Risque de marché et risque spécifique : comment gérer le risque dans le trading
Il est courant dans nos différents articles de faire référence au risque auquel sont exposés les investissements. Tant une stratégie de trading que les différents actifs financiers sont exposés aux pertes de cours et aux pertes.
En d'autres termes, ils s'accompagnent de risques associés. Un trader professionnel a la responsabilité de connaître en profondeur les différents types de risques. C'est pourquoi, cette fois-ci, nous parlerons du risque de marché et du risque spécifique.
Ce sont deux catégories de risques d'investissement qui peuvent affecter vos investissements ou vos opérations de trading. Apprenez à les reconnaître et à y faire face.
Définissons le risque de marché et le risque spécifique
Sur les marchés financiers, le terme risque désigne l'exposition d'un actif, d'un marché ou d'un indice à une perte de valeur. Cette perte de valeur affecte les investissements et les stratégies de trading. Une tâche essentielle pour les traders est de connaître le risque encouru lors d'une transaction.
Cependant, le risque est trop générique. C'est pourquoi les spécialistes de la finance ont établi deux catégories distinctes.
Le premier est le risque de marché. On peut aussi entendre parler de ce type de risque comme d'un risque systématique. Les moteurs du risque de marché sont liés à la politique, à la macroéconomie, aux conflits géopolitiques, aux facteurs environnementaux et climatiques.
Ce type de risque est très difficile à contrôler. Il ne peut être éliminé des stratégies de trading ou d'investissement par la diversification du portefeuille. En effet, lorsque le risque de marché survient, il affecte la plupart des marchés. Il est possible de rechercher des actifs ou des formes de couverture contre une augmentation du risque systématique.
Il y a ensuite le risque spécifique ou non systématique. Il s'agit d'un type de risque auquel les traders et les investisseurs sont régulièrement confrontés. Il s'agit, en substance, d'un actif particulier, d'une entreprise ou d'un secteur spécifique.
Contrairement au risque de marché, le risque non systématique est considéré comme diversifiable. Grâce à un portefeuille diversifié, ce type de risque peut être abordé et atténué par des actions concrètes.
En savoir plus sur le risque de marché
Il est important de considérer que le risque de marché implique des pertes dues aux variations des prix des actifs financiers d'un portefeuille. Cette notion est associée à celle de la volatilité, qui désigne l'écart des prix par rapport à une moyenne historique.
Les investisseurs cherchent à réduire l'exposition au risque de marché avec des actifs à faible volatilité. Il est clair qu'un actif à forte volatilité est plus risqué. Cependant, il existe des stratégies de trading qui se concentrent sur les instruments à plus forte volatilité. Le day trading est un exemple de stratégie qui exploite les variations systématiques des prix.
Quels sont donc les facteurs qui influencent le plus le risque de marché ? Énumérons-les, tout en notant qu'il ne s'agit que des plus importantes :
- Les variations des taux d'intérêt et des taux de référence. Les mouvements des taux d'intérêt fixés par les banques centrales peuvent déclencher un risque de marché, affectant divers actifs et marchés.
- Les mouvements des prix des matières premières. Les matières premières sont exposées à de multiples risques. Phénomènes climatiques, conflits géopolitiques, politiques protectionnistes, etc. Tous ces facteurs entraînent des variations de prix.
- Risque de change. Il s'agit des mouvements des taux de change. Lorsque le prix d'une monnaie change par rapport à une autre. Les entreprises qui importent et exportent, et qui ont des actifs dans d'autres pays, sont soumises à ce risque.
- Changements dans la qualité du crédit. De tels mouvements peuvent augmenter les niveaux de risque du marché. Ce paramètre est associé à la note de risque émise par les sociétés de notation telles que Standard & Poor's.
- L'évolution du cours des actions. Il s'agit d'un risque associé à la volatilité de certaines actions.
