#1 23-10-2023 16:03:37

Climax

Administrateur

Inscription: 30-08-2008

Messages: 6 299

Les retombées de My Forex Funds : cTrader accueille les Prop Firms, mais est "très sélectif"

La popularité de l'industrie du prop trading a explosé ces dernières années. Bien que le concept ne soit pas nouveau, une publicité agressive et de nombreuses nouvelles entrées sur le marché ont créé une nouvelle tendance.

Les sociétés de prop trading opèrent dans le secteur du trading aux particuliers, mais elles ne sont pas des brokers. Elles ne sont pas réglementées, ce qui soulève des problèmes de fraude. Malgré de belles promesses, de nombreuses sociétés de prop trading retardent ou rejettent les paiements. Les accusations de fraude portées par l'autorité de régulation américaine à l'encontre de My Forex Funds n'ont fait qu'exposer davantage le secteur.

De nombreux experts du secteur du trading et même du prop trading s'accordent sur la nécessité de réglementer ce secteur. Toutefois, une question demeure : comment ?

La réglementation est nécessaire

"La réglementation du prop trading ne devrait pas être aussi sévère qu'elle ne l'est actuellement pour les devises et les CFD", a déclaré Andrew Mreana, responsable de la croissance chez Spotware Systems.

"Mais montrez-moi la preuve que vous avez la capacité de gérer un fonds, c'est-à-dire que vous avez l'argent derrière vous. Rendez-le public, rendez-le transparent - c'est notre pot, c'est le montant que cette entreprise peut se permettre de mettre sur le marché. Apportez ensuite la preuve que vous avez au moins deux professionnels qui gèrent le fonds et qui ont une expérience en matière d'investissement".

En ce qui concerne le partenariat avec les sociétés de prop trading, il a ajouté : "Essayez de les rattacher un peu aux sociétés de FX et de CFD. Ne leur donnez pas un nom différent. Laissez-les gérer leur activité sous la même entité. Cela ne veut pas dire qu'ils ne peuvent pas les traiter, même si la réglementation manque un peu aujourd'hui".

"Vous savez que les CFDs FX sont déclarés au MiFR, alors surveillez tout ce qui vous permet d'être prêt pour le moment où si quelqu'un frappe à votre porte, vous êtes prêt".

Toutefois, aucune des autorités de régulation ne s'est encore exprimée directement sur le secteur du prop trading. Alors que M. Mreana pense qu'"il faudra encore 6, 12 ou 18 mois pour que nous commencions à voir une forme de réglementation", le PDG de FTMO, Otakar Suffner, ne voit pas de réglementation sur les sociétés de prop trading dans un avenir proche.

"Cela va prendre plus de 6 à 12 mois, car il y a tellement de régulateurs qu'ils ne comprennent pas notre activité, qui est relativement nouvelle", a déclaré M. Suffner.

"Même si FTMO existe depuis dix ans, c'est au cours des trois dernières années qu'il a attiré l'attention. Cela fait plusieurs années que nous discutons avec les autorités de régulation et, honnêtement, je ne sais pas si une réglementation est prévue.

Les réglementations imposent de nombreuses restrictions aux entreprises. Toutefois, les marques réputées continuent de soutenir les réglementations.

"Lorsque vous voulez mettre en place quelque chose à long terme, et que vous voulez mettre en place une entreprise qui a réellement des valeurs et qui veut durer, et pas seulement un boom pour faire de l'argent rapidement, l'absence de réglementation est en fait une bonne chose. Dans ce cas, l'absence de réglementation est préjudiciable", a déclaré Andreas Pilavakis, responsable de l'assistance à la clientèle chez The Trading Pit.

"Vous pouvez voir toutes ces entreprises apparaître du jour au lendemain avec des offres farfelues. J'ai vu quelque chose l'autre jour : inscrivez-vous et obtenez un remboursement de 200 % de votre dépôt initial. Cela n'a aucun sens. C'est un hameçon.

Commentant les réglementations souhaitées, M. Pilavakis a déclaré : "Nous aimerions que l'autorité de régulation fournisse des lignes directrices spécifiquement adaptées aux sociétés de prop trading : "Nous aimerions que l'autorité de régulation établisse des lignes directrices spécialement conçues pour les sociétés de prop trading, comme ce que vous pouvez dire, ce que vous ne pouvez pas dire, ce que vous devez montrer sur votre site web, ce que vous ne devez pas montrer, tout simplement parce que les traders ont tendance à investir dans une société en laquelle ils peuvent avoir confiance et si vous n'êtes pas réglementé, les traders ont à l'esprit qu'ils ne devraient peut-être pas perdre leur temps et leur argent avec vous".

"Si vous disposez d'une certification de l'autorité de régulation, les traders vous feront davantage confiance.

David Kimberley, fondateur de CFDs Weekly, a déclaré : "Beaucoup de gens semblent penser que parce qu'une activité n'est pas réglementée, il est possible de commettre des fraudes, et c'est le cas. Voyez ce qui s'est passé avec My Forex Funds. Ils ont été fermés pour avoir commis des fraudes. Ce n'est pas comme s'ils avaient enfreint des réglementations, ils ont simplement menti sur ce qu'ils faisaient.

