#1 27-05-2025 15:26:48

Climax

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6 modèles de trading d'action des prix essentiels

Oubliez les graphiques encombrés d'indicateurs déroutants. Le trading par action des prix se concentre sur l'interprétation du sentiment du marché et des mouvements potentiels directement à partir des barres de prix elles-mêmes.

Ce guide va droit au but en présentant 6 modèles fondamentaux de trading par action de prix. Vous apprendrez à identifier et à comprendre les modèles de consolidation Pin barre, barre intérieure, barre engloutissante, double haut/bas, tête et épaules, et rectangle. La maîtrise de ces signaux visuels est cruciale pour construire une approche de trading propre et efficace et fournit une base solide pour développer des stratégies sans indicateur. Décodons les graphiques.

1. Le schéma de la Pin barre

Pour commencer notre liste de configurations essentielles de trading sur l'action des prix, nous vous présentons la très appréciée « Pin Bar ». Ce schéma est une pierre angulaire pour de nombreux traders en raison de sa simplicité et du sentiment de marché puissant qu'il révèle. Le schéma Pin barre consiste en un seul chandelier caractérisé par une longue mèche (également connue sous le nom d'ombre ou de queue) et un petit corps réel. Son apparence ressemble souvent à une épingle ou à un marteau, d'où son nom. L'importance de la pin barre réside dans sa capacité à signaler le rejet du prix à un niveau spécifique, ce qui indique souvent un renversement potentiel de la direction actuelle du marché.

Comment fonctionne la Pin Barre

La Pin barre raconte l'histoire de la bataille entre les acheteurs et les vendeurs au cours d'une seule période de trading. La longue mèche représente une excursion importante des prix qui a finalement été rejetée.

Par exemple, dans une Pin barre haussière (qui ressemble souvent à un marteau), le prix a d'abord beaucoup baissé, mais les acheteurs sont intervenus avec force, poussant le prix à remonter pour clôturer près du plus haut de la période. Cela indique que les vendeurs ont tenté de faire baisser le cours, mais n'y sont pas parvenus, et que la pression acheteuse a dominé à la fin de la séance.

À l'inverse, une Pin barre baissière (qui ressemble souvent à une étoile filante) montre que le prix a d'abord augmenté, mais que les vendeurs ont pris le contrôle, poussant le prix à la baisse pour clôturer près du niveau le plus bas. Cela indique un rejet des prix plus élevés.

Le petit corps réel, situé à l'une des extrémités de la bougie, montre que les cours d'ouverture et de clôture étaient relativement proches, ce qui renforce l'idée d'une indécision suivie d'un rejet décisif.

Pourquoi elle mérite sa place

La Pin barre mérite sa place dans cette liste parce qu'elle est l'une des figures de trading les plus visuellement distinctes et les plus fréquentes en matière d'action sur les prix. Sa force réside dans le fait qu'elle montre clairement un point de rejet, offrant aux traders un avantage potentiel lorsqu'elle est identifiée dans le bon contexte. Il s'agit d'un schéma fondamental applicable à différents marchés (Forex, actions, matières premières, crypto) et à différents horizons temporels.

Caractéristiques

🔹Longue mèche/queue : La caractéristique la plus proéminente, s'étendant de manière significative dans une direction (vers le haut ou vers le bas). Cette mèche devrait idéalement être au moins deux fois plus longue que le corps réel. Elle pointe à l'opposé de la direction du mouvement anticipé (par exemple, une longue mèche inférieure suggère un mouvement haussier potentiel).

🔹Petit corps réel : La différence entre le cours d'ouverture et le cours de clôture est faible par rapport à la longueur de la mèche.

🔹Emplacement du corps : Le corps réel est situé à l'extrémité opposée de la bougie par rapport à la longue mèche.

🔹Le contexte est crucial : Les Pin barres sont plus fiables lorsqu'elles se forment après un mouvement soutenu (tendance haussière ou baissière) et apparaissent à des niveaux techniques clés tels que le support, la résistance, les lignes de tendance, les niveaux de Fibonacci ou les moyennes mobiles.

Avantages :

• Identification facile : Relativement simple à repérer sur un graphique de prix, même pour les traders novices.

• Entrée et Stop-Loss clairs : Fournit des points logiques pour l'entrée dans le marché (par exemple, casser le haut/bas de la Pin Barre) et le placement du Stop-Loss (au-delà de la pointe de la longue mèche).

• Signal de rejet fort : Indique souvent un rejet vigoureux du prix, ce qui peut entraîner des mouvements de marché importants si le rejet se maintient.

• Combinable : Fonctionne bien en conjonction avec d'autres outils d'analyse technique pour une confirmation supplémentaire, augmentant ainsi la probabilité de trading.

Inconvénients :

• Faux signaux : Peut générer de faux signaux, en particulier dans les marchés agités, latéraux ou à faible volatilité où le rejet du prix ne conduit pas nécessairement à un mouvement soutenu.

