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Climax

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Ce que disent les analystes de Wall Street : perspectives 2026

Le marché boursier continue d'attirer les investisseurs chevronnés et ceux qui commencent tout juste à s'y intéresser. À l'approche de 2026, les perspectives de Wall Street sont loin d'être unanimes : certains prévoient des opportunités de croissance substantielles pour le S&P 500, d'autres restent prudents, invoquant les pressions possibles liées aux changements économiques. Pour ceux qui souhaitent investir en bourse pour la première fois ou qui recherchent les meilleures actions dans lesquelles investir actuellement, il peut être utile de comprendre à la fois l'optimisme et les inquiétudes des analystes. Il est particulièrement important de bien comprendre les fondamentaux du marché pour ceux qui s'intéressent à la bourse pour la première fois.

Dynamique récente du S&P 500 et perspectives de bénéfices pour 2026

Le S&P 500 a déjoué certaines prévisions en 2025, malgré des épisodes de volatilité suite à des événements tels que le renouvellement des politiques tarifaires du président Trump. L'indice a gagné 17 % depuis le début de l'année, se positionnant pour une troisième année consécutive d'expansion à deux chiffres.

Qu'est-ce qui explique ces rendements ? La croissance des bénéfices des entreprises se démarque. Pendant trois trimestres consécutifs, les entreprises du S&P 500 ont affiché des augmentations de bénéfices à deux chiffres, rappelant les tendances observées avant 2022. Les données du LSEG situent la croissance consensuelle des bénéfices à 11 % pour 2025 et à 14 % pour 2026. Pour les débutants à la recherche de conseils boursiers, le suivi des bénéfices des entreprises peut être fondamental pour élaborer une stratégie.

Les valorisations sont également un élément du puzzle. Le ratio cours/bénéfice prévisionnel du S&P 500 s'établit désormais à 22,7, soit un niveau supérieur à la moyenne sur cinq ans (19,9) et à la moyenne sur dix ans (18,6) (FactSet Research). Cette valorisation élevée pourrait offrir une marge de progression à l'indice si les bénéfices se concrétisent, mais elle pourrait également signaler un risque accru en cas de déception des conditions économiques. Pour ceux qui se demandent comment commencer à investir en bourse ou qui souhaitent se concentrer uniquement sur des actions sûres, les ratios cours/bénéfice élevés sont un signe qu'il faut faire preuve de prudence.

Les nouvelles projections du Fonds monétaire international (FMI) suggèrent que le PIB américain pourrait croître à un taux d'environ 2,1 % en 2025, ce qui indique une expansion économique stable, bien que ralentie. La Réserve fédérale devrait maintenir des taux d'intérêt élevés jusqu'en 2025, ne laissant entrevoir des baisses potentielles qu'à la fin de l'année. Selon Reuters, le taux cible de la Fed devrait se situer entre 3,75 % et 4,00 % d'ici la fin de l'année. Cette pratique de taux élevés peut exercer une pression sur les cours des actions, en particulier ceux des entreprises en croissance.

Selon les estimations de FactSet, la croissance globale des bénéfices du S&P 500 devrait atteindre 11,1 % en 2025 ; toutefois, certains analystes avertissent que le maintien de taux élevés pourrait tempérer les multiples de valorisation. L'indice de volatilité CBOE (VIX) devrait s'établir en moyenne à environ 18 l'année prochaine, ce qui indique des fluctuations modérées mais pas extrêmes. Cette information est utile pour ceux qui recherchent des actions faciles à investir, car les turbulences du marché sont rares.

Le secteur technologique, en particulier les entreprises axées sur l'intelligence artificielle et le cloud computing, a joué un rôle influent cette année. Les analystes de Goldman Sachs prévoient une croissance d'environ 15 % pour le secteur technologique en 2025, ce qui suggère que ce domaine reste un moteur de croissance susceptible d'intéresser ceux qui apprennent à choisir des actions pour débutants.

Perspective d'Evercore : scénario haussier avec une hausse potentielle de 30 %

Les prévisions de Julian Emanuel, analyste chez Evercore, couvrent une large fourchette. Son scénario de base prévoit que le S&P 500 atteindra 7 750 points en 2026, soit environ 13 % de plus qu'aujourd'hui, en supposant que la croissance des bénéfices reste forte. Dans une version particulièrement optimiste, où l'intelligence artificielle stimule les bénéfices des entreprises et où la politique de la banque centrale devient favorable, le S&P 500 pourrait remonter vers 9 000 points, soit une hausse de 30 % par rapport à environ 6 875 points.

Julian Emanuel souligne que l'intelligence artificielle, et son potentiel à remodeler l'économie des entreprises, est au premier plan de cette possible hausse. L'enthousiasme autour de l'IA pourrait faire grimper les valorisations des entreprises et dynamiser les indices généraux. Si la Réserve fédérale optait pour des baisses de taux agressives, le risque d'une « bulle » surévaluée s'intensifierait.

Pour les investisseurs désireux d'investir dans des actions pour débutants, il est recommandé de s'intéresser aux secteurs en pleine transformation grâce à l'IA et aux technologies. Emanuel met toutefois en garde contre la tendance à la spéculation excessive lorsque les marchés sont trop chauds, un facteur que les nouveaux investisseurs devraient prendre au sérieux.