"En ce qui concerne la réglementation, il semble qu'il soit très difficile de concevoir quelque chose de correct parce qu'il y a deux composantes à une activité de prop trading. L'aspect défi est relativement simple, mais la deuxième composante, en termes de structure, est très différente. Je pense que si une réglementation est mise en place, elle pourrait porter sur ce point particulier et il faudrait peut-être prouver que l'on gère un fonds et avoir des règles sur la manière dont on passe des contrats avec la personne qui négocie pour nous.

Pourquoi les sociétés de prop trading sont-elles si populaires ?

En ce qui concerne les services, les sociétés de prop trading ont un net avantage sur les brokers : elles offrent aux traders un accès à plus de capital avec moins de fonds initiaux requis.

Pilavakis explique : "Si vous aviez 200 dollars et que vous alliez chez un broker et ouvriez un compte pour rentabiliser cet investissement initial, vous devriez prendre d'énormes risques, car personne ne va s'en sortir avec un rendement de 10 % sur un compte de 200 dollars. Ce que l'espace de trading prop offre actuellement, c'est que pour les mêmes 200 dollars, disons que si vous passez par là, nous offrons un compte de démonstration de 20 000 dollars, pour lequel vous devez d'abord passer par l'étape de l'évaluation pour prouver que vous avez ce qu'il faut et que vous avez mis en place une bonne stratégie. Nous vous demandons 10 %, puis vous passez au compte de gains, où vous recevez votre part de bénéfices pour les 10 % suivants".

"Si vous multipliez les chiffres avec un compte de 20 000 euros et que vous gagnez 10 %, cela fait 2 000 euros. Si vous divisez cela en 70:30, qui est la part de profit que nous donnons, vous repartez avec 1,4K, plutôt que les 20$ que vous auriez si vous aviez placé vos 200$ dans une société de courtage".

Selon Mreana de Spotware, le prop trading est un nouveau produit qui a fait l'objet de plus de publicité.

"Le prop trading existe depuis 30 ou 40 ans. Il a pris de l'ampleur aux États-Unis. Les grandes entreprises l'autorisaient ; elles voulaient partager une opportunité avec les traders, et maintenant elles attirent beaucoup d'attention", a-t-il ajouté. "Nous savons tous que le risque lié au trading de CFDs en tant que trader est ancien ou standard, c'est-à-dire qu'il implique beaucoup d'argent. Avec le prop trading, le facteur de risque est beaucoup plus faible et la récompense plus importante. En effet, vous négociez les fonds de l'entreprise, pour autant que cette dernière puisse prouver qu'elle dispose des fonds nécessaires pour vous financer".

Toutefois, la barrière d'entrée pour accéder aux fonds proposés par les plateformes de prop trading reste élevée.

"Le trading est extrêmement difficile", a déclaré le PDG de FTMO, révélant que 90 % des traders ne réussissent pas à passer le processus d'évaluation des sociétés de prop trading.

Revues des sociétés de Prop Trading

• FundedNext

• Instant Funding

• Top Tier Trader

• Darwinex Zero

• City Traders Imperium

• E8 Markets

• FTMO

• The 5%ers

Une industrie "fragile"

Le PDG de FTMO et le responsable de la croissance de Spotware Systems ont qualifié le secteur du prop trading de "très fragile".

C'est un secteur très fragile parce qu'il n'y a pas de lignes directrices ou de réglementation à suivre actuellement, a déclaré M. Suffner du FTMO, ajoutant : Essayez de faire de votre mieux en matière de publicité et n'induisez pas les clients en erreur, car tout le monde peut être affecté. C'est un secteur très fragile en ce qui concerne les banques, les fournisseurs de paiements, les fournisseurs de plateformes, etc.

Mreana, de Spotware Systems, a ajouté : "C'est un secteur très fragile ; il peut exploser, il peut imploser".

"De mon point de vue, j'aimerais voir les maisons de courtage agir, les maisons de courtage, les brokers de CFDs déjà existants offrant un service supplémentaire comme ils le font pour le copy trading, les comptes MAM et PAMM. Pourquoi pas le prop trading, alors ?

"C'est alors l'argent du broker, c'est public. Nous savons tous qu'avec les nouvelles entreprises, il est difficile de faire preuve de diligence raisonnable ; il est difficile de savoir exactement si cette entreprise dispose des fonds nécessaires. Car en fin de compte, il s'agit pour l'entreprise de financer le client et d'obtenir des résultats.

Spotware Systems propose aux brokers une plateforme de trading bien connue, appelée cTrader. Si les fournisseurs de plateformes de trading n'ont pas besoin d'être réglementés puisqu'ils ne fournissent pas de services directs aux clients, ils font également l'objet de nombreuses mesures non réglementaires.

L'année dernière, Apple a retiré les plateformes Metaquotes et MetaTrader de son AppStore. Bien que le géant de la technologie n'ait pas expliqué sa décision, de nombreux rapports ont suggéré que c'était à cause des nombreux fraudeurs qui utilisaient les plateformes MetaTrader.

"Nous sommes toujours sur l'App Store. Nous aimons être sur l'App Store. Nous allons y rester très longtemps", a déclaré M. Mreana, avant d'ajouter : "Bien que nous accueillions des sociétés de prop trading, nous sommes très sélectifs. Nous avons un processus KYC très strict. S'ils remplissent les conditions requises, pourquoi pas ? Les affaires sont les affaires. Mais en même temps, nous essayons de protéger la réputation de l'entreprise et les gens, l'individu moyen qui veut faire du trading. "

---

Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.