• Dépendance au contexte : L'efficacité dépend fortement de l'endroit où elle se forme. Une Pin barre au milieu de nulle part a moins de poids qu'une barre située à un niveau clé.

• Nécessite une confirmation : Il est souvent prudent d'attendre la confirmation de la bougie suivante ou d'autres indicateurs avant d'entrer dans un trade.

• Gestion du risque et de la récompense : La longue mèche signifie que la distance du stop-loss peut être considérable, ce qui nécessite un dimensionnement prudent de la position afin de maintenir un rapport risque-récompense favorable.

Le schéma de la Pin barre a été largement discuté et utilisé par d'éminentes personnalités du monde du trading, notamment Martin Pring, pionnier de l'analyse des chandeliers, et des experts renommés de l'action des prix comme Al Brooks et Lance Beggs. Sa popularité durable s'explique par son efficacité à capturer visuellement les points d'inflexion critiques du marché. Pour ceux qui cherchent à maîtriser les schémas de trading de l'action sur les prix, il est fondamental de comprendre les nuances de la barre d'épingle

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2. Modèle de barre intérieure

Le schéma de barre intérieure est une formation très appréciée dans le monde des schémas de trading de l'action des prix. Elle signale une pause temporaire ou une consolidation du marché et se compose d'au moins deux bougies. La caractéristique principale est que la deuxième bougie (et éventuellement les bougies suivantes) a un sommet inférieur au sommet de la bougie précédente et un creux supérieur au creux de la bougie précédente. Essentiellement, toute la fourchette de prix de la (des) barre(s) intérieure(s) est contenue dans la fourchette haut-bas de la barre initiale, plus grande, souvent appelée « barre mère ».

Cette configuration représente visuellement une diminution de la volatilité et de l'indécision du marché, souvent en train d'accumuler de l'énergie avant un mouvement significatif potentiel ou une cassure.

Comment cela fonctionne-t-il ?

Le schéma de la barre intérieure fonctionne en mettant en évidence un moment d'équilibre ou de contraction après une période d'expansion (représentée par la barre mère). La barre mère indique la fourchette dans laquelle le marché a évolué pendant cette période, tandis que la ou les barres intérieures suivantes montrent que le marché évolue dans une fourchette plus étroite, sans pouvoir ou sans vouloir dépasser les extrêmes de la barre mère.

Cette consolidation indique que ni les acheteurs ni les vendeurs ne dominent le marché à ce moment-là. Toutefois, cette pause est souvent temporaire. Les traders surveillent ce schéma car ce resserrement de la fourchette précède souvent une expansion de la volatilité - un breakout. La direction de cette rupture peut conduire soit à la poursuite de la tendance antérieure, soit à un renversement.

Caractéristiques

🔹Barre mère : Un chandelier relativement grand établissant la fourchette haut-bas.

🔹Barre(s) intérieure(s) : Une ou plusieurs bougies subséquentes dont les sommets sont inférieurs au sommet de la barre mère et dont les creux sont supérieurs au creux de la barre mère.

🔹Signal de consolidation : Indique clairement une pause temporaire et une diminution de la volatilité.

🔹Rupture potentielle : Indique une énergie stockée qui est susceptible de se libérer dans un mouvement directionnel.

🔹Barres intérieures multiples : Parfois, plusieurs barres intérieures consécutives peuvent se former à l'intérieur de la fourchette de la barre mère, ce qui indique une consolidation plus forte.

Pourquoi il mérite sa place

Le schéma de barre intérieure mérite sa place dans toute liste essentielle de schémas de trading d'action sur les prix en raison de sa fréquence, de sa clarté et de sa polyvalence. Il s'agit d'un schéma simple à identifier sur toutes les échéances et tous les marchés (forex, actions, matières premières, crypto). Sa structure fournit des niveaux objectifs pour les entrées de transactions et le placement de stop-loss, ce qui en fait un outil pratique pour la gestion du risque. Pour les traders qui apprennent à lire le sentiment du marché directement à partir des graphiques de prix, ce schéma offre un aperçu clair des périodes d'indécision et des points de retournement ou des continuations potentielles.

Quand et pourquoi utiliser cette approche

• Continuation de la tendance : Lorsqu'une barre intérieure se forme au cours d'une tendance clairement haussière ou baissière, elle signale souvent une brève pause avant que la tendance ne reprenne. Trader le breakout dans la direction de la tendance dominante est généralement considéré comme une configuration à plus forte probabilité. Vous l'utilisez ici pour attraper la prochaine jambe du mouvement existant après une consolidation mineure.

• Renversements potentiels : Lorsqu'une barre intérieure se forme à proximité d'un niveau de support ou de résistance important, ou après un mouvement très long, elle peut parfois signaler un renversement imminent. Une rupture de la tendance récente à partir d'un niveau clé peut indiquer un changement dans le contrôle du marché. Dans ce cas, il convient d'être prudent et de demander une confirmation supplémentaire.