Comme déjà mentionné, le risque de marché n'est pas diversifiable, contrairement au risque spécifique. Cependant, des mécanismes de couverture peuvent être trouvés. Les options qui suivent un indice sont utilisées pour couvrir un large portefeuille d'actions. Les options de vente sont utilisées pour couvrir un fort mouvement à la baisse.
Comment le risque de marché est-il mesuré ?
Les investisseurs et les traders, ainsi que les analystes, ont des méthodes différentes pour mesurer le risque de marché. La plus couramment utilisée est la valeur à risque (VaR). Une méthodologie de calcul basée sur les statistiques.
La VaR quantifie les pertes potentielles d'une action, d'un portefeuille d'investissement et analyse les chances que d'autres pertes se produisent. Comme vous pouvez le constater, cette méthode intègre des hypothèses, ce qui la rend moins précise.
Une autre méthode bien connue de mesure du risque est appelée bêta. Ici, la volatilité d'un actif - une action ou un portefeuille - est mesurée et comparée à celle du marché dans son ensemble. Son calcul est basé sur le modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM).
Risque spécifique
Malheureusement, un investisseur ne peut pas choisir le type de risques auxquels les actifs d'un portefeuille seront confrontés. Disons que le risque financier est finalement la somme du risque de marché et du risque spécifique ou non systématique.
Ce dernier est le risque associé à un actif particulier. Elle lui est intrinsèque. Il est déterminé par divers facteurs propres aux émetteurs de l'actif. Si nous parlons d'une action particulière, son prix sur le marché boursier sera influencé par l'offre et la demande en premier lieu.
Mais cette offre et cette demande seront, à leur tour, conditionnées par les performances de l'entreprise, ses nouvelles activités, son niveau d'endettement, etc.
Pour se protéger du risque spécifique, les investisseurs diversifient leurs portefeuilles. Un exemple de cela est d'avoir une partie d'actifs en actions combinée avec des obligations ou d'autres actifs à revenu fixe.
Comment effectuer une bonne gestion du risque dans le trading ?
Les traders sont comme une sorte de funambule, équilibrant à chaque instant les profits et les risques associés à chaque transaction. Oui, comme vous l'avez lu, la gestion du risque dans le trading est très importante. Nous irions même jusqu'à dire qu'il n'y a pas de stratégie ou de plan de trading sans une bonne gestion des risques. Si vous ne le faites pas de manière professionnelle, vous risquez de perdre totalement votre capital de négociation. Les meilleurs traders du monde sont des experts de la gestion du risque.
Qu'est-ce que le risque ?
Bien que la réponse à cette question puisse sembler très simple et évidente, nous aimerions commencer par en parler. Le risque est la possibilité qu'un actif, une transaction ou un marché évolue dans une direction qui fait perdre de l'argent au trader ou à l'investisseur.
Si votre analyse technique vous dit que vous devez investir dans une certaine action parce que son prix devrait augmenter, vous devez effectuer une gestion du risque. Cela signifie qu'il faut envisager la possibilité que la position n'évolue pas là où vous l'attendiez.
La gestion du risque dans le trading implique d'envisager tout ce qui peut "mal tourner" et comment éviter de subir de lourdes pertes d'argent. Il est important que vous, en tant que trader, teniez compte du fait qu'une tendance peut s'inverser. Les marchés et les actifs ne suivent pas toujours le chemin prévu. Par conséquent, il n'y aura jamais de certitude à 100% dans une opération de trading.
Votre stratégie de trading doit en tenir compte et prendre les précautions nécessaires pour éviter les pertes. C'est ce qu'on appelle la gestion du risque dans le trading.
Toute gestion des risques commence par une bonne planification
Nous avons souvent souligné la nécessité de planifier vos opérations sur les actifs financiers. Dans cette planification, la gestion du risque dans le trading doit jouer un rôle important.
Lorsque vous planifiez vos transactions, vous devez répondre à quelques questions : Quel actif acheter ou vendre, et pourquoi ? Quel est le meilleur moment pour ouvrir la position ? Quand devez-vous sortir de la position ? Quelle protection prendre au cas où la tendance se retourne contre vous ?
