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#1 03-11-2022 14:12:34

Climax
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Introduction aux fonds négociés en bourse (ETF)


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Parfois, prendre part aux marchés financiers, c'est comme entrer dans un grand magasin d'électronique. Nous voulons tout prendre et nous savons que nous ne pouvons pas. Nous ne pouvons choisir qu'un ou quelques produits. Nous ne pouvons choisir qu'un ou quelques produits. C'est ce qui se passe sur les marchés, l'offre de produits financiers est vaste. C'est pourquoi, dans cet article, nous parlerons longuement des fonds négociés en bourse ou ETF. Ces instruments financiers ont acquis une grande réputation et permettent aux investisseurs de participer aux grands marchés financiers.

Les ETF sont des instruments qui sont formés de manière similaire aux fonds communs de placement. A partir de l'apport en capital de tous les investisseurs, le fonds investit dans un secteur financier particulier. Il peut répliquer un indice boursier, investir dans des matières premières, dans des actions d'un certain secteur industriel, etc.

En même temps, les fonds négociés en bourse ont la particularité d'être cotés sur les marchés boursiers. Cela signifie qu'ils peuvent être achetés et vendus sur les marchés secondaires. Cela confère bien sûr à l'ETF une liquidité particulière.

Que sont les fonds négociés en bourse ?

Lorsque nous parlons d'un ETF - Exchange-Traded Fund - nous faisons référence à un instrument financier très particulier. C'est un fonds d'investissement qui peut allouer son capital à un ou plusieurs investissements ou segments industriels.

Les Exchange-Traded Funds sont formés par l'apport en capital des participants. De la même manière qu'un fonds commun de placement.

Ces fonds négociés en bourse ont également la particularité d'être cotés sur le marché boursier. De la même manière qu'une action. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts d'un ETF sur le marché secondaire. Cela leur permet de disposer de liquidités importantes.

Leurs caractéristiques en ont fait des instruments très populaires parmi les investisseurs. Depuis leur apparition sur les marchés, les ETF n'ont cessé de se développer et les investissements dans ces actifs ont augmenté.

À titre d'exemple, si un fonds négocié en bourse est conçu pour reproduire l'indice S&P 500, ses investissements se concentreront sur l'achat des 500 actions qui composent l'indice. Dans le même temps, ils conserveront la même proportion que celle qu'ils ont allouée au S&P 500.

Ainsi, si l'indice boursier augmente, il en sera de même pour le fonds négociable en bourse. En retour, la réputation du fonds augmente et il sera plus demandé sur le marché boursier.

Pour mémoire, le premier ETF à entrer sur le marché a suivi l'indice S&P 500 : le SPDR S&P 500 (SPY).

Quels types de ETF sont disponibles sur le marché ?

Lorsque vous achetez, en tant qu'investisseur, des actions d'un fonds négocié en bourse, vous participez à un instrument diversifié. Les ETF ont un large portefeuille d'investissement, qu'il s'agisse d'actions ou d'autres classes d'actifs.

On trouve une grande variété d'ETF sur les marchés financiers. Le choix que vous ferez dépendra de votre stratégie d'investissement. Il est important de prendre en compte le risque et le rendement potentiel de chacun. Cela dépendra des actifs sous-jacents dans lesquels chaque ETF investit.

Voyons maintenant un bref aperçu des différents types de fonds négociés en bourse.

Fonds négociés en bourse d'actions

Ce type d'ETF a un portefeuille d'investissement composé d'actions. Comme nous l'avons déjà mentionné, si vous souhaitez reproduire un indice boursier, votre portefeuille comportera les mêmes actions et dans les mêmes proportions que l'indice.

Mais les ETF d'actions ne s'arrêtent pas là. Il y a aussi ceux qui suivent un certain secteur. Certains ETF investissent dans des actions de croissance. D'autres investissent dans des actions qui versent des dividendes, et ainsi de suite.

Grâce à ces ETF, les investisseurs peuvent participer au marché boursier avec un portefeuille diversifié en achetant uniquement des actions du fonds.

ETF obligataires

Il s'agit d'un type de fonds négocié en bourse dont le portefeuille est composé d'obligations et de titres de créance. Le principal attrait est qu'en plus du potentiel de croissance du cours de l'action du fonds, celui-ci reçoit des intérêts périodiques sur les obligations.