• Stratégies de rupture : Les traders utilisent la barre intérieure spécifiquement pour capturer l'expansion de la volatilité qui suit souvent la période de consolidation. La fourchette définie de la barre mère fournit des niveaux clairs pour placer des ordres d'entrée juste à l'extérieur de ses limites.

La raison pour laquelle elle est utilisée est sa capacité à offrir des scénarios risque-récompense bien définis. La période de consolidation permet aux traders d'entrer tôt dans un mouvement potentiel, juste au moment où la dynamique s'accélère, avec un niveau de stop-loss logique (généralement au-delà de l'extrémité opposée de la barre mère).

Avantages :

• Niveaux clairement définis : Le plus haut et le plus bas de la barre mère fournissent des points évidents pour les déclenchements d'entrée et le placement du stop-loss.

• Polyvalence : Efficace à la fois sur les marchés en tendance et (avec prudence) sur les marchés en baisse, et applicable à tous les instruments financiers et à tous les horizons temporels.

• Un rapport risque/récompense favorable : Lorsqu'une rupture se produit, le mouvement potentiel peut être considérablement plus important que le risque défini par la fourchette de la barre mère, ce qui permet d'obtenir d'excellents ratios R:R.

• Identification facile : La configuration visuelle est facile à repérer sur un graphique de prix, même pour les traders novices.

Inconvénients :

• Pas de direction inhérente : La figure elle-même signifie la consolidation, et non la direction de la rupture. Le contexte (tendance, niveaux clés) est crucial.

• Fausses ruptures : Le prix peut brièvement dépasser la fourchette de la barre mère pour ensuite s'inverser rapidement, ce qui déclenche des entrées dans des transactions perdantes, en particulier dans des conditions agitées ou de range.

• Patience requise : Plusieurs barres internes peuvent se former consécutivement, ce qui retarde le breakout et oblige les traders à attendre patiemment ou à ajuster leurs ordres.

• Efficacité réduite en cas de forte volatilité : Lors d'événements majeurs ou de périodes de volatilité extrême et erratique, la fiabilité de la figure peut diminuer car les fourchettes peuvent s'étendre et se contracter rapidement sans suivi clair.

Bien que les motifs de chandelier, y compris les variations de barres intérieures, soient observés depuis des siècles (notamment par des négociants en riz japonais comme Munehisa Homma), l'accent mis aujourd'hui sur la barre intérieure en tant que motif de base de l'action sur les prix a été défendu par des éducateurs comme Nial Fuller, qui se concentre fortement sur les signaux simples de l'action sur les prix. Steve Nison est réputé pour avoir introduit dans le monde occidental les graphiques en chandeliers japonais, y compris les modèles qui englobent le concept de barre intérieure. Mark Douglas, psychologue spécialisé dans le trading, a également souligné l'importance de reconnaître ces schémas comme des signaux objectifs dans le cadre de la méthodologie du trader, afin de l'aider à gérer ses prises de décision émotionnelles.

En comprenant la structure, le contexte et les principes de gestion du risque associés à la barre intérieure, les traders peuvent ajouter un outil puissant à leur arsenal de schémas de trading d'action de prix.

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3. Schéma d'engloutissement

La figure engloutissante est l'un des signaux les plus frappants sur le plan visuel et les plus significatifs sur le plan psychologique dans le domaine des figures de trading de l'action des prix. Il s'agit d'une puissante figure de renversement à deux bougies qui signale un changement potentiel de la direction du marché après une tendance définie. Son pouvoir réside dans sa clarté : la deuxième bougie de la configuration « engloutit » ou chevauche complètement le corps réel (la différence entre le prix d'ouverture et le prix de clôture) de la bougie précédente. Cette prise de contrôle spectaculaire représente visuellement un changement décisif dans le sentiment et le contrôle du marché.

Comment ça marche : Les mécanismes de l'inversion

La figure d'engloutissement se déroule sur deux périodes de négociation consécutives (bougies) :

🔹La première bougie : Cette bougie suit généralement la direction de la tendance dominante. Dans une tendance haussière, il s'agit généralement d'une bougie verte (haussière) ; dans une tendance baissière, il s'agit généralement d'une bougie rouge (baissière). Sa taille est souvent relativement modeste par rapport à la bougie d'engloutissement qui suit.

🔹La deuxième bougie (engloutissante) : Cette bougie est la star de la figure. Elle doit avoir un corps de couleur opposée à la première bougie. Plus important encore, son corps doit complètement engloutir le corps de la première bougie. Cela signifie que son prix d'ouverture est inférieur au prix de clôture de la bougie précédente et que son prix de clôture est supérieur au prix d'ouverture de la bougie précédente (pour un engloutissement haussier), ou vice versa pour un engloutissement baissier. Bien que les mèches (hauts et bas) n'aient pas nécessairement besoin d'être englouties, c'est l'engloutissement du corps réel qui est la caractéristique déterminante.

Il existe deux types principaux :

🔹Engloutissement haussier : Se produit après une tendance baissière. Une petite bougie rouge (baissière) est suivie d'une grande bougie verte (haussière) dont le corps engloutit complètement celui de la bougie rouge. Cela indique que les acheteurs sont intervenus de manière agressive, en prenant le dessus sur les vendeurs et en amorçant potentiellement un retournement à la hausse.

