#1 21-04-2022 00:16:09

Climax

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Le Forex en France. Un grand pays, mais un petit nombre de traders ?

La France compte plus de 67 millions d'habitants. En termes de population et de superficie, c'est l'un des plus grands pays d'Europe et l'une des plus grandes économies du monde. Cependant, elle semble être relativement petite lorsqu'il s'agit du secteur du Forex (FX) et des contrats sur différence (CFD).

Selon les données actuelles, moins de 40 000 personnes négocient activement en France. C'est beaucoup moins que dans les pays voisins, l'Allemagne ou la Pologne, où le secteur du Forex/CFD pour les traders particuliers est beaucoup plus développé.

Dans cet article, nous allons voir à quoi ressemble l'industrie française des CFD pour particuliers, l'ampleur de l'activité des traders et comment le niveau des dépôts et des retraits a évolué au cours des derniers mois.

La France est actuellement la sixième plus grande économie du monde

La France est actuellement la sixième plus grande économie en termes de produit intérieur brut (PIB) nominal. Selon le Fonds monétaire international (FMI), il s'élevait à plus de 2 870 152 millions de dollars ces dernières années, soit un peu moins que le Royaume-Uni, qui occupe la cinquième place sur la liste.

La France se classe parmi les 20 premiers pays selon l'indice de développement humain (IDH). Il s'agit d'une mesure synthétique décrivant le degré de développement économique et social d'un pays donné. En un mot, il décrit dans quel pays les gens vivent le mieux.

La France abrite l'une des plus grandes places boursières d'Europe, Euronext Paris. Avec une capitalisation supérieure à 4 000 milliards de dollars, elle est la deuxième plus grande après la Bourse de Londres. Elle est issue de la tradition de la Bourse de Paris, fondée en 1724, il y a près de 300 ans.

La longue tradition de développement du marché des capitaux signifie que de nombreux investisseurs privés et particuliers investissent activement en France. Au cours des trois dernières années, la France a accueilli 1,1 million de nouveaux investisseurs. Au dernier trimestre de 2021, environ 743 000 personnes négociaient activement.

"Les traders français accordent beaucoup d'importance à la sécurité de leurs fonds (ségrégation des comptes bancaires des brokers, compensation des soldes négatifs, protection contre l'insolvabilité). Ils sont historiquement beaucoup plus susceptibles de choisir un broker qui offre plus de systèmes de protection des clients, qu'un autre broker qui offrira potentiellement de meilleures conditions de trading, mais moins de protection", a déclaré Jens Chrzanowski, le Chief Value Officer et membre du comité de direction d'Admirals Group AS.

"Il en va de même pour la réglementation, qui est très importante pour les traders français. Cela les conduit souvent à choisir les brokers qui ont la meilleure réputation et/ou expérience. Un broker ayant une présence locale (bureau physique) sera probablement un point de changement de jeu, même si les conditions de trading sont moins bonnes", a-t-il ajouté.

Comme l'a révélé M. Chrzanowski, il pense que le nombre de personnes possédant des actions en France est bien plus important que celui des personnes investissant activement en bourse chaque trimestre, soit environ 4 millions de personnes. Il est intéressant de noter que seul un pourcentage modeste de ce nombre considérable s'intéresse aux marchés de gré à gré (OTC), y compris au trading de CFD.

38 000 traders particuliers sur les marchés des changes et des CFD. Pas beaucoup, mais toujours le plus grand nombre de l'histoire

Selon les données publiées par Investment Trends, environ 38 000 traders particuliers négociaient sur les marchés de gré à gré à effet de levier en juin 2021. Toutefois, ce chiffre est bien inférieur à celui de l'Allemagne voisine, où 84 000 personnes négociaient activement au cours de la même période.

Le marché des changes et des contrats à terme de gré à gré est également plus répandu en Pologne, pays beaucoup plus petit, où environ 50 à 60 000 personnes effectuent des transactions. Toutefois, comme l'a révélé Lorenzo Vignati, directeur de recherche associé chez Investment Trends, ce chiffre reste le plus élevé depuis que les statistiques existent

"On estime que 38 000 personnes ont placé un trade à effet de levier de gré à gré au cours des 12 mois jusqu'à juin 2021, et ont l'intention de continuer à trader, le plus haut depuis le début de notre étude du marché français en 2012. Ce chiffre inclut 12 000 crypto traders auto-déclarés et est cohérent avec les nombreux événements du marché (et les opportunités de trading) tout au long de l'année. Il est important de noter que le nombre d'investisseurs en ligne français (ceux qui ont négocié directement des actions en espèces ou des ETF) a également augmenté pendant la pandémie", a commenté Vignati.

Il convient de noter que les contrats sur différence ont gagné en popularité grâce aux traders de crypto-monnaies, qui ne sont généralement plus intéressés par les instruments liés au Forex, mais par les CFD sur les cryptomonnaies.