En répondant à ces questions, vous commencerez à vous préparer aux possibilités de pertes. Cela signifie que, si les choses ne se passent pas comme vous le souhaitez, vous perdrez le moins d'argent possible. Protégez votre compte de trading.
Il y a deux actions qui doivent être planifiées avec précision et qui font partie de la gestion des risques du trading. Nous parlons d'ordres Stop-Loss et Take Profit.
La première consiste à fermer nos positions au cas où le marché se retournerait contre nous. La seconde ferme la position une fois qu'un certain prix et un certain niveau de profit ont été atteints.
Les ordres stop-loss et take-profit ont tous deux pour fonction de limiter les risques. En même temps, ils empêchent les émotions d'entrer en jeu. Ceux-ci peuvent être très préjudiciables à des échanges fréquents.
La gestion du risque dans le trading signifie protéger votre capital.
Les traders, en particulier ceux qui utilisent une stratégie de day trading, ont un comportement strict concernant le montant d'argent à risquer par transaction.
La plupart d'entre eux considèrent la "règle du 1%". Il s'agit d'une bonne forme de gestion des risques. Il ne s'agit pas de mettre en jeu plus de 1% du capital disponible sur une seule opération, les plus audacieux, avec une stratégie de trading éprouvée, vont jusqu'à risquer 2%.
Vous pouvez déjà imaginer qu'avec cette règle, une perte n'aura qu'un impact relatif et facilement récupérable.
Restez sur cette ligne et votre séjour sur les marchés financiers sera long et fructueux.
Le Stop-Loss, un allié dans la gestion du risque en trading
Les stop-loss sont des outils indispensables lorsqu'il s'agit de gérer le risque de baisse.
Il s'agit d'ordres qui fermeront votre position ou vendront l'action au cas où la transaction se retournerait contre vous.
Une façon simple de fixer des points d'arrêt de perte sont les moyennes mobiles ou les moyennes mobiles. Vous pouvez calculer ces moyennes à 5, 9, 20, 50, 100 ou 200 jours. Appliquez les lignes aux graphiques de performance de l'actif. Vous serez en mesure de voir si ces moyennes sont devenues un support et une résistance.
En matière de gestion du risque, lorsque vous fixez vos points stop-loss, vous devez tenir compte de la volatilité de l'actif et du volume de transactions sur le marché.
De cette façon, vous pouvez déterminer à quels moments le prix réagit.
Prenez vos bénéfices avant que la tendance ne s'inverse.
Un ordre de prise de bénéfices vous permettra de réaliser des rendements avant le début d'un renversement. Disons qu'un actif dont les attentes sont élevées commence à augmenter. Le volume augmente également car les investisseurs et les traders ont la même considération que vous.
Si votre analyse technique est correcte, vous saurez à quel moment le prix de l'actif pourrait s'inverser. Il s'agit de le faire avant que la nouvelle n'ait un impact sur le marché et que la ruée vers les bénéfices ne commence, entraînant la chute du prix.
Les day traders utilisent une combinaison appropriée de stop-loss et de take profit pour la gestion du risque dans le trading. Considérez-le comme un moyen de fixer un niveau acceptable de pertes et de rentabilité.
Mettez votre gestion du risque à l'épreuve
Au fur et à mesure que vous acquerrez de l'expérience, tous les outils de gestion du risque associé au trading vous viendront naturellement. En attendant, une façon de savoir si vous faites bien les choses est de tester votre stratégie de trading dans son ensemble.
Pour ce faire, votre broker ou agent de change peut vous offrir la possibilité d'effectuer des transactions sur papier. Il s'agit d'un espace où vous pouvez effectuer les opérations de votre stratégie de manière simulée. Si ça marche là-bas, vous êtes prêt à passer dans le monde réel.