🔹Engloutissement baissier : Apparaît après une tendance haussière. Une petite bougie verte (haussière) est suivie d'une grande bougie rouge (baissière) dont le corps engloutit complètement celui de la bougie verte. Cela indique que les vendeurs ont pris le contrôle décisif des acheteurs, ce qui laisse présager un retournement à la baisse.

Pourquoi cette figure mérite sa place

La figure d'engloutissement est une pierre angulaire des figures de trading d'action de prix pour plusieurs raisons :

• Signal psychologique fort : Il représente visuellement un changement rapide et puissant dans le contrôle du marché. Plus la bougie d'engloutissement est grande, plus le changement semble décisif.

• Reconnaissance élevée : Elle est relativement facile à repérer sur les graphiques de tous les marchés (actions, forex, matières premières, crypto) et de tous les horizons de temps (de quelques minutes à plusieurs mois).

• Informations exploitables : La configuration fournit des points d'entrée potentiels clairs (souvent près de la clôture de la bougie d'engloutissement ou sur un léger repli), un placement logique du stop-loss (au-delà du haut/bas de la configuration d'engloutissement), et aide à définir des cibles potentielles de prise de profit en fonction de l'action ultérieure des prix ou des niveaux clés.

Quand et pourquoi utiliser la figure d'engloutissement ?

Le moment optimal pour utiliser la figure d'engloutissement est le suivant :

• Après une tendance soutenue : Sa fonction première est d'être un signal de renversement. Cherchez-le après une tendance clairement haussière (pour engloutissement baissier) ou baissière (pour engloutissement haussier). Il est moins fiable dans les marchés agités et latéraux.

• À des niveaux de prix significatifs : Son pouvoir prédictif augmente considérablement lorsqu'il se forme à des niveaux de soutien (pour le Bullish Engulfing) ou de résistance (pour le Bearish Engulfing) établis, à des lignes de tendance ou à des niveaux de retracement de Fibonacci majeurs.

Le « pourquoi » est ancré dans la psychologie du marché. Un Engulfing haussier après une tendance baissière montre que les vendeurs avaient le contrôle (petite bougie rouge), mais que les acheteurs sont entrés avec une telle force (grande bougie verte) qu'ils ont non seulement annulé la pression de vente de la période précédente, mais aussi établi un prix de clôture nettement plus élevé, engloutissant la bougie précédente. Cela démontre un épuisement potentiel des vendeurs et une résurgence puissante des acheteurs. La logique inverse s'applique à la figure d'engouffrement baissier.

Avantages :

• Forte représentation visuelle d'un changement de contrôle du marché.

• Facilement identifiable sur différents marchés et délais.

• Fournit des paramètres d'entrée, de stop-loss et d'objectif initial relativement clairs.

• Généralement considéré comme ayant une probabilité de succès plus élevée que les configurations à un seul chandelier, en particulier avec la confirmation.

Inconvénients :

• Peut générer de faux signaux, en particulier dans des conditions de marché sans tendance ou volatiles et agitées.

• Moins fiable si elle n'est pas formée après une tendance claire ou à un niveau technique important.

• Nécessite souvent la confirmation de la bougie suivante ou d'autres indicateurs techniques.

• Une bougie engloutissante très large peut créer une grande distance de stop-loss, affectant potentiellement le ratio risque/récompense de manière défavorable.

La compréhension et l'application des configurations de chandelier d'engloutissement ont été considérablement renforcées dans le monde occidental par des pionniers tels que Steve Nison, qui a introduit les techniques de chandelier japonaises. Des analystes comme Thomas Bulkowski ont apporté un soutien statistique à l'efficacité des configurations, tandis que des spécialistes de l'analyse technique comme John Murphy ont contribué à populariser leur utilisation parmi les traders.

En résumé, la figure d'engloutissement est un outil essentiel dans l'arsenal des figures de trading de l'action des prix d'un trader. Sa représentation visuelle claire d'un renversement de tendance potentiel, en particulier lorsqu'elle est associée au contexte et à la confirmation, en fait une figure qui mérite d'être maîtrisée par les traders désireux d'améliorer leurs compétences en matière de synchronisation et d'analyse du marché.

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4. Schéma double haut/bas

Parmi les configurations de trading les plus reconnaissables et les plus respectées en matière d'action sur les prix, on trouve les formations doubles (ou triples) sommets (ou creux). Il s'agit de figures de renversement majeures, signalant la fin potentielle de la tendance dominante et le début d'un mouvement dans la direction opposée. Elles se produisent lorsque le cours tente à deux reprises de franchir un niveau de support ou de résistance significatif, mais échoue finalement, ce qui indique que l'élan de la tendance précédente est en train de s'essouffler.

