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Climax

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Comment investir dans les fonds indiciels américains

Dans un précédent article, nous avons examiné de plus près les ETF S&P 500, des fonds négociés en bourse qui visent à reproduire le rendement de l'indice boursier S&P 500. Pour poursuivre avec cette gamme d'instruments financiers, nous allons parler des fonds indiciels américains. Il s'agit de produits similaires aux ETF qui suivent des indices. Mais leurs différences les rendent plus attractifs pour une partie des investisseurs. Cette variante des fonds communs de placement attire de plus en plus d'acteurs des marchés financiers.

Investir dans des fonds indiciels américains est un choix de plus en plus populaire parmi les investisseurs de différents pays. Cela est dû à leur faible coût et à leur diversification globale. Ces fonds cherchent à reproduire la performance d'un indice spécifique, ce qui en fait une alternative simple et directe pour investir sur le marché américain. Les banques et les courtiers proposent plusieurs options de fonds indiciels qui permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille à l'échelle internationale.

Voyons donc ce que sont les fonds indiciels. En quoi ils diffèrent des autres fonds d'investissement qui suivent des indices. Enfin, nous verrons comment négocier les principaux fonds indiciels américains.

Qu'est-ce qu'un fonds indiciel ?

Un fonds indiciel est un type de fonds d'investissement basé sur la reproduction de la performance des indices qui mesurent le marché dans lequel il investit. En d'autres termes, il cherche à reproduire la performance et les variations de l'indice qu'il suit.

Jusqu'à présent, cette définition des fonds indiciels peut sembler très similaire aux ETF qui suivent les indicateurs du marché boursier. Toutefois, ce type de fonds présente certaines différences avec les fonds négociés en bourse.

Contrairement aux fonds traditionnels, qui cherchent à surperformer le marché en sélectionnant des actifs spécifiques, les fonds indiciels ont une stratégie de gestion passive, ce qui signifie qu'ils suivent la même philosophie d'investissement que les adeptes de la théorie des marchés efficients, et constituent une forme d'investissement simple, peu coûteuse et peu risquée.

Définition d'un fonds d'investissement

Un fonds d'investissement est un ensemble d'actifs constitué par les contributions de plusieurs investisseurs, qui sont regroupées sur un compte unique. Les actifs sont divisés en actions ou en parts détenues par les investisseurs. Ceux-ci peuvent acheter et vendre leurs parts dans le fonds selon les conditions énoncées dans le prospectus.

L'objectif du fonds est d'investir dans différents actifs (actions, obligations, immobilier, etc.) en fonction de la stratégie définie par l'équipe de gestion.

Différences entre les fonds indiciels et les ETF indiciels

Dans notre article sur les ETF S&P 500, nous avons longuement passé en revue les caractéristiques des fonds indiciels négociés en bourse. Il existe sur les marchés financiers de nombreux produits et instruments qui se ressemblent beaucoup. Mais ce sont ces différences qui font que certains d'entre eux conviennent mieux que d'autres à certains investisseurs.

Examinons donc quelques-unes des différences entre les fonds indiciels et les ETF indiciels :

• Structure d'investissement : Les fonds indiciels sont achetés directement auprès de la société de gestion d'actifs. Les ETF sont achetés et vendus en bourse par l'intermédiaire d'un courtier.

• Liquidité : un ETF peut être acheté et vendu à tout moment pendant les heures de cotation, tout comme les actions. Les fonds indiciels, quant à eux, sont achetés et vendus en fin de journée à leur valeur nette d'inventaire (VNI). Rappelons que les fonds négociés en bourse ont également une valeur liquidative fixée quotidiennement. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre ces fonds sur le marché secondaire à un prix inférieur ou supérieur à la VNI.

• Coûts : Les coûts associés aux fonds indiciels sont généralement inférieurs à ceux des ETF. Les ETF peuvent avoir des commissions de courtage et des coûts d'achat et de vente supplémentaires en raison de leur nature négociée en bourse.