Le trading sur papier vous permettra de tester si votre gestion des risques est appropriée. Et nous aimerions profiter de cette occasion pour apporter une précision. Ce n'est pas seulement pour les débutants. De nombreux traders expérimentés utilisent le trading sur papier pour tester de nouvelles stratégies.
Enfin, ne cédez pas à la tentation d'étendre vos positions par le biais de votre compte sur marge. Laissez le levier pour quand vous aurez acquis plus d'expérience. En gérant le risque dans le trading, vous devez considérer que l'effet de levier peut augmenter votre rentabilité. Mais, cela multipliera aussi vos pertes.
Ordre Stop Loss. Une assurance pour vos transactions
Lorsque l'on négocie sur les marchés financiers, il est rassurant de disposer d'un outil permettant de réduire le risque de perte. C'est la fonction d'un ordre stop loss. Ces stop loss sont essentiels pour le trader car ils agissent selon des directives très claires qui ont été définies à l'avance.
Un stop loss peut être appliqué au trading de différents actifs financiers - actions, devises, etc. Un stop loss ne peut manquer dans la planification d'une transaction. Apprendre à les utiliser à votre avantage est un atout considérable pour réussir ses transactions.
Voyons comment fonctionne un ordre stop loss et quels sont les avantages et les inconvénients d'en avoir un.
Qu'est-ce qu'un ordre stop loss ?
Imaginez que vous êtes un day trader et que vous ouvrez chaque jour des dizaines de positions différentes. Il vous serait très difficile de suivre l'évolution de chacune de ces positions. Surtout si l'un d'entre eux inverse sa tendance et ne va pas là où vous voulez qu'il aille.
La fonction d'un stop loss est d'éviter des pertes importantes sur vos positions. Sur le marché Forex, un tel ordre ferme une position ouverte si le prix de la paire tombe à un prix spécifié.
Sur le marché boursier, un stop loss est un ordre d'achat ou de vente d'actions, selon le cas, si elles atteignent un certain prix.
Supposons que vous ayez acheté des actions de la société ABC à 100 $ chacune. C'est une action très volatile. Votre stratégie de trading vous dit que vous ne devriez pas risquer de perdre plus de 5% sur cette action. Sur le marché, le prix commence à redescendre et lorsqu'il atteint 95$, l'ordre de vente stop loss est déclenché.
De cette façon, si le prix d'un actif évolue vers un niveau qui ne vous convient pas, un stop loss empêchera tout dommage supplémentaire.
Une variante du stop loss est connue sous le nom de stop limit. Il s'agit d'un ordre à cours limité qui fonctionne avec deux prix. D'une part, un prix stop comme le stop loss et d'autre part un prix limite. Cela signifie qu'il ne sera exécuté qu'au prix limite spécifié.
Les avantages de l'utilisation d'un stop loss
L'utilisation d'un ordre stop loss présente de nombreux avantages pour un trader. C'est un moyen assez simple de sécuriser vos positions sur les marchés financiers. Un stop loss n'élimine pas les pertes, mais il les arrête. En revanche, les stop loss n'entraînent aucun coût supplémentaire. Votre broker percevra la commission une fois que les actions auront été vendues ou achetées.
Le facteur émotionnel est souvent très influent chez les traders et les investisseurs. Dans toutes les écoles de trading, il est recommandé de laisser les facteurs émotionnels de côté. C'est plus facile à dire qu'à faire. Cependant, les ordres stop loss permettent d'empêcher les émotions d'affecter votre trading. Ils obligent le trader à exécuter son plan et sa stratégie de trading comme prévu.
Un ordre stop loss est un outil indispensable pour ceux qui pratiquent le Day Trading, le Scalping, le Swing Trading et toutes les stratégies qui nécessitent d'entrer et de sortir systématiquement des positions.
Pour les investisseurs qui achètent des actions dans le but de réaliser des bénéfices à long terme et de bénéficier de distributions de dividendes, l'utilisation de pertes stop n'est pas une option. Ces investisseurs cherchent à faire correspondre le prix du marché et la valeur intrinsèque d'une action dans le temps.