La vision pessimiste de Morgan Stanley : une baisse possible de 30 %

Mike Wilson, de Morgan Stanley, envisage une possibilité moins optimiste. Il souligne que le S&P 500 pourrait connaître une baisse vers 4 900 en 2026, soit une chute d'environ 30 %. Parmi les raisons invoquées, on trouve des vents contraires potentiels sur le plan économique, tels que de nouveaux droits de douane ou une récession plus profonde.

Se référant à l'histoire, M. Wilson note que pendant les récessions, le S&P 500 a en moyenne chuté d'environ 31 %. La récente résilience des bénéfices, due en partie à l'IA et à des changements fiscaux favorables, pourrait atténuer tout ralentissement, mais la vigilance reste de mise, en particulier pour ceux qui s'adaptent encore au rythme du marché boursier pour les débutants.

La diversification et la conscience des risques constituent une protection essentielle pour ceux qui souhaitent apprendre à investir en bourse pour la première fois, en particulier face à de telles mises en garde.

En résumé : que doivent retenir les nouveaux investisseurs ?

Compte tenu de la large fourchette de prévisions de Wall Street pour le S&P 500, qui va d'une baisse significative à des gains exubérants, le résultat le plus probable pour 2026 se situera probablement quelque part entre les deux. Beaucoup dépendra des fondamentaux économiques et de la capacité des entreprises à atteindre leurs prévisions de bénéfices. Pour ceux qui recherchent des actions faciles ou sûres dans lesquelles investir, se concentrer exclusivement sur des entreprises de qualité, dotées de solides fondamentaux financiers et de leviers de croissance tels que l'intelligence artificielle, pourrait être la meilleure solution.

Remarque à l'attention des débutants : si l'évolution de l'indice est importante, se concentrer uniquement sur son chiffre global revient à négliger la situation des actions individuelles. Certaines entreprises peuvent surperformer le marché même en période difficile, en particulier si leurs activités sont liées à des changements durables tels que l'IA.

Les 10 actions préférées par rapport au S&P 500 pour 2026

L'équipe Motley Fool Stock Advisor a récemment dressé une liste de 10 actions qui, selon elle, devraient surpasser le S&P 500 dans les années à venir. Ces sélections, qui n'incluent pas l'indice général lui-même, suggèrent qu'il existe un potentiel de gains supérieurs en dehors du suivi de l'indice. Pour les investisseurs qui testent une position de 1 000 dollars, cette approche alternative peut présenter un intérêt supplémentaire.

Pour illustrer les possibilités, considérez les résultats suivants issus des choix à long terme de l'Advisor :

* Les rendements sont présentés à titre indicatif sur la base d'un investissement de 1 000 dollars depuis la date de recommandation. Selon The Motley Fool, la stratégie Stock Advisor a généré un rendement moyen de 1 047 %, bien supérieur aux 195 % du S&P 500 sur la période observée.

Les débutants à la recherche de conseils ou d'orientations sur la manière d'investir en bourse peuvent trouver utile de consulter ces recommandations sélectionnées et de s'inspirer du contexte historique qui les sous-tend.

Conseils pratiques : comment commencer à investir en bourse

Pour beaucoup, l'idée de se lancer sur le marché boursier peut sembler complexe, mais une approche structurée facilite le processus. Voici quelques étapes pratiques :

• Informez-vous : étudiez les éléments de base du marché, tels que les ratios cours/bénéfice et l'influence des cycles sur les cours boursiers.

• Commencez modestement : commencez par des investissements modestes et augmentez-les à mesure que votre confiance s'améliore.

• Diversifiez : répartissez votre capital entre différentes actions et différents secteurs afin de vous protéger contre les risques liés à une seule action.

• Faites appel à des prestataires fiables : choisissez des courtiers ou des applications d'investissement réputés qui s'adressent aux nouveaux investisseurs.

• Privilégiez la stabilité : concentrez-vous sur des actions sûres dans lesquelles investir, c'est-à-dire des entreprises ayant une histoire bien établie et des perspectives prometteuses.

• Faites preuve de patience : adopter une vision à long terme peut réduire le stress et potentiellement conduire à des rendements plus élevés.

Ceux qui souhaitent obtenir des conseils boursiers pour débutants ou qui souhaitent comprendre comment choisir des actions pour débutants peuvent également tirer parti de ressources telles que les rapports d'analystes ou les services de recommandation d'actions ayant fait leurs preuves depuis longtemps.

Conclusion : naviguer sur les marchés boursiers en 2026

Quel avenir pour les marchés boursiers ? Les prévisions optimistes et pessimistes divergent largement, mais il reste tout aussi important de comprendre les facteurs fondamentaux. Pour ceux qui débutent dans l'investissement, observer les signaux économiques, les tendances du marché et les fondamentaux des entreprises peut aider à y voir plus clair. Même en période d'incertitude, investir avec patience et en connaissance de cause reste une stratégie sur laquelle s'appuient de nombreux investisseurs prospères.

Que vous recherchiez les meilleures actions dans lesquelles investir actuellement ou que vous souhaitiez compiler une liste de conseils boursiers pour débutants, la cohérence et la patience sont des qualités qui sont rarement récompensées. N'oubliez pas que tout investissement comporte des risques, mais qu'avec une planification minutieuse et une vision à long terme, des opportunités de croissance se présentent souvent.

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