• Taille minimale d'investissement : Certains fonds indiciels peuvent avoir des exigences d'investissement minimal plus élevées que les ETF, ce qui peut rendre les ETF plus accessibles aux investisseurs disposant d'un capital moins important.

Philosophie d'investissement des fonds indiciels

La philosophie d'investissement des fonds indiciels repose sur la conviction qu'il n'est pas possible de surperformer le marché à long terme. En effet, il est difficile de choisir des actifs sous-jacents qui fourniront un rendement supérieur à la moyenne.

Selon la théorie du marché efficient, le prix des titres reflète déjà toutes les informations disponibles et, par conséquent, le rendement attendu du marché constitue la référence.

Aujourd'hui, la théorie du marché efficient est remise en question par divers analystes du marché et universitaires. C'est un fait que l'émergence de la finance comportementale en tant que discipline répond à la remise en cause des postulats de l'efficience des marchés.

En réalité, les fonds qui choisissent la gestion passive pour leurs produits le font parce qu'ils sont moins coûteux que ceux qui essaient de battre le marché.

Avantages et inconvénients des fonds indiciels

Avantages

• Faibles coûts de gestion - Grâce à une stratégie passive, les coûts de gestion des fonds indiciels sont réduits, ce qui a un impact positif sur les rendements des investisseurs.

• Diversification instantanée - Les fonds indiciels offrent un large éventail d'actifs qui permettent une exposition adéquate au marché, réduisant ainsi le risque de concentration. Ils offrent également une diversification instantanée en un seul investissement.

• Transparence - Les fonds indiciels offrent une très grande transparence sur le portefeuille qu'ils détiennent, car ils visent à reproduire un indice donné.

• Accessibilité - Il existe de nombreuses façons d'investir dans les fonds indiciels, ce qui permet à tout type d'investisseur, petit ou grand, d'acquérir ces options d'investissement.

Inconvénients

• Moins de flexibilité - Parce qu'ils sont gérés passivement, ils ne peuvent pas tirer parti d'opportunités d'investissement particulières ou prendre des décisions d'achat ou de vente sur la base de l'analyse de l'équipe de gestion.

• Désavantage en période de hausse - Les fonds indiciels ne peuvent pas profiter d'opportunités d'investissement particulières ou prendre des décisions d'achat ou de vente sur la base de l'analyse de l'équipe de gestion.

Fonds indiciels : types et sélection

Les fonds indiciels permettent aux investisseurs de disposer d'un portefeuille diversifié avec de faibles coûts administratifs. Selon le type de fonds que vous choisissez, celui-ci suivra un indice particulier.

Une précision s'impose ici. Lorsque nous parlons d'indices, nous ne nous référons pas exclusivement aux indices boursiers. Il existe des indices qui montrent la performance des obligations et des titres de créance. D'autres indices mesurent les mouvements du marché des devises, etc.

Par conséquent, avant d'investir dans ces fonds, vous devez définir les indices qui conviennent le mieux à votre stratégie d'investissement. Certains indices sont plus conservateurs que d'autres. Prenons l'exemple de deux extrêmes : L'indice qui mesure la performance des obligations du Trésor est plus conservateur que celui qui mesure les titres de créance des pays émergents.

Détails des différents types de fonds indiciels

Fonds indiciels de marché total :

Ces fonds cherchent à reproduire la performance d'un indice qui représente le marché boursier dans son ensemble. Ils ne se concentrent pas sur un secteur ou une industrie spécifique. Un exemple de ce type de fonds est le Vanguard Total Stock Market Index Fund, qui cherche à suivre la performance de l'indice CRSP US Total Market Index.

Fonds indiciels sectoriels :

Ces fonds se concentrent sur un secteur spécifique de l'économie, comme la technologie, la santé ou l'énergie. Un exemple de fonds indiciel sectoriel est le Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), qui suit l'indice S&P Technology Select Sector.