Ce type d'investisseur peut tolérer que le prix des actions baisse car il s'attend à ce qu'elles atteignent à long terme le niveau souhaité.
Saviez-vous qu'un stop loss permet de bloquer les bénéfices ?
Le critère le plus connu est qu'un ordre stop loss permet d'éviter des pertes importantes dans les opérations de trading. C'est en effet vrai. Si nous reprenons l'exemple ci-dessus, vous avez fixé votre stop à 95 $, soit une perte de 5 %. En d'autres termes, si le cours de l'action baisse, lorsqu'il atteint la valeur fixée dans le stop loss, la vente sera déclenchée.
Il est important de préciser que les critères fixés dans ces ordonnances types peuvent ne pas être respectés. Si, tout à coup, le prix tombe à 94 dollars en raison d'une vente massive par les opérateurs, l'ordre sera exécuté à ce prix. Ce n'est qu'avec un ordre stop-limite que vous pouvez être sûr d'un prix de vente. Le problème ici est qu'il n'y a pas d'acheteurs à ce prix.
Il existe un type de stop loss appelé stop loss dynamique. Dans ce cas, au lieu de placer le prix de l'ordre à exécuter, comme c'est le cas avec le standard, vous placerez les points de pourcentage. De cette façon, le stop loss se déplacera en même temps que le prix.
Voyons cela à l'aide de l'exemple ci-dessus. Vous fixez le stop loss dynamique, également appelé trailing stop, à 5%. Supposons maintenant que l'action ABC augmente fortement et atteigne le prix de 120 $. Lorsque le cours atteindra 114 $, soit une baisse de 5 %, votre ordre sera exécuté, ce qui vous permettra de réaliser un profit de 14 $.
Les inconvénients d'un ordre stop-loss
Nous avons déjà vu qu'un stop loss permet de réduire le risque de perte ou de verrouiller un niveau de profit. Cela évite au trader d'avoir à surveiller le mouvement de ses positions, surtout s'il utilise le day trading comme stratégie.
Cependant, l'utilisation de cette fonctionnalité peut avoir ses complications. Surtout si vous n'êtes pas encore un expert dans le maniement des ordres stop. N'oubliez pas qu'il est conseillé d'intégrer les ordres stop loss dans votre gestion du risque de trading.
L'un des principaux problèmes liés à la définition du point de placement d'un stop est le risque d'étouffer votre trading. Sur les actifs à forte volatilité, le choix d'un point très serré peut faire en sorte que le stop loss soit exécuté, manquant ainsi des opportunités importantes.
Pour cela, l'analyse technique vous offre de nombreux outils pour déterminer plus précisément les points d'exécution. Examinez l'historique de la fluctuation du prix de l'actif. S'il est établi que le niveau des fluctuations est proche de 10%, il n'est pas conseillé de placer le stop loss à un point de 5%.
Si le trading sur papier est l'une des options que votre broker vous propose, utilisez-le pour tester vos niveaux de stop loss.
Verrouillez vos bénéfices avec un ordre take profit
Tout comme il existe des ordres pour limiter le risque de pertes dans vos transactions, vous disposez, en tant que trader, d'un outil très utile pour sécuriser vos profits. C'est l'ordre de prise de bénéfices. Pour ceux qui utilisent le day trading comme stratégie dans leurs opérations, cette ressource présente de grands avantages. Il vous permet de verrouiller un prix de profit en cas de changement soudain de la tendance. L'ordre take profit doit faire partie de votre stratégie de trading et de votre arsenal de gestion des risques. Son utilisation vous offre certains avantages que vous ne devriez pas manquer. Nous aborderons également certains inconvénients, comme pour tous les outils de trading.
Qu'est-ce qu'un ordre take profit ?
