider à prendre de meilleures décisions sur les marchés traditionnels tels que le forex, les actions, etc.

Le plus grand défi réside dans la forte volatilité et la nature imprévisible des marchés prédictifs. La valeur des contrats est étroitement liée à l'actualité, ce qui les rend vulnérables à la manipulation du marché. Un seul événement, tel qu'un scandale politique ou un résultat de sondage surprenant, peut provoquer des fluctuations soudaines dans l'orientation du marché et faire gagner ou perdre de l'argent très rapidement aux traders.

L'un des exemples les plus marquants est la forte fluctuation des marchés prédictifs autour du retrait de Joe Biden de l'élection présidentielle américaine de 2024, qui a généré pas moins de 21 millions de dollars de paris.
Avant le débat du 27 juin, les parieurs sur Polymarket avaient largement écarté cette possibilité, estimant à seulement 20 % les chances que le candidat démocrate se retire.
Cependant, après la performance très critiquée de Joe Biden lors du débat, qui a mis en évidence son âge, les cotes ont commencé à grimper rapidement, dépassant les 80 % dans les jours qui ont suivi.

Pour les sociétés de courtage, les marchés prédictifs offrent une excellente occasion de rester en tête dans un marché concurrentiel. L'intégration de contrats basés sur des événements peut attirer de nouveaux clients et stimuler les engagements, en particulier lors d'événements politiques majeurs tels que les élections.

Les marchés prédictifs attirent principalement les spéculateurs, qui cherchent à tirer profit des fluctuations du marché en réponse à de nouvelles informations. Mais contrairement à d'autres marchés financiers comme le forex, les marchés prédictifs peuvent également intéresser ceux qui possèdent des connaissances approfondies dans des domaines spécifiques, comme les fans de sport, les analystes politiques, les geeks ou même les amateurs de culture pop. C'est donc un excellent moyen pour les brokers de promouvoir leurs services auprès d'un public plus large.

Cependant, fournir un tel service est loin d'être une mince affaire. Tout d'abord, les marchés prédictifs nécessitent une infrastructure plus sophistiquée que les classes d'actifs conventionnelles, car ils doivent fonctionner en continu et bénéficier d'une assistance technique 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Les plateformes de trading doivent être toujours opérationnelles pour traiter les pics soudains d'ordres, qui peuvent survenir à tout moment.

Même quelques secondes d'indisponibilité peuvent entraîner des pertes financières importantes et nuire à la réputation de l'entreprise.

Meilleurs brokers avec marchés prédictifs

Malgré les défis, de nombreux brokers introduisent désormais des marchés prédictifs dans leurs services. Certains d'entre eux sont très connus dans le monde financier, avec une vaste clientèle et de nombreuses récompenses à leur actif.

Interactive Brokers

Fondé en 1993, Interactive Brokers est un brokers polyvalent qui propose un large choix d'actifs ainsi que des plateformes de trading fiables. IBKR est réglementé par plusieurs autorités de premier plan, notamment la FCA au Royaume-Uni, la SEC aux États-Unis et l'ASIC en Australie.

Interactive Brokers, l'une des rares sociétés cotées au NASDAQ à prendre en charge les marchés prédictifs, propose une fonctionnalité spéciale appelée Forecast Trader. Elle offre un accès facile aux marchés à terme où les traders peuvent acheter des actions sans commission. Ce service est disponible dans l'application mobile IBKR, sur la plateforme Trader Workstation (TWS), sur le portail client et via l'API TWS.

IBKR propose également des contrats du CME Group. La valeur par action est de 100 $, le prix de chaque action varie donc entre 1 $ et 99 $. Les traders qui achètent des contrats du CME Group doivent payer une commission fixe de 0,10 $ par action.

Ninjatrader

Ninjatrader est un broker américain très populaire qui propose des plateformes de trading fiables avec des frais peu élevés. La société existe depuis 2003 et est actuellement réglementée par la CFTC et la NFA.