Ce schéma conceptuel est centré sur le schéma double sommet/bas et s'étend à des concepts connexes tels que sa formation (nécessitant deux sommets/creux et une ligne de cou), ses principales caractéristiques (forme, caractéristiques du volume, signaux de confirmation), ses implications en termes de trading (entrée, stop-loss, cibles) et sa signification globale en tant qu'indicateur de retournement. Les relations les plus importantes mises en évidence sont la façon dont les caractéristiques spécifiques définissent la formation du schéma et la façon dont l'événement de confirmation (rupture de la ligne de cou) déclenche des actions de trading spécifiques. La visualisation résume efficacement la façon dont les différents éléments se connectent pour former une stratégie de trading cohérente basée sur ce schéma.

Fonctionnement des doubles sommets et des doubles creux

Double sommet : ce schéma apparaît au sommet d'une tendance haussière et ressemble à la lettre « M ».

🔹Premier sommet : Le cours atteint un nouveau sommet, rencontre une résistance et redescend.

🔹Retracement : Le cours recule, formant un niveau de support temporaire (la « ligne de cou »).

🔹Deuxième pic : Le cours repart à la hausse et tente de dépasser le précédent sommet, mais échoue à peu près au même niveau de résistance. Idéalement, le volume de ce deuxième sommet est plus faible que celui du premier, ce qui indique que les acheteurs sont moins convaincus.

🔹Déclin : Le cours retombe vers la ligne de cou.

🔹Confirmation : Un renversement baissier est confirmé lorsque le cours passe de manière décisive sous le support de la ligne de cou. Cela indique que les acheteurs ont perdu le contrôle et que les vendeurs sont susceptibles de prendre le relais.

Double fond : Inversement, ce schéma se forme à la fin d'une tendance baissière et ressemble à la lettre « W ».

🔹Premier creux : Le cours atteint un nouveau plancher, trouve un support et rebondit à la hausse.

🔹Retracement : Le cours remonte temporairement, créant un niveau de résistance (la « ligne de cou »).

🔹Deuxième creux : Le cours baisse à nouveau, testant le niveau le plus bas précédent mais ne parvenant pas à le dépasser de manière significative. Il trouve un soutien près du même niveau que le premier creux. Le volume peut augmenter lors du deuxième creux ou lors de la reprise qui suit, ce qui indique un intérêt croissant de la part des acheteurs.

🔹Retracement: Le cours remonte vers la ligne de cou.

🔹Confirmation : Un retournement haussier est confirmé lorsque le cours dépasse de manière décisive la résistance de la ligne de cou. Cela indique que les vendeurs sont épuisés et que les acheteurs interviennent avec force.

Pourquoi ce schéma a sa place dans la liste

Les figures de double sommet et de double fond méritent une place de choix dans toute discussion sur les figures de trading d'action de prix en raison de leur importance historique et de leur fiabilité. Popularisées par les pionniers de l'analyse technique tels que Charles Dow et décrites en détail dans des ouvrages de référence comme « Technical Analysis of Stock Trends » d'Edwards et Magee, ces formations représentent une lutte fondamentale entre les acheteurs et les vendeurs à des niveaux de prix clés. Leur structure claire et leurs points de confirmation définis en font la pierre angulaire de l'analyse des figures de renversement sur tous les marchés et à toutes les échéances.

Caractéristiques

• Structure claire : La forme distincte en « M » ou en « W » rend la figure relativement facile à identifier visuellement une fois qu'elle est formée.

• Niveaux définis : Les pics et les creux établissent clairement la résistance et le support, et la ligne de cou constitue un point de déclenchement crucial.

• Indicateur de sentiment : Représente l'épuisement de la tendance précédente et un changement potentiel de la psychologie du marché.

• Objectif mesurable : La hauteur de la figure fournit souvent une base pour estimer les objectifs de profit potentiels après la rupture.

Avantage

• Très fiable avec un bon taux de réussite historique lorsqu'il est correctement identifié et confirmé.

• Fournit des points d'entrée objectifs (rupture de la ligne de cou), des niveaux de stop-loss (au-delà du deuxième pic/trough) et des objectifs de profit (mouvement mesuré).

• Applicable universellement à travers différents délais (intraday à long terme) et marchés (forex, actions, crypto, matières premières).

• Les cassures conduisent souvent à des mouvements de prix substantiels et relativement rapides.

Inconvénients

• Peut prendre beaucoup de temps pour se développer pleinement et se confirmer, ce qui nécessite de la patience.

• Le trading avant confirmation (rupture de la ligne de cou) est risqué et peut conduire à des pertes si le schéma échoue.

• De fausses cassures de la ligne de cou peuvent se produire et piéger les traders, en particulier dans des conditions de marché agitées ou volatiles.

• Les deux sommets ou creux sont rarement au même prix, ce qui introduit une certaine subjectivité.

• L'identification du schéma en temps réel peut s'avérer difficile jusqu'à ce que le deuxième sommet/plancher et le mouvement ultérieur vers la ligne de cou se produisent.