En général, les ETF obligataires sont composés d'obligations et de bons du Trésor, de titres de sociétés et d'obligations municipales.

ETF de matières premières

Les matières premières sont un autre actif dans lequel un ETF investit. Dans la plupart des cas, les fonds négociés en bourse choisissent des matières premières comme l'or ou le pétrole.

Les ETF sur les matières premières sont d'excellentes options pour diversifier un portefeuille qui comporte d'autres actifs exposés, comme les actions.

D'autre part, elle permet aux investisseurs de participer au marché des matières premières sans avoir à prendre en compte les coûts liés à la livraison physique. Nous parlons de transport, d'assurance, d'entreposage et autres.

ETF sur devises

Les marchés des changes sont très dynamiques et sont les plus importants au monde. C'est pourquoi de nombreux fonds négociés en bourse investissent dans des devises locales et étrangères.

Ils sont basés sur une stratégie de spéculation sur le mouvement des paires de devises sur les marchés. En même temps, ils accompagnent les stratégies de diversification des portefeuilles. Ils servent de couverture contre les périodes d'inflation.

En effet, il est actuellement possible de trouver des ETF qui investissent dans les crypto-monnaies. Bien sûr, il faut tenir compte du risque de volatilité.

Fonds négociés en bourse inversés

Un type très particulier sont les ETF inversés. En fait, disons d'emblée qu'il ne s'agit pas de véritables ETF mais d'Exchange Traded Notes. Nous expliquerons les caractéristiques de ce produit dans un autre article.

Les ETF inversés cherchent à profiter de la baisse des cours des actions. Ils sont gérés de manière assez active car leur stratégie repose sur la vente d'actions lorsqu'elles sont sur le point de baisser et sur leur rachat lorsque le cours a baissé.

Ainsi, si le marché baisse, le prix de ces ETF ou ETN augmente car ils réalisent des bénéfices.

Fonds négociés en bourse à effet de levier

Ces fonds négociés en bourse fondent leurs stratégies sur l'effet de levier de leurs investissements. Les fonds à effet de levier qui, par exemple, investissent en répliquant un indice, surperforment l'indice lui-même.

Si un ETF reproduit l'indice S&P 500, il aura dans son portefeuille des actions qui imitent l'indice. Dans le même temps, ils utilisent des contrats à terme pour tirer parti de ces investissements. L'un des contrats à terme les plus populaires est le contrat à terme E-mini S&P 500 et il fonctionne à merveille pour cette stratégie.

Les premiers pas pour investir dans les ETFs

Les fonds négociés en bourse sont créés et gérés par des institutions financières. Ils les mettent à la disposition de ceux qui veulent investir. Contrairement aux fonds communs de placement, les ETF n'ont pas de limite quant au nombre d'investisseurs.

De plus, comme ils sont cotés en bourse, vous pouvez acheter des parts d'un ETF sur le marché secondaire.

Votre première étape pour investir dans les ETF est de choisir un courtier qui permet d'investir dans des ETF. Beaucoup de ces plateformes proposent de participer à ces fonds sans payer de droits d'entrée. Toutefois, cela ne signifie pas que leur participation est exempte de coûts associés. Certains gestionnaires de fonds facturent les diverses opérations sur les ETF.

En effet, certaines plateformes vous permettent, via une application, de négocier des fonds négociés en bourse d'un simple clic de votre smartphone.

La deuxième étape de votre incursion dans l'investissement dans les ETF consiste à vous familiariser avec ces instruments. Apprenez à connaître leurs "secrets", les différents types de fonds que vous pouvez trouver sur le marché, etc.

Soyez clair sur vos objectifs d'investissement : recherchez-vous des investissements de croissance ou des investissements qui génèrent des revenus réguliers ?

Soyez clair quant à votre tolérance au risque. Il y a des ETF qui sont plus sensibles au risque et plus volatils. Prenons un exemple. Il existe des fonds qui investissent dans des titres de créance des marchés émergents. Leurs rendements peuvent être très élevés. Ces pays offrent plus que des taux d'intérêt attractifs. Toutefois, le risque de défaut de ces titres peut être plus élevé.

Une stratégie d'investissement dans les fonds négociés en bourse

Une fois que vous vous êtes familiarisé avec les fonds négociés en bourse, il vous faut une stratégie solide pour investir dans ces fonds.