Lorsque vous utilisez une stratégie de day trading, avec plusieurs positions ouvertes, il est impossible de les suivre toutes. C'est pourquoi vous disposez de ressources pour vous aider à négocier avec la tranquillité d'esprit que vous avez protégée vos transactions. Les ordres stop loss et take profit remplissent cette fonction importante.
Nous avons abordé l'importance de l'utilisation d'un ordre stop loss. Une ressource qui permet au trader de limiter la possibilité de pertes dans le cas où une transaction ne se déroule pas comme prévu. Il est maintenant temps de parler de l'ordre de prise de bénéfices. Cet outil vous permet de tirer profit d'une position avant que la tendance ne s'inverse.
Prenons un exemple ! Vous achetez des actions ABC à 100 $ chacune. Vous avez effectué une analyse fondamentale minutieuse et vous constatez qu'il existe une tendance de surachat et vous vous attendez à ce que le prix monte jusqu'à 130 $. Vous concluez également de votre analyse qu'à ce prix, les investisseurs commenceront à prendre des bénéfices et que la vente fera baisser le prix à nouveau.
Vous fixez un ordre de prise de bénéfices à 130 $. Lorsque le cours de la bourse atteint cette valeur, l'ordre de prise de bénéfices devient un ordre au marché et met les actions en vente. De cette façon, vous aurez bloqué un profit de 30 $ par action, avant que la tendance ne s'inverse.
Tout comme l'ordre stop loss, cette fonction est conseillée aux traders à court terme. Les investisseurs à long terme courent le risque de limiter leurs bénéfices s'ils utilisent un ordre take profit.
Avantages et inconvénients de l'utilisation des ordres "take profit".
Le principal avantage d'un ordre de prise de bénéfices est que vous n'avez pas à surveiller l'évolution de votre transaction. Lorsque le cours de l'action atteint la valeur que vous attendez, l'ordre de prise de bénéfices sera exécuté automatiquement.
Bien entendu, afin de définir le niveau approprié auquel vous prendrez vos bénéfices, vous devrez d'abord avoir effectué une analyse technique approfondie. C'est ici que vous définissez les points d'entrée, les ordres stop loss et take profit.
Il est maintenant temps d'examiner le revers de la médaille avec l'exemple que nous utilisions. Vous fixez le niveau de déclenchement de votre ordre de prise de bénéfices à 130 $. Mais le marché n'est pas d'accord et lorsque le prix atteint 129 $, le renversement de tendance commence. L'ordre de prise de bénéfices n'est pas déclenché et le prix s'inverse, ce qui vous fait perdre de l'argent.
Comment contrer cela ? Une alternative consiste à accompagner votre ordre take profit d'un ordre stop loss dynamique. Si le cours de l'action commence à baisser à partir de 129 $, vous pouvez fixer ce type de stop loss à 5 %. Lorsque le prix descendra à 123 $, le stop loss sera déclenché et vous aurez bloqué un bénéfice de 23 $ par action.
Utiliser le ratio risque/bénéfice pour prendre des décisions
Lorsqu'ils opèrent sur les marchés financiers, les traders et les investisseurs mettent en jeu leur capital ou celui des personnes pour lesquelles ils travaillent. En d'autres termes, à côté de la première mission, qui est de réaliser des bénéfices, il existe une tâche supplémentaire, très importante : la protection du capital. Le potentiel de pertes sur les marchés est toujours présent. C'est pourquoi nous parlons de gestion des risques. Un outil fondamental pour la gestion des risques est le ratio risque/bénéfice. Son utilisation aide à la prise de décision à laquelle un trader doit faire face. Voyons comment fonctionne cette ressource et quels sont les avantages et les inconvénients qu'elle présente.
Qu'est-ce que le ratio risque/bénéfice ?
Chaque fois que nous ouvrons une position sur un marché financier, nous mettons en danger une partie de notre capital disponible. C'est là que se pose une question commune aux traders : combien d'argent puis-je gagner avec le capital que je mets en jeu ?