5. La figure de la tête et des épaules

La figure de la tête et des épaules est l'une des formations les plus reconnues et statistiquement les plus fiables de la boîte à outils de l'analyse technique, ce qui en fait un élément crucial pour tous ceux qui étudient les figures de trading de l'action des prix. Elle est principalement connue comme une figure de renversement, indiquant qu'une tendance dominante pourrait être sur le point de se terminer et qu'une nouvelle tendance dans la direction opposée est susceptible de commencer.

Qu'est-ce que c'est et comment cela fonctionne ?

Cette figure tire son nom de sa ressemblance avec une silhouette humaine. Il existe deux variantes principales.

1️⃣ Tête et épaules standard (renversement baissier) : Ce schéma se forme après une tendance haussière significative et signale un passage potentiel à une tendance baissière. Elle se compose de :

🔹L'épaule gauche : Le cours atteint un sommet, recule et forme un creux.

🔹 La tête : le cours repart à la hausse, dépasse le sommet précédent (épaule gauche) pour former un sommet plus élevé, puis recule à nouveau, formant un second creux.

🔹L'épaule droite : Le cours se redresse à nouveau, mais n'atteint pas le sommet de la tête, formant un sommet inférieur à peu près symétrique à celui de l'épaule gauche. Il redescend ensuite.

🔹Ligne de cou : Une ligne de tendance est tracée entre les creux établis après l'épaule gauche et la tête. Cette ligne peut être horizontale ou légèrement inclinée.

La configuration est considérée comme complète et le signal de retournement baissier n'est confirmé que lorsque le cours passe de manière décisive sous la ligne de cou après la formation de l'épaule droite. Le volume joue souvent un rôle clé : en règle générale, le volume est le plus élevé lors de la formation de l'épaule gauche, diminue lorsque la tête se forme et est encore plus faible sur l'épaule droite, ce qui suggère une diminution de la pression d'achat. La rupture de la ligne de cou s'accompagne souvent d'une augmentation du volume, ce qui confirme la conviction de vendre.

2️⃣ Tête et épaules inversées (renversement haussier) : Il s'agit de l'image inversée du schéma standard, qui se forme après une tendance baissière et signale un changement potentiel vers une tendance haussière.

🔹Il comporte trois creux : un creux central (la tête) plus profond que les deux creux environnants (les épaules).

🔹La ligne de cou relie les sommets de réaction formés entre les creux.

🔹La confirmation se produit lorsque le cours dépasse de manière décisive la ligne de cou après la formation de l'épaule droite. La dynamique des volumes est souvent inversée, le volume pouvant augmenter lors de la formation de l'épaule droite et bondir lors de la rupture de la ligne de cou.

Pourquoi il mérite sa place dans la liste

La figure de la tête et des épaules mérite sa place en raison de sa fiabilité historique, de sa définition structurelle claire et de la psychologie de marché convaincante qu'elle représente. Elle capture visuellement la lutte entre les acheteurs et les vendeurs à un sommet potentiel du marché (ou à un creux pour la version inverse), lorsque la dynamique d'achat ne parvient pas à maintenir de nouveaux sommets (ou que la pression de vente ne parvient pas à atteindre de nouveaux creux). Il s'agit donc d'un outil puissant dans le cadre des modèles de trading d'action sur les prix, offrant aux traders des signaux relativement objectifs pour les changements de tendance.

Principales caractéristiques

• Structure : Consiste en trois pics séquentiels (ou creux pour l'inverse), celui du milieu (tête) étant le plus extrême.

• Symétrie : Les épaules sont souvent (mais pas toujours parfaitement) symétriques en hauteur/profondeur et en largeur (Voir la figure du Quasimodo ).

• Encolure : Agit comme un niveau critique de support (standard) ou de résistance (inverse). Sa rupture confirme la configuration.

• Confirmation du volume : Le volume diminue généralement pendant la formation de l'épaule droite et augmente lors de la rupture de la ligne de cou, ce qui renforce la validité du signal.

• Fiabilité : Considérée comme l'une des configurations de trading d'action de prix inversée les plus fiables.

• Cibles claires : Fournit une méthode pour projeter des cibles de prix potentielles après la rupture.

• Risque défini : offre des points logiques pour placer des ordres stop-loss.

• Universalité : Applicable sur différents délais (intraday à hebdomadaire/mensuel) et marchés (actions, forex, matières premières, crypto).

• Aperçu psychologique : Reflète l'évolution du sentiment du marché de l'optimisme au pessimisme (standard) ou vice versa (inverse).

Avantages :

• Grande fiabilité par rapport à de nombreux autres modèles.

• Fournit des projections de cibles claires basées sur la hauteur de la figure (distance entre la tête et la ligne de cou).

• Offre des points d'entrée bien définis (rupture de la ligne de cou ou retest) et des niveaux de stop-loss (au-delà de l'épaule droite).

• Fonctionne sur différents horizons temporels et instruments financiers.

• La psychologie sous-jacente du marché (momentum défaillant, contrôle changeant) ajoute de la robustesse.

Inconvénients :

• Peut prendre beaucoup de temps (des semaines, des mois, voire des années pour les échéances plus élevées) pour se former complètement.

