#1 22-04-2022 12:14:39

Climax

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Vente à découvert sur le Forex

Contrairement à la vente à découvert d'actions, où vous vendez des actions empruntées et acceptez de les restituer à l'avenir, sur le marché des changes, vous devez simplement passer un ordre de vente. Cette opération est légèrement plus compliquée car, lorsque vous négociez sur le marché des changes par paires, vous êtes toujours en train d'acheter/de devenir long sur une devise et de vendre/de devenir court sur une autre. Par conséquent, si vous souhaitez vendre la livre sterling après le Brexit, vous devez vendre la livre sterling et choisir une devise de contrepartie à acheter. Nous expliquons plus en détail comment cela fonctionne ci-dessous.

Il est important de noter que la vente à découvert est l'inverse de la vente à découvert. Lorsque vous êtes long, vous vous attendez à ce que la valeur de la devise augmente et vous ouvrez une position d'achat. Cela se produit généralement dans un marché haussier, tandis que la vente à découvert se produit dans un marché baissier. Lorsque de plus en plus de cambistes entrent sur le marché et commencent à vendre à découvert la devise, un effet domino peut se produire car la valeur continue à diminuer.

Comment fonctionne la vente à découvert sur le marché des changes ?

Comme indiqué ci-dessus, deux options s'offrent à une personne qui cherche à négocier une paire de devises : l'achat ou la vente. Dans les deux cas, le trader achète une devise et en vend une autre. La devise dont le trader pense que la valeur va baisser ou augmenter détermine la devise qu'il vend ou achète.

Si vous négociez le GBP/USD, par exemple, et que vous choisissez d'être short, vous vendez simultanément la livre et achetez le dollar. De même, si vous optez pour une position longue, vous achetez la livre et vendez le dollar. Par conséquent, vous devez non seulement déterminer la devise dont vous pensez qu'elle va perdre de la valeur, mais aussi celle qui va augmenter par rapport à elle.

Exemple

La vente à découvert sur le marché des changes s'explique mieux par un exemple...

Disons que vous pensez que la valeur de l'euro va baisser et que vous voulez donc le vendre à découvert. Vous devez choisir une paire de devises avec l'euro et vous pensez que le dollar américain est une bonne option.

Disons également que la paire de devises EUR/USD se négocie actuellement à 1,1102. Votre broker forex vous donne l'option d'être long et d'acheter l'EUR/USD à 1,11025 ou d'être short et de vendre à 1,11015. Comme vous pensez que l'euro va baisser, vous optez pour la seconde solution et ouvrez une position de vente.

La prochaine chose à déterminer est la taille de votre position. Au taux actuel, vendre un lot standard revient à négocier 100 000 € pour 111 015 $. En considérant cela, vous vendez deux lots d'EUR/USD. Cela signifie que la taille totale de votre position est de 200 000 € ou 222 030 $.

Le taux de marge détermine la part de la taille totale de la position que vous devez déposer au départ. Supposons que votre broker ait une exigence de marge de 2 %. Par conséquent, pour ouvrir la transaction et vendre à découvert l'euro, vous devez déposer 2 % de la taille totale de votre position, soit 4 000 € ou 4 440,60 $.

Deux heures se sont écoulées, et il apparaît clairement que votre intuition était correcte et que la valeur de l'euro a chuté par rapport au dollar américain. La paire de devises EUR/USD s'échange maintenant à 1,10025. Pour clôturer la transaction de vente à découvert, vous achetez deux lots au prix d'achat actuel.

Il est facile de calculer le bénéfice de votre transaction. Il vous suffit de soustraire ce que vous venez d'acheter de votre vente initiale. Dans ce cas, il s'agit de 222 030 $ - (110 025 $ *2), ce qui équivaut à un profit de 1 980 $.

Notez que certains brokers facturent une commission en plus du spread, ce qui peut réduire les bénéfices.

Principes de base de la vente à découvert sur le marché des changes

Avant de commencer à vendre à découvert sur le marché des changes, il est utile de comprendre certains termes clés :

• Paire de devises - Lorsque vous négociez sur le marché des changes, les devises sont présentées par paires. Chaque paire est composée d'une devise de base et d'une devise de cotation, la base étant citée en premier. Par exemple, dans la paire de devises EUR/USD, l'euro est la devise de base et le dollar américain est la devise de cotation.

• Valeurs des pip - Les variations de prix sont mesurées en pips. Pour presque toutes les devises, un pip correspond à 0,0001 de la valeur de la devise de cotation. La principale exception à cette règle est lorsque le yen japonais est la devise de cotation. Dans ce cas, un pip correspond normalement à 0,01 yen.