L'analyse technique et les fondamentaux joueront un rôle clé dans cette phase de définition. Il est probable qu'à ce stade, vous ayez une certaine préférence pour des marchés ou des secteurs industriels spécifiques. Dans quel type d'ETF souhaitez-vous investir ?

En utilisant l'analyse technique, vous pouvez acquérir une compréhension approfondie de la performance d'un ou plusieurs ETF. Comparez leurs tendances, projetez leur potentiel. En outre, grâce aux fondamentaux, vous pouvez apprendre comment le fonds pourrait se comporter dans un état donné de l'économie.

Les fonds négociés en bourse sont achetés et vendus par l'intermédiaire de courtiers et de sociétés de courtage agréés. Vous pouvez consulter la liste des courtiers qui traitent les ETF sur les sites web des régulateurs de chaque pays.

N'oubliez pas que l'achat et la vente de parts d'un fonds peuvent entraîner des coûts et des frais que vous devrez prendre en compte dans votre stratégie d'investissement.

ETFs avec gestion active et passive

Les fonds négociés en bourse peuvent être gérés activement ou passivement. Il est important d'être conscient de cet aspect de l'ETF que vous choisissez. Les fonds qui fonctionnent en gestion active ont des coûts plus élevés.

La gestion active nécessite une équipe entière d'analystes, de gestionnaires et de décideurs. En général, les portefeuilles d'investissement de ces ETF changent en fonction des objectifs du fonds.

Un ETF inverse, qui fonctionne en investissant dans des marchés baissiers, nécessite une prise de décision permanente concernant ses actifs.

Les fonds négociés en bourse gérés passivement, en revanche, ont des coûts administratifs moins élevés. En effet, leur fonctionnement ne nécessite pas trop de décisions dans la vie quotidienne du fonds.

La plupart des fonds qui suivent les indices boursiers sont gérés de manière passive. Leur portefeuille est quasiment inamovible, sauf si la composition de l'indice est modifiée. Dans ce cas, les gestionnaires de fonds doivent également modifier la composition de leurs actions.

Un exemple d'ETF qui suit un indice est l'ETF Invesco QQQ. Un fonds qui suit l'indice Nasdaq 100 et qui est composé d'actions des 100 premières valeurs technologiques.

On pense que les ETF gérés activement génèrent des rendements plus élevés pour leurs investisseurs. Toutefois, cela n'est pas entièrement prouvé. Faites vos propres recherches et voyez si les fonds gérés activement ont surpassé les fonds passifs.

Avantages et inconvénients des ETF

L'un des avantages qui ont rendu les ETF si populaires est la possibilité pour les investisseurs de participer à de grands marchés financiers, tels que les actions, sans acheter directement ces actifs. Les investisseurs peuvent participer aux grands marchés financiers, tels que les marchés d'actions, sans acheter directement ces actifs. Cela serait très coûteux pour les investisseurs individuels. Vous ne pourrez peut-être pas acheter toutes les actions participant au S&P 500 si vous avez l'intention de suivre cet indice.

En achetant des parts d'un ETF qui suit cet indice boursier, vous ferez déjà partie de ce gigantesque marché.

Il existe un large éventail d'ETFs à votre disposition, différentes industries, divers actifs tels que les matières premières, des secteurs spécifiques et des stratégies bien définies. Vous disposez donc d'un large éventail d'options pour vos stratégies d'investissement.

Les courtiers offrent des possibilités d'investissement dans les ETF avec des commissions faibles ou nulles. C'est devenu l'un des principaux attraits de ces instruments.

Fondamentalement, un fonds négocié en bourse est un portefeuille diversifié. Même si, bien sûr, ce n'est pas vous qui l'avez fait. Vous achetez un paquet fermé. Cependant, vous avez des managers qui pensent pour vous.

Y a-t-il des éléments dans la colonne des désavantages ? Oui, bien sûr qu'il y en a. Les fonds à gestion active ont des coûts élevés. Ils pourraient réduire votre rendement.

La diversification d'un ETF est limitée par la stratégie du fonds. Cela constitue une contrainte pour les investisseurs qui recherchent une diversification plus large.

Lorsque vous achetez et vendez des parts d'ETF sur le marché secondaire, vous pouvez être confronté à un manque de liquidité. Cela signifie qu'il n'y a pas assez d'acheteurs et de vendeurs.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

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