Fonds indiciels obligataires :

Ces fonds sont composés d'un portefeuille diversifié d'obligations et cherchent à reproduire la performance d'un indice obligataire spécifique, tel que l'indice Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond. Un exemple de fonds indiciel obligataire est l'iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG).

Fonds indiciels internationaux :

Ces fonds investissent dans des actions de sociétés étrangères et cherchent à reproduire la performance d'un indice mondial ou régional, tel que l'indice MSCI World ou l'indice MSCI Emerging Markets. Un exemple de fonds indiciel international est le Vanguard Total International Stock Index Fund, qui cherche à suivre la performance de l'indice FTSE Global All Cap ex US Index.

Les fonds indiciels en devises :

Ces fonds se concentrent sur le marché des devises et cherchent à reproduire la performance d'un indice de devises spécifique. Un exemple de fonds indiciel de devises est le Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP), qui suit l'évolution de l'indice du dollar américain.

Comment investir dans des fonds indiciels

Si vous vous trouvez en dehors des États-Unis, vous avez la possibilité d'investir dans des fonds indiciels américains. Avant de le faire, assurez-vous qu'il n'y a pas d'obstacles à de tels investissements en vertu de la législation locale.

Courtiers internationaux : vous pouvez rechercher des courtiers internationaux qui offrent un accès aux marchés américains. Ces courtiers permettent aux investisseurs étrangers d'ouvrir des comptes d'investissement et de négocier des fonds indiciels américains et d'autres instruments financiers.

Fonds communs de placement locaux : vérifiez s'il existe dans votre pays des fonds communs de placement permettant d'accéder aux fonds indiciels américains. Certaines institutions financières locales peuvent proposer des produits spécifiques permettant aux investisseurs d'accéder aux fonds indiciels américains par l'intermédiaire de leur plateforme.

Conseillers financiers internationaux : consultez des conseillers financiers internationaux qui ont de l'expérience en matière d'investissements internationaux. Ces professionnels peuvent vous conseiller sur la manière d'accéder aux fonds indiciels américains et vous aider à structurer votre portefeuille d'investissement.

Fonds indiciels locaux qui suivent les indices américains : dans certains pays, il existe des fonds locaux qui suivent des indices américains populaires tels que le S&P 500. Ces fonds peuvent constituer une alternative pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer au marché américain par le biais d'un véhicule local. Vérifiez s'il existe des fonds indiciels locaux qui suivent les indices américains et examinez leurs performances, leur structure de coûts et leurs exigences en matière d'investissement.

Comptes d'investissement en ligne : certaines plateformes d'investissement en ligne offrent un accès aux marchés internationaux, y compris aux États-Unis. Ces plateformes peuvent vous permettre d'ouvrir un compte d'investissement et de négocier des fonds indiciels américains depuis votre domicile. Vérifiez les options disponibles dans votre pays et assurez-vous qu'elles sont conformes aux exigences légales et réglementaires.

Définir le profil de risque

Il est important de tenir compte de votre profil d'investissement avant d'investir dans des fonds indiciels. Les investisseurs peuvent définir leur profil de risque en évaluant leurs objectifs d'investissement, leur horizon temporel et leur tolérance au risque. Cela permettra de sélectionner le fonds indiciel qui correspond le mieux au profil de l'investisseur.

Comme indiqué ci-dessus, tous les indices suivis par ces fonds n'exposent pas au même niveau de risque. Les indices boursiers des marchés émergents sont plus risqués que les indices des marchés à revenu fixe.

Choisir un fonds indiciel

Une fois que vous avez choisi votre voie sur le marché des fonds indiciels américains, vous pouvez demander conseil à votre courtier ou à un opérateur international. Vous pourrez alors choisir le fonds le mieux adapté à votre capital disponible, à vos niveaux de rendement et à votre tolérance au risque.