• Taille des lots - La taille des lots détermine le nombre d'unités de la devise de base qui sont négociées. Dans les transactions standard, la taille du lot est de 100 000 unités de la devise de base. Certains courtiers proposent également des mini et micro-lots de 10 000 et 1 000 unités respectivement.

Avantages de la vente à découvert sur le marché des changes

Nous avons résumé les principaux avantages de la vente à découvert sur le marché des changes :

• Vous pouvez négocier des produits dérivés plutôt que de posséder la devise.

• L'effet de levier permet de réduire le capital initial nécessaire.

• La stratégie vous permet de parier contre les devises

• Il est possible de générer des bénéfices décents

• Vous pouvez tirer parti des événements d'actualité.

Inconvénients de la vente à découvert sur le marché des changes

La vente à découvert sur le marché des changes comporte également certains risques :

• Le marché des changes peut être volatile.

• Le trading sur marge peut amplifier les pertes

Comment commencer à vendre à découvert sur le marché des changes

Si vous voulez commencer à vendre à découvert sur le marché des changes, suivez les étapes suivantes :

1. Recherche de paires de devises

La première étape consiste à rechercher différentes paires forex dont vous pensez que la valeur va baisser. Si vous voulez prendre plus de risques en échange de profits plus importants, optez pour des paires forex plus volatiles. Si vous voulez faire des profits rapides mais faibles, optez pour les paires forex avec une plus grande liquidité.

2. Analysez la paire

Après avoir identifié une paire de devises que vous souhaitez vendre à découvert, effectuez une analyse technique et fondamentale. Cela peut vous aider à confirmer si la transaction est susceptible de générer des profits. Utilisez des indicateurs techniques comme les retracements de Fibonacci pour déterminer si la paire est surachetée ou survendue.

3. Choisissez une stratégie

Avant d'entrer dans une position, ayez une stratégie claire. De nombreuses techniques sont disponibles, chacune ayant ses propres avantages et inconvénients. Vous trouverez des informations sur les différentes stratégies ici. Vous pouvez, par exemple, opter pour une stratégie de scalping, qui vise à tirer profit de nombreux petits mouvements de prix.

4. Approvisionnez votre compte de trading

Une fois que vous avez identifié une paire de devises que vous souhaitez vendre à découvert, effectué votre analyse et choisi une stratégie, vous êtes presque prêt à vous lancer. Mais avant de commencer, vous devez ouvrir et alimenter un compte auprès d'un courtier en devises. Il en existe de nombreux, alors choisissez un fournisseur qui répond à vos besoins. Comparez les dépôts minimums, les spreads typiques, les niveaux de service à la clientèle et l'étendue des actifs forex disponibles.

5. Ouvrir, surveiller et fermer

Sur la plate-forme de votre courtier, sélectionnez la paire de devises de votre choix et passez à la vente en sélectionnant l'option de vente. Mettez en place des ordres stop-loss et take-profit pour protéger votre investissement, puis surveillez votre position. Lorsque vous êtes prêt à fermer, faites l'opération inverse et ouvrez une position d'achat sur la paire de devises correspondante.

Gestion du risque

La vente à découvert sur le marché des changes est sans doute plus risquée que la vente à découvert. Si vous êtes long sur une paire de devises, il y a une limite à l'argent que vous pouvez perdre - la valeur ne peut pas descendre en dessous de zéro. En revanche, lorsque vous vendez à découvert une paire, si la valeur continue d'augmenter, il n'y a théoriquement aucune limite à la hausse et à la perte d'argent.

Dans cette optique, il est important de mettre en œuvre des techniques de gestion du risque. L'une de ces techniques est l'ordre stop-loss. Celui-ci donne l'ordre au courtier de fermer la position si la devise vendue à découvert atteint une certaine valeur, vous protégeant ainsi de la spirale des pertes. De même, vous pouvez également utiliser des ordres de prise de bénéfices. Ces ordres ordonnent au courtier de clôturer la position si le prix de la paire de devises que vous vendez à découvert chute à une valeur spécifique. Cela permet de bloquer les profits et d'éliminer le risque que la paire remonte.

Dernier mot sur la vente à découvert du forex

La vente à découvert sur le marché des changes offre aux traders la possibilité de parier contre les devises. Elle permet aux investisseurs de tenir compte des événements actuels et de profiter de la baisse de valeur d'une devise. Il est également assez facile de se lancer dans la vente à découvert de devises. Pour commencer à négocier dès aujourd'hui, suivez notre guide en cinq étapes ci-dessus.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.