En raison des taux d'intérêt historiquement bas, de plus en plus de personnes se sont tournées vers les marchés à effet de levier. Par conséquent, les formes traditionnelles d'épargne ne fonctionnent plus, et les Français ont commencé à chercher des alternatives.

"Alors que traditionnellement, les investisseurs français sont plus des épargnants que des investisseurs, dans notre dernier rapport sur l'investissement en ligne en France, nous avons observé que les perspectives positives du marché dans un environnement de taux d'intérêt zéro étaient absolument un puissant attracteur pour les épargnants français conservateurs à la recherche de rendement", a-t-il ajouté.

5 000 euros en moyenne pour alimenter un compte de trader français

Les données de cPattern montrent que l'investisseur particulier sur les marchés à effet de levier français dépose en moyenne 5 000 euros sur son compte de trading et retire en moyenne 3 330 euros sur la même période.

La médiane pour 2021 (données jusqu'en novembre) montre en revanche que ces chiffres sont légèrement inférieurs : pour le dépôt mensuel moyen, ils sont de 4 000 € et pour le retrait mensuel moyen de 2 000 €.

Le "marché français est similaire aux marchés tels que l'Allemagne, l'Italie et l'Espagne car les clients sont très professionnels et ils sont très axés sur le trading algorithmique. (...) Les produits les plus populaires sont les actions, les indices boursiers et les matières premières. La France est assez restrictive en ce qui concerne les produits CFD et, par conséquent, de nombreuses entreprises ne font aucune publicité ou sollicitation de clients en France. Le pays est cependant un bon marché pour les produits dérivés cotés. Nous avons constaté un intérêt accru pour les produits négociés en bourse, tels que les contrats à terme et les options, car les régulateurs sont moins préoccupés par les produits négociés en bourse, étant donné que la sécurité et la transparence sont plus grandes", a déclaré Ingmar Mattus, cofondateur, directeur exécutif et directeur de l'exploitation de Tickmill Group.

Le premier dépôt (FTD) reste également à des niveaux relativement bas par rapport aux autres pays développés. Selon les données agrégées pour la période allant de janvier à novembre 2021, cette valeur s'élève en moyenne à 674 € (médiane : 628 €).

À titre de comparaison, elle s'élève à environ 750 € dans l'Allemagne précitée et à plus de 1 000 € au Royaume-Uni. Une valeur similaire a été signalée en Australie, située à l'autre bout du globe (plus de 1 000 €).

La pandémie a modifié le marché de l'investissement, y compris en France

Les deux années de pandémie ont eu un impact significatif sur les marchés financiers. Non seulement en termes de nouveaux clients, mais aussi de volumes plus élevés et de changements de tendances concernant les instruments les plus populaires.

Le "marché des CFD a énormément profité de la pandémie, comme la plupart des autres marchés financiers. Nous avons enregistré une forte augmentation du nombre de nouveaux clients, des volumes de transactions et des actifs des clients. L'année dernière, la croissance s'est légèrement stabilisée. L'amélioration des conditions de trading des crypto CFD et l'ajout de nouveaux produits uniques contribueront à maintenir cette trajectoire de croissance et permettront aux entreprises de notre secteur de reprendre une partie des parts de marché perdues ces dernières années au profit des brokers et des bourses de crypto offshore. Nous cherchons également de plus en plus activement à introduire des produits CFD totalement nouveaux qui n'étaient pas disponibles pour les clients de détail jusqu'à présent", a ajouté Ingmar Mattus.

Admiral Group AS voit des développements essentiels sur le marché. Pourtant, selon Jens Chrzanowski, il faut les diviser en deux groupes de traders : ceux qui s'intéressent à la volatilité et aux bénéfices à court terme, et ceux qui investissent dans les actions pour obtenir des résultats à long terme.

"La pandémie et les informations relatives au marché diffusées dans les médias pendant la période de pandémie ont fait prendre conscience à de nombreux traders à court terme que des conditions de marché extraordinaires offrent des opportunités. Beaucoup d'entre eux ont commencé le trading pendant cette période ou ont augmenté leur participation.

"Les investisseurs en actions qui possèdent déjà des actions auprès de leur banque ont réalisé que, lorsque les marchés sont baissiers, ils peuvent vendre à découvert des CFD pour compenser les pertes sur leurs comptes titres", a expliqué M. Chrzanowski.

Ainsi, la pandémie a fait que différents types d'investisseurs se sont intéressés aux FX/CFD en France, mais avec des objectifs distincts. Cependant, les chiffres que nous avons mentionnés ci-dessus montrent clairement que le marché n'est pas encore totalement saturé, et que les brokers ont encore la possibilité d'acquérir de nouveaux clients.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.