• Susceptible de fausses ruptures, lorsque le prix franchit brièvement la ligne de cou avant de revenir en arrière.

• La configuration peut être invalidée si le cours remonte de manière significative au-dessus du sommet de l'épaule droite (standard) ou chute de manière significative en dessous du creux de l'épaule droite (inverse).

• L'identification des composantes (épaules, tête, ligne de cou) peut parfois être subjective.

• Peut être moins efficace dans des conditions de marché très volatiles, agitées ou illiquides.

Bien qu'il s'agisse d'un schéma classique reconnu depuis des décennies, son analyse et sa popularisation dans l'analyse technique moderne doivent beaucoup à des personnalités telles que :

Thomas Bulkowski : Il a mené des recherches statistiques approfondies sur les configurations graphiques, y compris la tête et les épaules, en quantifiant leurs performances et leur fiabilité.

John Murphy : Un éminent analyste technique dont les livres (comme « Technical Analysis of the Financial Markets ») ont contribué à faire connaître les figures graphiques, y compris celle-ci, à un plus grand nombre de traders.

Alexander Elder : Auteur et trader qui se penche souvent dans ses ouvrages sur les aspects psychologiques qui se cachent derrière des figures telles que la tête et les épaules.

En résumé, la figure de la tête et des épaules est une formation fondamentale et très appréciée dans le cadre de l'étude des figures de trading de l'action des prix. Sa capacité à signaler des renversements de tendance majeurs avec des paramètres d'entrée, de stop-loss et d'objectif relativement clairs en fait un outil indispensable pour les traders de tous les marchés et de tous les horizons temporels.

6. Rectangles haussiers/baissiers (schémas de consolidation)

Les rectangles haussiers et baissiers comptent parmi les configurations de trading les plus reconnaissables et les plus utilisées. Ces formations représentent des périodes de consolidation ou de pause au sein d'une tendance plus large et établie. Essentiellement, ils décrivent une impasse temporaire entre les acheteurs et les vendeurs avant que le marché ne reprenne sa direction antérieure. La compréhension des rectangles est cruciale pour les traders qui cherchent à identifier les opportunités potentielles de poursuite de la tendance.

Que sont les configurations en rectangle et comment fonctionnent-elles ?

Un schéma en rectangle se forme lorsque l'action des prix est délimitée par deux lignes horizontales et parallèles - un niveau de résistance plafonnant les plus hauts et un niveau de soutien contenant les plus bas. Cela crée une forme rectangulaire distincte sur le graphique des prix.

🔹Formation : Le schéma nécessite au moins deux sommets comparables touchant la ligne de résistance supérieure et au moins deux creux comparables touchant la ligne de soutien inférieure. Plus le prix touche ces limites sans les franchir, plus la configuration est établie et significative.

🔹Consolidation : Lors de la formation d'un rectangle, le cours a tendance à rebondir entre les niveaux de support et de résistance. Cela indique une période d'équilibre où ni les acheteurs ni les vendeurs n'ont suffisamment de conviction pour pousser le prix de manière décisive dans une nouvelle direction ou pour reprendre immédiatement la tendance précédente.

🔹Volume : Généralement, le volume des transactions diminue au fur et à mesure que la configuration en rectangle se développe. Cela reflète la diminution de la certitude et de la participation pendant la phase de consolidation. Une augmentation significative du volume accompagnant une rupture au-delà du niveau de support ou de résistance est un signal de confirmation clé.

🔹Rectangle haussier : Se forme au cours d'une tendance haussière établie. Il signifie une pause pendant laquelle les acheteurs absorbent la pression de la vente avant de faire grimper les prix. On s'attend à ce que le cours finisse par dépasser le niveau de résistance, signalant ainsi la poursuite de la tendance haussière (voir ci-dessous).

🔹Rectangle baissier : Se forme au cours d'une tendance baissière établie. Il représente une pause au cours de laquelle les vendeurs consolident leurs gains et absorbent la pression des acheteurs avant de pousser les prix à la baisse. On s'attend à ce qu'il y ait une rupture en dessous du niveau de support, signalant une continuation de la tendance baissière (voir ci-dessous).

Exemple de formation d'un rectangle haussier dans une tendance haussière.

Exemple de formation d'un rectangle baissier dans une tendance baissière.

Pourquoi cette figure mérite sa place

Les rectangles sont des modèles fondamentaux de trading de l'action des prix car ils représentent visuellement une bataille claire entre l'offre et la demande à l'intérieur de limites définies. Leur structure offre des niveaux objectifs d'entrée, de stop-loss et de profit, ce qui en fait un outil pratique pour les traders de tous niveaux d'expérience. Ils mettent en évidence les périodes où l'énergie du marché s'accumule, ce qui conduit souvent à des mouvements directionnels forts une fois la situation résolue.

Principales caractéristiques et avantages

• Limites claires : Définies par le support et la résistance horizontaux, l'identification est relativement simple une fois qu'elle est établie.