Investir et placer de l'argent dans le fonds

Une fois que vous avez sélectionné le fonds indiciel, vous devez investir et transférer l'argent dans le fonds. Les institutions financières proposent différentes manières de transférer des fonds et d'effectuer des dépôts. Il est conseillé de lire attentivement les informations détaillées sur le fonds afin de choisir la méthode d'investissement la plus appropriée.

Frais et coûts associés aux fonds indiciels

Il est important de tenir compte des frais et coûts associés aux fonds indiciels, tels que les frais de gestion et les commissions d'achat et de vente des fonds. Faites quelques recherches au préalable pour vérifier les frais et coûts des différents fonds indiciels. Vous pourrez ainsi choisir celui qui répond le mieux à vos besoins. Les fonds indiciels ont tendance à avoir des coûts moins élevés que les fonds gérés activement.

Investir dans des fonds indiciels : conseils et recommandations

Pour investir avec succès dans des fonds indiciels américains, il est important de tenir compte de certains conseils et recommandations :

Conseils pour investir dans des fonds indiciels

• Analyser les différentes options de fonds indiciels disponibles pour choisir celle qui convient le mieux à vos besoins.

• Diversifier l'investissement dans différents fonds indiciels afin de réduire le risque de perte.

• Soyez patient et ne changez pas constamment d'investissement, car cela peut nuire à la performance à long terme.

• Ne vous laissez pas emporter par les modes ou les nouvelles occasionnelles du marché, mais concentrez-vous sur la stratégie à long terme.

Recommandations pour la constitution d'un portefeuille diversifié

• Investir dans différents types de fonds, tels que des actions et des obligations, nationales et internationales.

• Choisissez des fonds qui appartiennent à différents secteurs de l'économie pour une plus grande diversification.

• Tenez compte de votre niveau de risque personnel et choisissez des fonds qui y correspondent.

Est-il approprié d'investir dans des fonds indiciels ?

Investir dans des fonds indiciels est une option appropriée pour les investisseurs qui recherchent un investissement à long terme avec de faibles coûts et une large diversification.

Cependant, il est important de garder à l'esprit que chaque investisseur a un profil de risque différent. Il est donc toujours conseillé de demander un conseil financier pour prendre la meilleure décision d'investissement.

Les fonds indiciels et leur relation avec le marché américain

Les fonds indiciels permettent d'accéder au marché américain par le biais d'un portefeuille diversifié et peu coûteux. Certains aspects pertinents sont abordés ci-dessous :

Performance des indices boursiers aux États-Unis

Le marché boursier américain est l'un des plus importants et des plus complexes au monde. Le plus connu est l'indice S&P 500, qui représente les performances des 500 plus grandes entreprises cotées à la Bourse de New York. Ces dernières années, on a assisté à une forte reprise après la crise financière de 2008 et la pandémie de COVID-19.

Avantages de l'investissement sur le marché américain

Investir sur le marché américain présente plusieurs avantages. Tout d'abord, le marché américain est très diversifié et se compose de nombreuses entreprises solides et bien établies. Deuxièmement, les informations disponibles sur les entreprises sont nombreuses, ce qui permet de prendre de meilleures décisions d'investissement. Enfin, les États-Unis sont la première économie mondiale, ce qui renforce la confiance dans la stabilité financière à long terme.

Les États-Unis disposent d'un large éventail de fonds indiciels qui suivent différents indices. Des gestionnaires tels que Vanguard ou BlackRock sont à l'origine de certains des fonds les plus populaires aux États-Unis. Vous pouvez trouver toutes les informations sur chacun d'entre eux sur leur site web.

Conclusions

Investir dans des fonds indiciels permet de participer à des marchés très vastes, tels que le marché des actions ou des titres à revenu fixe. Les gestionnaires de fonds prennent des décisions très prudentes lorsqu'ils investissent l'argent des participants. Toutefois, en tant qu'investisseur, vous devez faire vos propres recherches avant de prendre des décisions. Il s'agit de faire des recherches et de comprendre les perspectives que chaque fonds indiciel vous offre.

Courtiers pour investir en bourse

Investir comporte des risques de perte

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.