En matière de marchés prédictifs, Ninjatrader offre un environnement diversifié et flexible permettant de prédire les événements économiques marquants sur certains des marchés les plus populaires au monde, tels que les actions, les devises, les métaux et les énergies.

Pour chaque transaction, les traders doivent payer une commission fixe de 0,20 $. Il convient également de mentionner que ce service n'est disponible que dans l'application mobile de Ninjatrader.

Robinhood

Robinhood est une autre société basée aux États-Unis qui propose des marchés prédictifs. Réglementé par plusieurs autorités de confiance, ce broker est connu pour ses plateformes conviviales et ses faibles taux de marge.

Chez Robinhood, les contrats événementiels font partie des actifs dérivés, les traders doivent donc ouvrir un compte dérivé pour y accéder. Le broker propose des contrats négociables, notamment sur des événements sportifs et économiques.

Pour chaque contrat acheté ou vendu, le trader doit payer une commission de 0,01 $, selon la bourse sur laquelle le contrat est proposé. Il y aura soit des frais de bourse de 0,01 $, soit un spread intégré au prix.

Conclusion

Les marchés prédictifs ont récemment acquis une grande notoriété en raison de leur simplicité et des opportunités lucratives qu'ils offrent. Contrairement aux produits dérivés complexes ou aux actifs incorporels traditionnels, les marchés prédictifs sont basés sur des événements réels. Cela réduit considérablement les obstacles à l'entrée pour les nouveaux participants.

Plus qu'un simple engouement passager, la popularité des marchés prédictifs pourrait bien être appelée à durer, car elle devrait encore augmenter dans un avenir proche. Le PDG de Kalshi, Tarek Mansour, estime même que l'engouement actuel n'est que le début d'une tendance beaucoup plus importante. D'autres brokers et sociétés de technologie financière commencent également à développer leurs activités en ajoutant les marchés prédictifs à leurs services.

FAQ sur les marchés prédictifs

Quels sont les avantages et les inconvénients des marchés prédictifs ?

✔️ Avantages

Les contrats sont basés sur des événements réels, ils sont donc plus faciles à comprendre et à appréhender.
Ils sont relativement abordables et faciles à trouver.
Les traders peuvent diversifier leurs investissements au-delà des marchés traditionnels et tirer profit d'événements réels.

❌ Inconvénients

Les contrats sont fortement influencés par l'actualité et l'opinion publique, ce qui fait que les prix peuvent changer très rapidement.
Dans certains pays, les marchés prédictifs sont encore considérés comme des jeux d'argent, ce qui implique certaines restrictions à respecter.
Certains marchés peuvent ne pas attirer suffisamment de participants, ce qui rend difficile la prévision des prix.

Les marchés prédictifs conviennent-ils aux débutants ?

Oui, les débutants peuvent tirer profit des marchés prédictifs, mais ils doivent faire preuve d'une extrême prudence. Malgré sa simplicité, ce système est extrêmement risqué et très volatil.

Quelles compétences faut-il posséder pour réaliser des profits sur les marchés prédictifs ?

Pour réussir dans le trading, il faut posséder des compétences en analyse, en étude de marché et en gestion des risques. En outre, il est également essentiel de faire preuve d'une bonne discipline et d'une bonne psychologie de trading afin d'éviter l'overtrading.

Comment gérer les risques lors du trading sur les marchés prédictifs ?

Effectuez toujours des recherches approfondies avant de faire une prédiction. Restez à l'écoute des dernières actualités afin de saisir le sentiment général du public qui peut avoir un impact sur la valeur du contrat. Limitez également la taille de vos positions et ne misez pas tout votre argent sur une seule transaction. Répartissez plutôt les risques sur plusieurs sujets afin de limiter vos pertes. Enfin, ne laissez pas le battage médiatique et la peur de passer à côté (FOMO) ruiner votre plan de trading.

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