La question, en soi, est très sensée. Le trader doit épuiser toutes les ressources argumentatives qui justifient un investissement. Qu'ils le fassent par le biais de l'analyse technique ou de l'analyse fondamentale.
Dans la gestion des risques, il existe un outil très intéressant pour la prise de décision. C'est le rapport risque/récompense. Ce ratio nous permet d'établir le rendement attendu pour chaque unité investie. Elle permet également à l'investisseur ou au trader de faire un compromis entre un investissement et un autre.
La gestion du risque est associée à la possibilité qu'une position évolue dans la direction opposée à ce qui est attendu. Le trader aura alors pris des mesures pour limiter ces pertes. Le ratio risque/gains est destiné à mesurer le gain potentiel par rapport au risque potentiel de perte.
Comment calculer et lire le rapport risque/rendement ?
Tout trader et investisseur doit savoir qu'il n'existe pas de transactions infaillibles sur les marchés financiers. Des événements imprévisibles peuvent survenir au moment où l'on s'y attend le moins. C'est pourquoi il est nécessaire de se protéger contre l'éventualité de pertes.
La première chose qui vient à l'esprit lorsqu'on parle de gestion des risques est l'ordre stop-loss. Un outil qui nous permet d'arrêter les pertes au cas où notre transaction se retournerait contre nous.
Un ordre stop-loss joue un rôle important dans la détermination du ratio risque/gains.
Pour calculer le ratio, nous devons disposer de deux informations importantes. Le point où l'ordre stop-loss sera placé et où l'ordre take profit sera placé.
Le calcul n'est pas très difficile. Mais analysons-la à l'aide d'un exemple. Supposons que vous achetiez 100 actions de ABC à 30 $ chacune. Avec votre position ouverte et après votre analyse technique, vous pensez que le cours peut monter jusqu'à 45 $. Vous placez l'ordre de prise de bénéfices à ce niveau. Cela signifie qu'il s'attend à gagner 15 dollars par action ou, en d'autres termes, 50 %.
Dans le même temps, il définit qu'il est prêt à risquer 5 dollars par action. Il placera son ordre stop-loss au niveau de 25 $.
Application de la formule
Pour établir le rapport risque/gains, vous diviserez ce que vous êtes prêt à risquer (5 $) par le rendement attendu (25 $).
- R/P = (risque acceptable) / (performance attendue)
- R/P = 5 $ / 25
- R/P = 0,2 = 1:5
Comment lire ce résultat ? Le rapport risque/récompense indique que vous vous attendez à gagner 5 dollars pour chaque dollar que vous risquez de perdre.
Les analystes considèrent que le ratio idéal pour les opérations de trading est de 1:3. Si nous considérons l'exemple ci-dessus et que vous souhaitez ajuster le ratio, vous pouvez déplacer l'ordre stop-loss à 20 $. Mais, avant de le faire, vous devez vous demander si ce niveau pour votre stop-loss se trouve aux limites historiques de support et de résistance.
N'oubliez pas que si vous dépassez votre arrêt, il risque de ne jamais être exécuté. D'un autre côté, si vous fixez votre stop-loss à un niveau inférieur, il y a une chance que votre transaction s'étouffe avant de se développer et vous finirez par sacrifier des opportunités.
Il en va de même pour l'ordre de prise de bénéfices. Si vous spéculez trop sur vos performances, le rapport risque/gains sera plus élevé. Toutefois, il peut arriver que le renversement de tendance à la hausse se produise avant que le niveau fixé ne soit atteint.
Conclusion
Si vous êtes un trader à court terme et que vous avez plusieurs positions ouvertes, vous devez gérer le risque de manière significative. Votre stratégie de trading doit prendre en compte les ordres stop loss et take profit.
Le ratio risque/bénéfice est une ressource indispensable pour définir votre plan de trading. Surtout si vous négociez des positions à court terme, comme c'est le cas dans le day trading. Vos actions pour gérer le risque sont essentielles à votre survie sur les marchés financiers.
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