• Points d'entrée objectifs : Les cassures au-dessus de la résistance (haussière) ou en dessous du support (baissière) fournissent des signaux clairs pour entrer dans une transaction.

• Risque défini : les stop-loss peuvent être logiquement placés juste à l'intérieur de la limite opposée du rectangle (par exemple, sous le support pour une entrée longue sur une cassure haussière).

• Objectifs de profit mesurables : Une technique courante consiste à mesurer la hauteur du rectangle (distance entre le support et la résistance) et à projeter cette distance à partir du point de rupture pour estimer un objectif de prix minimum.

• Opportunité de trading en fourchette : Dans l'attente d'une rupture, certains traders s'engagent dans des opérations de trading de fouchette, en achetant près du support et en vendant près de la résistance à l'intérieur du rectangle (bien que cela comporte ses propres risques).

• Confirmation de la tendance : Une cassure valide se traduit souvent par un mouvement fort et dynamique dans la direction de la tendance précédente.

Inconvénients potentiels

• Fausses cassures : Le cours peut brièvement franchir une limite, puis revenir brusquement à l'intérieur du rectangle, piégeant ainsi les traders. Il s'agit d'une frustration courante.

• Échec de la figure/transformation : Les rectangles sont des figures de continuation, mais ils peuvent parfois échouer et conduire à un renversement de tendance. Ils peuvent également se transformer en d'autres modèles.

• Consommation de temps : Ces figures peuvent prendre beaucoup de temps à se former, ce qui exige de la patience de la part du trader. Des semaines, voire des mois de consolidation ne sont pas rares.

• Conditions de marché : Elles ont tendance à être moins fiables sur les marchés extrêmement volatils et influencés par l'actualité, où le cours peut s'écarter considérablement des limites de la figure sans les respecter.

• Identification tardive : Il faut souvent plusieurs contacts avec le support et la résistance pour identifier le schéma en toute confiance, ce qui signifie qu'une partie de la consolidation peut déjà être passée.

Des schémas aux profits : Votre feuille de route pour le trading

Vous avez maintenant exploré un ensemble d'outils puissants pour le trading de l'action des prix, depuis les signaux de renversement souvent indiqués par les pin barres, les figures d'engloutissement, les doubles sommets/bas et les têtes et épaules, jusqu'aux signaux de continuation fréquemment observés dans les barres intérieures et les rectangles haussiers/haussiers. Reconnaître ces formations sur vos graphiques est une première étape essentielle pour comprendre le sentiment du marché et les mouvements futurs potentiels.

Cependant, la leçon la plus importante à tirer est qu'il ne suffit pas d'identifier ces formes. Pour passer de l'identification des modèles de trading d'actions de prix à une rentabilité constante, il faut bien plus que cela :

🔹Le contexte est primordial : Où le schéma se forme-t-il ? Est-ce à un niveau de support/résistance clé ? S'aligne-t-il sur la tendance dominante ? Le contexte change radicalement la fiabilité d'un schéma.

🔹La pratique rend compétent : Les connaissances théoriques doivent se traduire par des compétences pratiques. Passez du temps à parcourir les graphiques, à identifier ces tendances historiques, puis entraînez-vous à les repérer en temps réel (idéalement sur un compte de démonstration dans un premier temps).

🔹Discipline et gestion du risque : Ce point est primordial. Pour réussir dans le trading, il ne suffit pas d'avoir des schémas gagnants ; il faut aussi gérer efficacement les pertes et s'en tenir à son plan de trading, même lorsque les émotions sont à leur comble. Une application cohérente, comme le soulignent les formateurs professionnels en trading, est essentielle.

La maîtrise de ces schémas de trading et des principes qui les sous-tendent est inestimable. Elle renforce la confiance, favorise la cohérence et vous permet de ne plus vous fier à des indicateurs retardés, mais de lire le langage brut du marché. Cette compréhension constitue la base du développement d'une approche de trading flexible et adaptable aux différentes conditions du marché, une étape importante vers la réalisation d'objectifs tels qu'un revenu indépendant de l'endroit où l'on se trouve ou simplement une plus grande autonomie financière.

À partir de là, votre feuille de route devrait comporter les éléments suivants :

🔹Pratique en profondeur : Passez en revue les graphiques historiques en recherchant spécifiquement les 6 modèles abordés. Notez le contexte dans lequel ils ont réussi ou échoué.

🔹Application du trading de démonstration : Commencez à appliquer vos compétences en matière de reconnaissance des schémas dans un environnement de démonstration sans risque. Concentrez-vous sur l'entrée, le placement du stop-loss et les objectifs de prise de bénéfices en fonction des modèles et de la structure des prix environnante.

🔹Apprentissage continu : L'analyse de l'action sur les prix est un domaine très vaste. Continuez à étudier la structure du marché, le support/résistance et l'analyse des chandeliers afin d'affiner vos connaissances.

N'oubliez pas que la transformation des connaissances en compétences exige des efforts soutenus et bénéficie souvent d'une orientation structurée.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.